■廖崇奧馬依婷羅琳何青瑤（湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

隨著人們對(duì)財(cái)務(wù)違規(guī)現(xiàn)象的關(guān)注度增多，該現(xiàn)象嚴(yán)重?fù)p害了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)政府部門針對(duì)當(dāng)前形勢(shì)，設(shè)置了一系列相關(guān)措施，并加強(qiáng)了對(duì)會(huì)計(jì)的監(jiān)督工作。然而在實(shí)際工作中，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量工作較差，提出的措施難以執(zhí)行到位，因此，通過(guò)公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的研究具有重大意義。

一、公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

一般情況下，股權(quán)結(jié)構(gòu)分為三種：高度分散、適度集中、高度集中。每一種結(jié)構(gòu)都能對(duì)會(huì)計(jì)目標(biāo)的選擇造成影響。高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，會(huì)計(jì)目標(biāo)常常會(huì)向絕對(duì)控股的大股東進(jìn)行利益傾斜；高度分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)，會(huì)計(jì)目標(biāo)沒(méi)有明顯傾向，但在公司長(zhǎng)期運(yùn)轉(zhuǎn)中會(huì)逐漸失去動(dòng)力；適度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，會(huì)計(jì)目標(biāo)會(huì)以兼顧各方、平衡各個(gè)利益群體為目的，相對(duì)以上兩種，較為平穩(wěn)。根據(jù)我國(guó)公司治理的情況來(lái)看，股權(quán)應(yīng)該適度集中，不能過(guò)度也不能過(guò)于分散，只有保持各方處于平衡態(tài)勢(shì)，通過(guò)人為因素控制會(huì)計(jì)信息的情況才會(huì)減少。

（二）董事會(huì)特征對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

董事會(huì)的規(guī)模能夠影響其職能的履行，間接影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。通常情況下，董事會(huì)的成員應(yīng)該在特定領(lǐng)域具備一定的專業(yè)知識(shí)，從而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)提出具有建設(shè)性的意見(jiàn)，如果多名董事會(huì)成員具有不同見(jiàn)解，可以充分討論，開拓思維，從各自的角度對(duì)公司戰(zhàn)略進(jìn)行闡述，從而使各方面的利益都能夠得到保證，因此，董事會(huì)人數(shù)不宜過(guò)少，保持在10人左右最佳。公司經(jīng)營(yíng)需要領(lǐng)導(dǎo)者有魄力，但也需要制衡和約束，避免獨(dú)斷專行。將董事長(zhǎng)和總經(jīng)理職務(wù)分別委任，能夠使公司治理結(jié)構(gòu)的外部約束機(jī)制增強(qiáng)，決策層能夠提出更多符合實(shí)際發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，從而提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（三）監(jiān)事會(huì)設(shè)立情況對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

一般來(lái)說(shuō)，監(jiān)事會(huì)是公司管理體系中僅存的獨(dú)立監(jiān)督機(jī)構(gòu)，獨(dú)立于公司決策層之外，以股東和企業(yè)員工的切身利益為主，其關(guān)心企業(yè)的動(dòng)機(jī)相對(duì)純粹，對(duì)公司發(fā)展大有好處。監(jiān)事會(huì)具有以下職權(quán)：第一，對(duì)公司財(cái)務(wù)賬目可以隨時(shí)檢查；第二，對(duì)高層管理者，包括董事會(huì)成員的公職行為進(jìn)行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)違規(guī)、違法或?qū)径聲?huì)決定的行為擁有提出罷免或其他處理意見(jiàn)的權(quán)力；第三，召開臨時(shí)股東會(huì)議，糾正公司股東及高級(jí)管理者的錯(cuò)誤。當(dāng)監(jiān)事會(huì)的作用被充分認(rèn)清且具備相應(yīng)的權(quán)利時(shí)，會(huì)使會(huì)計(jì)信息質(zhì)量得到提升。

（四）激勵(lì)約束機(jī)制對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

激勵(lì)約束機(jī)制能夠從股東的切身實(shí)際出發(fā)，使公司利益最大化。當(dāng)前公司經(jīng)營(yíng)常見(jiàn)的激勵(lì)約束機(jī)制體現(xiàn)在薪酬和職級(jí)晉升方面，包含貨幣、獎(jiǎng)金、股權(quán)分紅等。很多公司奉行“能者居上、末位淘汰”的激勵(lì)約束制度，不講資歷、不講人望，只看業(yè)績(jī)，在長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看雖然會(huì)使公司人際關(guān)系陷入不冷不熱的地步，但在短期內(nèi)能夠激發(fā)員工特別是擁有眾多資源的管理人員的動(dòng)力，從而使公司治理水平提高，對(duì)高層人員實(shí)行股票分紅的激勵(lì)方式與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量存在正相關(guān)的關(guān)聯(lián)[1]。

二、公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響的實(shí)證分析

（一）實(shí)證研究設(shè)計(jì)

通過(guò)對(duì)上一章節(jié)的研究分，可以看出權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征、監(jiān)事會(huì)設(shè)立情況、激勵(lì)約束機(jī)制都會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量關(guān)系產(chǎn)生影響，因此在進(jìn)行實(shí)證研究前，需要提出具體的研究假設(shè)。以股權(quán)結(jié)構(gòu)的假設(shè)為例，分別提出了：假設(shè)1：股權(quán)集中程度和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間呈正相關(guān)；假設(shè)2：國(guó)有股比例和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間呈負(fù)相關(guān)；假設(shè)3：流通股比例和會(huì)計(jì)信息之間呈正相關(guān)。在完成假設(shè)的提出后，還要確定變量，包括：因變量和自變量，以股權(quán)結(jié)構(gòu)為例，自變量分為：股權(quán)集中度、國(guó)有股比例、流通股比例，因變量為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，其中還要考慮到企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)總額的增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率等控制變量。結(jié)合假設(shè)和變量情況，設(shè)計(jì)出具體的實(shí)證模型。

（二）樣本選取分析

本文以上海地區(qū)的上市公司為例，選擇2016-2018三年內(nèi)的數(shù)據(jù)情況為研究樣本，利用軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了整理和剔除，完成統(tǒng)計(jì)分析工作。經(jīng)過(guò)描述性統(tǒng)計(jì)、相關(guān)性分析以及多元回歸分析為主要內(nèi)容，為后續(xù)的分析奠定良好的基礎(chǔ)。根據(jù)實(shí)際上看，股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，國(guó)有股和流通股比例的t檢驗(yàn)Sig值都大于0.05，由此可證明，這兩個(gè)變量對(duì)模型的貢獻(xiàn)并不明顯。也就是說(shuō)，假設(shè)2和假設(shè)3不成立。從公司會(huì)特征來(lái)看，獨(dú)立董事比例和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間并沒(méi)有明顯關(guān)系，此外，監(jiān)事會(huì)、激勵(lì)約束機(jī)制和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間也沒(méi)有明顯的關(guān)系。同時(shí)，控制變量和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有一定的相關(guān)關(guān)系?？偟膩?lái)說(shuō)，和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有著顯著相關(guān)的自變量包括：股權(quán)集中度、董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職分離、監(jiān)事會(huì)規(guī)模、高管人員薪酬等。而控制變量中的企業(yè)的規(guī)模、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間有一定的相關(guān)關(guān)系并且具有一定的穩(wěn)定性[2]。

（三）發(fā)展建議對(duì)策

結(jié)合上述數(shù)據(jù)和分析結(jié)果來(lái)看，得出了以下結(jié)論，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和股權(quán)集中度有著明顯的關(guān)系，總經(jīng)理和董事長(zhǎng)兩職分離對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有著明顯的促進(jìn)作用，二者之間的約束和牽制，可以間接影響到會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，讓會(huì)計(jì)信息工作得到真正落實(shí)。從現(xiàn)階段上市公司的實(shí)際發(fā)展情況上看，其在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)還是公司管理層上都存在不同程度的問(wèn)題，因此企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相對(duì)較差，披露程度較低。根據(jù)上文的實(shí)證分析可以看出，只有從根本上改變這些問(wèn)題，才能夠讓會(huì)計(jì)信息質(zhì)量得到提高，讓公司實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

因此，公司要對(duì)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)還是公司管理層這些部門提高重視，尤其是監(jiān)事會(huì)規(guī)模、高管人員薪酬這兩方面內(nèi)容。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)還是公司管理層的改革和完善都可以從很大程度上提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。因此，企業(yè)在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中要對(duì)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，推動(dòng)股權(quán)分置改革，調(diào)整股東利益布局，提高強(qiáng)化股東監(jiān)督權(quán)，加強(qiáng)披露會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，可以從根本上改善會(huì)計(jì)信息工作質(zhì)量。在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中，不僅要根據(jù)公司的實(shí)際情況，確立形成合適的股權(quán)結(jié)構(gòu)，還要完善董事會(huì)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)董事會(huì)的監(jiān)督力度，在董事會(huì)構(gòu)成方面，提高外部成員的比例，完善董事會(huì)成員的選任制度，落實(shí)定期考核和專業(yè)培訓(xùn)，都可以讓董事會(huì)的獨(dú)立性最大化。只有獨(dú)立董事會(huì)的職能得到充分的發(fā)展，才能夠讓會(huì)計(jì)信息管理工作得到真正的發(fā)展。

此外，完善監(jiān)事會(huì)結(jié)構(gòu)，建立合理有效的激勵(lì)約束機(jī)制，也能夠讓會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量得到根本上的提升。比如：公司可以根據(jù)實(shí)際運(yùn)行情況，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，包括擴(kuò)大監(jiān)事會(huì)的提名方式，將其他股東和小股東囊括在內(nèi)。同時(shí)，加強(qiáng)管理層的薪資管理，可以根據(jù)管理人員的工作情況，允許其持有部分股份，以此調(diào)動(dòng)管理層的工作熱情。完善的股權(quán)激勵(lì)制度，可以讓管理層從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度為公司謀利。此外，多元化的薪資管理也可以調(diào)動(dòng)其工作熱情，讓其更好的投入到實(shí)際管理工作中。但需要注意的是，無(wú)論是董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)還是公司管理層，其人才選拔工作都要得到重視，全面落實(shí)監(jiān)督制度、管理制度和選拔工作制度是非常重要的，也是保證工作穩(wěn)定開展，會(huì)計(jì)信息工作質(zhì)量的核心關(guān)鍵。比如：某上市公司針對(duì)人才管理工作，開展了專業(yè)化的選拔，保證所有的工作都可以得到真正的落實(shí)和發(fā)展。能力素質(zhì)是董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)還是公司管理層最需要培養(yǎng)的能之一，能力素質(zhì)包含的內(nèi)容也有很多，包括判斷能力、職業(yè)道德、專業(yè)水平等。從實(shí)際情況上看，企業(yè)對(duì)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)還是公司管理層的判斷能力和監(jiān)督能力最為看重，其次是專業(yè)水平、職業(yè)道德等內(nèi)容。因此，企業(yè)在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中，必須要用相應(yīng)的章程和制度，來(lái)確保監(jiān)督工作得到真正的落實(shí)，讓董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)還是公司管理層都可以在各自的領(lǐng)域中充分發(fā)揮出自身作用，避免出現(xiàn)形式上的監(jiān)督，同時(shí)也避免利益沖突，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展[3]。

三、總結(jié)

綜上所述，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與公司治理的關(guān)系極為緊密，只有通過(guò)公司間的相互監(jiān)督，才可改變工作環(huán)境，從根本上解決財(cái)務(wù)違規(guī)的問(wèn)題。證券行業(yè)在以后的發(fā)展中，需不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，并學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，從而改進(jìn)我國(guó)會(huì)計(jì)信息制度。