[摘 要]在我國國民經濟中，民營企業(yè)是非常重要的組成部分，也是提升國家稅收和經濟發(fā)展的重要來源之一。文章以某開發(fā)區(qū)民營企業(yè)所占經濟比重為例，對民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀進行分析，提出了一些解決難題的措施。

[關鍵詞]民營企業(yè);融資;開發(fā)區(qū)經濟

[中圖分類號]F832.5

1 前 言

20世紀70年代末陸續(xù)誕生的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、私營企業(yè)等經過40年的市場洗禮逐步演變?yōu)橛邢挢熑?、股份制等現(xiàn)代經濟體系，無論是社會總消費、稅收貢獻，還是科技研發(fā)創(chuàng)新、就業(yè)規(guī)模，以及財富創(chuàng)造、提高整體實力等均做出了巨大貢獻，成為中國經濟不可替代的中堅力量。

民營企業(yè)在國內的資源占有量僅有40%左右，但是它創(chuàng)造的GDP卻在60%以上，所繳納的稅收占全國稅收的50%以上，大約有70%以上的技術創(chuàng)新和新產品開發(fā)都由民營企業(yè)產出，同時它也提供了大量的城鄉(xiāng)就業(yè)崗位。更重要的是，民營企業(yè)在產業(yè)資源優(yōu)化發(fā)展、技術創(chuàng)新領域以及促進企業(yè)轉型升級方面成效顯著。經過大量的實踐得到證實，民營經濟發(fā)展的好壞，直接影響著就業(yè)形勢和經濟市場的發(fā)展程度，人民生活的和諧和穩(wěn)定與民營經濟的發(fā)展狀況有著直接的關系。

隨著 “紀念改革開放四十周年”系列活動的陸續(xù)舉行和全面學習貫徹習近平總書記在慶祝改革開放四十周年大會上的重要講話精神，中央、地方紛紛出臺了促進民營經濟發(fā)展的指導意見。作為經濟轉型的新引擎，開發(fā)區(qū)肩負著如何鼓勵民營經濟做大、做強和破解民營企業(yè)融資難題的重任。文章以某省某開發(fā)區(qū)（簡稱甲開發(fā)區(qū)）為例作簡單闡述。

2 甲開發(fā)區(qū)經濟狀況及民營企業(yè)比重

截至2018年年末，甲開發(fā)區(qū)共有經濟實體11000家，其中民營企業(yè)10450家，占比95%;全區(qū)累計實現(xiàn)國內工業(yè)地區(qū)生產總值959.41億元，其中民營企業(yè)772.3億元，占比80.5%;全區(qū)累計實現(xiàn)稅收87億元，其中民營企業(yè)59億元，占比67.82%。全區(qū)累計實現(xiàn)固定資產（工業(yè)）投資136.75億元，其中民營企業(yè)93.4億元，占比68%;民營企業(yè)從業(yè)人員21.1萬人，占全區(qū)從業(yè)人員24萬的88%。

3 民營企業(yè)融資現(xiàn)狀

3.1 現(xiàn)狀

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前甲開發(fā)區(qū)10450家民營企業(yè)中，規(guī)模以上企業(yè)中460余家有融資的需求，規(guī)模是80億元，已完成融資約15億元，融資缺口71.4億元;小型微利企業(yè)在業(yè)務開展過程中，原材料等采購大多以銀行存款、轉賬支票等現(xiàn)金方式支付，現(xiàn)金支出比例較大;而銷售收入實現(xiàn)時則因為議價和競爭能力不強，現(xiàn)金收款比例過小，形成大量的應收賬款，從而導致該類企業(yè)流動資金短缺，有一定的融資需求，鑒于該類小型微利企業(yè)范圍廣、數(shù)據(jù)零散等因素，本次統(tǒng)計不包括。

已完成融資的民營企業(yè)單一或綜合采用（公開市場、非公開市場、基金股權投資）、間接融資（增信方式，信用、擔保、信用保證、抵質押第三方增信）等方式，見表1。

由表中數(shù)據(jù)分析得知：

（1）一級資本市場融資的企業(yè)數(shù)量少，體量大。

（2）獲取銀行等金融機構授信的企業(yè)規(guī)模較小，房產、土地及廠房等辦理不動產登記的資產金額有限。

（3）小額貸款、職工集資等民間借貸無論是規(guī)模還是戶數(shù)均比例較大，存在一定的社會穩(wěn)定風險。

（4）融資周期長、融資成本高。

3.2 存在問題的原因

3.2.1 從民營企業(yè)自身來看

（1）民營企業(yè)，尤其是規(guī)模以下的小型微利的民營企業(yè)，由于研發(fā)創(chuàng)新能力不足，設備不夠精良，單位邊際貢獻低，從而使得市場占比低，同業(yè)競爭優(yōu)勢不足。

（2）因民營企業(yè)的規(guī)模通常偏小，所具有的固定資產金額也低，能抵押的資產不足，遇到風險抵御能力偏弱，因此不能在現(xiàn)有金融體系和機構中獲取同等的信用額度，一方面是民營企業(yè)由于資金受限從而制約了規(guī)模發(fā)展;另一方面由于我國傳統(tǒng)思想的根深蒂固，各大金融機構吸收的居民儲備數(shù)額龐大，基于機構考核的束縛，使得存貸比倒掛，大量的資金不能供給到民間市場，形成了閑置和浪費。

3.2.2 從社會環(huán)境來看

（1）民營企業(yè)和各級政府應該是魚和水的關系，民營經濟對地方的財稅貢獻、解決地方政府的就業(yè)壓力甚至在當?shù)赝恋厥茏尅⑻嵘康禺a價格等方面的成就都是有目共睹的，放眼全國，地方政府財政收入和綜合財力雄厚的省份和地區(qū)，都與民營經濟發(fā)展態(tài)勢良好的局面密不可分;同時，民營經濟的健康發(fā)展也切實得到了地方政府的鼎力扶持。

（2）當今社會“誠信為本”的中華傳統(tǒng)美德在缺失，“殺人償命、欠債還錢”的理念逐步在顛覆，“老賴”現(xiàn)象時有發(fā)生，盡管近年來國家從中央層面陸續(xù)“下猛藥、去猛疴”，采取了一系列舉措來凈化金融市場，然而在短時期內扭轉金融機構“一朝被蛇咬，十年怕井繩”的觀念還是有很大難度的。

3.2.3 從現(xiàn)行的金融體系來看

（1）我國的金融體系是中國人民銀行作為中央銀行，對四大國有銀行、四大政策性銀行和若干股份制商業(yè)銀行和農村信用社、村鎮(zhèn)銀行等各機構準入、營運及退出等實行監(jiān)管和審批，重點管理貸款的不良、抵押占比等，這使得各機構依據(jù)人行的考核重心相應設置了較高門檻以針對民營企業(yè)的融資需求，具體表現(xiàn)是：抵質押品標準高、比例足、基準貸款上浮比例多。

（2）中國目前向中小微民營企業(yè)提供金融服務的專業(yè)機構相當匱乏，并且專業(yè)程度有待加強和完善，中國銀保監(jiān)會和人民銀行針對該項業(yè)務的優(yōu)惠政策和業(yè)務流程還較為缺失，從而較大程度束縛了民營經濟發(fā)展。

4 破解民營企業(yè)融資的難題

4.1 政策保障

全面貫徹落實 “鼓勵社會投資39條”“激發(fā)民間有效投資活力10條”“促進民間投資26條”、《關于深化投融資體制改革的意見》《促進民營經濟健康發(fā)展30條》等中央、省、市和甲開發(fā)區(qū)制定的一系列促進民間投資和民營經濟發(fā)展的政策，著力為民營經濟發(fā)展營造更加公平、開放、寬松的政策環(huán)境。結合甲開發(fā)區(qū)實際制定鼓勵民營經濟融資辦法，細化流程。

4.2 機構保障

（1）設立專門服務機構，負責甲開發(fā)區(qū)企業(yè)上市推薦、審核，基金管理，融資擔保和小額貸款業(yè)務監(jiān)管，協(xié)調銀行、保險、信托等金融機構。

（2）設立政策性融資擔保和小額貸款公司。

（3）設立開發(fā)區(qū)政府性引導基金。

4.3 具體舉措

（1）設立甲開發(fā)區(qū)民營經濟政策性紓困救助基金，循序漸進地解決區(qū)內民營企業(yè)在公開資本市場的融資問題，協(xié)調中央省市業(yè)務主管部門，著力推進上市審批、路演等各項工作，加大管委會對成功融資企業(yè)的專項資金補助比例。

（2）設立“接續(xù)還貸”資金，專項用于解決開發(fā)區(qū)民營企業(yè)融資過程中出現(xiàn)短期償債風險，降低該類企業(yè)“過橋”費用，杜絕違約現(xiàn)象，切實提高該類企業(yè)的征信能力。

（3）引導、鼓勵政策性融資擔保、小額貸款公司簡化、優(yōu)化反擔保措施，對發(fā)展前景好、信譽良好的企業(yè)，探索信用擔保、應收賬款、非專利技術等質押方式，提高抵質押率，降低融資費率，協(xié)調貸款銀行開展“連連貸”“節(jié)節(jié)高”等續(xù)貸業(yè)務。

（4）設立區(qū)域村鎮(zhèn)銀行：結合開發(fā)區(qū)實際，設立區(qū)域村鎮(zhèn)銀行，一方面正確引導被征地農民（居民）合理管控資金，另一方面化零為整，將沉淀的民間資本轉化為金融資本，發(fā)揮杠桿效應助力民營企業(yè)發(fā)展。

（5）通過政府出資，社會資本參與，設立成果轉化基金，組建管理團隊，引入市場化運作，定向投資于開發(fā)區(qū)符合條件的民營企業(yè)。

（6）設立區(qū)級產權交易中心，獲取省級審批權限，簡化審批流程和壓縮審批時限，提高產權交易成效。

（7）通過政府獎補、稅收優(yōu)惠等形式，推動園區(qū)信用環(huán)境建設，推動建立指數(shù)模型與財政預算掛鉤，支持園區(qū)招商、擔保、投權投資等一系列政府支持政策的協(xié)同推動及迅速落地，為園區(qū)企業(yè)服務提供支持。

（8）鼓勵開發(fā)區(qū)優(yōu)質企業(yè)建立“互助虎保”協(xié)同機制，引導上下游、相同/相關行業(yè)的民營企業(yè)成立發(fā)展聯(lián)盟，壯大資產規(guī)模，提高征信能力。

（9）強化開發(fā)區(qū)管委會與各大商業(yè)銀行省級分行的全面戰(zhàn)略合作，向金融機構注入管委會對區(qū)內民營經濟的信心，期望得到各機構信貸部門的支持，逐步降低抵質押品的標準和比例，適當提高信用擔保的比例。

（10）適當提高開發(fā)區(qū)政府采購中民營企業(yè)提供產品、服務的比例，和專業(yè)金融機構合作，開發(fā)“政采貸”專項業(yè)務，緩解民營企業(yè)資金需求壓力。

民營企業(yè)“融資難、融資貴”的難題形成已根深蒂固，破解需有恒心、有耐心、有創(chuàng)新，沐“改革開放四十周年”座談會的春風，借“改革創(chuàng)新、奮發(fā)有為”大討論的東風，相信融資難的問題會大為改觀。

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[作者簡介]杜永杰（1976—），男，漢族，山西臨汾人，本科學歷，高級會計師，研究方向：財政稅收體制、固定資產管理及行政事業(yè)單位核算。