孟可俊

金融行業(yè)的金融理財(cái)產(chǎn)品，即由銀行業(yè)和可靠的金融公司設(shè)計(jì)和制造的商品，在獲得長期投資后，將按照商品合同的承諾投資相關(guān)的金融體系，并購買相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品。長期投資，是根據(jù)合同承諾向投資者分發(fā)的一類投資和財(cái)富管理產(chǎn)品。投資理財(cái)產(chǎn)品按貨幣分類主要包括人民幣投資理財(cái)產(chǎn)品，外幣理財(cái)產(chǎn)品及其雙幣種投資理財(cái)產(chǎn)品。按利潤劃分方法主要是確保收入理財(cái)產(chǎn)品和非保證性收入理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)金融機(jī)構(gòu)與投資者之間法律事實(shí)的不同，重點(diǎn)分為固定收益投資理財(cái)產(chǎn)品，非保證波動(dòng)性收益理財(cái)產(chǎn)品和銀行承銷投資理財(cái)產(chǎn)品。銀行投資和財(cái)富管理業(yè)務(wù)流程是1980年代的新興信貸業(yè)務(wù)。盡管中行投資理財(cái)產(chǎn)品的科研開發(fā)相對較晚，但投資理財(cái)產(chǎn)品銷售市場蘊(yùn)藏著巨大的商機(jī)和廣闊的市場前景。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)投資和財(cái)務(wù)管理的持續(xù)發(fā)展趨勢是對我國銀行業(yè)的主要特征。

自2005年初開始試驗(yàn)以來，理財(cái)產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)類型，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量和資產(chǎn)管理規(guī)模都剛剛開始猛增。2008年，盡管中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度下降，海外金融業(yè)和商品現(xiàn)貨銷售市場動(dòng)蕩，但金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品投資的市場銷售仍創(chuàng)歷史新高。金融機(jī)構(gòu)投資理財(cái)產(chǎn)品的新增投資規(guī)模已超過理財(cái)產(chǎn)品，保險(xiǎn)產(chǎn)品，信托理財(cái)產(chǎn)品，證券基金等投資理財(cái)產(chǎn)品。它已成為推動(dòng)中國投資理財(cái)銷售市場發(fā)展趨勢的主要?jiǎng)恿?，并且在過去兩年中一直保持高速運(yùn)轉(zhuǎn)。

我國金融理財(cái)產(chǎn)品和創(chuàng)新中存在的問題

金融產(chǎn)品區(qū)域同質(zhì)化

一是傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化不靈活。在我國的金融機(jī)構(gòu)中，金融業(yè)的投資和理財(cái)產(chǎn)品往往是單一的。例如，在金融業(yè)中，它們基本上由證券，外匯交易，商業(yè)保險(xiǎn)，股票基金和其他金融財(cái)富管理產(chǎn)品組成。這是當(dāng)前的投資理財(cái)銷售市場。與改善銷售市場的銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，大量產(chǎn)品彼此接近，而且看起來還不一樣。然后，其業(yè)務(wù)范圍是將當(dāng)前業(yè)務(wù)流程放入大量流程。

二是專業(yè)的理財(cái)服務(wù)人員匱乏?，F(xiàn)階段，在我國銀行業(yè)投資和財(cái)富管理系統(tǒng)化的優(yōu)秀人才中，具備并能達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)的復(fù)合型人才相對貧乏，具有現(xiàn)代技術(shù)的投資和財(cái)富管理技術(shù)專業(yè)人才很少。在中國的各種銀行業(yè)中，從事投資和財(cái)富管理業(yè)務(wù)流程的員工通常被稱為投資和財(cái)富管理市場經(jīng)理。盡管這類市場經(jīng)理經(jīng)過了系統(tǒng)的技術(shù)專長，但他們的綜合能力比一般的銀行出納員要高，但是與資本主義國家的金融行業(yè)計(jì)劃主管相對不同，差距較大。

金融理財(cái)創(chuàng)新舉步維艱

一是金融理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)比較大。金融業(yè)投資和理財(cái)產(chǎn)品在銀行業(yè)中進(jìn)行自主創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)較大，代表著未來變化的危害，并導(dǎo)致關(guān)鍵的投資回報(bào)率和金融業(yè)發(fā)生錯(cuò)誤的可能性。如今，銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人業(yè)務(wù)流程不僅限于借款。各種商業(yè)票據(jù)被添加到銀行業(yè)個(gè)人業(yè)務(wù)流程的財(cái)產(chǎn)組成中。銀行業(yè)的個(gè)人業(yè)務(wù)過程中的貸款風(fēng)險(xiǎn)還包括銀行行業(yè)的個(gè)人業(yè)務(wù)。在從事證券融資的過程中，不允許外國投資者進(jìn)行大修并準(zhǔn)時(shí)損失風(fēng)險(xiǎn)。在新經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融業(yè)正?；?，銀行業(yè)個(gè)人業(yè)務(wù)流程的多元化發(fā)展趨勢已成為金融業(yè)發(fā)展的發(fā)展趨勢。因此，對銀行業(yè)個(gè)人業(yè)務(wù)流 程，信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行業(yè)個(gè)人業(yè)務(wù)流程的科學(xué)研究，有利于增強(qiáng)公司的內(nèi)部控制管理能力，促進(jìn)商業(yè)服務(wù)身心健康的發(fā)展趨勢。

二是金融產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制有待完善。盡管中國銀行業(yè)在信貸業(yè)務(wù)商品的自主創(chuàng)新方面取得了長足進(jìn)步，但可以與海外銀行業(yè)相提并論。中國銀行業(yè)金融理財(cái)產(chǎn)品的自主創(chuàng)新仍然滯后，特別是“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移”的金融機(jī)構(gòu)。金融理財(cái)產(chǎn)品自主創(chuàng)新的發(fā)展趨勢相對落后。另外，由于金融危機(jī)的出現(xiàn)，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)遭受了巨大的傷害?？陀^的自然環(huán)境雖然已經(jīng)進(jìn)入了后金融危機(jī)時(shí)期，但對金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢卻有著絲毫期望，但無論發(fā)展趨勢如何，都無法跟上上海外銀行業(yè)的發(fā)展趨勢。

深化我國金融理財(cái)產(chǎn)品改革和不斷創(chuàng)新的對策

金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整

自2018年以來，結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)規(guī)模激增。根據(jù)定義，結(jié)構(gòu)性存款是指儲(chǔ)蓄資金的一部分，并購買與特定基礎(chǔ)相關(guān)聯(lián)的股指期貨（一般利率是年利率，利率，也可以是隨機(jī)項(xiàng)目）。隨著基本價(jià)格的變化，獲得不同的利潤。如果選擇正確的頭寸，利潤將會(huì)增加。如果位置不正確，利潤將會(huì)變差。這與結(jié)構(gòu)融資的基本原理是一致的，區(qū)別在于固定收益部分是存款。

結(jié)構(gòu)性存款將由兩部分組成，一個(gè)是儲(chǔ)蓄，另一個(gè)是衍生工具（通常是股指期貨）。結(jié)構(gòu)性存款應(yīng)包括在銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中。按照儲(chǔ)蓄管理辦法，存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)費(fèi)應(yīng)計(jì)入支付范圍。有關(guān)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院辦公廳商業(yè)銀行監(jiān)督組織的有關(guān)規(guī)定提取。規(guī)定。衍生品交易的一部分是根據(jù)衍生品的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行管理的，應(yīng)該有真實(shí)的交易對手和個(gè)人的買賣行為。

樹立良好的金融理財(cái)創(chuàng)新機(jī)制

一是健全金融理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新體系。商業(yè)銀行可以建立金融產(chǎn)品創(chuàng)新部門，根據(jù)其自身特點(diǎn)和市場定位確定產(chǎn)品創(chuàng)新計(jì)劃。進(jìn)行科學(xué)的市場細(xì)分，為銀行現(xiàn)有的所有產(chǎn)品建立金融產(chǎn)品庫，方便評估每種產(chǎn)品的盈利能力，市場反饋和發(fā)展趨勢，并將金融產(chǎn)品分為多層次根據(jù)不同類別標(biāo)準(zhǔn)化，必要時(shí)提取合適的模塊進(jìn)行裝配設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新產(chǎn)品與傳統(tǒng)產(chǎn)品的互動(dòng)，提高產(chǎn)品創(chuàng)新效率，節(jié)省人力和物力。

二是鼓勵(lì)激勵(lì)政策以促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。國家對商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新應(yīng)予以重視，鼓勵(lì)和獎(jiǎng)勵(lì)創(chuàng)新成功，以更好地促進(jìn)商業(yè)銀行財(cái)富管理的發(fā)展。其次，對于創(chuàng)新帶來的問題，有關(guān)銀行監(jiān)管部門必須積極引導(dǎo)，用于實(shí)時(shí)監(jiān)視重要的監(jiān)視指標(biāo)。其次，為了避免惡性競爭的發(fā)生，監(jiān)管部門必須事先對整個(gè)產(chǎn)品過程，售后和市場進(jìn)行監(jiān)控，信息和全面監(jiān)控。

防控風(fēng)險(xiǎn)措施

一是提前對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估衡量。改進(jìn)銀行業(yè)個(gè)人業(yè)務(wù)流程的內(nèi)部評級系統(tǒng)軟件。在此基礎(chǔ)上，有必要在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理模型，并建立一個(gè)專業(yè)單位來進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。中國銀行業(yè)的個(gè)人業(yè)務(wù)流程應(yīng)效仿海外優(yōu)秀企業(yè)。實(shí)體模型是基本的，它開始創(chuàng)建適合于在中國自身銀行業(yè)的個(gè)人市場中擴(kuò)展的特定風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)體模型。結(jié)合實(shí)際總結(jié)，完善亞森管理制度，建立了一套實(shí)用的內(nèi)部智能管理系統(tǒng)。在中國銀行業(yè)投資理財(cái)領(lǐng)域，首先應(yīng)完善銀行業(yè)投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理方法。如今，由于定性分析和精確定量分析的科學(xué)研究分類，定性分析是銀行投資和財(cái)富管理企業(yè)信貸管理的關(guān)鍵。關(guān)鍵是當(dāng)今的每個(gè)人都可以應(yīng)用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評估方法，并且仍然能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)度量的總體目標(biāo)。從技術(shù)上講，在中國，我們應(yīng)該從國外學(xué)習(xí)先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，并在建立一個(gè)復(fù)雜的金融體系。機(jī)構(gòu)國家標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)部評級系統(tǒng)軟件，提高了信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法的技術(shù)和管理能力。

二是提高金融理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)量和口碑。一是打造金融機(jī)構(gòu)知名品牌。打造銀行業(yè)知名品牌，應(yīng)當(dāng)提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平，增強(qiáng)客戶對金融機(jī)構(gòu)的信任度，提高一線員工的能力和素質(zhì)。二是提高工作效率和便利性?？蛻舻年P(guān)鍵是解決營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的儲(chǔ)蓄，取款和轉(zhuǎn)賬。他們應(yīng)該至少在時(shí)間和精力上獲得方便快捷的服務(wù)項(xiàng)目。三是豎立投資理財(cái)產(chǎn)品的品牌文化。以商品為先導(dǎo)，塑造客戶至上的核心理念。在各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理商品比較嚴(yán)重和單一的時(shí)期，為了獲得核心競爭力，有必要建立優(yōu)質(zhì)服務(wù)項(xiàng)目的知名品牌。為了了解商品的銷售，銀行業(yè)有責(zé)任根據(jù)宣傳計(jì)劃方法的各種渠道（例如業(yè)務(wù)流程指南和公告 板）為客戶提供詳細(xì)的方式來掌握商品；來自金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，報(bào)紙和雜志的短消息，以及有關(guān)資產(chǎn)管理的按時(shí)授課?？蛻艟哂懈呖v橫比的歸屬感，信任感和購買銀行業(yè)金融產(chǎn)品的明確愿望。

中國主要銀行的金融財(cái)富管理產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到一定程度，但存在很多問題。最明顯的一個(gè)就是缺乏創(chuàng)新。因此，在理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的先期問題下，銀行必須深入了解市場，在更大程度上滿足市場需求。隨著中國居民人均收入的持續(xù)增長，用于投資和理財(cái)?shù)馁Y金也有所增加。為了滿足人們?nèi)粘５呢?cái)務(wù)管理需求，我國的商業(yè)銀行已經(jīng)推出了各種金融理財(cái)產(chǎn)品，以期增強(qiáng)銀行的市場力量。但是，由于環(huán)境，制度等因素的制約，我國商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品在創(chuàng)新和改進(jìn)上仍然存在一系列不足。只有充分完善金融產(chǎn)品的創(chuàng)新戰(zhàn)略，加強(qiáng)監(jiān)管，推出廣泛的產(chǎn)品，人們才能滿意。

（倫敦大學(xué)卡斯商學(xué)院）