劉林

摘 要：綠色金融將是我國金融體系今后重要的發(fā)展方向之一。本文首先分析了我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀，然后對綠色金融發(fā)展中存在的問題進(jìn)行了闡述，最后重點分析了我國綠色金融體系發(fā)展創(chuàng)新路徑。

關(guān)鍵詞：綠色金融體系;創(chuàng)新路徑;可持續(xù)發(fā)展

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展從高速發(fā)展階段向高質(zhì)量發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變，生態(tài)文明在我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展中的地位不斷提高，這對于我國綠色金融體系的創(chuàng)新建設(shè)提出了更高的要求。目前我國綠色金融體系整體處于初步發(fā)展階段，在發(fā)展過程中還存在很多問題，比如綠色金融市場供需失衡以及發(fā)展動力不足等。

1 我國綠色金融體系的發(fā)展現(xiàn)狀

經(jīng)過十余年的發(fā)展目前我國的綠色金融體系已經(jīng)初具規(guī)模。目前綠色金融發(fā)展主要包括自上而下和自下而上兩種模式，綠色金融自下而上模式主要適用于發(fā)達(dá)國家，是基于內(nèi)生的融資支持來促進(jìn)外部綠色金融的創(chuàng)新發(fā)展，綠色金融自上而下模式主要適用于發(fā)展中國家，是以上層結(jié)構(gòu)引導(dǎo)下層結(jié)構(gòu)需求來促進(jìn)綠色金融的發(fā)展。

目前我國綠色金融發(fā)展采用自上而下模式，主要特點包括三個方面。一是我國綠色金融的頂層設(shè)計與發(fā)達(dá)國家存在明顯差異，西方發(fā)達(dá)國家綠色金融發(fā)展強調(diào)市場機(jī)制的作用，而我國綠色金融體系主要是以政府為主導(dǎo)。不同于西方發(fā)達(dá)國家我國的綠色金融體系基礎(chǔ)較為薄弱，粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式不利于我國綠色經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型。所以我國綠色金融體系的前期發(fā)展主要集中在轉(zhuǎn)變我國粗放型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，這就要求國家政府在綠色金融體系發(fā)展中對其進(jìn)行引導(dǎo)和約束。二是中央推動與地方創(chuàng)新之間的有機(jī)結(jié)合。我國綠色金融發(fā)展并不僅僅是自上而下的單向推動，而是中央和地方之間的有機(jī)結(jié)合，2017年6月中國人民銀行等七部委聯(lián)合出臺了《建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)總體方案》，在浙江以及廣東等地建設(shè)綠色金融改革試驗區(qū)，積極探索綠色金融發(fā)展模式。三是綠色金融市場蓬勃發(fā)展，一方面我國綠色信貸業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增長，國內(nèi)21家主要銀行綠色信貸余額從2013年的5.2萬億元增長到2018年的9萬億元;另一方面我國綠色債券發(fā)展迅速，目前已經(jīng)成為世界上最大的綠色債券市場，截止到2018年我國境內(nèi)綠色債券余額達(dá)到5352億元。除此之外我國在綠色保險以及綠色股票、基金等方面也均取得了顯著成績。

2 我國綠色金融體系發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

2.1 綠色金融標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

首先我國尚未形成統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，在綠色金融發(fā)展過程中關(guān)于綠色金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和綠色金融信息披露標(biāo)準(zhǔn)存在多套體系，相互之間既存在指標(biāo)的交叉，也存在指標(biāo)的相互沖突。雖然近些年我國綠色金融得到了快速發(fā)展，但是綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的模糊界定在很大程度上行影響了其進(jìn)一步發(fā)展的穩(wěn)定性。其次現(xiàn)有綠色金融標(biāo)準(zhǔn)中只涵蓋了綠色信貸和綠色債券，雖然這是我國綠色金融體系的兩個主要產(chǎn)品，但是近些年我國綠色保險以及綠色基金規(guī)模也不斷增長，傳統(tǒng)的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系已經(jīng)難以有效滿足當(dāng)前綠色金融體系發(fā)展的需求[1]。對于金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，目前市場對于綠色項目的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不明確，從而為非綠色項目留下了操作空間，容易導(dǎo)致綠色金融市場出現(xiàn)摻雜非綠色金融的現(xiàn)象。

2.2 綠色金融政策體系不完善

首先我國綠色金融發(fā)展理念相對淡薄，整體來說綠色金融項目短期收益不顯著，因此沒有市場競爭力，難以得到地方政府的青睞。疊加綠色GDP在政府績效考核中的占比較低，因此難以引起地方政府的重視。其次我國綠色金融監(jiān)管體系不健全，一方面目前我國綠色金融發(fā)展尚處于起步摸索階段，與綠色金融相關(guān)的法律法規(guī)有待于進(jìn)一步完善;另一方面綠色金融發(fā)展過程中的信息不對稱問題以及產(chǎn)品制度不清晰導(dǎo)致在綠色金融監(jiān)管過程中存在很多監(jiān)管盲區(qū)。同時由于我國目前在綠色金融事后監(jiān)管以及信息披露機(jī)制方面的不健全，容易導(dǎo)致綠色金融機(jī)構(gòu)為了追求經(jīng)濟(jì)效應(yīng)降低綠色金融客戶監(jiān)管門檻的風(fēng)險[2]。

2.3 綠色金融供需不平衡

由于目前我國尚未形成系統(tǒng)完善的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)制，導(dǎo)致綠色金融工具相比常規(guī)的金融工具在成本方面沒有任何優(yōu)勢。此外綠色金融在發(fā)展過程中還存在一些綠色專業(yè)以及信息頻繁披露等隱性成本，降低了綠色金融的市場競爭力。在地方政府方面，由于地方政府對于綠色金融發(fā)展的重視程度有限，導(dǎo)致其在財政補貼以及風(fēng)險補償?shù)确矫娴闹С钟邢蕖?/p>

2.4 綠色金融體系主體激勵不相容

我國綠色金融體系主要是基于中央政府、地方政府以及金融機(jī)構(gòu)三者之間的相互協(xié)調(diào)來共同促進(jìn)綠色金融體系的發(fā)展。中央政府以及相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要是制定綠色金融發(fā)展的相關(guān)激勵政策，地方政府主要負(fù)責(zé)政策的傳達(dá)以及落實，金融機(jī)構(gòu)是政策的具體執(zhí)行者，基于國家政策創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。但是目前中央政府、地方政府以及金融機(jī)構(gòu)三者之間的利益不一致，地方政府除了考慮綠色金融發(fā)展外還需要考慮當(dāng)?shù)谿DP的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)在環(huán)境保護(hù)的同時更注重自身的經(jīng)濟(jì)利益，這種目標(biāo)差異導(dǎo)致綠色金融激勵政策在綠色金融發(fā)展中難以充分發(fā)揮作用。

3 我國綠色金融體系發(fā)展創(chuàng)新路徑

3.1 綠色金融政策創(chuàng)新

在我國綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，國家應(yīng)該充分發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，出臺相應(yīng)的優(yōu)惠政策來為我國綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供支持。同時國家要引導(dǎo)社會資本積極參與到我國綠色金融以及綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，充分發(fā)揮市場資本的作用，更好的服務(wù)我國綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。國家政府應(yīng)該健全監(jiān)督管理體系，統(tǒng)一監(jiān)督管理標(biāo)準(zhǔn)，杜絕出現(xiàn)監(jiān)管真空地帶。綠色金融的發(fā)展在我國尚屬于新鮮事物，在發(fā)展過程中還存在很多的缺陷和不足，為了更好保障我國綠色金融的發(fā)展，應(yīng)該加強對綠色金融的監(jiān)督管理[3]。此外還應(yīng)該完善綠色金融的激勵補償機(jī)制，在綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中充分發(fā)揮國家政府和市場的激勵補償作用，引導(dǎo)激勵更多的社會企業(yè)以及社會資本參與到綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中，既要鼓勵投資者加大對綠色經(jīng)濟(jì)的投資力度，也要鼓勵實體企業(yè)采用綠色方式來組織生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)。最后還應(yīng)該建立聯(lián)動協(xié)作機(jī)制，來為我國綠色金融和綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供保障。

3.2 綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新

綠色金融的發(fā)展不是一個金融機(jī)構(gòu)的事，也不是一個政府部門的事，而是涉及到國際民生是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的頭等大事。這就要求金融機(jī)構(gòu)在可持續(xù)發(fā)展的理念下，要積極提升綠色金融動力，培育綠色金融企業(yè)文化，把綠色金融的發(fā)展上升到金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略發(fā)展的高度。一是金融機(jī)構(gòu)要積極對接綠色能源、綠色交通、綠色材料、綠色建筑以及綠色旅游等產(chǎn)業(yè)，針對這些產(chǎn)業(yè)的特點來設(shè)計相應(yīng)的綠色金融產(chǎn)品，促進(jìn)綠色金融的落地實施;二是積極鼓勵綠色債券和綠色股票的發(fā)行，為綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供更多的資金支持;三是針對綠色產(chǎn)業(yè)的特點來積極研發(fā)，有針對性的綠色新險種加大對綠色保險服務(wù)的發(fā)展力度，全面提高綠色金融服務(wù)的整體能力。再次應(yīng)該建立系統(tǒng)完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)，保障綠色金融的安全運營。金融機(jī)構(gòu)在綠色金融項目發(fā)展過程中應(yīng)該本著“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”五大發(fā)展原則，建立系統(tǒng)完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)，得按照國家的能源消耗標(biāo)準(zhǔn)，環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)以及質(zhì)量安全標(biāo)準(zhǔn)，開展綠色金融業(yè)務(wù)，保障綠色金融項目的安全運營。

3.3 綠色金融組織創(chuàng)新

首先國家應(yīng)該設(shè)立專業(yè)的綠色金融機(jī)構(gòu)，類似于發(fā)達(dá)國家的政策性銀行，基于國家政策的支持對新能源、可再生能源以及低碳環(huán)保等特定領(lǐng)域進(jìn)行扶持，通過杠桿效應(yīng)來帶動國內(nèi)綠色金融機(jī)構(gòu)的協(xié)同發(fā)展。其次應(yīng)該設(shè)立綠色金融體系中介機(jī)構(gòu)，主要包括三種類型，一是綠色金融體系認(rèn)證機(jī)構(gòu)，對我國綠色金融產(chǎn)品進(jìn)行強制性認(rèn)證，為我國綠色金融產(chǎn)品的國際化發(fā)展提供支持;二是綠色金融體系征信機(jī)構(gòu)，開展綠色金融相關(guān)企業(yè)的征信調(diào)研、風(fēng)險評估、信用增進(jìn)等征信服務(wù)，有效緩解我國綠色企業(yè)在發(fā)展早期規(guī)模較小以及抵押資產(chǎn)不足等問題，為其融資提供支持;三是綠色金融體系專業(yè)事務(wù)機(jī)構(gòu)，比如綠色金融業(yè)務(wù)律師事務(wù)以及知識產(chǎn)權(quán)代理等。再次成立產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的綠色金融協(xié)同創(chuàng)新中心，通過金融機(jī)構(gòu)、研究機(jī)構(gòu)以及企業(yè)多方之間進(jìn)行相互協(xié)作，來提高綠色金融的可持續(xù)發(fā)展能力。

3.4 綠色金融科技創(chuàng)新

首先從業(yè)務(wù)角度進(jìn)行分析，應(yīng)該將大數(shù)據(jù)技術(shù)以及區(qū)塊鏈技術(shù)等應(yīng)用于綠色金融體系的創(chuàng)新之中，采用共享賬本的模式對綠色信貸業(yè)務(wù)的資金信息開始實時監(jiān)控，提高信息傳遞效率和質(zhì)量，提高綠色金融信貸的風(fēng)險防控能力，保障綠色金融業(yè)務(wù)的健康穩(wěn)定發(fā)展。其次從信息化角度進(jìn)行分析，構(gòu)建對不同類別信息進(jìn)行兼容的共享平臺，在降低綠色金融業(yè)務(wù)成本的同時，提高資金流通效率，提高綠色金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量，調(diào)動金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)參與綠色金融發(fā)展的積極性和主動性。再次還應(yīng)該加強綠色金融風(fēng)險的防范力度，綠色金融屬于金融的范疇，同樣可能引發(fā)金融風(fēng)險，因此在綠色金融發(fā)展中應(yīng)該加大對區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用，提高綠色金融共享平臺的安全性，實現(xiàn)綠色金融的健康穩(wěn)定發(fā)展。

4 結(jié)束語

基于上述分析，近些年在國家政策的扶持下我國綠色金融得到了快速發(fā)展，在服務(wù)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。但是相比西方發(fā)達(dá)國家，我國在綠色金融發(fā)展方面還存在很多問題和不足，需要國家、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)共同努力，采取有效措施，共同推動綠色金融的進(jìn)一步發(fā)展。

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