彭中文，李宇軒

(1.湘潭大學(xué) 商學(xué)院，湖南 湘潭 411105；2.廣東財(cái)經(jīng)大學(xué) 國(guó)際商學(xué)院，廣東 廣州510320)

一、引言

近年來(lái)，關(guān)于“中國(guó)質(zhì)造”的產(chǎn)品質(zhì)量研究成為熱點(diǎn)之一。2017年9月，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布了關(guān)于開(kāi)展質(zhì)量提升行動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)，強(qiáng)調(diào)將質(zhì)量強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略放在更加突出的位置。盡管我國(guó)產(chǎn)品質(zhì)量工作近年來(lái)取得很大成績(jī)，但質(zhì)量水平與人民群眾的期待相比還有明顯差距?；谲娒袢诤袭a(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略性與新興性，促進(jìn)軍民融合發(fā)展很符合我國(guó)制造業(yè)提升創(chuàng)新與質(zhì)量的產(chǎn)品訴求，因此自軍民融合發(fā)展上升為國(guó)家戰(zhàn)略以來(lái)，政府逐漸加大力度積極推進(jìn)“軍轉(zhuǎn)民”與“民參軍”，幫助企業(yè)取得更大成效。雖然我國(guó)政府正大力幫扶企業(yè)提升產(chǎn)品質(zhì)量，但軍民融合領(lǐng)域仍存在著政府制度不完善、生產(chǎn)技術(shù)水平較低、市場(chǎng)成熟度偏低等一系列的問(wèn)題，軍民融合企業(yè)是否緩解了這些問(wèn)題，并獲得了產(chǎn)品質(zhì)量的提升？

目前，研究軍民融合企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題正成為新的關(guān)注點(diǎn)。從既有文獻(xiàn)來(lái)看，影響企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的因素主要有兩個(gè)方面：一是作為外在因素的政府扶持。政府扶持可能導(dǎo)致企業(yè)“不思進(jìn)取”，降低提升產(chǎn)品質(zhì)量的積極性[1]116-129，發(fā)生研發(fā)擠出現(xiàn)象[2]215-234；白俊紅發(fā)現(xiàn)政府扶持的激勵(lì)效應(yīng)遠(yuǎn)大于其所帶來(lái)的擠出效應(yīng)[3]1375-1400。一些學(xué)者認(rèn)為政府扶持可以降低企業(yè)的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，促使企業(yè)增加研發(fā)投入，從而有利于產(chǎn)品質(zhì)量的提升[4]10-23；Girma認(rèn)為在高新技術(shù)企業(yè)中，政府扶持更為有效[5]701-720；王宇等建立雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)模型發(fā)現(xiàn)，降低政府扶持門檻可以有效緩解“企業(yè)質(zhì)量升級(jí)惰性”[6]38-50。二是作為內(nèi)在因素的技術(shù)研發(fā)?；谑袌?chǎng)溢出理論，市場(chǎng)各主體之間存在相互交流與供求關(guān)系，必然發(fā)生一定程度上的溢出效應(yīng)。研發(fā)溢出是經(jīng)濟(jì)外部性的一種表現(xiàn)，是非自愿的、不可控的，企業(yè)研發(fā)知識(shí)通過(guò)信息的擴(kuò)散，可以促進(jìn)其他企業(yè)的生產(chǎn)力水平與產(chǎn)品質(zhì)量的提高[7]35-44；國(guó)內(nèi)一些學(xué)者認(rèn)為研發(fā)溢出對(duì)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提升產(chǎn)生正向影響[8]119-130, [9]106-114，即研發(fā)溢出的“正效應(yīng)”。Cohen和Levinthal認(rèn)為研發(fā)溢出將導(dǎo)致企業(yè)的私人收益小于溢出的社會(huì)收益，可能導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生研發(fā)“惰性”[10]569-596；Bondarev構(gòu)建數(shù)學(xué)模型，認(rèn)為研發(fā)溢出的正效應(yīng)僅對(duì)追隨者比較有效，對(duì)研發(fā)企業(yè)自身呈負(fù)向影響[11]235-249；劉磊等運(yùn)用航空航天業(yè)的面板數(shù)據(jù)測(cè)度了軍事工業(yè)對(duì)民用領(lǐng)域的研發(fā)溢出效應(yīng)[12]55-60；趙中華利用軍工企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，證明了研發(fā)溢出會(huì)嚴(yán)重?fù)p害軍工企業(yè)技術(shù)研發(fā)[13]124-133。對(duì)于軍民融合企業(yè)而言，產(chǎn)品質(zhì)量的提升更具戰(zhàn)略性和自主性，且大多屬于溢出方而非追隨方，因此需要深入系統(tǒng)研究自身的研發(fā)溢出對(duì)其產(chǎn)品質(zhì)量的影響。

現(xiàn)有研究較少探討自身研發(fā)溢出對(duì)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提升的影響，更少有學(xué)者從研究軍民融合企業(yè)的政府扶持、研發(fā)溢出與產(chǎn)品質(zhì)量之間的關(guān)系。本文選取2009—2017年滬深兩市上市的軍民融合企業(yè)作為研究對(duì)象，分2009—2012年、2013—2017年兩階段深入系統(tǒng)測(cè)算軍民融合企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量(1)2012年11月，黨的十八大將軍民融合上升為國(guó)家戰(zhàn)略；2013年3月13日兩會(huì)期間提出要“進(jìn)一步做好軍民融合式發(fā)展這篇大文章”，考慮軍民融合政策實(shí)施效果的前后比較問(wèn)題，故本文樣本區(qū)間為2009—2017年，并以2013年作為分階段回歸節(jié)點(diǎn)。，基于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力視角，揭示政府扶持、研發(fā)溢出對(duì)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的綜合影響程度，并使用系統(tǒng)GMM模型，降低了變量間的內(nèi)生性問(wèn)題。對(duì)上述問(wèn)題的研究有助于豐富產(chǎn)品質(zhì)量提升的相關(guān)理論，并為軍民融合政策的落實(shí)提供理論支持。

二、理論分析與研究假設(shè)

1.政府扶持與軍民融合企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量

企業(yè)年報(bào)中政府扶持主要表現(xiàn)為稅費(fèi)減免和政府補(bǔ)貼。多數(shù)軍民融合企業(yè)屬于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，國(guó)家安全的極端重要性、武器裝備研發(fā)的獨(dú)特性決定了軍工企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量具有更高標(biāo)準(zhǔn)，政府補(bǔ)貼有助于降低研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)[14]86-99，針對(duì)性地支持企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提升。同時(shí)，稅收優(yōu)惠能緩解企業(yè)的融資約束[15]94-107，為“民參軍”的企業(yè)提供更有力的資金支持，激發(fā)民營(yíng)企業(yè)“參軍”動(dòng)力，幫助達(dá)到軍工生產(chǎn)的質(zhì)量要求。據(jù)此提出假設(shè)：

H1a：直接補(bǔ)貼與軍民融合企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量正相關(guān)。

H1b：稅收優(yōu)惠與軍民融合企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量正相關(guān)。

2.研發(fā)溢出與軍民融合企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量

Griliches將技術(shù)溢出分為物化溢出和知識(shí)溢出[16]92-116，本文借鑒此分類法，依據(jù)溢出途徑將研發(fā)溢出分為物化溢出與人力資本溢出。物化溢出為產(chǎn)品相關(guān)溢出，表示企業(yè)的研發(fā)技術(shù)通過(guò)產(chǎn)品交易溢出至其他企業(yè)；人力資本溢出主要表現(xiàn)為企業(yè)技術(shù)人員的流動(dòng)，專業(yè)的新知識(shí)、新思想與創(chuàng)造性的研發(fā)將隨著技術(shù)人員溢出傳播至新企業(yè)。

在軍民融合產(chǎn)業(yè)，民營(yíng)企業(yè)參與軍工研發(fā)與制造，軍工企業(yè)也逐步擴(kuò)展民用業(yè)務(wù)，其中產(chǎn)品與人員流動(dòng)將使企業(yè)自身的研發(fā)技術(shù)外溢。一方面，產(chǎn)品銷售越多，其研發(fā)技術(shù)被學(xué)習(xí)的可能性越高，但企業(yè)追求利潤(rùn)最大化的原則表明企業(yè)希望銷售出足夠多的產(chǎn)品。為降低產(chǎn)品被學(xué)習(xí)模仿的可能性，同時(shí)保持自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)將努力提升產(chǎn)品技術(shù)與質(zhì)量；另一方面，核心技術(shù)人員離職時(shí)其隱含的知識(shí)和技術(shù)將隨之溢出，但由于軍民融合企業(yè)高尖端技術(shù)的特性，新技術(shù)人員需要一定的學(xué)習(xí)與適應(yīng)時(shí)間才能掌握相關(guān)技術(shù)，導(dǎo)致溢出企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量難以在人力資本溢出時(shí)保持相對(duì)優(yōu)勢(shì)。據(jù)此提出假設(shè)：

H2a：物化溢出與軍民融合企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量正相關(guān)。

H2b：人力資本溢出與軍民融合企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量負(fù)相關(guān)。

3.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力的調(diào)節(jié)作用

根據(jù)產(chǎn)業(yè)組織理論，不同市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力下，政府扶持能起到的作用不同。一方面，在軍民融合行業(yè)中，競(jìng)爭(zhēng)壓力較低的行業(yè)意味著進(jìn)入壁壘較高，先進(jìn)入者更可能掌握行業(yè)的核心技術(shù)，控制該行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量發(fā)展，據(jù)此獲得超額利潤(rùn)，政府扶持并非幫助企業(yè)提升產(chǎn)品質(zhì)量的重要因素；另一方面，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力增加，為獲得更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)需要更多資金進(jìn)行產(chǎn)品質(zhì)量提升的研究。因此，相對(duì)于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力較高的企業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)壓力較低的企業(yè)更不需要政府對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的扶持。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力較小時(shí)，行業(yè)的核心技術(shù)多掌握在幾家企業(yè)手中，軍民融合企業(yè)的物化溢出較少能溢出核心技術(shù)，但能促進(jìn)行業(yè)整體的質(zhì)量提升，因此更易激發(fā)企業(yè)危機(jī)意識(shí)，提升自身產(chǎn)品質(zhì)量的研發(fā)水平，保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。但人力資本溢出易導(dǎo)致核心技術(shù)擴(kuò)散，尤其在壟斷性較高、競(jìng)爭(zhēng)壓力較低的行業(yè)中，極可能給企業(yè)帶來(lái)較大的質(zhì)量危機(jī)。據(jù)此提出假設(shè)：

H3a：隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力減小，直接補(bǔ)貼對(duì)軍民融合企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的正向影響減弱。

H3b：隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力減小，稅收優(yōu)惠對(duì)軍民融合企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的正向影響減弱。

H3c：隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力減小，物化溢出對(duì)軍民融合企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的正向影響增強(qiáng)。

H3d：隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力減小，人力資本溢出對(duì)軍民融合企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的負(fù)向影響增強(qiáng)。

三、研究設(shè)計(jì)

1.樣本選擇

基于上市公司數(shù)據(jù)的開(kāi)放性和客觀性，以及考慮到“軍民融合”政策落實(shí)需要一定時(shí)間，本文選取2009—2017年的軍民融合企業(yè)數(shù)據(jù)為樣本(2)本文根據(jù)《軍用技術(shù)轉(zhuǎn)民用推廣目錄》《民參軍技術(shù)與產(chǎn)品推薦目錄》搜集相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品，并進(jìn)行企業(yè)信息匹配，除去合并的重復(fù)計(jì)入樣本和事業(yè)單位，從而得到軍民融合樣本企業(yè)。，并按如下原則進(jìn)行篩選：(1)為保證數(shù)據(jù)完整性，剔除2009年之后上市的企業(yè)；(2)剔除非制造業(yè)企業(yè)；(3)刪除ST、PT企業(yè)。經(jīng)篩選后本文以249家軍民融合上市企業(yè)的2009—2017年面板數(shù)據(jù)為樣本。所有原始數(shù)據(jù)均來(lái)自CSMAR、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局以及企業(yè)年報(bào)。

2.產(chǎn)品質(zhì)量測(cè)算模型構(gòu)建

目前學(xué)術(shù)界對(duì)于產(chǎn)品質(zhì)量的測(cè)算仍沒(méi)有統(tǒng)一的方法，本文借鑒Hallak和施炳展的質(zhì)量測(cè)算理論框架，運(yùn)用事后反推法測(cè)算出回歸式中的殘差項(xiàng)來(lái)代表產(chǎn)品質(zhì)量[17]53-67, [18]90-106。

假設(shè)企業(yè)i生產(chǎn)g商品的需求量為：

(1)

q為在t年i企業(yè)g產(chǎn)品的需求量，同理，p為價(jià)格，λ為質(zhì)量，表明某一企業(yè)的產(chǎn)品消費(fèi)量取決于產(chǎn)品的質(zhì)量和價(jià)格。E/P為i企業(yè)g產(chǎn)品的整體需求規(guī)模，σg>1為替代彈性。同時(shí)，假設(shè)i企業(yè)生產(chǎn)的g產(chǎn)品產(chǎn)量隨銷售量線性變化，即:

(2)

μ為參數(shù)。由于我們的回歸主要在企業(yè)層面進(jìn)行，假設(shè)每個(gè)企業(yè)僅生產(chǎn)一種品類的產(chǎn)品，因此刪掉角標(biāo)g，將(2)式簡(jiǎn)化并取對(duì)數(shù)，得到計(jì)量回歸方程式：

lnopit=lnμit-σlnpit+(σ-1)lnλit+ln(Eit/Pit)

(3)

lnopit表示i企業(yè)在t年的產(chǎn)量，多數(shù)研究中均使用銷售收入進(jìn)行衡量，但公式(3)需要測(cè)量產(chǎn)量與價(jià)格的關(guān)系，為避免企業(yè)收入中價(jià)格的影響，本文使用與產(chǎn)量相關(guān)的成本來(lái)衡量，將營(yíng)業(yè)成本與上期和本期的存貨凈額差值之和作為產(chǎn)量的替代變量。lnμit做常數(shù)項(xiàng)處理；lnpit為i企業(yè)在t年的產(chǎn)品價(jià)格；(σ-1)lnλit為產(chǎn)品質(zhì)量，作為殘差項(xiàng)處理；ln(Eit/Pit)為i企業(yè)t年的需求規(guī)模，使用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入作為代理變量。由于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與價(jià)格存在內(nèi)生性，本文采用主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率及主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率滯后項(xiàng)為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的工具變量。對(duì)式(3)進(jìn)行回歸后，將所得的質(zhì)量殘差進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，求出標(biāo)準(zhǔn)化后的產(chǎn)品質(zhì)量Qualityit。

3.回歸模型構(gòu)建及變量說(shuō)明

考慮產(chǎn)品質(zhì)量是一個(gè)動(dòng)態(tài)連續(xù)的過(guò)程，將被解釋變量的滯后項(xiàng)加入回歸方程，并將物化溢出作為內(nèi)生變量處理，構(gòu)建基礎(chǔ)回歸模型如下：

Qualityit=α0+α1Qualityi,t-1+α2Subit

+α3Taxit+α4IIAit+α5HRit+α6HHIit

(4)

考慮行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力因素，構(gòu)建調(diào)節(jié)效應(yīng)回歸模型如下：

(5)

Qualityit=α0+α1Qualityi,t-1+α2Subit+α3Taxit+α4Spillit+α5HHIit+α6HHIit*Spillit

(6)

其中，Quality為標(biāo)準(zhǔn)化后的產(chǎn)品質(zhì)量，Gov為政府扶持變量，包括政府直接補(bǔ)貼Sub與稅收優(yōu)惠Tax，Spill為研發(fā)溢出變量，包括物化溢出率IIA與人力資本溢出率HR，HHI為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力，Control為控制變量集合，ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。主要變量說(shuō)明如下：

(1)政府扶持Gov

政府扶持主要為直接補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠，選取企業(yè)年報(bào)中“政府補(bǔ)貼”作為直接補(bǔ)貼Sub的代理變量，“稅費(fèi)返還”為稅收優(yōu)惠Tax的代理變量。

(2)研發(fā)溢出Spill

物化溢出IIA：指知識(shí)體現(xiàn)在有形產(chǎn)品當(dāng)中，通過(guò)產(chǎn)品的流動(dòng)而發(fā)生溢出效應(yīng)。依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)年報(bào)中對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)的定義，研發(fā)投入的成果能夠使用或出售，運(yùn)用該成果產(chǎn)生的產(chǎn)品或其自身存在市場(chǎng)時(shí)，該部分資金可計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)。因此，無(wú)形資產(chǎn)可衡量企業(yè)產(chǎn)品中蘊(yùn)含的技術(shù)與知識(shí)，并通過(guò)商品交易形成物化溢出。企業(yè)層面的物化溢出量計(jì)算如下：

IIAi=ωiIAi

(7)

其中IIAi為i企業(yè)物化溢出量，權(quán)數(shù)ωi為i產(chǎn)業(yè)的溢出權(quán)重，使用2012年的投入產(chǎn)出系數(shù)表中直接消耗系數(shù)為權(quán)重，說(shuō)明物化溢出符合市場(chǎng)溢出機(jī)制[19]18-29；IAi為i企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)存量，使用RDI，即RD平減指數(shù)進(jìn)行平減[20]45-53,94消除價(jià)格影響。最后除以企業(yè)總資產(chǎn)，作為企業(yè)物化溢出計(jì)入回歸模型。

人力資本溢出HR：基于路徑依賴?yán)碚?，技術(shù)人員掌握的知識(shí)越專業(yè)，去不相關(guān)行業(yè)發(fā)展的可能性越低，因此人力資本的溢出只會(huì)產(chǎn)生在相似度較強(qiáng)的相關(guān)領(lǐng)域。借鑒潘文卿等[19]18-29計(jì)算得出平均行業(yè)相似度作為人力資本的溢出權(quán)重，將企業(yè)技術(shù)人員與人力資本溢出比例的乘積與企業(yè)總?cè)藬?shù)之比計(jì)入回歸模型。

(3)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力HHI

本文使用HHI指數(shù)衡量行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力，即行業(yè)內(nèi)各公司營(yíng)業(yè)收入占行業(yè)總營(yíng)業(yè)收入比重的平方和，計(jì)算公式如下：

(8)

基于數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可獲得性，我們使用上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)量。其中HHIi為i行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，n為該行業(yè)所有上市公司的數(shù)目，S為該行業(yè)所有上市公司的營(yíng)業(yè)收入總和，Sj為該行業(yè)各上市公司的營(yíng)業(yè)收入。HHI指數(shù)為反向指標(biāo)，HHI分值越大，該行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力越小。

(4)控制變量

本文選取企業(yè)員工總數(shù)Staff、固定資產(chǎn)投入效率Fixed、企業(yè)規(guī)模Asset和企業(yè)年齡Age為控制變量。企業(yè)員工總數(shù)以企業(yè)總?cè)藬?shù)的自然對(duì)數(shù)表示，固定資產(chǎn)投入效率以固定資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)收入之比表示，企業(yè)規(guī)模以企業(yè)總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)表示，企業(yè)年齡以企業(yè)成立時(shí)間的自然對(duì)數(shù)表示。

四、實(shí)證分析

1.描述性統(tǒng)計(jì)分析

本文對(duì)249家樣本企業(yè)的各變量進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)分析，結(jié)果如表1所示。

表1 描述性統(tǒng)計(jì)

由表1可得，軍民融合企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的平均值為0.775，最小值為0，最大值為1，軍民融合企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量具有進(jìn)一步提升的空間，且企業(yè)間差距較大；政府直接補(bǔ)貼的標(biāo)準(zhǔn)差為0.332，而稅收優(yōu)惠的標(biāo)準(zhǔn)差為1.040，明顯大于直接補(bǔ)貼的標(biāo)準(zhǔn)差，企業(yè)間獲得直接補(bǔ)貼資金情況差距較小，但獲得稅收優(yōu)惠的差距較大；物化溢出與人力資本溢出的最大值分別為0.015與0.713，企業(yè)間的人力資本溢出明顯大于物化溢出；平均行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力為0.084，最小值為0.017，最大值為0.387，軍民融合產(chǎn)業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度差距較大。

2.政府扶持、研發(fā)溢出與企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的實(shí)證檢驗(yàn)

本文采取系統(tǒng)GMM方法對(duì)式(4)進(jìn)行政府扶持、研發(fā)溢出與企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的多元回歸分析，其結(jié)果如表2所示。

表2 主效應(yīng)回歸結(jié)果

注：*、**、*** 分別表示10%、5%、1%的顯著性水平，括號(hào)內(nèi)為各系數(shù)的t值。

由表2可知，所有模型的AR(2)均大于0.1，表明擾動(dòng)項(xiàng)不存在二階自相關(guān)。由于兩步GMM會(huì)嚴(yán)重低估回歸系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)誤差，因此必須使用“robust”命令糾正這個(gè)誤差，并報(bào)告Hansen檢驗(yàn)的P值。系統(tǒng)GMM回歸結(jié)果的Hansen值均大于0.1，檢驗(yàn)通過(guò)。

模型I作為基礎(chǔ)效應(yīng)模型，僅對(duì)控制變量進(jìn)行回歸。模型II、III的結(jié)果表明，政府直接補(bǔ)助Sub在5%的水平上顯著為正，稅收優(yōu)惠Tax在10%的水平上顯著為正，說(shuō)明政府扶持均有助于提升軍民融合企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量，假設(shè)1得到支持。模型IV、V的回歸結(jié)果表示，物化溢出IIA在10%的水平上顯著為正，而人力資本溢出HR在10%的水平上顯著為負(fù)。物化溢出雖然可能將為其他企業(yè)帶來(lái)部分相關(guān)知識(shí)，但很難泄露核心技術(shù)，因此物化溢出所帶來(lái)的知識(shí)流失風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于研發(fā)企業(yè)而言反而能激發(fā)其研發(fā)動(dòng)力，并提升其自身產(chǎn)品質(zhì)量，以避免陷入被動(dòng)的競(jìng)爭(zhēng)處境。同時(shí)，人力資本溢出HR在10%的水平上均顯著為負(fù)，說(shuō)明相關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量的知識(shí)將隨著核心人員的流動(dòng)給研發(fā)企業(yè)的人才儲(chǔ)備帶來(lái)很大的損失，導(dǎo)致企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量難以在人力資本溢出時(shí)保持相對(duì)優(yōu)勢(shì)，假設(shè)2得到支持。

3.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力對(duì)政府扶持、研發(fā)溢出與產(chǎn)品質(zhì)量的調(diào)節(jié)效應(yīng)

使用公式(5)，檢驗(yàn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力對(duì)政府扶持與產(chǎn)品質(zhì)量關(guān)系的影響，并使用公式(6)，檢驗(yàn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力對(duì)研發(fā)溢出與產(chǎn)品質(zhì)量關(guān)系的影響，其結(jié)果如表3所示。

由表3模型II、III可知，控制了主效應(yīng)之后，交互項(xiàng)HHI*Sub在5%的水平上顯著為負(fù)，交互項(xiàng)HHI*Tax在10%的水平上顯著為負(fù)，表明HHI增大，即行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力減小時(shí)，政府扶持對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量提升的正向作用會(huì)減弱，假設(shè)3a、3b得到支持。由模型IV可知，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力與物化溢出的交互項(xiàng)HHI*IIA系數(shù)在10%的水平上顯著為正，表明在HHI較高，即行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力較小的環(huán)境中，會(huì)增強(qiáng)物化溢出對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的提升作用。由模型V可知，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力與人力資本溢出的交互項(xiàng)HHI*HR的系數(shù)為0.118，但并不顯著，表明行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力對(duì)人力資本溢出與產(chǎn)品質(zhì)量的調(diào)節(jié)效應(yīng)不明顯。相較于人力資本溢出，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力對(duì)物化溢出與產(chǎn)品質(zhì)量關(guān)系的影響更顯著，假設(shè)3c得到支持，但假設(shè)3d沒(méi)有得到支持。

表3 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力對(duì)政府扶持、研發(fā)溢出與產(chǎn)品質(zhì)量的調(diào)節(jié)效應(yīng)

注：*、**、*** 分別表示10%、5%、1%的顯著性水平，括號(hào)內(nèi)為各系數(shù)的t值。

五、進(jìn)一步分析

2012年以來(lái)，我國(guó)軍民融合政策不斷發(fā)展完善，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力處于動(dòng)態(tài)變化中，可能使政府扶持與研發(fā)溢出對(duì)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生不同的影響。因此我們將樣本分為2009—2012年(初步融合)、2013—2017年(深度融合)兩個(gè)階段進(jìn)一步展開(kāi)討論，結(jié)果見(jiàn)表4。由于分階段回歸樣本量較小，為保持合理的樣本數(shù)據(jù)，此節(jié)回歸不加入被解釋變量的滯后項(xiàng)，模型I～I(xiàn)V為HHI調(diào)節(jié)政府扶持與產(chǎn)品質(zhì)量的回歸結(jié)果，模型V～VIII為HHI調(diào)節(jié)研發(fā)溢出與產(chǎn)品質(zhì)量的回歸結(jié)果。

對(duì)比模型I、II，交互項(xiàng)HHI*Sub系數(shù)從-0.100變?yōu)?0.271，且由不顯著變成1%顯著性，表明隨著軍民深度融合發(fā)展，HHI增大即行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力較小時(shí)，會(huì)顯著降低政府直接補(bǔ)貼對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的提升作用；而行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大時(shí)有助于促進(jìn)直接補(bǔ)貼對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的正向作用。說(shuō)明在初步融合階段多數(shù)企業(yè)對(duì)軍民融合領(lǐng)域處于探索階段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制不夠完善，政府直接補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量提升的影響不顯著；深度融合階段，隨著軍民融合市場(chǎng)逐漸開(kāi)放，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手增加，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力加大，企業(yè)需要更多政府直接補(bǔ)貼資金來(lái)提升產(chǎn)品質(zhì)量，維持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。由模型III、IV可知，在初步融合階段Tax不顯著，在深度融合階段，稅收優(yōu)惠Tax系數(shù)已呈10%顯著有利于產(chǎn)品質(zhì)量的提升，表明在軍民融合初期，企業(yè)較依賴政府扶持，需要更好的稅收優(yōu)惠政策來(lái)保持資金流轉(zhuǎn)，維持產(chǎn)品質(zhì)量的提升；而在深入融合階段，軍民深入合作，研發(fā)力度增強(qiáng)，研發(fā)效率提高，行業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)壓力加大，政府稅收優(yōu)惠政策已發(fā)揮顯著作用，有利于促進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量的提升。

表4 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力的調(diào)節(jié)作用：基于不同軍民融合階段

注：*、**、*** 分別表示10%、5%、1%的顯著性水平，括號(hào)內(nèi)為各系數(shù)的t值。

由模型V、VI可知，在初步融合階段，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力HHI對(duì)物化溢出與產(chǎn)品質(zhì)量的調(diào)節(jié)作用不顯著，但在深度融合階段，交互項(xiàng)HHI*IIA在10%水平上顯著為正。表明在軍民深度融合階段，在競(jìng)爭(zhēng)壓力較小的行業(yè)中，軍民融合氛圍更濃，軍民融合企業(yè)的合作意愿增強(qiáng)，物化溢出的外部效應(yīng)逐漸增強(qiáng)，有助于企業(yè)利用物化溢出降低研發(fā)成本，促進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量提升。對(duì)比模型VII、VIII，HR系數(shù)從-0.085變?yōu)?0.146且顯著為負(fù)，HHI*HR系數(shù)從0.421變?yōu)?.526但均不顯著，說(shuō)明人力資本溢出對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量始終有顯著的負(fù)向影響，且行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力對(duì)人力資本溢出與產(chǎn)品質(zhì)量提升的調(diào)節(jié)效應(yīng)不顯著。

六、結(jié)論與政策建議

實(shí)證結(jié)果表明：政府扶持均正向影響企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量，且稅收優(yōu)惠的正向效果更為顯著。物化溢出對(duì)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的影響顯著正相關(guān)，而人力資本溢出與企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量顯著負(fù)相關(guān)。在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大的環(huán)境中，政府扶持對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的促進(jìn)作用更明顯；在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力較小的環(huán)境中，物化溢出有利于產(chǎn)品質(zhì)量的提升。初步融合階段，政府扶持均有利于產(chǎn)品質(zhì)量提升，研發(fā)溢出效果不顯著；深度融合階段，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力的調(diào)節(jié)效應(yīng)明顯增強(qiáng)，政府稅收優(yōu)惠顯著有利于產(chǎn)品質(zhì)量的提升，且在競(jìng)爭(zhēng)壓力較小的行業(yè)中物化溢出的外部效應(yīng)更為顯著；但人力資本溢出與產(chǎn)品質(zhì)量之間的關(guān)系均不顯著。

根據(jù)上述研究結(jié)論，本文對(duì)軍民融合企業(yè)質(zhì)量提升提出以下政策建議：

(1)我國(guó)應(yīng)合理分配政府資源，加大軍民融合企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量扶持力度。一方面，政府直接補(bǔ)貼具有及時(shí)、直接的優(yōu)勢(shì)，能夠更好地幫助企業(yè)跨越質(zhì)量研發(fā)的瓶頸；另一方面，競(jìng)爭(zhēng)壓力較小的軍民融合企業(yè)可能缺乏質(zhì)量提升的動(dòng)力，需要在稅收優(yōu)惠政策方面加以調(diào)節(jié)。

(2)進(jìn)一步建立有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，盡快提升產(chǎn)品質(zhì)量，增強(qiáng)軍民融合企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。軍民融合領(lǐng)域中仍有部分行業(yè)處于壟斷保護(hù)機(jī)制中，應(yīng)繼續(xù)降低壟斷市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘，促使軍民融合相關(guān)行業(yè)均處于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大的環(huán)境中。構(gòu)建有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。

(3)依據(jù)軍民融合發(fā)展階段實(shí)施不同的政府扶持政策，有效發(fā)揮政府的扶持作用。在深度融合階段，政府一方面要發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，增強(qiáng)軍民融合企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力；另一方面應(yīng)加大稅收優(yōu)惠的扶持力度，運(yùn)用事后扶持的政策促進(jìn)企業(yè)的研發(fā)投資，在競(jìng)爭(zhēng)水平上升的環(huán)境中進(jìn)一步釋放物化溢出的外部效應(yīng)，激發(fā)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活力，鼓勵(lì)企業(yè)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度。

(4)企業(yè)應(yīng)充分利用行業(yè)的正向溢出效應(yīng)，提高產(chǎn)品的技術(shù)水平和質(zhì)量。物化溢出可以形成良好的外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，企業(yè)應(yīng)充分利用產(chǎn)品和技術(shù)的溢出效應(yīng)，提高自身的學(xué)習(xí)與吸收能力?！败娹D(zhuǎn)民”企業(yè)可以學(xué)習(xí)民營(yíng)企業(yè)的生產(chǎn)效率與質(zhì)量控制，“民參軍”企業(yè)學(xué)習(xí)軍工企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)，鼓勵(lì)二次創(chuàng)新與微創(chuàng)新，減低產(chǎn)品質(zhì)量提升的風(fēng)險(xiǎn)與成本。