張淑英， 岳文忠， 馮曉瑋

(安徽科技學院，安徽 鳳陽 233100)

近些年來，國家相關部門制定了一系列的規(guī)章制度保證信息披露的真實性、及時性和完整性等，比如《企業(yè)財務報告條例》《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》等[1]。但當前的會計信息披露依然存在一些問題，如披露不規(guī)范、不完整、不真實、不及時、缺乏可比性[2]及違規(guī)等問題。上市公司報告披露對應用型本科院校的財務管理教育教學-特別是案例教學帶來什么影響呢？產(chǎn)教融合背景下，應用型財務管理人才培養(yǎng)對授課內(nèi)容的選擇、特別是實訓案例的選擇提出了更高的要求。如果教學中使用的案例缺乏真實性、本土性、針對性、時效性，會制約高等院校對解決實際問題能力強、適應社會能力強的學生的培養(yǎng)。雖然當前的教材理論闡述較多，但內(nèi)容多半是國外書籍直接翻譯過來或者稍加改動而成，其中的案例多是來自于西方資本市場，缺少本國色彩[3]；時間比較滯后，缺乏時效性[4]；部分模擬案例數(shù)據(jù)缺乏真實性和實操性，實踐指導意義較弱。會計信息披露的規(guī)范和全面為財務管理教學提供了生動的題材[5]，使財務管理案例教學可以獲取真實性強、實踐性強、時效性強的財務數(shù)據(jù)案例[6]。目前大部分學者對財務管理案例教學的研究集中案例教學模式選擇[7-11]，案例教學方法探討[12-13]，案例教學體系構(gòu)建[14]或者開展網(wǎng)絡案例教學[15]等。從財務管理教學案例內(nèi)容的選擇、內(nèi)容的編排探討文獻很少，基于信息披露視角撰寫財務管理案例的研究更少。因此如何充分有效的利用會計信息披露數(shù)據(jù)，選擇提供真實性強的、時效性強的、具有本土特色的投資、財務欺詐等案例，這是提升財務管理案例教學水平，提高學生社會實用性有現(xiàn)實意義的課題。

1 上市公司會計信息披露現(xiàn)狀

1.1 上市公司會計信息披露日漸完善

國家相關部門對會計信息披露政策法規(guī)的陸續(xù)出臺，使會計信息披露真實性、完整性、及時性問題得到了極大的改善。筆者對年報數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計中發(fā)現(xiàn)，大部分公司都能及時的按照證監(jiān)會要求規(guī)范的出具年報，有效的披露需要對外公布的會計信息。這是一個良好的開端，這樣的一個狀況不僅有利于提高財務信息使用人的決策，對財務管理的案例教學、財務數(shù)據(jù)獲取、財務分析的指標計算提供了切實有效的、及時的背景素材。

1.2 上市公司會計信息披露現(xiàn)狀及存在主要問題

有許多企業(yè)為了實現(xiàn)自己不正當?shù)睦?，在會計披露中通過虛構(gòu)利潤、遺漏重大信息等行為來粉飾財務報表。本文對近些年會計信息披露違規(guī)公司占比，披露不及時公司占比、披露失真公司占比、披露信息缺少完整性占比情況進行了梳理統(tǒng)計，具體情況見表1～2。

表1 上市公司信息披露違規(guī)數(shù)量及占違規(guī)公司的比重

表1的結(jié)果顯示，截至到2017年末，我國披露違規(guī)的上市公司的數(shù)量呈逐漸增加趨勢，從2013年的97家增加到2017年的427家，2018年僅第一季度違規(guī)公司就達到95家；5年內(nèi)累計有1 044家上市公司涉嫌違規(guī)違法。5年間因會計信息披露違規(guī)的上市公司有711家，占違規(guī)公司總比重62.4%，其中2014年信息披露違規(guī)的公司所占比例最高，達到了72.92%。

由于信息披露方面違規(guī)的公司較多，我們進一步按照會計信息披露違規(guī)的類型進行分類分析，結(jié)果見表2。2013～2018年因披露不及時的上市公司占的比重最大，平均占比超過60%；2016年有123家公司信息披露不及時，占總信息披露違規(guī)公司數(shù)量的80.39%。披露違規(guī)的上市公司數(shù)量在逐年增加，由2013年36家上升到2017年的243家，2017年披露違規(guī)公司占披露總違規(guī)數(shù)量的92.75%；另外信息披露失真性和不完整性的公司也較多，不過可喜的是出現(xiàn)該類問題的公司呈明顯遞減的趨勢。上述數(shù)據(jù)說明我國新會計準則和新制度的頒布和不斷完善對遏制上市公司違規(guī)披露起到了一定作用，仍存在一些問題需要管理層重視。

表2 信息披露違規(guī)類型統(tǒng)計

2 會計信息披露在財務管理案例教學中的應用

要生動形象的講好一門課需要有聯(lián)系實際的、可操性強的案例，要提高財管學生在社會、企業(yè)中的實用性，最好能讓學生畢業(yè)前就能接觸到企業(yè)真實的財務操作流程、財務決策過程。讓學生直接到企業(yè)財務部門、管理部門去實習，直接去跟企業(yè)財務總監(jiān)、會計人員、管理人員學習交流財務是非常有效的手段，但實行起來卻很困難。會計披露的大量信息正好可以迎合我們這一需求，可以讓我們通過財務報告的文字、數(shù)字信息再現(xiàn)企業(yè)實際中財務操作，給財務管理投資、籌資、營運資金管理、財務分析與評價、財務報表粉飾等提供了切實有效的案例。

2.1 會計信息有效披露給財務分析提供可操性案例

財務管理授課的主要內(nèi)容之一財務分析需要對財務報表信息充分利用。償債能力、營運能力分析主要用資產(chǎn)負債表和利潤表信息，盈利能力分析主要用利潤表數(shù)據(jù)。會計信息披露了、公布了公司年報的全部財務數(shù)據(jù)信息。進行財務分析時，可以從公司資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表中把分析需要的數(shù)據(jù)篩選出來，然后用選出的原始數(shù)據(jù)計算出決策所需的指標；如果獲取連續(xù)幾年的報表數(shù)據(jù)，可以用趨勢分析法分析公司流動比率、速動比率、凈資產(chǎn)收益率等發(fā)展變動趨勢；如果把行業(yè)所有公司的相應的指標計算出來，再求行業(yè)平均，某一家公司指標與行業(yè)平均進行比較可以看出企業(yè)在行業(yè)中所處的地位。利用報表披露的應收賬款金額、賬齡，存貨金額、存貨發(fā)出計價方法選擇等可以為營運資金管理教學提供案例設計。有了年報披露的大量數(shù)據(jù)信息，教師再也不需要用模擬的數(shù)據(jù)給學生作例題、作案例，從而學生質(zhì)疑數(shù)據(jù)的可信度、分析結(jié)果的適用性問題也會隨之消失，因為數(shù)據(jù)本身來源于真實的公司，真實的報表，這樣的分析更接近現(xiàn)實，更有指導意義，可以有效避免案例時效性差的問題，可以不用再人為編纂[4]數(shù)據(jù)；可以避免搬抄國外的，本國的太少[3]，與本土實際情況不符等問題。國家政策法規(guī)、制度對會計信息披露的相關規(guī)定，使上市公司公開的信息披露更及時、更完善，有利于提高財務管理案例教學的適用性，時效性，現(xiàn)實性，更有實踐指導意義。

2.2 會計信息違規(guī)披露為財務報表粉飾提供教學案例

根據(jù)表1～2的統(tǒng)計結(jié)果，可見近幾年上市公司會計信息披露違規(guī)問題呈現(xiàn)急劇的遞增趨勢，存在問題的公司從2013年69家上升都2017年262家，2018年第一個季度就有49家公司信息披露違規(guī)。如雅百特公司2015年度通過虛假交易，增加營業(yè)收入約5.8億元，虛增利潤大約2.6個億，虛增的利潤占實際利潤的73%；還有震驚我國的欣泰大型造假退市案件，2014年3月欣泰電氣用虛假的數(shù)據(jù)虛構(gòu)財務報表，使自己達到證券市場上市的要求，并募集了資金2億多元，之后又用造假的銀行匯票、自制銀行單據(jù)等，制造虛假的現(xiàn)金流，最終2017年7月中國證監(jiān)會強制欣泰公司退市，欣泰企業(yè)成為我國第一個因為欺詐而退市的上市公司。公司的虛增收入、利潤的手法可以讓學生非常感性的理解利潤有數(shù)量、無質(zhì)量的原因。

江西洪都航空工業(yè)股份有限公司信息披露方面存在一些問題：公司2017年的收益中有3 357 525元是政府補助，該金額在公司總收益中占有一定分量的比重，計算超過公司最近一個會計年度(2016年度)經(jīng)審計凈利潤的 10%。公司直至2018年1月份才在公司臨時公告中進行披露。這些不及時、不完整的披露，影響報表使用者對資產(chǎn)質(zhì)量、利潤質(zhì)量做出正確的判斷。因此財務分析選取案例時，需要很好的甄別，把財務造假公司選取成為教學案例供上課進行財務報表分析案例使用時，計算的資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、收入利潤率等指標可能有誤，不能很好的說明企業(yè)償債能力、盈利能力等問題；但會計信息披露違規(guī)問題的存在，也為我們財務報表粉飾問題獲取案例提供了素材。

因此,在編寫財務管理教材、財務管理案例庫時，要充分利用上市公司年報披露的財務信息、財務數(shù)據(jù)；充分利用證監(jiān)會網(wǎng)站公布的年報中披露違規(guī)的公司信息，撰寫財務管理相關決策需要的案例，財務粉飾需要的案例，財務分析需要的案例。結(jié)合我國國情、公司實時披露的實際情況傳授給學生有實踐指導意義的知識，離不開會計信息的有效披露。

3 基于會計信息披露的財務管理案例教學內(nèi)容構(gòu)建

信息披露機制的完善，有利于財務管理教學案例的選取，但不管準則制度，證監(jiān)法規(guī)如何完善，違規(guī)披露的問題還是很多，這對財務管理教學教育起到一些負面作用。因此如何有效利用會計信息披露的數(shù)據(jù)篩選案例作為教學內(nèi)容至關重要。財務管理教育教學與上市公司會計信息披露的主要關聯(lián)點，是信息披露為財務管理案例教學提供了素材，隨著財務管理案例教學越來越重要，我們亟需把信息披露的成果有效的設計進教學內(nèi)容中。

3.1 構(gòu)建基于會計信息披露的財務決策

原有的財務管理教材中所引用的例題、案例不是搬抄國外案例，就是人為模擬。隨著國家宏觀經(jīng)濟的發(fā)展，證券市場的完善，財務管理的教材也需要實時更新，但更新不能簡單的把例題和案例換個時間，內(nèi)容不更改。原來教材中很多例題由于時效性差已經(jīng)失去了說明現(xiàn)實問題的意義，必須淘汰。會計信息及時的披露填補了空缺給我們提供了資料。

3.2 設計基于會計信息披露的財務報表分析

趨勢分析與行業(yè)分析是財務報表分析的主要方法。趨勢分析需要時間上持續(xù)性較強的數(shù)據(jù)。而上市公司及時的、連續(xù)的年報披露，給我們選擇公司計算償債能力、盈利能力、運營能力、現(xiàn)金流量等指標提供了素材。分行業(yè)的年報披露為我們計算行業(yè)數(shù)據(jù)提供可行性，比如通過計算整個行業(yè)內(nèi)公司財務指標的均值，然后與目標公司的同一財務指標相比較，可以反映出目標公司在行業(yè)中所處地位；與行業(yè)內(nèi)最好的公司的財務指標比較，可以反映出目標公司與發(fā)展好的公司的差距等。分地區(qū)的年報披露又為我們計算地區(qū)數(shù)據(jù)提供便利，通過計算比較分析，可以找出地區(qū)之間公司財務情況、獲利能力的差距。因此說會計信息披露的及時、規(guī)范、完整詳細為我們選擇連續(xù)性、時效性強的案例，計算行業(yè)數(shù)據(jù)、地區(qū)數(shù)據(jù)提供了可能。教案編寫時直接從年報披露公司中選取案例，不再需要杜撰例題，模擬公司數(shù)據(jù)。

3.3 構(gòu)建基于會計信息違規(guī)披露的財務報表粉飾、財務欺詐案例

九好集團通過虛構(gòu)銀行存款，虛增資產(chǎn)3億元，該銀行存款是通過質(zhì)押方式借的，但該信息未在報表中披露。九好集團將虛構(gòu)的收入、虛增的資產(chǎn)列入財務報表的行為導致報出的財務信息：資產(chǎn)質(zhì)量、收入質(zhì)量、利潤質(zhì)量大大折扣。雖然這些數(shù)據(jù)會影響投資者、債權人、政府部門等對九好集團做出正確的財務分析與評價，但此類案例卻可以在教學中展示給學生：企業(yè)會通過何種手段進行財務報表粉飾？會通過什么手法虛增利潤、虛構(gòu)資產(chǎn)？讓學生深有感觸的體會到會計信息真實性(可靠性)原則受到?jīng)_擊就是在這種情況下發(fā)生的。如此典型的國內(nèi)案例，納入教科書、教案傳授給學生，比以前搬抄國外案例或者學者、老師自己編的案例更具有實踐指導意義。