超弋

網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.12644194%，創(chuàng)下最近一年來券商股發(fā)行中簽率的新低;整體認(rèn)購率99.81%，創(chuàng)下近兩年來券商股整體認(rèn)購率新高。即將登陸上交所主板的中銀國際證券股份有限公司（簡稱：中銀證券，代碼：601696）受到投資者熱烈追捧。

自2002年成立以來，中銀證券一直專注于為客戶提供高品質(zhì)、專業(yè)化、個(gè)性化的證券服務(wù)，經(jīng)營管理水平不斷提高，綜合競爭實(shí)力不斷提升，行業(yè)競爭優(yōu)勢持續(xù)鞏固。

主營業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，盈利能力持續(xù)提升

作為一家全牌照券商，中銀證券各項(xiàng)業(yè)務(wù)一直保持穩(wěn)健發(fā)展，盈利能力持續(xù)提升。穩(wěn)健進(jìn)取不僅是中銀證券始終堅(jiān)持的價(jià)值理念，也已成為頗具競爭力的經(jīng)營特色。

從主營業(yè)務(wù)來看，中銀證券股票、債券主承銷金額行業(yè)排名均不斷上升，2018年均位列第9名，2019年股票承銷規(guī)模位列第6名，債券承銷規(guī)模位列第10名，穩(wěn)定在行業(yè)第一梯隊(duì)。

就經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而言，依靠全國100多家分支機(jī)構(gòu)的線下布局資源，中銀證券通過向財(cái)富管理和綜合營銷渠道轉(zhuǎn)型、推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)等有效措施，客戶基礎(chǔ)和產(chǎn)品銷售規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入整體保持平穩(wěn)，客戶資產(chǎn)行業(yè)排名持續(xù)上升。2016至2018年，公司托管證券市值行業(yè)排名分別位居第12、第9和第8名。

在最具發(fā)展?jié)摿Φ馁Y管業(yè)務(wù)方面，中銀證券抓住行業(yè)轉(zhuǎn)型機(jī)遇，資產(chǎn)管理規(guī)模穩(wěn)定在行業(yè)領(lǐng)軍位置。2016年至2018年，中銀證券客戶資產(chǎn)管理規(guī)模行業(yè)排名分別為第9、第6、第7名。與此同時(shí)，主動(dòng)管理型產(chǎn)品數(shù)量及規(guī)模占比逐年上升。

從核心指標(biāo)來看，中銀證券近年來通過不斷提高服務(wù)能力，創(chuàng)新服務(wù)模式，強(qiáng)化成本管理，在營收和利潤方面無論是所占份額還是排名，仍呈現(xiàn)“逆市”上升的態(tài)勢。

數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，中銀證券營業(yè)收入市場份額排名分別為第35、第30、第28名;凈利潤市場份額排名分別為第35、第24、第20名。同時(shí)，凈資產(chǎn)收益率連年跑贏市場，且跑贏幅度不斷擴(kuò)大，2018年跑贏幅度達(dá)到68%，行業(yè)排名第11名。成本管理能力得分從2016年的第18名大幅躍升至2018年的第8名。在復(fù)雜多變的市場環(huán)境下，中銀證券核心經(jīng)營指標(biāo)穩(wěn)步提升，反映出其良好的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

將資本規(guī)模和盈利進(jìn)行對(duì)比，同樣可以看到中銀證券在現(xiàn)有行業(yè)中游水平的資本實(shí)力下，凈利潤卻能達(dá)到行業(yè)前列，盈利能力相當(dāng)突出。公司凈利潤與凈資產(chǎn)的排名差額由2016年的9位擴(kuò)大至2018年的18位，這種排名差在凈利潤前50名券商中位于第一。

嚴(yán)守合規(guī)底線，護(hù)航高質(zhì)量發(fā)展

健全有效的全面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是證券公司持續(xù)健康發(fā)展的基石，也是推動(dòng)行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。作為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)對(duì)于證券公司來說不僅僅是必須牢牢守住的“生命底線”，也是行業(yè)的重要生產(chǎn)力。一旦受到監(jiān)管處罰或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，公司各項(xiàng)重要業(yè)務(wù)的開展就會(huì)受到較大影響，更不要說創(chuàng)新。

也正是憑借健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和穩(wěn)健進(jìn)取的價(jià)值理念，中銀證券多年來一直保持著穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢。

招股書顯示，中銀證券建立了由董事會(huì)及其風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、執(zhí)行委員會(huì)（高級(jí)管理層）及其風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、公司相關(guān)管理部門、各業(yè)務(wù)部門及分支機(jī)構(gòu)和子公司四個(gè)層級(jí)組成的全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。

中銀證券還將“嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)底線”作為“四個(gè)堅(jiān)定不移”工作方針的重要內(nèi)容。招股書顯示，“四個(gè)堅(jiān)定不移”為工作方針包括堅(jiān)定不移踐行“客戶至上，穩(wěn)健進(jìn)取”價(jià)值觀，堅(jiān)定不移踐行“科技賦能，轉(zhuǎn)型協(xié)同”發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)定不移嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)底線，堅(jiān)定不移全面從嚴(yán)治黨治司。為此，中銀證券組織開展了全方位、多層次、有重點(diǎn)的合規(guī)風(fēng)控培訓(xùn)，逐步加強(qiáng)公司合規(guī)文化建設(shè)，強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營理念。

證券公司年度分類評(píng)級(jí)也是反映證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要方面。據(jù)了解，中銀證券已連續(xù)十一年獲得A類評(píng)級(jí)。

在現(xiàn)階段我國證券行業(yè)實(shí)行以凈資本為核心的動(dòng)態(tài)監(jiān)管模式下，資本實(shí)力已經(jīng)成為證券公司核心競爭力的重要體現(xiàn)，也是衡量證券公司抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的重要依據(jù)。中銀證券通過本次募集資金，將能有效提升公司凈資本規(guī)模，打破資本瓶頸，對(duì)進(jìn)一步提升公司盈利能力、增強(qiáng)公司核心競爭力將具有重要意義。同時(shí)，公司將運(yùn)用本次募集資金繼續(xù)加大風(fēng)控合規(guī)的投入，保障公司風(fēng)控合規(guī)規(guī)范有效。