張磊 中國建設銀行股份有限公司聊城分行公司業(yè)務部

科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是中國經(jīng)濟轉型的重要引擎。以“先鋒”智能汽車為代表，已在人工智能領域形成了近30項世界領先的國家科研成果。金融科技是陜西省趕上并超越的捷徑。為了全面建設國家絲綢之路科技創(chuàng)新中心和全球硬科技之都，努力建設全方位的“創(chuàng)新+創(chuàng)業(yè)+工業(yè)化+技術融資+智囊團”規(guī)劃+人才領導+區(qū)域合作”技術創(chuàng)新生態(tài)鏈有效地支持和引導了高質(zhì)量的經(jīng)濟發(fā)展。為了加速技術與金融的融合，銀行扮演著“助推器”的角色。

一、科技行業(yè)的融資特點和金融服務需求

（一）科技創(chuàng)新融資特點

高技術中小企業(yè)具有技術更新快，運行周期短，研發(fā)投入高，投資高，風險高，收益高的特點。融資需求通常表現(xiàn)出較強的連續(xù)性和及時性。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求具有“頻繁，緊迫，規(guī)模小”的特點，沒有有效的擔?；驌乐夭蛔悖谫Y渠道少。處于快速增長期的企業(yè)需要大量資金來擴大生產(chǎn)，但現(xiàn)金流量優(yōu)先用于營業(yè)額，資產(chǎn)積累很小，融資渠道包括銀行融資和風險投資。

（二）科技創(chuàng)新行業(yè)金融服務需求特征

科技型企業(yè)的價值主要集中在知識產(chǎn)權和技術等無形資產(chǎn)上，一般具有輕資產(chǎn)，抵押不足，增長快的特點。在創(chuàng)業(yè)初期，科技型微型和微型企業(yè)的營業(yè)收入相對較少，現(xiàn)金流量低，缺乏有效的抵押擔保以及“短期，頻繁和快速”的資金需求。為了降低風險，金融機構普遍要求公司具有穩(wěn)定的營業(yè)收入，提供有效的信用增強措施，因此技術公司的金融服務需求很難有效地解決問題。

二、著力完善科技金融服務體系

（一）加強頂層設計并促進總體規(guī)劃

一是設立專門部門。實行總行統(tǒng)一，分行協(xié)調(diào)推進的基于行的垂直管理體系，建立了包容性的消費者和保險部門，并加強了對小微企業(yè)技術和金融服務的支持。

二是設立專營店。依托省市高新區(qū)和科技資源集中的其他地區(qū)，設立專門的支行，作為軍民融合業(yè)務，高科技和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金融服務的獨家分支機構，高度整合金融資本，人才技術，管理信息和增值服務，有效擴大服務網(wǎng)絡。

（二）創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，滿足多元化的融資需求

首先是創(chuàng)新“技術貸款”金融產(chǎn)品。金融創(chuàng)新是技術金融的立足點。一方面，它以科技貸款為主要出發(fā)點。通過與省科學技術廳和市科學技術局的合作，為合格的技術企業(yè)提供專利權和其他知識產(chǎn)權質(zhì)押式流動資金貸款，采用風險補償基金，擴大信用增強方式。另一方面，它提供了“一攬子”金融服務。關注科技公司的融資和財務結算服務需求，為科技公司提供流動性貸款，銀團貸款，授信，并購等資本管理服務，滿足科技公司多元化的融資需求。

二是提高貸款利率定價。深化貸款市場報價（LPR）改革，優(yōu)化和完善內(nèi)部基金價格機制，積極降低合格技術企業(yè)和高綜合貢獻企業(yè)的貸款利率，降低企業(yè)融資成本。

三是積極創(chuàng)新抵押擔保。針對科技公司的輕資產(chǎn)，本行相繼推出了商標權，股權，專利權和知識產(chǎn)權質(zhì)押融資產(chǎn)品，創(chuàng)新了股權質(zhì)押融資方式，有效地擴大了信用增級方式。積極與西安市技術金融服務中心合作，開展技術貸款業(yè)務，加強政府與銀行的三方合作，全力支持西安市技術小微企業(yè)的發(fā)展。

（三）建立多層次的合作機制，充分發(fā)揮協(xié)調(diào)作用

一方面，加強政府合作，推進家庭擴建工程。加深與地方政府部門，經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)和高新技術產(chǎn)業(yè)園區(qū)的聯(lián)系，并結合“千家企業(yè)”活動，與列入清單的優(yōu)質(zhì)技術型企業(yè)進行談判和聯(lián)系政府投資促進和工業(yè)園區(qū)建設，深入挖掘有效信貸需求，縮短銀企融資對接半徑。充分發(fā)揮政策促進和金融服務的優(yōu)勢，共同為高新技術企業(yè)和科技型中小企業(yè)提供“融資+情報”服務。另一方面，積極引入擔保機制，擴大融資渠道。該銀行與陜西省科技部，科技局，高新區(qū)財務辦公室以及利用風險補償基金增加對科技企業(yè)的信用。

三、對科學和創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財政支持問題

一是對有效信貸的需求不足。在當前的經(jīng)濟“新常態(tài)”環(huán)境下，順周期行業(yè)中以技術為基礎的公司的增長速度減慢，利潤下降，投資擴張速度下降，并且公司的有效信貸需求不足。

第二個是企業(yè)本身的問題。例如，技術型中小企業(yè)的財務體系不健全，缺乏歷史記錄，缺乏出色的歷史業(yè)績，金融機構對技術型企業(yè)的產(chǎn)品和發(fā)展前景缺乏充分的了解，這是一個問題。信息不對稱。很難對知識產(chǎn)權進行定價和處置。流通中的技術企業(yè)資產(chǎn)難以實現(xiàn)，抗風險能力較弱。銀行很難平衡技術貸款的風險和收益。

第三，需要擴大融資渠道。科技創(chuàng)新型公司在發(fā)展初期需要大量的資本投資，但是創(chuàng)新型公司通常會面臨資金短缺的問題。創(chuàng)新技術金融產(chǎn)品在市場中所占比例很小，主要的融資來源是銀行貸款和金融補貼。

四、相關政策建議

（一）建立“一站式”技術金融服務平臺

建議政府促進金融機構，科技公司和中介系統(tǒng)的有機融合，借鑒大數(shù)據(jù)管理模式，建立完整的在線信息交流平臺和技術創(chuàng)新服務平臺，引進工商，稅務，法院和司法機關。其他數(shù)據(jù)信息，實現(xiàn)技術和財務信息共享。消除信息不對稱障礙，例如公司融資和政策資源利用。定期發(fā)布有關優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資需求和投資機構投資意圖的信息，指導銀行機構增加對科技型企業(yè)的信用。

（二）建立多層次，廣覆蓋的信用擔保體系

建議政府和金融機構共同建立風險補償基金，通過風險共擔模式提高科技創(chuàng)新企業(yè)融資的積極性。制定科技企業(yè)貸款貼息政策，建立覆蓋科技企業(yè)整個生命周期的種子，天使，風險投資，股權投資，行業(yè)指導和并購基金，加大對科技型中小企業(yè)的呆賬補償并支持科技企業(yè)的創(chuàng)新和科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。