陳海波 陳洪亮 常 晶 譚 偉

（中國(guó)人民銀行遼源市中心支行，吉林遼源 136200）

2020年初，一場(chǎng)突如其來的新冠病毒肆虐全國(guó)，全國(guó)31個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）相繼啟動(dòng)一級(jí)響應(yīng)，世衛(wèi)組織也把本次疫情列為國(guó)際公共衛(wèi)生緊急事件。從以往經(jīng)驗(yàn)看，疫情會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)金融造成短期抑或中長(zhǎng)期深遠(yuǎn)影響，在非常大的程度上改變市場(chǎng)預(yù)期，通過產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)體系傳到金融體系，對(duì)金融體系帶來直接抑或間接影響。而銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為金融體系最重要的主體，必將會(huì)通過企業(yè)、產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)等多方面的影響間接影響到自身的經(jīng)營(yíng)，同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和把控帶來影響。

一、新冠肺炎對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響

（一）盈利空間收窄，利潤(rùn)下降

疫情期間，由于停工停產(chǎn)等因素導(dǎo)致企業(yè)貸款需求增速減緩。一是貸款利率方面，在疫情防控中，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門鼓勵(lì)階段性下調(diào)貸款利率，政策鼓勵(lì)銀行加大對(duì)受疫情影響企業(yè)，尤其是小微企業(yè)的貸款利率優(yōu)惠力度。2019年8月以來，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）開始進(jìn)入下行通道，疫情期間，2020年2月1年期和5 年期LPR分別下降10個(gè)和5個(gè)基點(diǎn)至4.05% 和4.75%，3月份持續(xù)下降至3.85%和4.62%。疫情發(fā)展到全球范圍，對(duì)全球的利率中樞將進(jìn)一步形成下降的趨勢(shì)，鑒于存款基準(zhǔn)利率保持穩(wěn)定，LPR導(dǎo)致貸款收益降低會(huì)擠壓銀行的凈息差。二是在銀行的中間業(yè)務(wù)方面，疫情期間閉門不出，影響企業(yè)運(yùn)行和居民生活，使銀行一些中間業(yè)務(wù)難以開展，減少中間業(yè)務(wù)帶來的利潤(rùn)。三是在銀行的防疫物資支出方面，疫情期間，銀行為了預(yù)防新冠肺炎采取一系列消毒和衛(wèi)生保健措施，購(gòu)置大量防疫物資確保員工安全，消毒營(yíng)業(yè)廳與現(xiàn)金等額外支出增加其管理成本。

（二）資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良貸款率上升

受疫情影響，一是從企業(yè)方面，企業(yè)還款能力變?nèi)?，尤其是疫情沖擊嚴(yán)重地區(qū)企業(yè)或行業(yè)（非典時(shí)期驗(yàn)證旅游業(yè)、餐飲業(yè)、零售業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、文化娛樂業(yè)），增加這些企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的中小微企業(yè)盈利能力下降，還款能力弱，進(jìn)一步增加銀行的不良貸款。二是從居民方面，受疫情影響，企業(yè)不復(fù)工無工資，抑或降低工資，居民收入減少使得居民信用卡與房貸的償還能力下降，出現(xiàn)部分居民房貸、車貸甚至消費(fèi)貸償還困難甚至償還不起的現(xiàn)象，也進(jìn)一步增加了銀行不良貸款。雖然現(xiàn)在出臺(tái)穩(wěn)增長(zhǎng)政策及中小微企業(yè)貸款臨時(shí)性延期還本付息政策，部分企業(yè)產(chǎn)生的銀行壞賬在復(fù)工復(fù)產(chǎn)中得到緩釋，但是現(xiàn)在面臨全球疫情、股市大跌、石油暴跌等多重危機(jī)，還是存在一定的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，仍需高度重視并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)排查與防范。

（三）受疫情影響，短期內(nèi)企業(yè)、居民存款少增

疫情的發(fā)生，從事餐飲文娛、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)的企業(yè)受影響顯著，居民較少外出吃飯和休閑娛樂，與此相關(guān)的中小企業(yè)暫停營(yíng)業(yè)甚至破產(chǎn)。一方面是在疫情嚴(yán)重階段，受影響嚴(yán)重的企業(yè)暫停營(yíng)業(yè)，各地因時(shí)因地進(jìn)行居民居家隔離，現(xiàn)階段雖然恢復(fù)營(yíng)業(yè)期間，人們受到嚴(yán)重的行為與心理影響，另外加上新冠肺炎全球化擴(kuò)散，當(dāng)下疫苗研究尚未明朗，短期內(nèi)很難達(dá)到餐飲旅游等娛樂高峰狀況，企業(yè)收入必然減少，銀行系統(tǒng)中的企業(yè)存款必然下降，或者增幅有所下降。另一方面，所有的復(fù)工或者營(yíng)業(yè)企業(yè)在購(gòu)買醫(yī)療設(shè)備、消毒防護(hù)等會(huì)增加支出，企業(yè)將出現(xiàn)利潤(rùn)下降。企業(yè)利潤(rùn)下降，那么存款就會(huì)少增、短期內(nèi)信貸需求也會(huì)出現(xiàn)下降的現(xiàn)象。未來疫情結(jié)束或者徹底明朗后，一些企業(yè)的信貸需求會(huì)隨之快速反彈，這種影響具有暫時(shí)性。根據(jù)貨幣供應(yīng)量相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，活期的企業(yè)存款減少0.34萬億元。另外由于移動(dòng)支付的發(fā)展，疫情期間，為防止人民幣流通中的感染，人們手持現(xiàn)金減少，加之企業(yè)存款的少增，短期內(nèi)使得狹義貨幣供應(yīng)量的增幅有所回落。

二、政策建議

（一）強(qiáng)化抗疫期間金融服務(wù)的精準(zhǔn)與有效性

作為銀行的銀行，人民銀行已經(jīng)通過專項(xiàng)再貸款、公開市場(chǎng)操作等方式給銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供了流動(dòng)性支持。在后續(xù)的政策引導(dǎo)中，應(yīng)該進(jìn)一步通過MPA考核工具、定向精準(zhǔn)等方式加大對(duì)受疫情嚴(yán)重的湖北等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性支持。允許銀行發(fā)行專項(xiàng)同業(yè)存單，降低銀行自身的負(fù)債成本。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)適當(dāng)調(diào)整貸款還款期限抑或降低利息或服務(wù)費(fèi)。

（二）根據(jù)疫情適時(shí)適度調(diào)節(jié)監(jiān)管政策

疫情期間，銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了系列政策，引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對(duì)小微企業(yè)、及受疫情影響較大的行業(yè)的支持力度。在后續(xù)的監(jiān)管政策方面，應(yīng)該適時(shí)適度的調(diào)節(jié)政策，引導(dǎo)金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)。例如建議延長(zhǎng)資管新規(guī)的過渡期，尤其是對(duì)于2020年末難以處置的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)要更加側(cè)重于中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，允許延長(zhǎng)資管新規(guī)過渡期，緩解因疫情帶給中小銀行不良貸款釋放的壓力，提高對(duì)中小銀行不良貸款的容忍度，更好的助力銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（三）全面排查，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的水平

商業(yè)銀行在企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)之后，應(yīng)該全面排查相關(guān)企業(yè)的貸款情況，尤其是涉及不良貸款方面的，運(yùn)用大數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)跟蹤，在確保優(yōu)惠貸款全面實(shí)施的同時(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范水平。精準(zhǔn)識(shí)別企業(yè)或者個(gè)人的信用情況，防范多頭授信和欺詐，遏制逃債現(xiàn)象，避免區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。

（四）鼓勵(lì)支持中小銀行上市，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型

鼓勵(lì)中小銀行上市，通過多種方式（發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等）、多種渠道補(bǔ)充資本金，市場(chǎng)和監(jiān)管部門為中小銀行創(chuàng)造寬松的環(huán)境來補(bǔ)充資本。宣傳推動(dòng)多元化的投資主體參與中小銀行的投資行為，鼓勵(lì)社保資金、企業(yè)年金等長(zhǎng)期資金投資中小銀行，進(jìn)一步補(bǔ)充銀行資本。中小銀行在數(shù)字化時(shí)代下，依托金融科技、運(yùn)用大數(shù)據(jù)思維打造銀行的營(yíng)銷、服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管控，尋找優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)公司或者與同業(yè)伙伴合作，打造線上平臺(tái)，加快完成數(shù)字化經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)型。

（五）提升金融科技水平，推進(jìn)金融服務(wù)“線上化”發(fā)展

鼓勵(lì)商業(yè)銀行利用科技手段，提升服務(wù)的便捷性。依附金融科技，簡(jiǎn)化手機(jī)銀行、網(wǎng)銀的操作手續(xù)，在這場(chǎng)“金融”戰(zhàn)役中，實(shí)現(xiàn)去現(xiàn)金化，防止人民幣流通中的感染。利用金融科技手段優(yōu)化小微企業(yè)貸款授信審批流程，支持遠(yuǎn)程開戶，進(jìn)一步推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)線上辦理。疫情下，互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)在相關(guān)業(yè)務(wù)方面提供了一次應(yīng)急實(shí)踐的機(jī)會(huì)。我國(guó)日漸推出數(shù)字貨幣，提升金融科技水平，推進(jìn)金融服務(wù)“線上化”發(fā)展，也將推動(dòng)金融體系的數(shù)字化發(fā)展。