陳 曦

（中國(guó)人民銀行長(zhǎng)春中心支行，吉林長(zhǎng)春 130051）

一、選題意義

（一）理論意義

銀行作為最重要的金融活動(dòng)參與者，在如今新常態(tài)下的市場(chǎng)環(huán)境中承擔(dān)著重要的社會(huì)責(zé)任：一是適應(yīng)復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，降低過(guò)高杠桿率、優(yōu)化管理結(jié)構(gòu)以防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)；二是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級(jí)提供有效金融服務(wù)。地方法人銀行與一般金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)存在相似性，即在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)，追求經(jīng)營(yíng)績(jī)效最大化。這主要從兩個(gè)方面實(shí)現(xiàn)，一是優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)配置，合理分配資金效用途徑，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；二是提升管理效能，即通過(guò)安全性、盈利性、流動(dòng)性三個(gè)維度共同實(shí)現(xiàn)最優(yōu)管理結(jié)構(gòu)。

本文重新梳理資產(chǎn)負(fù)債配置結(jié)構(gòu)管理模式，轉(zhuǎn)變地方法人銀行以利益最大化為主導(dǎo)的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)現(xiàn)新常態(tài)下各金融市場(chǎng)參與者的協(xié)調(diào)平衡發(fā)展。通過(guò)分析我省地方法人銀行近五年年度報(bào)表，衡量資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)體系建設(shè)，尋找經(jīng)營(yíng)管理漏洞，補(bǔ)充合理化引導(dǎo)對(duì)策?；诖?，推動(dòng)銀行業(yè)結(jié)合地方經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，優(yōu)化結(jié)構(gòu)配置，平衡資金運(yùn)用。從資產(chǎn)負(fù)債管理效能出發(fā)，提升資產(chǎn)質(zhì)量，降低不良風(fēng)險(xiǎn)，形成符合自身經(jīng)營(yíng)特征的資產(chǎn)負(fù)債配置管理體系。

（二）現(xiàn)實(shí)意義

在新常態(tài)發(fā)展的監(jiān)管環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境中，銀行作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要主體，應(yīng)適時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)配置，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。與此同時(shí)，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的獨(dú)立法人，可通過(guò)有效配置資產(chǎn)負(fù)債資源，優(yōu)化提升自身經(jīng)營(yíng)績(jī)效。銀行的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的關(guān)鍵之處，是實(shí)現(xiàn)優(yōu)化結(jié)構(gòu)與提升績(jī)效之間的平衡。筆者從新常態(tài)的宏觀政策背景出發(fā)，研究轄內(nèi)地方法人銀行的最優(yōu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，對(duì)指導(dǎo)銀行業(yè)全面優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)配置，達(dá)到合理穩(wěn)定發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、吉林省地方法人銀行管理模式現(xiàn)狀

（一）吉林省地方法人銀行基本情況

吉林省作為農(nóng)業(yè)大省，省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展具有地域性特征，以服務(wù)“三農(nóng)”、支持小微企業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)為重點(diǎn)。截止到2018年末，我省現(xiàn)有地方法人機(jī)構(gòu)118家，其中：長(zhǎng)春及五縣轄區(qū)共24家，各市（州）中心支行轄區(qū)94家；全轄地方法人銀行從業(yè)人員總數(shù)合計(jì)40254人，其中：長(zhǎng)春及五縣轄區(qū)共20332人，各市（州）中心支行轄區(qū)共19922人。本文根據(jù)地方法人銀行報(bào)表數(shù)據(jù)的可得性、實(shí)效性和代表性，選取長(zhǎng)春轄區(qū)的8家機(jī)構(gòu)和各市（州）中心支行轄區(qū)的4家機(jī)構(gòu)作為樣本，全面分析吉林省地方法人銀行資產(chǎn)負(fù)債管理結(jié)構(gòu)①本文報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)源于長(zhǎng)春中心支行金融信息服務(wù)基礎(chǔ)平臺(tái)，由全省金融機(jī)構(gòu)年報(bào)數(shù)據(jù)匯總整理形成。。

（二）吉林省地方法人銀行資產(chǎn)負(fù)債管理模式

在新常態(tài)的市場(chǎng)環(huán)境中，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持韌性，貨幣政策保持穩(wěn)健中性，金融監(jiān)管政策全面從嚴(yán)；信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有上移趨勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)管控壓力加大，存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，市場(chǎng)融資成本上升，資金階段性趨緊，金融競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)利差收窄；宏觀經(jīng)濟(jì)回暖但尚未完全復(fù)蘇，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)疊加趨勢(shì)加重，經(jīng)營(yíng)壓力增大。

通過(guò)觀察樣本銀行年報(bào)不難看出，我省地方法人銀行在如今的市場(chǎng)環(huán)境中，資產(chǎn)負(fù)債管理能力日益提升。資產(chǎn)端配置結(jié)構(gòu)一般分為貸款資產(chǎn)、投資資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)等。負(fù)債端配置結(jié)構(gòu)主要以吸收存款、同業(yè)負(fù)債為主。其管理模式涵蓋了資產(chǎn)負(fù)債總量和結(jié)構(gòu)管理、流動(dòng)性管理、安全性管理和盈利性管理等戰(zhàn)略管理因素。各機(jī)構(gòu)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，構(gòu)建多維度資產(chǎn)負(fù)債管理框架，以回歸本源、服務(wù)實(shí)體為目標(biāo)，調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，加快轉(zhuǎn)型步伐，持續(xù)加大服務(wù)實(shí)體力度，以期達(dá)到業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)總體平穩(wěn)和經(jīng)營(yíng)成果顯著提升。

三、吉林省地方法人銀行經(jīng)營(yíng)狀況分析

作為高杠桿、高負(fù)債的金融行業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債配置結(jié)構(gòu)管理在地方法人銀行的運(yùn)營(yíng)管理中十分重要，覆蓋經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)體系的所有方面，決定戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與完成?；诖四康模胤椒ㄈ算y行將資產(chǎn)負(fù)債管理的戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)的管理基礎(chǔ)，在業(yè)務(wù)進(jìn)程中不斷調(diào)整完善，全面提高資產(chǎn)負(fù)債管理效能。本章節(jié)將結(jié)合轄內(nèi)12家地方法人銀行2014年至2018年年度會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)，對(duì)樣本銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理情況進(jìn)行分析研究。

（一）總體經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)分析

1.資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)

近年來(lái)全球金融市場(chǎng)受到國(guó)際金融危機(jī)影響處于衰弱復(fù)蘇階段，我省地方法人銀行結(jié)合國(guó)內(nèi)國(guó)際的發(fā)展環(huán)境和經(jīng)濟(jì)引導(dǎo)政策，從自身資產(chǎn)負(fù)債管理結(jié)構(gòu)出發(fā)，應(yīng)對(duì)復(fù)雜的金融市場(chǎng)環(huán)境，平衡資金運(yùn)用，提升財(cái)務(wù)實(shí)力，在總體上基本保持了穩(wěn)定健康的可持續(xù)發(fā)展態(tài)勢(shì)。

從資產(chǎn)負(fù)債的整體規(guī)模來(lái)看，近五年樣本銀行變化較為顯著，出現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)趨勢(shì)。處于領(lǐng)先地位的樣本銀行資產(chǎn)、負(fù)債復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)55%左右，漲幅超過(guò)40%。對(duì)于成立年限較長(zhǎng)的地方法人銀行來(lái)說(shuō)，業(yè)務(wù)管理較為穩(wěn)健，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng)幅度偏低。凈利潤(rùn)方面，2014至2018年樣本銀行凈利潤(rùn)總體增速略低于資產(chǎn)負(fù)債的擴(kuò)張速度。其中值得關(guān)注的是：兩家樣本銀行呈凈利潤(rùn)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，通過(guò)大力吸收存款促進(jìn)了貸款的增長(zhǎng)，雖然貸款利息收入和存款的利息支出同比上浮，但營(yíng)業(yè)支出近年來(lái)相對(duì)穩(wěn)定，進(jìn)而提升了凈利潤(rùn)水平；部分樣本銀行凈利潤(rùn)水平由虧轉(zhuǎn)盈，呈現(xiàn)較好態(tài)勢(shì)；其中一家商業(yè)銀行凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，主要是貸款核銷增提撥備所致。總體分析不難看出，樣本銀行在現(xiàn)有的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)?；A(chǔ)上，繼續(xù)保持凈利潤(rùn)穩(wěn)步提升存在一定的合理空間。

2.資產(chǎn)資本收益發(fā)展可期

從資產(chǎn)回報(bào)率和資本回報(bào)率角度觀察，2014至2018年樣本銀行整體獲利能力相差不大，呈逐年下降趨勢(shì)，個(gè)別成立年限較短的法人機(jī)構(gòu)指標(biāo)比率呈持續(xù)上升態(tài)勢(shì)。其中，部分銀行投資類資產(chǎn)大幅減少，使得生息資產(chǎn)占比同比下降，導(dǎo)致資產(chǎn)回報(bào)率呈現(xiàn)較低水平。觀察凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，2018年樣本銀行出現(xiàn)不同程度的下降，某銀行跌至近五年歷史低點(diǎn)，不及同業(yè)的平均水平，資產(chǎn)盈利水平有待提升；也存在部分銀行凈資產(chǎn)收益率保高速增長(zhǎng)，2018年處于同業(yè)領(lǐng)先地位。

通過(guò)以上總體經(jīng)營(yíng)的指標(biāo)分析不難看出，我省地方法人銀行的資產(chǎn)負(fù)債配置維持均衡狀態(tài)，體現(xiàn)較為優(yōu)異的獲利能力，雖呈波動(dòng)性下降趨勢(shì)但仍維持在合理區(qū)間，未來(lái)發(fā)展態(tài)勢(shì)可期。

（二）資產(chǎn)配置分析

本文樣本銀行總資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，最高增速水平可達(dá)55%，遠(yuǎn)超同業(yè)平均水平。本文將樣本銀行的資產(chǎn)端按流動(dòng)性分為四類，即貸款類資產(chǎn)、投資類資產(chǎn)、流動(dòng)性資產(chǎn)和其他類資產(chǎn)。

1.貸款類資產(chǎn)占比保持高位

本文將地方法人銀行資產(chǎn)配置按照流動(dòng)性進(jìn)行劃分，比較近五年各機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)可以得出，樣本銀行資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)基本相似，貸款類資產(chǎn)占據(jù)主導(dǎo)地位且呈現(xiàn)小幅上升趨勢(shì)，流動(dòng)性資產(chǎn)占比逐步下降，投資類資產(chǎn)占比日益提升。指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，各機(jī)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，貸款類資產(chǎn)可高達(dá)50%左右，其中部分樣本銀行出現(xiàn)高貸款零投資的情況，可見(jiàn)目前為止，我省地方法人銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)主要依靠信貸資產(chǎn)所產(chǎn)生的利息收入。

2.公司類貸款占比日益提升

觀察貸款類結(jié)構(gòu)占比數(shù)據(jù)可知，我省地方法人銀行的貸款構(gòu)成中公司類貸款占主要地位，其中成立年限較長(zhǎng)的樣本銀行公司類貸款與個(gè)人類貸款比重配置基本維持在7：3，部分成立時(shí)間較短的法人機(jī)構(gòu)主要依賴于個(gè)人類貸款業(yè)務(wù)，但近年來(lái)國(guó)家宏觀政策支持民營(yíng)小微企業(yè)發(fā)展，提倡扶貧支農(nóng)政策，使得樣本銀行的資金配置逐步從個(gè)人類貸款向公司類貸款轉(zhuǎn)移，公司類比重自2014年開(kāi)始逐年提升，雖小幅波動(dòng)，但截至2018年末近七成樣本銀行公司類貸款比重接近80%。

目前根據(jù)國(guó)家宏觀政策調(diào)控，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)于信貸資金的需求逐步下降，地方法人銀行若想應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)帶來(lái)的資金壓力，維持信貸資產(chǎn)質(zhì)量的平衡，可調(diào)整戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)，逐步轉(zhuǎn)移到個(gè)人信貸投放業(yè)務(wù)領(lǐng)域，使得業(yè)務(wù)發(fā)展趨于均衡，確保資金風(fēng)險(xiǎn)可控，資金穩(wěn)定。

3.投資類資產(chǎn)配置受限

觀察投資類資產(chǎn)占比情況，樣本銀行的資產(chǎn)配置中對(duì)于投資類資產(chǎn)的投入較少，體量規(guī)模偏低，部分機(jī)構(gòu)甚至出現(xiàn)零投資的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。在投資策略上，轄內(nèi)樣本銀行對(duì)投資類資產(chǎn)持相對(duì)保守策略，資產(chǎn)收益依賴于利率敏感性較強(qiáng)的信貸資產(chǎn)。為應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)管環(huán)境的變化，在資金利率下行時(shí)期，各地方法人銀行應(yīng)積極主動(dòng)豐富投資組合，優(yōu)化資產(chǎn)端配置結(jié)構(gòu)，以達(dá)到資產(chǎn)規(guī)模和收入的可持續(xù)增長(zhǎng)。

（三）負(fù)債配置分析

從負(fù)債端配置的總體情況來(lái)看，樣本銀行負(fù)債總額增速與資產(chǎn)端呈同趨勢(shì)上漲。下文將各機(jī)構(gòu)負(fù)債按獲得資金來(lái)源的途徑劃分為主動(dòng)性負(fù)債、被動(dòng)性負(fù)債和其他類。

1.被動(dòng)性負(fù)債占比小幅下降

觀察樣本銀行負(fù)債端配置，樣本銀行主要以吸收存款為主要資金來(lái)源，配置結(jié)構(gòu)較為單一。隨著經(jīng)營(yíng)年份的增加和市場(chǎng)環(huán)境的變化，近年來(lái)樣本銀行資金運(yùn)用能力穩(wěn)步提升，被動(dòng)性負(fù)債呈小幅下降趨勢(shì)。按照負(fù)債比重來(lái)看，被動(dòng)性負(fù)債占比最高的地方法人銀行，主動(dòng)性負(fù)債投入為0，在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上有失平衡，極度依賴吸收存款維持資金會(huì)使業(yè)務(wù)發(fā)展范圍受限。觀察負(fù)債結(jié)構(gòu)變化，樣本銀行主動(dòng)性負(fù)債和被動(dòng)性負(fù)債占比基本維持在3：7左右。銀行將吸收存款作為負(fù)債結(jié)構(gòu)中的主要部分，與國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管機(jī)制、儲(chǔ)蓄利率較高和穩(wěn)定性回報(bào)收益項(xiàng)目較少等方面有關(guān)。

2.同業(yè)負(fù)債占比波動(dòng)下沉

截止到2018年末，五成樣本銀行的同業(yè)負(fù)債指標(biāo)占比超過(guò)50%，部分樣本銀行因主動(dòng)性負(fù)債結(jié)構(gòu)單一而出現(xiàn)同業(yè)負(fù)債占比100%情況，而近五年同業(yè)負(fù)債占比總體呈下降趨勢(shì)。由于流動(dòng)性較高，同業(yè)負(fù)債在一定程度上能夠滿足銀行機(jī)構(gòu)短期資金流動(dòng)需求。地方法人銀行應(yīng)加大主動(dòng)性負(fù)債的配置力度，從而提高其應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。與此同時(shí)，在市場(chǎng)監(jiān)管的政策環(huán)境和美聯(lián)儲(chǔ)加息的背景下，同業(yè)負(fù)債價(jià)格上行而成本提升，地方法人銀行在保證流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下也要兼顧成本效益，不斷調(diào)整和完善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)配置和管理模式。

（四）資產(chǎn)負(fù)債管理效能分析

1.基于盈利性角度的效能分析

（1）凈息差略高于凈利差

凈息差指標(biāo)用以衡量經(jīng)營(yíng)期間銀行生息資產(chǎn)獲利息收入的能力，凈利差的兩個(gè)決定因素是平均生息資產(chǎn)收益率和平均計(jì)息負(fù)債成本率。我省地方法人銀行主要以傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)為主，因此凈息差略高于凈利差。比較同機(jī)構(gòu)的不同經(jīng)營(yíng)期間，凈息差水平整體收窄。樣本銀行中凈息差位居前列的樣本銀行采用高負(fù)債成本率和較高資產(chǎn)收益率的組合；同時(shí)樣本銀行著重推動(dòng)支小支農(nóng)業(yè)務(wù)發(fā)展，一定程度上提高了生息資產(chǎn)的收益率。凈息差和凈利差指標(biāo)數(shù)據(jù)的差異，主要因?yàn)楦鳈C(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債配置的風(fēng)險(xiǎn)偏好、業(yè)務(wù)模式分化、客戶類別等方面有所差異。

（2）成本收入比高位波動(dòng)

在如今的金融市場(chǎng)環(huán)境下，通過(guò)積極調(diào)整收入結(jié)構(gòu)可有效促進(jìn)銀行提升經(jīng)營(yíng)效果。與此同時(shí)，成本的可控能力亦是反映金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效果的重要因素。近五年樣本銀行成本收入比基本呈波動(dòng)性態(tài)勢(shì)，但比較全國(guó)同業(yè)平均水平，仍處于高位。截至2018年末，樣本銀行中成本收入比最低為40.20%，其雖然達(dá)到自身近五年的較高水平，但在我省同業(yè)中仍處于低位；樣本銀行成本收入比最高為62.64%，表明其成本管理水平和盈利能力較其他樣本銀行略低。部分樣本銀行將該指標(biāo)從成立初期的較高水平逐步降低，有利于成本管理和盈利收入能力的提升。

2.基于安全性角度的效能分析

（1）不良貸款率基本穩(wěn)定

不良貸款率主要指?jìng)鶆?wù)人無(wú)法足額清償?shù)馁J款，該指標(biāo)越高，收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)越大，因此這一指標(biāo)是銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中安全性管理的重要體現(xiàn)。2014年部分樣本銀行不良貸款率高達(dá)20.00%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)央行監(jiān)管上限，說(shuō)明當(dāng)年的不良貸款過(guò)高，難以收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)概率提升，貸款政策與經(jīng)營(yíng)方式不匹配，經(jīng)營(yíng)管理存在嚴(yán)重不合理之處，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)較高。2015年至2018年樣本銀行不良貸款率均維持在穩(wěn)定水平，維持在0.5%-3.4%的合理區(qū)間，各機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中逐步調(diào)整了貸款政策，有利于資產(chǎn)負(fù)債的安全性管理。

（2）貸款撥備率日趨合理

地方法人銀行應(yīng)及時(shí)預(yù)測(cè)計(jì)提損失準(zhǔn)備，以便衡量經(jīng)營(yíng)期末貸款業(yè)務(wù)可回收金額。計(jì)提該項(xiàng)指標(biāo)時(shí)首先需要全面評(píng)估債務(wù)人欠款歸還情況、還款能力、質(zhì)押品市值等，而后綜合考量貸款收回風(fēng)險(xiǎn)，判斷已發(fā)生貸款業(yè)務(wù)是否需要計(jì)提準(zhǔn)備并合理進(jìn)行操作。通過(guò)分析可以看出，樣本銀行貸款撥備率基本符合國(guó)家監(jiān)管指標(biāo)2.5%的邊界。其中個(gè)別銀行在2014年末指標(biāo)較低不及行業(yè)監(jiān)管水平，主要原因?yàn)橘J款損失準(zhǔn)備計(jì)提不足，未進(jìn)行合理的準(zhǔn)備計(jì)提工作，業(yè)務(wù)操作不規(guī)范。隨著經(jīng)營(yíng)發(fā)展和業(yè)務(wù)穩(wěn)定，樣本銀行貸款撥備率日趨穩(wěn)定，并隨著貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提金額的增加而逐步提升。

（3）資本充足率平穩(wěn)波動(dòng)

通常，當(dāng)商業(yè)銀行的資金總流入大于資金總流出時(shí)，具備償還債務(wù)的能力。雖然儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的利息支出是客觀性的，但就資本而言可進(jìn)行合理化配置來(lái)減少資金流出，從而應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。當(dāng)商業(yè)銀行的資本充足率越高，其應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。我省地方法人銀行近五年的資本充足率為均高于8%，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)穩(wěn)于合理范圍。但是樣本銀行中存在成立早期資本充足率為負(fù)數(shù)的情況，主要原因?yàn)槠涓闹瞥闪⒂?015中下旬，改制前的合格一級(jí)資本金額較低，不良貸款額基數(shù)較大導(dǎo)致貸款損失準(zhǔn)備存在缺口。完成改制后，經(jīng)過(guò)合理經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)負(fù)債管理模式優(yōu)化，資本充足率趨于穩(wěn)定。

3.基于風(fēng)險(xiǎn)管控的效能分析

地方法人銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中時(shí)刻面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。本文根據(jù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)選取流動(dòng)性比率和存貸比來(lái)衡量樣本銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（1）流動(dòng)性比率合理波動(dòng)

樣本銀行近五年流動(dòng)性比率數(shù)據(jù)顯示，各機(jī)構(gòu)均超過(guò)25%。2018年末，流動(dòng)性比率最高的樣本銀行較同業(yè)平均水平高出30個(gè)百分點(diǎn)，流動(dòng)性較強(qiáng)；流動(dòng)性比率處于末位的樣本銀行，較同業(yè)最高水平相差近50個(gè)百分點(diǎn)，流動(dòng)性管理存在明顯差距。七家樣本銀行流動(dòng)性比率均較上年有所提升，其余五家樣本銀行出現(xiàn)不同比例的下降，數(shù)據(jù)整體呈波動(dòng)性趨勢(shì)。其中降幅最大的地方法人銀行，下降了近26個(gè)百分點(diǎn)，是流動(dòng)性資產(chǎn)和流動(dòng)性負(fù)債同比下降，且流動(dòng)性資產(chǎn)下降幅度較大所致。

（2）存貸比指標(biāo)有待調(diào)整

近五年樣本銀行存貸比指標(biāo)均處于較高水平，基本符合銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。然而基于經(jīng)營(yíng)安全性角度，在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)初階，存貸比一般較低，隨著管理水平的穩(wěn)步上升，該指標(biāo)將逐步提高，最終達(dá)到相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)。然而，部分樣本銀行近五年該項(xiàng)指標(biāo)持續(xù)保持高位水平，甚至超過(guò)百分百狀態(tài)，存在非常不合理之處，因此樣本銀行應(yīng)以此為鑒全面提高資產(chǎn)和負(fù)債的合理配置意識(shí)，確保經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)可控。

四、政策建議

結(jié)合本文樣本銀行資產(chǎn)負(fù)債配置分析得出結(jié)論，我省地方法人銀行基本形成較為合理的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，明確以盈利性、安全性和流動(dòng)性指標(biāo)為經(jīng)營(yíng)管理導(dǎo)向，健全以資本為核心的資產(chǎn)負(fù)債配置結(jié)構(gòu)，完善多維度多層面的功能性資產(chǎn)負(fù)債管理框架，并通過(guò)考核、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)分析等管理途徑完成對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債表的系統(tǒng)性管理。通過(guò)分析我省樣本銀行各指標(biāo)數(shù)據(jù)可以看出，各金融機(jī)構(gòu)在管理模式上各有千秋，這也為完善優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債配置結(jié)構(gòu)打下基礎(chǔ)。值得關(guān)注的是，樣本銀行普遍存在資產(chǎn)端結(jié)構(gòu)配置相對(duì)保守，負(fù)債端結(jié)構(gòu)趨于被動(dòng)，管理效能基本穩(wěn)定但部分偏離合理范圍的情況。因此在未來(lái)的經(jīng)營(yíng)管理中，各機(jī)構(gòu)應(yīng)打破固有思維，合理配置資源，降低營(yíng)業(yè)成本，注重業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以期達(dá)到經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性發(fā)展。

（一）脫虛向?qū)?，回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源

商業(yè)銀行應(yīng)以提升服務(wù)實(shí)體能力、資產(chǎn)創(chuàng)利能力、資本充足能力及應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化能力為目標(biāo)，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)表內(nèi)外業(yè)務(wù)管理?？茖W(xué)把握經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，妥善處理傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新業(yè)務(wù)的關(guān)系。

在信貸業(yè)務(wù)方面，要優(yōu)先滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)信貸需求，提升涉農(nóng)及小微貸款占比，同時(shí)加大優(yōu)質(zhì)客戶營(yíng)銷力度，積極拓展零售業(yè)務(wù)，保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和信貸結(jié)構(gòu)平衡，激發(fā)消費(fèi)增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)效用；在金融資產(chǎn)投資方面，要綜合考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、資本占用和成本收益等情況，合理利用資金對(duì)國(guó)債、金融債及企業(yè)債等標(biāo)準(zhǔn)化證券進(jìn)行投資，把控投資節(jié)奏和力度，合理配置和優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

（二）降本增效，不斷創(chuàng)新融資渠道產(chǎn)品

商業(yè)銀行應(yīng)在兼顧流動(dòng)性的同時(shí)，以運(yùn)營(yíng)成本為前提，合理確定融資方式和渠道。加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足投資人的多元化需求。在被動(dòng)性負(fù)債方面，應(yīng)提升業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，根據(jù)客戶的多元化需求推出相應(yīng)的個(gè)性化產(chǎn)品，達(dá)到供需平衡和盈利增長(zhǎng)。在主動(dòng)負(fù)債方面，應(yīng)根據(jù)資金余缺、與資產(chǎn)端產(chǎn)品是否對(duì)稱以及獲利空間大小等情況，靈活運(yùn)用，切實(shí)改變重規(guī)模、輕成本的經(jīng)營(yíng)思路。根據(jù)市場(chǎng)監(jiān)管要求合理規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模，平衡同業(yè)負(fù)債，從而達(dá)到降低融資成本和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（三）健全體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理控制意識(shí)

為保證商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，應(yīng)時(shí)刻強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，努力開(kāi)拓穩(wěn)定的負(fù)債來(lái)源，促進(jìn)存貸款業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展。新增貸款要按照符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求、符合支農(nóng)支小的原則，把好投向關(guān)，并準(zhǔn)確進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分類，加大存量風(fēng)險(xiǎn)化解力度。同時(shí)，應(yīng)建立科學(xué)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)考評(píng)體系，逐步引入績(jī)效考核辦法，健全各項(xiàng)內(nèi)控制度，加大各類風(fēng)險(xiǎn)排查力度，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)日常監(jiān)測(cè)，改進(jìn)經(jīng)營(yíng)措施，合理配置人力、財(cái)力資源，嚴(yán)防信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，確保安全穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

（四）搭載科技，推動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

在如今的人工智能時(shí)代，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到不同程度的擠壓，消費(fèi)者更加傾向于便捷快速的消費(fèi)方式和收益回報(bào)較快的投資理念。商業(yè)銀行應(yīng)緊跟科技金融的發(fā)展步伐，全面推動(dòng)業(yè)務(wù)的合理轉(zhuǎn)型。與此同時(shí)，商業(yè)銀行可利用大數(shù)據(jù)時(shí)代的科技技術(shù)，將自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)與外部市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管政策、競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)等信息相結(jié)合，通過(guò)關(guān)聯(lián)分析獲得多層次多維度的資產(chǎn)負(fù)債分析報(bào)告，有效地針對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提出合理化建議。