文／張海霞 鄧思怡

2019年，成品油供需差距有所縮小。2020年，中國仍將處于供應(yīng)過剩的環(huán)境中，出口依然是平衡供需的有效手段。

2019 年，因新能源汽車發(fā)展與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加快，成品油消費(fèi)增速放緩，同時(shí)受政策影響，成品油市場主體愈加多元化，競爭更加激烈，再加上國際油價(jià)波動(dòng)因素，中國成品油價(jià)格變動(dòng)呈現(xiàn)較強(qiáng)的市場性，成品油供需差距較2018 年有所縮小。展望2020 年，中國仍將處于供應(yīng)過剩的環(huán)境中，出口依然是平衡供需的有效手段，成品油企業(yè)的競爭將聚焦于市場分析、終端布局、精細(xì)管理等方面。

2019年“三降兩增”

供給下降2.22%

2019 年第一季度，中國成品油產(chǎn)量8939.2 萬噸，同比下降0.42%；第二季度，成品油產(chǎn)量8673.3 萬噸，同比下降4.84%，第三季度，成品油產(chǎn)量9030.5 萬噸，同比下降0.82%。截至2019 年10 月，中國成品油產(chǎn)量（汽柴煤合計(jì)）累計(jì)29784.3 萬噸，較2018 年同期下降2.22%。綜合來看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和替代能源對(duì)成品油的影響較大，成品油產(chǎn)量呈緩慢下降趨勢。

進(jìn)口量下降10.57%，出口量再創(chuàng)新高

2019 年1—11 月，中國成品油進(jìn)口總量為2724.6 萬噸，比2018 年同期下降10.57%。其中，2019 年第一季度成品油進(jìn)口量為872 萬噸，比2018年同期增長5.83%；第二季度成品油進(jìn)口量為806萬噸，比2018 年同期下降2.18%；第三季度成品油進(jìn)口量為586 萬噸，比2018 年同期下降27.65%。

2019 年1—11 月，中國成品油出口總量累計(jì)6022.3 萬噸，與2018 年同期相比增加14.20%。其中，2019 年第一季度成品油出口量1644 萬噸，比2018年同期增長14.97%；第二季度成品油出口量1609萬噸，比2018 年同期增長0.37%；第三季度成品油出口量1525 萬噸，比2018 年同期增長10.75%，成品油出口總體增長幅度較大。

整體而言，2019 年1—11 月，中國成品油進(jìn)口量呈下降趨勢，出口量呈上升趨勢，成品油凈出口3297.7 萬噸，凈出口量較2018 年增長48.09%。

2019 年，中國成品油出口量再攀高峰，主要原因在于2019 年恒力石化以及浙石化一期生產(chǎn)步入正軌，而市場需求缺乏新的增長點(diǎn)，成品油資源供應(yīng)過剩壓力進(jìn)一步加大。2019 年首批成品油出口配額共計(jì)2150 萬噸，較2018 年同期增長7.5%，其中一般貿(mào)易出口配額1836 萬噸，占比為85%，較2018 年同期1624 萬噸增長13%；而加工貿(mào)易出口配額314 萬噸占比15%，較2018 年同期376 萬噸減少16%。第二批配額共計(jì)2839 萬噸，與2018 年第二批相比增加906 萬噸，漲幅為46.87%。第三批成品油一般貿(mào)易出口配額共計(jì)600 萬噸，較2018 年第三批出口配額增加105.8%。2019 年前三批成品油出口配額累計(jì)達(dá)5600 萬噸，遠(yuǎn)超2018 全年下發(fā)總量4800 萬噸，增加的出口配額大部分用于消化2019年新增大型煉化企業(yè)帶來的產(chǎn)能增加以及緩解產(chǎn)能過剩。

表觀消費(fèi)量增長1.9%

2019 年1—10 月，中國成品油表觀消費(fèi)量27516 萬噸，同比增長1.9%，較2018 年同期增速下降3.4%。由于2019 年中國傳統(tǒng)乘用車產(chǎn)銷增長勢態(tài)消弭，且工業(yè)和信息化部發(fā)布的最新乘用車燃油標(biāo)準(zhǔn)較“十三五”之初降低38%，對(duì)汽油消費(fèi)產(chǎn)生較大影響；再加之新能源汽車技術(shù)、充電樁等配套設(shè)備愈加完善，新能源汽車銷量增速提高，進(jìn)一步抑制汽油需求，1—10 月汽油表觀消費(fèi)量同比增長3.6%。隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入瓶頸，以服務(wù)業(yè)為代表的第三產(chǎn)業(yè)逐漸繁榮，替代能源也在不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)增長對(duì)柴油需求的拉動(dòng)作用日益減弱，柴油需求表現(xiàn)疲軟，1—10 月表觀消費(fèi)量同比下降0.5%。2019 年中國人均可支配收入、飛機(jī)保有量和新建機(jī)場數(shù)量持續(xù)增加，煤油需求因而得到快速增長。但大部分新建、續(xù)建機(jī)場位于中國中西部三四線城市，對(duì)煤油需求增長的邊際作用將會(huì)有所減弱，1—10 月煤油表觀消費(fèi)量同比增長3.8%?？傮w而言，2019 年中國成品油需求保持低速增長水平。

市場集中度顯著下降

目前，中國成品油市場集中度明顯下降，企業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。國務(wù)院辦公廳2019 年8月27 日印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見》（以下簡稱意見），明確指出要擴(kuò)大成品油市場準(zhǔn)入，取消石油成品油批發(fā)倉儲(chǔ)經(jīng)營資格審批，將成品油零售經(jīng)營資格審批下放至地市級(jí)人民政府，同時(shí)擴(kuò)大成品油市場消費(fèi)?！兑庖姟愤M(jìn)一步簡化了審批流程，中國成品油營商環(huán)境將更加公平、透明，市場參與度和市場活躍性也會(huì)大大提高。在成品油零售市場，“兩桶油”的優(yōu)勢正隨著市場開放而逐步弱化，價(jià)格戰(zhàn)成為常態(tài)，再加上產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重、剛性需求大、資源供過于求等一些長期存在的問題，對(duì)民營油站來說意味著更大的競爭壓力。而對(duì)于成品油批發(fā)領(lǐng)域，除已有的業(yè)內(nèi)經(jīng)營者外，部分行業(yè)外的充裕資金擁有者將通過投資方式進(jìn)入到成品油批發(fā)行業(yè)，同時(shí)由于行業(yè)容量有限、競爭激烈、監(jiān)管強(qiáng)化等因素的制約，企業(yè)新生與消亡速度將加快。此外，新舊動(dòng)能的轉(zhuǎn)換逐步提高了地方獨(dú)立煉化企業(yè)總體規(guī)模和競爭力，地方獨(dú)立煉化企業(yè)在煉化產(chǎn)能擴(kuò)張中發(fā)揮主導(dǎo)作用，國內(nèi)成品油市場競爭更趨激烈。

◇2019年，我國的成品油需求保持低速增長。 攝影/沈 琦

價(jià)格震蕩幅度較大

截至2019 年12 月14 日，國內(nèi)成品油價(jià)格共經(jīng)歷24 次調(diào)價(jià)窗口。其中，7 次下調(diào)，14 次上調(diào)，3 次擱淺。漲跌互抵后，汽油累計(jì)上調(diào)445 元/噸，柴油累計(jì)上調(diào)445 元/噸。成品油調(diào)價(jià)呈現(xiàn)“十四漲七跌三擱淺”局面。2019 年汽柴油價(jià)格具體調(diào)整情況如表1 所示。

2019 年，成品油價(jià)格呈現(xiàn)出變化頻繁、大幅震蕩的態(tài)勢。國內(nèi)油價(jià)一直受到國際油價(jià)的影響，而全球油價(jià)面臨著復(fù)雜的供求關(guān)系。上半年國際油價(jià)“先抑后揚(yáng)再盤整”，國內(nèi)成品油市場行情波動(dòng)頗受影響，尤其是在5 月27 日到6 月10 日的調(diào)價(jià)周期內(nèi)，貿(mào)易爭端加劇影響原油需求預(yù)期下滑，美國原油產(chǎn)量和庫存進(jìn)一步攀升等因素共同影響國際油價(jià)大幅下降，進(jìn)而導(dǎo)致成品油價(jià)格大幅下降。

表1 2019年汽柴油價(jià)格調(diào)整情況表

2020年供應(yīng)加大，仍靠出口平衡

2020 年多個(gè)一體化項(xiàng)目將投產(chǎn)運(yùn)營，成品油供應(yīng)量加大，同時(shí)中國政策未給成品油市場需求提供太大增長空間，將進(jìn)一步刺激成品油出口，越來越大的成品油市場開放程度為成品油價(jià)格完全市場化增添助力。

進(jìn)口量將緩慢下降

2019 年5 月17 日，湛江市中科煉化配套成品油管道工程定向鉆穿越通明海峽完成，千萬噸級(jí)產(chǎn)能的中科煉化一體化項(xiàng)目獲得重大進(jìn)展。隨著現(xiàn)代化工項(xiàng)目升級(jí)示范加快推進(jìn)，多個(gè)大型煉化一體化項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營，傳統(tǒng)地方煉廠跟緊步伐積極進(jìn)行改擴(kuò)建，增量貨源將隨著新產(chǎn)能開工率不斷涌入市場，龐大體量的產(chǎn)能釋放將導(dǎo)致成品油供應(yīng)量激增，遠(yuǎn)超中國甚至世界的需求增長，供應(yīng)過剩局面愈發(fā)嚴(yán)峻。到2020 年，中國煉油產(chǎn)能將達(dá)到8.8 億噸，凈過剩煉油能力達(dá)到1.4 億噸。這也將推動(dòng)中國成品油出口的增長和進(jìn)口的下降。但若中國成品油出口持續(xù)大幅增加，必將降低國際市場煉油毛利，中國出口商套利空間和意愿快速走弱，反過來會(huì)沖擊中國成品油市場。綜合來看，2020 年全年成品油供給量將保持較低增速。

需求仍處低速增長期

一方面，《意見》明確指出汽車是穩(wěn)消費(fèi)的重點(diǎn)，提到逐步放寬或取消汽車限購，進(jìn)一步落實(shí)全面取消二手車限遷政策，中國汽油消費(fèi)將得到一定提振。另一方面，工信部披露的《中國制造2025》要求在2020 年，乘用車新車整體油耗將降至5 升/百公里，比之前降低4.2%，預(yù)計(jì)2020 年汽油消費(fèi)增速降至3%~3.3%。國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《推進(jìn)運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整三年行動(dòng)計(jì)劃（2018—2020 年）》提出到2020 年公路貨運(yùn)比例將降至77%，公路貨運(yùn)量增速降至2.8%。預(yù)計(jì)到2020 年“公轉(zhuǎn)鐵”、“公轉(zhuǎn)水”累計(jì)減少柴油需求491 萬噸，公路治理減少柴油需求333 萬噸，城市綠色配送行動(dòng)累計(jì)減少柴油需求485 萬噸，LNG 替代柴油需求137 萬噸。“十三五”期間中國計(jì)劃續(xù)建、新建機(jī)場項(xiàng)目74 個(gè)，到2020年建成500 個(gè)以上通用機(jī)場，運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量、旅客運(yùn)輸量及貨郵運(yùn)輸量年均分別增長10.8%、10.4%和6.2%，未來以航空煤油為代表的煤油需求將不斷釋放。在供應(yīng)過剩的大背景下，出口依然是解決資源過剩、平衡供需的有效手段，預(yù)計(jì)2020 年中國成品油出口量以10%左右的增速增長。

民營和國營油企競爭此消彼長

《意見》中提到，取消石油成品油批發(fā)倉儲(chǔ)經(jīng)營資格審批，加強(qiáng)成品油流通事中事后監(jiān)管。盡管該資質(zhì)的放開還需要等待一系列配套措施的完善，但仍將是推進(jìn)成品油市場化的重要助力。這在很大程度上降低了成品油行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，簡化經(jīng)營手續(xù)，有助于提高市場參與程度和活躍度，實(shí)現(xiàn)通過市場手段推動(dòng)行業(yè)自發(fā)優(yōu)勝劣汰、提高質(zhì)量。對(duì)于企業(yè)而言，今后合規(guī)經(jīng)營將是核心內(nèi)容。2019 年10 月發(fā)布的《實(shí)施更大規(guī)模減稅降費(fèi)后調(diào)整中央與地方收入劃分改革推進(jìn)方案》提出，“將部分在生產(chǎn)（進(jìn)口）環(huán)節(jié)征收的現(xiàn)行消費(fèi)稅品目逐步后移至批發(fā)或零售環(huán)節(jié)征收”，以及“拓展地方收入來源，增量部分原則上將歸屬地方”。這將導(dǎo)致消費(fèi)稅征收更加嚴(yán)格，地?zé)捥佣悗淼摹俺杀緝?yōu)勢”進(jìn)一步削弱，國營加油站競爭力增強(qiáng)。與此同時(shí)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下具備條件的地區(qū)建設(shè)加油站、加氣站、充電站等可使用存量集體建設(shè)用地這一政策有助于當(dāng)?shù)卣晟萍佑驼揪W(wǎng)絡(luò)布局，但也面臨加油站數(shù)量增加和市場競爭加劇的壓力。中國對(duì)進(jìn)口原油使用權(quán)的放開吸引大量民營資本進(jìn)入，同時(shí)外資企業(yè)的進(jìn)入將帶來煉化一體化發(fā)展新技術(shù)和模式，一方面有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，另一方面煉油企業(yè)承壓加大，亟待提升競爭力。未來結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型將成為煉油投資的新特點(diǎn)，煉油企業(yè)將更加注重一體化、高端化和綠色化發(fā)展。未來成品油市場的競爭將聚焦于市場分析、終端布局、精細(xì)管理等方面，企業(yè)只有在市場化進(jìn)程中實(shí)現(xiàn)更有效的資源配置、更高效的服務(wù)、更規(guī)范的管理，才能在激烈的市場競爭中占據(jù)一席之地。

價(jià)格完全市場化再提速

2019 年11 月4 日發(fā)改委印發(fā)《中央定價(jià)目錄》（修訂征求意見稿），提出成品油價(jià)格暫按現(xiàn)行價(jià)格形成機(jī)制，根據(jù)國際市場油價(jià)變化適時(shí)調(diào)整，將視體制改革進(jìn)程全面放開由市場形成，為成品油價(jià)格全面放開確定了基本前提，預(yù)示成品油價(jià)格完全市場化再提速。隨著中央定價(jià)改革的推進(jìn)，未來成品油價(jià)格將根據(jù)成品油市場的發(fā)展變化，成品油市場有望從半市場化改革全面邁入市場化價(jià)格形成機(jī)制。從當(dāng)前中國煉油行業(yè)發(fā)展來看，煉油產(chǎn)能過剩矛盾凸顯，成品油供應(yīng)端過剩的壓力較大。若成品油價(jià)格形成完全放開，將對(duì)成品油價(jià)格形成一定壓力，更好地反映市場供應(yīng)變化，國際原油變化對(duì)中國零售價(jià)格的基準(zhǔn)體系或?qū)⒋蚱?，終端零售行業(yè)的利潤或遭遇較大的挑戰(zhàn)，不過距成品油價(jià)格形成機(jī)制，完全市場化仍需一定的過渡時(shí)間。

◇供應(yīng)不斷加大，僅靠成品油出口平衡，可不是什么好事，未來會(huì)沖擊國內(nèi)成品油市場。