邱玉新

（湖北省文化旅游投資集團(tuán)有限公司，湖北 武漢 430071）

一、商譽(yù)的確認(rèn)和初始計(jì)量

（一）商譽(yù)的定義與確認(rèn)

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》明確規(guī)定：“購(gòu)買(mǎi)方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。”

對(duì)于商譽(yù)定義的理解，有三個(gè)要點(diǎn)：第一，商譽(yù)無(wú)法脫離企業(yè)而獨(dú)自存在；第二，商譽(yù)是在企業(yè)合并的時(shí)候產(chǎn)生的；第三，商譽(yù)是指企業(yè)與外界的良好關(guān)系，也就是說(shuō)企業(yè)表現(xiàn)出來(lái)的讓外界信任的獲利能力。

商譽(yù)的確認(rèn)通常存在以下三種處理方法：一是單獨(dú)確認(rèn)商譽(yù)為一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)，評(píng)估其可使用年限，并在此期間內(nèi)進(jìn)行攤銷。與其他資產(chǎn)類似，它在合并后的實(shí)體中，對(duì)提升企業(yè)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力等方面發(fā)揮有效作用；二是確認(rèn)商譽(yù)為一項(xiàng)永久資產(chǎn)，不進(jìn)行攤銷。其理由是，商譽(yù)的存在表示著企業(yè)未來(lái)獲利能力的提升，為此付出的費(fèi)用應(yīng)當(dāng)予以資本化；三是不確認(rèn)商譽(yù)，將其直接視作權(quán)益的減項(xiàng)，在其產(chǎn)生時(shí)直接調(diào)整合并后企業(yè)的當(dāng)期收益或留存收益。商譽(yù)無(wú)法脫離企業(yè)而獨(dú)自存在，其價(jià)值波動(dòng)性巨大，不僅受企業(yè)自身因素的影響，如經(jīng)營(yíng)狀況、人事變動(dòng)等，同時(shí)還會(huì)受到宏觀環(huán)境的影響，如地理位置、國(guó)家政策等。

（二）商譽(yù)的初始計(jì)量

在確認(rèn)并計(jì)量合并商譽(yù)價(jià)值之前，首先應(yīng)當(dāng)確定企業(yè)合并的類型。只有非同一控制下的企業(yè)合并才會(huì)確認(rèn)商譽(yù)，同一控制下的企業(yè)合并只會(huì)對(duì)權(quán)益項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，并不確認(rèn)商譽(yù)。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》中規(guī)定：“購(gòu)買(mǎi)方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)?！?/p>

對(duì)于非同一控制下的企業(yè)合并，合并成本包括：第一，收購(gòu)方支付資產(chǎn)的公允價(jià)值、承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值和發(fā)行股份支付的公允價(jià)值；第二，因收購(gòu)行為產(chǎn)生的直接費(fèi)用；第三，能夠可靠計(jì)量并且能對(duì)合并成本產(chǎn)生影響的其他未來(lái)約定事項(xiàng)。

由于是差額式計(jì)量，則存在兩種情況：第一，企業(yè)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，則應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。第二，企業(yè)合并成本小于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的部分，應(yīng)計(jì)入合并當(dāng)期損益即營(yíng)業(yè)外收入。

二、商譽(yù)減值規(guī)定

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商譽(yù)減值的規(guī)定只針對(duì)企業(yè)合并形成的商譽(yù)，而合并財(cái)務(wù)報(bào)表中列示的商譽(yù)金額是不完整的，它不含歸屬少數(shù)股東的那部分。另外，商譽(yù)不產(chǎn)生現(xiàn)金流，在進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，需要與其他相關(guān)資產(chǎn)組合形成資產(chǎn)組。商譽(yù)既然被視作一項(xiàng)資產(chǎn)，其減值必定會(huì)對(duì)企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊?，由于減值測(cè)試中含有大量估計(jì)值，這就使商譽(yù)減值成為某些企業(yè)操縱利潤(rùn)的手段。

由于我國(guó)近兩年的商譽(yù)問(wèn)題較為突出，證監(jiān)會(huì)于2018年底發(fā)布了《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)——商譽(yù)減值》，主要從減值測(cè)試、信息披露、審計(jì)、評(píng)估等方面作出了說(shuō)明，明確了現(xiàn)階段商譽(yù)減值的相關(guān)問(wèn)題以及需要關(guān)注的監(jiān)管重點(diǎn)。

（一）明確合并形成商譽(yù)每年必須進(jìn)行減值測(cè)試，不得以并購(gòu)方業(yè)績(jī)承諾期間為由不進(jìn)行測(cè)試。要求企業(yè)合理判斷并識(shí)別商譽(yù)減值跡象，包括但不限于現(xiàn)金流或經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)持續(xù)惡化。特別是被收購(gòu)方未實(shí)現(xiàn)承諾的業(yè)績(jī)；行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生明顯不利變化，產(chǎn)品與服務(wù)易被模仿或已升級(jí)換代；核心團(tuán)隊(duì)發(fā)生明顯不利變化；與特定行政許可特許經(jīng)營(yíng)資格、特定合同項(xiàng)目等資質(zhì)存在密切關(guān)聯(lián)的商譽(yù)市場(chǎng)慣例已發(fā)生變化；客觀環(huán)境的變化導(dǎo)致市場(chǎng)投資報(bào)酬率在當(dāng)期已經(jīng)明顯提高。

（二）規(guī)定企業(yè)應(yīng)合理將商譽(yù)分?jǐn)傊临Y產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測(cè)試。認(rèn)定的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合應(yīng)能夠獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流量，一個(gè)會(huì)計(jì)核算主體并不簡(jiǎn)單等同于一個(gè)資產(chǎn)組。因重組等原因，企業(yè)經(jīng)營(yíng)組成部分發(fā)生變化，繼而影響到已分?jǐn)偵套u(yù)所在的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合構(gòu)成的，應(yīng)將商譽(yù)賬面價(jià)值重新分?jǐn)傊潦苡绊懙馁Y產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合，并充分披露相關(guān)理由及依據(jù)，當(dāng)形成商譽(yù)時(shí)收購(gòu)的子公司后續(xù)存在再并購(gòu)、再投資、處置重要資產(chǎn)等情形時(shí)，不應(yīng)隨意擴(kuò)大或縮小商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。

（三）商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合存在減值，應(yīng)分別抵減商譽(yù)的賬面價(jià)值及資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合中其他各項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。采用公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額估計(jì)可收回金額時(shí)，企業(yè)應(yīng)恰當(dāng)選用交易案例或估值技術(shù)確定商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值，合理分析并確定相關(guān)處置費(fèi)用采用預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值估計(jì)可收回金額時(shí)，企業(yè)應(yīng)正確運(yùn)用現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型。

（四）企業(yè)應(yīng)在年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告等財(cái)務(wù)報(bào)告中披露與商譽(yù)減值相關(guān)的所有關(guān)鍵信息。包括應(yīng)充分披露商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的相關(guān)信息；詳細(xì)披露商譽(yù)減值測(cè)試的過(guò)程與方法；形成商譽(yù)時(shí)的并購(gòu)重組相關(guān)方有業(yè)績(jī)承諾的，應(yīng)充分披露業(yè)績(jī)承諾的完成情況及其對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試的影響；當(dāng)商譽(yù)金額重大時(shí)，無(wú)論商譽(yù)是否存在減值，均應(yīng)詳細(xì)拔露；當(dāng)商譽(yù)減值損失構(gòu)成重大影響時(shí)，企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照章程等規(guī)定及內(nèi)部授權(quán)，履行商譽(yù)減值計(jì)提的內(nèi)部審批流程，及時(shí)進(jìn)行信息披露。

（五）會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)結(jié)合商譽(yù)減值事項(xiàng)的重要程度及不確定性程度，恰當(dāng)認(rèn)定其風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，以確定其是否為認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。

（六）評(píng)估機(jī)構(gòu)不得以股權(quán)、企業(yè)價(jià)值的評(píng)估報(bào)告代替以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估報(bào)告。后續(xù)期間商譽(yù)減值測(cè)試的評(píng)估方法應(yīng)與以前期間的保持一致，除非有證據(jù)顯示變更新的評(píng)估方法所得出的評(píng)估結(jié)論更具代表性，或原有的評(píng)估方法不再適用。

三、關(guān)于商譽(yù)減值的建議

商譽(yù)的確認(rèn)、計(jì)量和減值屬于企業(yè)內(nèi)部問(wèn)題，管理層加強(qiáng)對(duì)商譽(yù)的理解和重視，能夠在一定程度上幫助企業(yè)良好發(fā)展，減少商譽(yù)減值潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（一）考慮全面，理性并購(gòu)

企業(yè)在并購(gòu)時(shí)應(yīng)當(dāng)充分了解被收購(gòu)企業(yè)的一切財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)信息，聘請(qǐng)不同的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行測(cè)試，這樣就能得到更準(zhǔn)確、更理性的評(píng)估價(jià)值；另外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考慮并購(gòu)后資源整合的風(fēng)險(xiǎn)，理性考慮合并成本，降低商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立完善的合并內(nèi)控體系

在一定的環(huán)境下，企業(yè)的高效運(yùn)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展與其內(nèi)部控制是否合理息息相關(guān)。企業(yè)合并的風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)在企業(yè)并購(gòu)時(shí)點(diǎn)顯現(xiàn)，都是隨著合并后企業(yè)長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)而逐漸暴露，商譽(yù)問(wèn)題也是如此。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完善的專門(mén)針對(duì)并購(gòu)活動(dòng)的內(nèi)控體系，避免管理層利用這一空檔做出不利于企業(yè)發(fā)展的合并決策。企業(yè)合并流程大致包括決策、所有權(quán)轉(zhuǎn)移、整合和評(píng)價(jià)這四個(gè)主要步驟，其中決策是最重要的一步。在建立決策內(nèi)控體系時(shí)建議考慮以下幾點(diǎn)：第一，分析企業(yè)能夠承受的商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)容量以及管理層的態(tài)度；第二，對(duì)商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行識(shí)別，并制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，即控制活動(dòng)；第三，建立適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督機(jī)制，明確監(jiān)督主體。

（三）準(zhǔn)則完善方面

為了使各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更加規(guī)范、可靠地進(jìn)行，理論界和實(shí)務(wù)界一直都在深入研究和探討有關(guān)企業(yè)合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題，主要目的在于使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更準(zhǔn)確地反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，從而體現(xiàn)商譽(yù)本質(zhì)。

1.借鑒PAH法進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試。PAH法（pre-acquisition headroom）將合并商譽(yù)更加細(xì)化，其將商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組在合并之前的賬面價(jià)值與可回收金額進(jìn)行比較。PAH法從商譽(yù)產(chǎn)生的源頭出發(fā)，改善了目前商譽(yù)計(jì)量的部分風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

2.細(xì)化資產(chǎn)組認(rèn)定規(guī)則

對(duì)于商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量，不論采用何種方法，判斷和確定資產(chǎn)組以及確定分配至資產(chǎn)組商譽(yù)的比例都是必要步驟。而資產(chǎn)組的認(rèn)定較容易被企業(yè)操縱，是目前的一大難點(diǎn)問(wèn)題，細(xì)化有關(guān)資產(chǎn)組的認(rèn)定規(guī)則對(duì)商譽(yù)的計(jì)量來(lái)說(shuō)是必要的。我國(guó)現(xiàn)行的準(zhǔn)則并未對(duì)資產(chǎn)組的認(rèn)定和劃分提供明確的指導(dǎo)意見(jiàn)。要根據(jù)企業(yè)類型建立不同資產(chǎn)組認(rèn)定的詳細(xì)標(biāo)準(zhǔn)，減少企業(yè)判斷時(shí)的不確定性；對(duì)于并購(gòu)頻繁的行業(yè)以及商譽(yù)過(guò)高的行業(yè)要進(jìn)行專項(xiàng)案例探析，通過(guò)對(duì)其研究，建立資產(chǎn)組劃分標(biāo)準(zhǔn)并提示具體的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，這樣企業(yè)并購(gòu)確認(rèn)商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組時(shí)就有據(jù)可依，從而減少企業(yè)合并后商譽(yù)減值給企業(yè)帶來(lái)的損失。

（四）監(jiān)管方面

應(yīng)對(duì)巨額商譽(yù)的后續(xù)減值處理問(wèn)題，有關(guān)部門(mén)或機(jī)構(gòu)有必要出臺(tái)更全面系統(tǒng)的監(jiān)督管理?xiàng)l例，來(lái)敦促市場(chǎng)參與者進(jìn)行合理定價(jià)，保證資本市場(chǎng)的有序發(fā)展，保護(hù)投資者的利益。一是完善收益法的監(jiān)管政策。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)使用收益法的評(píng)估結(jié)果進(jìn)行嚴(yán)格的把控，包括其評(píng)估時(shí)使用的假設(shè)、假設(shè)是否合理、假設(shè)合理的理由以及對(duì)評(píng)估結(jié)果的披露程度；另外，行業(yè)的不同會(huì)導(dǎo)致收益法的適用性差異，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)結(jié)合行業(yè)特征，完善不同行業(yè)的收益法適用規(guī)范。二是加強(qiáng)對(duì)企業(yè)合并的監(jiān)管。高溢價(jià)合并成本收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)的決策大多受公司實(shí)際控制人的影響，監(jiān)管部門(mén)在企業(yè)合并中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)公司實(shí)際控制人的監(jiān)督。三是增強(qiáng)審計(jì)質(zhì)量。應(yīng)該嚴(yán)格控制政策體系，包括完善內(nèi)部和外部審計(jì)管理規(guī)定，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師和監(jiān)察的獨(dú)立性，從而提高計(jì)提商譽(yù)減值行為的合理性。