廖鋼

中國企業(yè)的走出去是當(dāng)前國際上最重要的一項公司運動，在金融業(yè)保駕護(hù)航的同時，國際間信貸合作的開展得到了爆發(fā)式增長，中國企業(yè)家必須熟練掌握國際信貸合作的要點，保障企業(yè)在國際貿(mào)易往來中處于有利地位。

國際信貸合作的作用與類型

（一）國際信貸合作是指國際間以償還為條件的價值運動，是由一國或幾個國家的政府或銀行或國際金融機(jī)構(gòu)給第三國政府、銀行及其他自然人或法人所提供的資金融通活動。首先，國際信貸合作有利于促進(jìn)國際貿(mào)易的發(fā)展：第二，國際信貸合作為大規(guī)模的生產(chǎn)活動準(zhǔn)備了大量資金，從而有利于發(fā)展生產(chǎn)，第三，國際信貸合作有利于發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展;國際信貸合作有利于跨國公司的發(fā)展。

（二）國際信貸合作的類型，從時間上看，可分為短期、中期與長期三種類型。短期國際信貸合作主要是國際貿(mào)易信貸。它的期限最多不超過一年，最短的可以是一天。主要用于原材料、糧食、半成品和消費品的國際貿(mào)易中。在短期國際信貸合作中.國際性的銀行充當(dāng)中介或貸款人的角色，借款人可以是銀行，也可以是非銀行客戶，如各種國際性的公司、企業(yè)及政府機(jī)構(gòu)等。銀行對非銀行客戶所提供的信貸，主要是向企業(yè)提供流動資金或臨時性、季節(jié)性的周轉(zhuǎn)金;銀行與銀行之間的信貸又稱銀行同業(yè)拆放，其時間短，數(shù)額大，在短期國際信貸合作中占主導(dǎo)地位。短期國際信貸合作主要憑信用，借款人不用交納抵押金，通過電話或電傳就可以達(dá)成交易，手續(xù)非常簡單。中期國際信貸合作的期限一般是一至五年，長期國際信貸合作是指五年以上的信貸合作，最長者可達(dá)五十年。中、長期國際信貸合作主要用于購買機(jī)器設(shè)備，建立新企業(yè)、基本建設(shè)和更新固定資產(chǎn)等方面的投資。第二次大戰(zhàn)以來，中長期國際信貸合作發(fā)展較快，在國際經(jīng)濟(jì)合作中的作用越來越大。與短期國際信貸相比，中長期國際信貸的期限長.數(shù)額大，因而風(fēng)險也大。所以，在中長期國際信貸合作中，借貸的手續(xù)也比較復(fù)雜，雙方要簽訂貨款協(xié)議，借款方還要尋找擔(dān)保人。擔(dān)保人一般是其所屬政府。數(shù)額較小、期限較短的中長期國際信貸的貸款方可以是一家銀行，但如果數(shù)額巨大，期限很長的話，往往一家銀行無力承擔(dān)，這時就會由不同國家的多家銀行組織起來形成一個銀團(tuán)，共同提供貸款，這樣既可保障資金的供給，又可分擔(dān)風(fēng)險。國際信貸合作，從內(nèi)容上看，可分為：

1、國際銀行信貸。從當(dāng)代國際信貸合作看，雖然短期信貸仍然是主要類型，但國際中長期信貸合作的作用明顯增強(qiáng)。所謂國際中長期銀行信貸（以下簡稱銀行信貸）是國際間接投資的一種重要方式。它是一國借款人或?qū)嶓w在國際金融市場上借入的中長期信貸資金。首先，銀行信貸行為是通過國際資本市場進(jìn)行的。而所謂國際資本市場是由下列機(jī)構(gòu)組成的：中央銀行、商業(yè)銀行、金融公司及其他各種民間金融機(jī)構(gòu)（如投資銀行.儲蓄銀行、信托公司、人壽保險公司及各種基金）和證券交易所。國際資本市場是國際中長期資本的活動領(lǐng)域，在這個市場上借貸資本通過自發(fā)的競爭確定當(dāng)時的市場利率。其次，銀行信貸是在一國借款人或?qū)嶓w與外國貸款銀行之間進(jìn)行的。銀行信貸的當(dāng)事人有債務(wù)人和債權(quán)人兩方面。銀行信貸的債務(wù)人是世界各國的借款人，包括銀行、政府機(jī)構(gòu)、公司、企業(yè)、國際機(jī)構(gòu)等。銀行信貸的債權(quán)人是外國的貸款銀行，主要是資本主義國家的大商業(yè)銀行。貸款銀行可以是獨家的，也可以是由多家銀行組成的貸款銀團(tuán)。最后，銀行貸款是采取貨幣資本（借貸資本）形態(tài)的一種信貸關(guān)系。銀行信貸無論是最初的貸款還是最終的回收資本，均采取貨幣資本形態(tài)。

2、出口信貸。出口信貸又稱對外貿(mào)易中長期信貸，它作為國際信貸的方式之一，是為支持和擴(kuò)大本國大型設(shè)備的出V，增強(qiáng)國際競爭能力，以對本國的出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的方法，鼓勵本國銀行提供利率較低的貸款，以解決本國出口商資金周轉(zhuǎn)的困難，或滿足國外進(jìn)口商對本國出口商支付貨款需要的一種融資方式。

3、政府貸款。政府貸款是指-國政府利用財政資金向另一國政府提供的優(yōu)惠性貸款。政府貸款是以一國政府的名義提供或接受的，主要使用國家財政預(yù)算收入的資金，并列入國家的資本收入與支出項目。因此，政府貸款一般是由各國的中央政府經(jīng)過必要的立法手段加以批準(zhǔn)。這一貸款形式通常是在政治關(guān)系良好的情況下，配合外交活動采取的一種經(jīng)濟(jì)手段。

國際信貸協(xié)議的作用與內(nèi)容

國際信貸合作通過國際信貸協(xié)議最終達(dá)成。國際信貸協(xié)議是指確定借貸雙方權(quán)利和義務(wù)的契約。這種契約是借貸雙方當(dāng)事人為了保證信貸的順利進(jìn)行，相互作出的約定和保證。它的制訂一般是由借貸雙方經(jīng)過談判，參照有關(guān)國家的法律、金融機(jī)構(gòu)或國際金融機(jī)構(gòu)的法規(guī)和國際金融市場的慣例進(jìn)行的。國際信貸協(xié)議是國際信貸關(guān)系確立的標(biāo)志。國際信貸協(xié)議簽字以前，借貸雙方在談判中作出的承諾或談判后達(dá)成的意向協(xié)議都不是雙方國際信貸關(guān)系的正式確立，而只是反映雙方的意向。信貸協(xié)議一旦簽訂并滿足一定條件，就在法律上確定雙方的信貸關(guān)系，雙方都要受其約束，否則要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

國際信貸協(xié)議是借貸雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律規(guī)定。信貸協(xié)議的大部分文字是對借貸雙方權(quán)利義務(wù)的具體、嚴(yán)密規(guī)定，是對借貸雙方執(zhí)行協(xié)議，實現(xiàn)協(xié)議規(guī)定目標(biāo)的行為規(guī)范。一方不履行義務(wù)，另一方可以依據(jù)協(xié)議要求履約或廢除協(xié)議，并有權(quán)要求賠償。同時，國際信貸協(xié)議是處理借貸雙方糾紛的法律依據(jù)。在國際信貸業(yè)務(wù)中，由于種種原因，借貸雙方難免發(fā)生糾紛。在發(fā)生糾紛情況下，借貸雙方無論自行協(xié)商、請求仲裁或訴諸法律，都必須以信貸協(xié)議為處理依據(jù)，因為按國際慣例，協(xié)議就是雙方認(rèn)可的法律原則。

國際信貸協(xié)議的主要內(nèi)容包括：

（一）貸款的提取

國際信貸協(xié)議通常都規(guī)定借款人提取貸款的期限，有的契約還規(guī)定借款人應(yīng)在提款前若干天通知貸款人，以便貸款人做好資金的調(diào)度和安排。提取的期限一旦規(guī)定，借款人就必須按時提取，否則的話，借款人必須支付承擔(dān)費，以補(bǔ)償貸款人按時調(diào)撥和安排資金的損失。如果信貸協(xié)議沒有明確規(guī)定借款人提取貸款的時間，借款人自然也就沒有必要履行在一定時間內(nèi)提取款項的義務(wù)。關(guān)于提取貸款的地點，通常是貸款人的義務(wù)履行地，或者在貸款使用貨幣的貨幣發(fā)行國提取，這對于借款人是比較方便的，但對于貸款人則可能是不利的，如果該貨幣發(fā)行國實施外匯管制，則貸款的提取匯出則可能受阻。在此情況下，貸款人就不能以該國政府實施外匯管制為由要求免除責(zé)任。

（二）貸款的用途

在國際信貸中，很多信貸都與特定的項目相聯(lián)系。如政府貸款，國際金融組織貸款以及大部分銀團(tuán)貸款的用途都是以特定項目為基礎(chǔ)的。不掌握用途的國際信貸逐漸減少，這種國際信貸主要是國際銀行貸款。

（三）貸款的償還

對于貸款的償還，國際信貸協(xié)議中大都有明確規(guī)定。一般都是采取在一定的寬限期滿后，在規(guī)定的期限內(nèi)分期償還。

（四）信貸協(xié)議中權(quán)利的轉(zhuǎn)讓信貸協(xié)議中權(quán)利的轉(zhuǎn)讓是指貸款人貸款權(quán)利和借款人提取貸款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓。關(guān)于借款人提取貸款的權(quán)利，在借貸協(xié)議中，一般都明文禁止。至于貸款人貸款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓，比較復(fù)雜，因為，在英美法系中，除信貸協(xié)議另有規(guī)定外.貸款人可以將此權(quán)利轉(zhuǎn)讓他人（除非這種轉(zhuǎn)讓會給借款人帶來不利影響）。由于這種權(quán)利的轉(zhuǎn)讓，可能給借款人帶來不便和增加負(fù)擔(dān)，因此，借款人往往是不情愿的，但又由于對資金的需求，又必須進(jìn)行借款，在這種情況下，借款人往往在信貸協(xié)議中要求訂有如下規(guī)定。

（1）非經(jīng)事先取得借款人的同意，貸款人不得將其權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人;

（2）此種權(quán)利的轉(zhuǎn)讓，不得增加借款人的負(fù)擔(dān);

（3）只能在貸款銀行財團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓。

國際信貸協(xié)議的主要條款

（一）定義條款。由于各國的銀行對某些專業(yè)術(shù)語難免理解不一，為了減少分歧，在國際信貸協(xié)議中首先要對協(xié)議所用專業(yè)術(shù)語加以明確定義。

（二）貨幣條款。目前國際貸款協(xié)議中貨幣條款可分4類：1、單一貨幣。即只確定以一種貨幣貸款。以貸款國本幣（國際硬通貨）為多，也有使用最易為借貸雙方所接受的國際硬通貨的，如美元、德國馬克、日元等。2、選擇貨幣。即借款方在提款時可以在約定的幾種貨幣中選擇一種貨幣，或在貸款轉(zhuǎn)期時再選擇另一種貨幣。這一方式對借款人較為有利，可減少其匯率風(fēng)險。例如我國對日借款一般借到的是日元，而外匯收入大多是美元，在日元不斷升值情況下，我國償還日元外債的負(fù)擔(dān)無形中加重。如果利用選擇貨幣方式，借美元還美元，尤其是在美元疲軟狀況下，不僅較少匯率風(fēng)險，而且可以減輕外債負(fù)擔(dān)。3、綜合貨幣單位。即不是把某國的法幣作為貸款貨幣，而是將歐洲貨幣單位（ECU）、國際貨幣基金組織的特別提款權(quán)（SDR）作為貸款幣種。此類貨幣單位是一攬子國際貨幣的綜合體，匯率風(fēng)險因而消化，對借.貸雙方都較為有利。但此類幣種貸款一般只是世界銀行等國際金融機(jī)構(gòu)采用，兩國之間的雙邊貸款使用較少。4.多種貨幣。即貸款幣種不局限于一種，而使用多種貨幣，這對借方也較為有利。

總之，借貸雙方都希望選擇的貸款幣種對自己較為有利，而最終落實到貸款協(xié)議中的是哪一類條款，取決于協(xié)議談判時的國際經(jīng)濟(jì)形勢和借貸雙方的主觀努力。不過，對于借、貸雙方來說，即使貸款協(xié)議確定對自己不夠有利的幣種條款，或協(xié)議執(zhí)行中國際經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生于自己不利的變化，還是可以采取遠(yuǎn)期外匯保值措施避免匯率風(fēng)險。

（三）貸款期限條款。貸款期限指貸款合同生效日至合同規(guī)定的全部本息還清日的整個期間。貸款合同最基本條款之一。一般來說，貸款期限大致可分提款期、寬限期、還款期3個階段。提款期一般24年，在此期間全部貸款必須提完，逾期未提部分視為自動放棄、不得提?。簩捪奁趶奶峥钇诮Y(jié)束開始，一般為半年至一年，也有長達(dá)十幾年的，在此期間借款人只在付款日償付利息而不還本金，用意是給借款人以便利，使之能收回投資、籌措資金償還貸款;還款期視貸款金額大小、期限長短而定，般為5-7年，可規(guī)定若干個付款日，本息分次償還。從第一個提款日起即建立起6個月的利息期，每隔6個月的相應(yīng)日期即為付款日，該日如為非銀行營業(yè)日可順延至下一營業(yè)日，該日如跨月屬下個日歷月，則付款日應(yīng)為上一個銀行營業(yè)日，即要提前一天。個利息期的屆滿日日歷月如無相應(yīng)日期，如應(yīng)為某月的31日而屆滿時該月只有30日，則付款日應(yīng)為該月最后一個銀行營業(yè)日。

（四）貸款利率條款。國際貸款利率一般分為固定利率和浮動利率兩類。固定利率指借貸雙方簽約時確定的一個固定不變的適用于整個貸款期的利率，政府貸款或國際金融機(jī)構(gòu)采用較多，對貸款人風(fēng)險較大。浮動利率隨著市場利率波動而變化，對借貸雙方都較公平，因而為絕大多數(shù)商業(yè)銀行貸款所采用。國際上浮動利率一般以一個參照利率加上一定的附加利率確定。利率參照系主要是倫敦銀行同業(yè)拆放利率（UBOR），亞太地區(qū)則多以香港或新加坡的銀行同業(yè)拆放利率（HIBOR，SIBOR）為基準(zhǔn)。一般以6個月的浮動利率為基礎(chǔ)利率?；A(chǔ)利率之上的利差的確定是關(guān)鍵而復(fù)雜的?；I資成本高低往往取決于利差的高低，利差因而成為貸款談判中借貸雙方爭論的焦點。

確定利差要考慮許多因素如貸款金額大小、期限長短以及擔(dān)保人的資信、貸款風(fēng)險因素等等。國際慣例是，利差可以固定為一個數(shù)如0.375%.0.5%.1%等，也可以根據(jù)貸款的風(fēng)險程度分段確定。貸款利息=貸款利率X實際用款天數(shù)X貸款本金+約定年日數(shù)。約定年日數(shù)指約定用以計算利息的一年歷日數(shù)。通常有3種利息計算方法：1、365/365法，每年以365天計，算出日利率，即利率除以365，再據(jù)此算出一定期限一定貸款額的利息總數(shù)：2.360/360法，每年以360天計，每個月為30天，各月利息相同，年利率除以12得出月利率，再除以30得出日利率;3.365/360法，年利率除以360天得出日利率，但利息按實際天數(shù)計算。采用哪一種方法計算利息，協(xié)議中必須明確規(guī)定。：國際貸款協(xié)議還須規(guī)定逾期利息，即借款人因到期沒有歸還貸款而支付的貸款到期日起至實際償還日止的利息。這是一種懲罰性的收息，因而其利率比正常利率高。一般有兩種方式：第一，適用年利率，加約定比率，通常是1%;第二，以國際金融市場一定期間的銀行同業(yè)存款利率為基數(shù)，加上一定的百分比。

（五）貸款用途條款。為了保證貸款能夠及時償還，減少風(fēng)險，貸款人常對貸款的用途加以嚴(yán)格的限定，即專款專用，不得用于貸款指定項目以外的任何開支。為了確保這一目的的實現(xiàn)，貸款人往往采取嚴(yán)密的監(jiān)督措施。

（六）費用條款。國際貸款中，借款人除支付貸款利息外還要承擔(dān)一定費用。一般有以下幾種：

1、承諾費。即借款人對未按規(guī)定及時支用的款項應(yīng)承擔(dān)的費用，一般按一定期限內(nèi)應(yīng)使用信用限額中的未用額的一定比例提取，通常為年利率的0.125%-0.25%。借款人在某期限內(nèi)的用款超過限額，也要支付同樣利率的額外費用。2、管理費。相當(dāng)于手續(xù)費，借款人應(yīng)在貸款合同訂立后的一定時間內(nèi)支付，費率一般在0.25%-0.59%之間。3、代理費。借款人支付給代理行的報酬，作為對代理行工作的補(bǔ)償。只適用于銀團(tuán)貸款。金額一般視代理工作量大小而定，費率在0.25%-0.5%之間。4、其他費用。借款人向牽頭行支付，用于組織貸款方面的支出，如通訊費.印刷費、律師費、談判費、簽字費等等，只適用于銀團(tuán)貸款。一種辦法是定一個費率，通常按0.0625%計付：種是規(guī)定一個最高限額，逐筆支付，并遞交報銷單據(jù)。

（七）提前償還條款。為保護(hù)借款人利益而設(shè)立，包括提前償還權(quán)的設(shè)立和限制兩個部分，規(guī)定一定條件下借款人在貸款期滿之前可以歸還貸款。

（八）違約條款。為約束借款人。保護(hù)貸款人利益，協(xié)議均設(shè)專章或?qū)？?，對違約的各種情況以及補(bǔ)救措施加以明確規(guī)定，國際信貸業(yè)務(wù)中大致有兩種違約可能，一種是違約事實，如到期不支付本息、不履行協(xié)議規(guī)定的其他義務(wù)、到期不提款、違反在協(xié)議中的保證、無力清償.清理.解散等;另一種是違約預(yù)期，即違約行為雖然尚未發(fā)生，但已出現(xiàn)違約的先兆，借款人財務(wù)惡化可能影響還本付息等。在上述情況下貸款人有權(quán)采取保護(hù)自己利益的措施，例如一方面宣布貸款立即到期并停止發(fā)放新的貸款，另一方面將借款人在本行的存款與借款人所借到期未償貸款相互抵消。

（九）法律適用條款。一般包括3個內(nèi)容：1、確定準(zhǔn)據(jù)法。為防止出現(xiàn)糾紛后無法可依、相互扯皮，國際信貸協(xié)議要明確規(guī)定以哪國法律作為該貸款協(xié)議的必遵法律。為避免當(dāng)事人所在國法律對一方當(dāng)事人的偏向，一般選擇國際慣用的法律體系，如國際銀團(tuán)貸款常用的法律為“英國法”“美國紐約州法”，“香港法”（與英國法相似）。但雙邊貸款中也有以貸款人所在國法律為準(zhǔn)據(jù)法的。例如中國銀行1984年8月29日與瑞士銀團(tuán)的貸款協(xié)議中規(guī)定：“本銀行協(xié)議應(yīng)受瑞士法律管制，對于本法律選擇條款之效力所作的任何決定，也應(yīng)受瑞士法律管轄”。2、規(guī)定審判地點。一般以哪國法律作為準(zhǔn)據(jù)法審判地點就在哪國，并要求借款人和擔(dān)保人不可撤銷地放棄對審判地點的反對權(quán)和改變審判地點的要求權(quán)。3、指定訴訟代理。指定借款人和擔(dān)保人在審判地點的訴訟代理，以便發(fā)生對借款人，擔(dān)保人的起訴時有真實和合法的訴訟代理人應(yīng)訴。

（十）爭端解決條款。解決爭端的方法通常有3種：1.協(xié)商;2.仲裁，雙方當(dāng)事人約定將爭端交給雙方同意的第三方裁決：3、訴訟，通過法律手段解決。一般來說，國際信貸業(yè)務(wù)中的爭端雙方都希望首先通過協(xié)商解決問題，協(xié)商不成，才會進(jìn)一步采取行動，或是要求仲裁，或是訴諸法律。根據(jù)國際法律實踐的慣例，仲裁是終局性裁決;除非其本身有錯誤，法律不干預(yù)仲裁。這樣，當(dāng)事人雙方協(xié)商不成就只能在仲裁與法律之間選擇--種方式。近年來，人們越來越多地選擇仲裁方式解決國際經(jīng)濟(jì)爭端，因為其比法律靈活、簡便，既易于解決糾紛又不易傷害雙方感情。因此國際信貸合同往往對仲裁加以詳細(xì)規(guī)定，把友好協(xié)商與仲裁作為解決爭端的主要方式。

（十一）稅收條款。國際貸款合同一般規(guī)定，所有因貸款而課征的稅收由借款人承擔(dān)。