殷好好

摘 要：近些年來，歐洲政治格局調(diào)整、經(jīng)濟增速放緩、英國脫歐、歐俄矛盾等問題對中國企業(yè)在歐洲投資貿(mào)易造成了一定影響。歐盟貿(mào)易救濟手段強化、安全審查機制趨嚴(yán)、競爭新規(guī)則出臺、科技政策轉(zhuǎn)變，加大了中國企業(yè)對歐貿(mào)易、投資的風(fēng)險，減緩了中國企業(yè)在歐洲市場的競爭力。為此，需要從企業(yè)、政府、行業(yè)組織、智庫部門等方面做好應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：中國企業(yè);貿(mào)易投資;歐洲;風(fēng)險;限制;利益

隨著全球經(jīng)濟下行趨勢日漸明顯，保護主義和單邊主義不斷抬頭，逆全球化對貿(mào)易自由化和多邊體制帶來了嚴(yán)重挑戰(zhàn)，使得中國企業(yè)“走出去”的風(fēng)險加大。歐盟國家相對開放，對華貿(mào)易及投資政策比較穩(wěn)定，一直是中國企業(yè)海外投資的重點區(qū)域。但近兩年來，出于對“中國制造2025”的擔(dān)憂，歐盟在投資、貿(mào)易方面的政策在不斷變化，針對中國企業(yè)的貿(mào)易投資加強了遏制和防范。2019年3月，歐盟出臺了《歐中戰(zhàn)略前景》（EU-China Strategic Outlook），將中國視為歐盟的“經(jīng)濟競爭者”及“全面及系統(tǒng)的對手”，并提出要在國有企業(yè)、高新技術(shù)、貿(mào)易救濟手段等方面采取更加嚴(yán)格的限制，中國企業(yè)在歐洲市場上面臨著一定程度的遏制。因此，中國企業(yè)在對歐洲貿(mào)易、投資過程中需要做好風(fēng)險預(yù)案和相關(guān)準(zhǔn)備，積極防范經(jīng)營風(fēng)險。

一、歐洲經(jīng)濟政治變化對中國企業(yè)在歐貿(mào)易投資的宏觀影響

（一）歐洲經(jīng)濟增速放緩及市場低迷影響中國企業(yè)的出口貿(mào)易

歐盟委員會在2019年1月發(fā)布的《歐盟2019年經(jīng)濟預(yù)測報告》中指出，受中國經(jīng)濟增速放緩、中美貿(mào)易戰(zhàn)、英國脫歐以及美國貨幣政策收緊等影響，預(yù)計2019年歐盟經(jīng)濟增速會下降1-1.9%，無法實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，而2020年歐盟的經(jīng)濟增速則會進一步下降2-2.4%左右。從2019年初至今，歐盟主要成員國經(jīng)濟增長放緩對歐盟整體經(jīng)濟增長速度有明顯影響。德國依賴的制造業(yè)產(chǎn)品出口受到了很多國家環(huán)保新規(guī)的影響，消費者對燃油車的消費信心在不斷下降;法國因為勞工制度改革，企業(yè)經(jīng)營成本不斷上升，在一定程度上打擊了外來投資者信息;英國脫歐陷入拉鋸戰(zhàn)，對歐盟市場同樣有一定程度的負(fù)面影響;意大利國內(nèi)需求以及外來投資萎縮嚴(yán)重，無法找到新的經(jīng)濟增長點。在中美貿(mào)易摩擦加劇的情況下，歐洲是中國商品出口的主要市場，如果歐洲市場低迷還在持續(xù)，必將會對中國企業(yè)出口貿(mào)易造成不可挽回的負(fù)面效應(yīng)。

（二）歐盟政治格局的調(diào)整對中國企業(yè)貿(mào)易投資帶來了更多的不確定性

近幾年來，隨著英國脫歐事件的爆發(fā)，歐洲政治生態(tài)進入了調(diào)整階段。而全球范圍內(nèi)的保守主義、民粹主義思潮日漸興盛，歐洲社會貧富差距擴大，社會撕裂效應(yīng)明顯，中東及非洲移民問題引發(fā)左右勢力相互沖突，下層民眾不滿情緒高漲，對歐盟主要國家政治進程會造成較大沖擊。德國默克爾執(zhí)政多年，今年在黨內(nèi)失勢力，下屆無法連任幾成定局;法國勞資對立嚴(yán)重，“黃馬甲運動”阻礙了馬克龍經(jīng)濟改革進程;意大利右派勢力大增，成功上臺組閣。同時，歐盟其他國家的政治形勢也是暗潮涌動，奧地利、波蘭等國右翼勢力贏得大選，成功組閣。這些國家與歐盟在司法改革、難民問題上分歧不斷加大，歐盟內(nèi)部利益分化嚴(yán)重。在右翼勢力日漸增強的情況下，歐洲的排外聲音逐漸高漲，對中國資本持一定的敵意?；诖?，中國企業(yè)在歐洲的投資、經(jīng)營環(huán)境有所惡化，不穩(wěn)定因素在增多，受各國黨派利益之爭的政治風(fēng)險在加大，投資環(huán)境有惡化的傾向。

（三）英國脫歐，歐美、歐俄矛盾增加了中國企業(yè)貿(mào)易投資的系統(tǒng)性風(fēng)險

英國脫歐事件至今已持續(xù)了2年多時間，英國和歐盟之間就脫歐協(xié)議的談判陷入了僵局，雙方之間的裂痕難以彌合。英國是全球重要的金融中心，在脫歐前景不明朗的情況下，很多金融企業(yè)開始撤離英國市場，將業(yè)務(wù)重心開始向歐陸轉(zhuǎn)移。英國作為中國的傳統(tǒng)貿(mào)易伙伴，如果脫歐協(xié)議遲遲無法達成，勢必會沖擊英國經(jīng)濟，也會波及我國企業(yè)對英的貿(mào)易投資。另外，歐美之間的矛盾也在加大，美國退出伊朗核協(xié)議、巴黎協(xié)定等重要國際條約，對歐盟產(chǎn)品加征反傾銷和反補貼稅，雙方之間貿(mào)易受阻;同時歐盟與俄羅斯的關(guān)系也沒有好轉(zhuǎn)跡象，依然處于相互制裁階段，這自然也會波及中國企業(yè)在歐洲的投資、經(jīng)營。重要的是，歐盟在最近幾年來相繼與日本、越南、新加坡等亞洲國家達成了自由貿(mào)易協(xié)定，貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)開始顯現(xiàn)，對中國企業(yè)出口貿(mào)易造成了較大的空間擠壓。

二、歐洲政治經(jīng)濟變化對中國企業(yè)在歐貿(mào)易投資帶來的具體風(fēng)險

（一）歐盟強化貿(mào)易救濟手段，中國企業(yè)面臨的“雙反”風(fēng)險加大

具體而言：第一，將市場扭曲與反傾銷調(diào)查相掛鉤。市場扭曲是國際經(jīng)濟貿(mào)易規(guī)則的重要改變，通常是適用于反補貼調(diào)查及訴訟。2017年12月，歐盟出臺了反傾銷新規(guī)則，引入了市場扭曲的概念，如果判定一國存在市場扭曲的行為，就放棄使用出口國的成本計價，而繼續(xù)使用替代國成本價來對涉案商品計價，由此來判定是否具有傾銷行為。歐盟至今拒不承認(rèn)中國的市場經(jīng)濟地位，同時也認(rèn)定中國企業(yè)在生產(chǎn)中存在嚴(yán)重的市場扭曲行為，在反傾銷調(diào)查中繼續(xù)使用替代國計價方法。第二，放棄“從低征稅”的原則，2018年6月，歐盟出臺了《貿(mào)易救濟現(xiàn)代化法案》，該法案授權(quán)歐盟委員會在評估適用低反傾銷稅率的時候，除了要考慮是否對歐盟同類產(chǎn)品的損害之外，還應(yīng)該考慮有傾銷嫌疑產(chǎn)品的生產(chǎn)原材料價格是否存在扭曲。如果涉案商品的原材料價格高于其生產(chǎn)成本的17%，就可以認(rèn)定原材料價格存在扭曲，進而在征收反傾銷稅的時候應(yīng)當(dāng)放棄“從低征稅”的原則。這個法案的出臺對于我國出口到歐盟的商品是極為不利的，不僅增大了我國商品被反傾銷的幾率，更是喪失了適用“從低征稅”的機會。第三，擴大補貼的認(rèn)定范圍。按照WTO《補貼與反補貼協(xié)定》之規(guī)定，一項資助要構(gòu)成補貼，必須要求補貼的發(fā)放者或授予者是公共機構(gòu)。歐盟在過往對華反補貼案件中，經(jīng)常將國有企業(yè)認(rèn)定為公共機構(gòu)。不僅如此，2018年11月，歐盟委員會在對華客車輪胎案的終裁中直接將國有基金提供的支持也認(rèn)定為補貼，進一步擴大了補貼的范圍，對以后反補貼實踐可能會產(chǎn)生擴散效應(yīng)，這對中國企業(yè)無疑是不利的。

（二）歐盟強化投資安全審查機制，提高了中國企業(yè)投資門檻

歐洲議會于2019年3月出臺了《外國投資審查法》，該法于2020年10月1日正式生效。該法將能源、交通、互聯(lián)網(wǎng)、軍事國防、航空航天等行業(yè)納入關(guān)鍵領(lǐng)域，將機器人、自動化、納米技術(shù)等納入關(guān)鍵技術(shù)范圍，將食品安全、農(nóng)業(yè)科技等列為基礎(chǔ)領(lǐng)域，在這些領(lǐng)域和范圍內(nèi)的外國投資包括設(shè)備、投資者信息、投資方式均被納入到安全審查之列。該法還進一步規(guī)定，歐盟任何一成員國在對外資安全審查過程中，應(yīng)該實施全部信息公開化，即將投資者股權(quán)結(jié)構(gòu)、資金來源、實際控制人、投資方式等信息通報給歐盟委員會以及其他成員國政府，歐盟委員會和其他成員國可以就審查發(fā)表意見，負(fù)責(zé)審查外資的東道國需要最大限度接受這些意見。法案還規(guī)定，如果事先對于外商投資沒有審查，在投資項目完成之后的15個月內(nèi)可以追溯審查。從該法案的主要內(nèi)容可以看到，歐盟對外商投資不僅審查范圍廣，涉及到的行業(yè)多，而且通過信息共享增加了投資者被拒的風(fēng)險，更重要的是延長審查時限，給建成的項目帶來了諸多的不確定性。這些規(guī)定，對于中國企業(yè)而言風(fēng)險無疑是巨大的，給中國企業(yè)赴歐投資增加更多的不確定性，以及投資項目建成會有巨大的違約風(fēng)險。

（三）歐盟打造競爭新規(guī)則應(yīng)對中國企業(yè)的“扭曲競爭”，降低了中國企業(yè)的投資競爭力

歐盟在競爭規(guī)則方面有如下新變化：第一，推行“單一主體理論”來認(rèn)定中國企業(yè)在歐市場份額。從2017年以來，歐盟的市場監(jiān)督機構(gòu)開始推行“單一主體理論”，以此理論來判定中國國有企業(yè)在歐盟市場所占的份額。“單一主體理論”認(rèn)為，中國國有企業(yè)絕大多數(shù)是由各級政府國有資產(chǎn)管理委員會（局）直接控股或完全控股，歐盟在計算中國國企在歐盟地區(qū)市場份額的時候，將某個產(chǎn)業(yè)在歐盟各國的投資情況計算在一起，而不是按照不同國家的投資來分別計算市場份額。這種計算方法，放大了中國國有企業(yè)在歐盟的市場力量，很容易導(dǎo)致中國國有企業(yè)在歐盟地區(qū)的投資被認(rèn)定為對市場具有支配行為，進而對中國國有企業(yè)的投資和經(jīng)營活動進行限制。第二，加強對中國與市場競爭相關(guān)的補貼以及國有企業(yè)問題進行政策規(guī)制。歐盟認(rèn)為，“中國制造2025”中所涉及到的產(chǎn)業(yè)政策，是典型的政府補貼及融資支持，嚴(yán)重違背WTO規(guī)則，進而造成市場競爭扭曲和產(chǎn)能過剩。2018年12月，歐盟聯(lián)合日本、美國政府給WTO施壓，要求修改《補貼與反補貼協(xié)定》，擴大對公共機構(gòu)的界定范圍，嚴(yán)格補貼的非專向性，加強補貼的通報制度，對違背補貼協(xié)定的國家給予懲罰。一旦歐盟施壓成功或推動WTO規(guī)則修改，中國政府很難再給予國有企業(yè)補貼，如此就大大降低了中國國有企業(yè)在歐洲的投資競爭力。

（四）歐盟與中國的科技合作從開放走向封閉，會降低我國科技企業(yè)在歐洲市場上的份額

進入2019年以來，受美國對華為、中興等中國企業(yè)立場的影響，也出于對中國技術(shù)使用過程安全的擔(dān)心，歐盟部分國家對中國企業(yè)參與歐洲5G建設(shè)的立場較為消極，如英國、挪威、丹麥等還是采取行動限制華為等中國高科技企業(yè)在歐洲的投資和貿(mào)易。德國、法國、意大利等國的立場搖擺不定，德國正在研究修改《電信法》，企圖將中國高科技企業(yè)排除在德國電信市場之外。西班牙、葡萄牙等國盡管對中國高科技企業(yè)持歡迎態(tài)度，但也不排除其后續(xù)立場的轉(zhuǎn)變。其他國家均持觀望態(tài)度，希望歐盟在統(tǒng)一協(xié)調(diào)對中國的科技政策和對中國高科技企業(yè)的態(tài)度。另外，歐盟及其成員國對于中國的技術(shù)趕超深感擔(dān)憂。進入2019年以來，歐盟主要國家開始加強戰(zhàn)略規(guī)劃，加大對高科技企業(yè)的扶持力度。2019年1月，歐盟出臺了《工業(yè)政策戰(zhàn)略》，重點支持光電子、納米科技、新材料、新能源等關(guān)鍵技術(shù);2019年2月，德國出臺了《工業(yè)戰(zhàn)略2030》，重點發(fā)展新能源、人工智能、機器人、汽車等新技術(shù)，并對相關(guān)產(chǎn)業(yè)給予政策配套和資金支持。由此可見，歐盟與中國科技合作逐漸冷淡，對中國高科技競爭始終保持警惕，這對中國高科技企業(yè)拓展歐洲市場是極為不利的。

三、中國企業(yè)對歐貿(mào)易投資的策略

（一）企業(yè)為主體，加強對投資貿(mào)易風(fēng)險的研究與預(yù)警

第一，就防范而言，企業(yè)在投資貿(mào)易之前應(yīng)該分門別類厘清各類風(fēng)險的特點。針對系統(tǒng)性重大風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)該針對此設(shè)立研究部門，跟蹤歐洲及國際政治經(jīng)濟形勢，對這些走勢進行研究和判斷;針對歐盟及其成員國發(fā)布的政策歧視，中國企業(yè)應(yīng)該加強應(yīng)對能力，充分利用行業(yè)組織、政府部門、智庫機構(gòu)的渠道事先擴大信息來源;針對一些可能會發(fā)生但暫時無法預(yù)知的苗頭風(fēng)險，企業(yè)在投資貿(mào)易之前要加強判斷，做好各種應(yīng)急預(yù)案，最大程度降低投資風(fēng)險。第二，就化解而言，一方面，企業(yè)對內(nèi)要強化憂患意識，針對投資貿(mào)易中出現(xiàn)的新問題和新情況，成立相關(guān)應(yīng)急和突發(fā)事件處理部門，完善處理標(biāo)準(zhǔn)和流程，完善內(nèi)部分工和協(xié)作;另一方面，對外要不斷加強抗擊風(fēng)險的能力和主動性，按照歐盟的政治規(guī)則，用西方人可以接受的方式去公關(guān)和游說，努力將不利于中國企業(yè)投資貿(mào)易的政策扼殺在萌芽狀態(tài)。

（二）以政府為支撐，形成政府與企業(yè)雙向反饋的風(fēng)險溝通體系

第一，強化政府與企業(yè)之間信息雙向交流。中國企業(yè)應(yīng)該多加信任政府部門，利用各種渠道主動向相關(guān)政府部門反映問題，讓其知曉風(fēng)險;政府要充分利用其了解的信息來源，主動為企業(yè)對歐投資貿(mào)易做好風(fēng)險預(yù)判。第二，建立政府與企業(yè)之間定期溝通機制。商務(wù)部已經(jīng)牽頭其他部門聯(lián)合建立了主要歐洲國家企業(yè)家委員會。這個溝通機制今后還需要進一步擴大，特別是要借助于歐洲國家領(lǐng)導(dǎo)人和中國國家領(lǐng)導(dǎo)人互訪的機會，積極舉辦溝通會議，當(dāng)面向歐洲各國政府反映實際風(fēng)險。此外，商務(wù)部等國家部委，還應(yīng)該積極聯(lián)系海外商會、行業(yè)協(xié)會等機構(gòu)，主動收集中國企業(yè)在歐洲投資貿(mào)易的風(fēng)險、障礙，編制《中國企業(yè)在歐洲投資貿(mào)易報告書》或是國別投資建議等，為企業(yè)投資貿(mào)易提供有價值的參考。

（三）以行業(yè)協(xié)會為依托，形成企業(yè)對歐投資貿(mào)易風(fēng)險磋商機制

具體而言：第一，行業(yè)協(xié)會要加強行業(yè)之間的投資貿(mào)易信息資源整合力度。企業(yè)要主動與行業(yè)協(xié)會聯(lián)系，分享行業(yè)協(xié)會下屬研究機構(gòu)、戰(zhàn)略研究部門的信息。同行企業(yè)也應(yīng)該在行業(yè)內(nèi)部主動分享在歐盟的投資及風(fēng)險抵御經(jīng)驗，加強企業(yè)之間的溝通和交流。比如，針對歐盟出臺的《歐盟一般數(shù)據(jù)保護法》，為了確保中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電商企業(yè)在歐洲貿(mào)易投資的合規(guī)風(fēng)險，中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會、中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等行業(yè)組織積極尋求與歐洲相關(guān)部門對話，今年以來在北京舉行了多次會議，分析和討論互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在歐洲的貿(mào)易投資風(fēng)險。第二，要提升行業(yè)協(xié)會組織的磋商能力。當(dāng)前中國企業(yè)在歐洲的投資貿(mào)易基本上處以“單打獨斗”的狀態(tài)，無法對歐洲議會、歐盟委員會決策形成影響。面對歐盟針對中國企業(yè)的限制，行業(yè)組織必須要提升自身能力，強化組織體系，在歐盟總部以及成員國設(shè)立相應(yīng)的代表處，強化近距離游說。同時，中國企業(yè)也應(yīng)該參與到行業(yè)協(xié)會中，特別是大型企業(yè)更要發(fā)揮引領(lǐng)作用，要改變過去忽視歐盟總部、歐洲議會的一些不正確觀念，加入到游說集團當(dāng)中。當(dāng)前已經(jīng)成立的中國歐盟商會，可以擔(dān)任此角色，需要各個企業(yè)加大支持和配合力度。

（四）以智庫為策應(yīng)力量，打造中歐政府和企業(yè)之外的第三方力量

歐洲高端智庫發(fā)達，如歐洲政策研究中心等智庫一直致力于中歐關(guān)系研究，對歐盟及其成員國政府有重要的影響力。近些年來，我國智庫發(fā)展迅速，但專門致力于中歐經(jīng)貿(mào)關(guān)系研究的比較少?；诖?，中國應(yīng)該重視智庫建設(shè)，發(fā)揮智庫的意見領(lǐng)袖作用。一方面，要籌劃并建立中歐智庫合作平臺和機制。這方面，可以由國內(nèi)一些重要智庫來牽頭，組成中歐經(jīng)貿(mào)對話平臺，凝聚行業(yè)人才及相關(guān)資源，加強與歐洲智庫的溝通與合作。中歐雙方智庫可以組織研討會，就歐盟的貿(mào)易救濟政策、安全審查機制、競爭新規(guī)等問題開展聯(lián)合研究，澄清歐盟委員會及成員國政府的一些誤解和偏見，引導(dǎo)歐盟對華經(jīng)濟政策走向。另一方面，要擴大中方智庫話語權(quán)，建立雙方定期溝通機制。因為歐洲媒體眾多，且獨立性強，在很多報道方面存在偏見。中方智庫要加強與歐洲媒體之間的合作，主動向其提供資料，強調(diào)中國企業(yè)在歐洲投資的正面效應(yīng)，轉(zhuǎn)變歐洲民眾、政府對中國的誤解和偏見。

（五）以深化開放為引領(lǐng)，為中國企業(yè)對歐貿(mào)易投資創(chuàng)造良好的營商環(huán)境

第一，中歐雙方要進一步推進中歐FTA談判進程。中歐投資協(xié)定（BIT）從2013年啟動，到2019年歷經(jīng)了將近7年談判，有望在2020年達成。一旦BIT達成，中歐FTA至少完成了一半。中歐FTA正在順利推進中，雙方企業(yè)可以積極參與，與中歐政府一起加速高標(biāo)準(zhǔn)、自由化的FTA達成，為雙方企業(yè)投資、貿(mào)易創(chuàng)造更好的條件。第二，中國要積極擴大開放，參與國際經(jīng)貿(mào)新規(guī)則的制定。如今，貿(mào)易保護主義不斷抬頭、WTO多邊貿(mào)易體系改革舉步維艱，中歐雙方均是自由貿(mào)易和投資的倡導(dǎo)者、受益者，應(yīng)該在WTO改革上尋求溝通和合作，積極引領(lǐng)和推動國際經(jīng)貿(mào)新規(guī)則的制定，為雙方企業(yè)投資、貿(mào)易創(chuàng)造更好的條件。第三，積極開拓中歐經(jīng)濟合作新領(lǐng)域，通過利益捆綁機制來消除歐盟對中國企業(yè)在歐投資貿(mào)易的限制。中歐雙方在互聯(lián)網(wǎng)、新能源、汽車制造、航空科技等領(lǐng)域已有深厚的合作基礎(chǔ)，在養(yǎng)老服務(wù)、教育服務(wù)、信息咨詢服務(wù)等產(chǎn)業(yè)也有很好的合作前景，中歐雙方要放下成見，共同將經(jīng)貿(mào)蛋糕做大做強，中國在上述領(lǐng)域要降低投資門檻限制，以此換取歐盟減少對中國企業(yè)投資貿(mào)易的限制。

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