劉璇

[摘 要] 自20世紀90年代以來，小額信貸在中國試點至今，為了更好地通過小額信貸業(yè)務(wù)增加貧困農(nóng)戶收入，以及其在扶貧方面的效果發(fā)揮得更加顯著，文章運用定性分析法，分析得出中國小額信貸存在的問題及提出相應(yīng)的對策。

[關(guān)鍵詞]小額信貸;格萊珉銀行模式;市場化

[中圖分類號]F830.5

1 引 言

20世紀70年代以來，小額信貸一直幫助貧困人口以及一些小型企業(yè)解決資金難籌的問題，這也有效地解決了就業(yè)、貧困的不良狀況。小額信貸的發(fā)起人尤努斯教授于2006年獲得了諾貝爾和平獎，這表示小額信貸的成功得到了認可。在我國，長期以來正規(guī)金融機構(gòu)對那些貧困者和一些中小企業(yè)提供資金一直不夠照顧。1993年起，我國就開始逐步發(fā)展起小額信貸，發(fā)展至今雖然已有25個年頭，可是相比國際上好多模式仍然不夠成熟，在運行的過程中仍然存在著很多問題。文章運用定性分析法，探討出我國小額信貸存在的問題及對策。

2 我國小額信貸發(fā)展歷程及存在的主要問題

2.1 發(fā)展歷程

2.1.1 初期階段（1993—1999年）

這個時期明顯特點是以探索國外銀行模式的小額信貸項目在中國的可行性為基本目標，融合項目小額信貸和非政府組織小額信貸，國際援助和軟貸款是資金的主要來源渠道。形式為民間機構(gòu)或是半官方來運行，并著重關(guān)注項目的規(guī)范性?？h級扶貧經(jīng)濟合作社，是我國第一個規(guī)范借鑒國際經(jīng)驗開展小額信貸扶貧的項目。

2.1.2 全面發(fā)展階段（1999—2005年）

這個時期明顯特征是政府利用小額信貸這一新的金融工具，旨在實現(xiàn)新世紀扶貧任務(wù)，凝心聚力，攻堅克難，全面進入制度化建設(shè)。資金來源是國家財政資金和扶貧貼息貸款，同時也繼續(xù)借助國際援助資金。農(nóng)村信用社在中央人民銀行的支持下，全面試行小額信貸活動，并且更好地為小額信貸提供政策支持，農(nóng)信社聯(lián)合政府，加強了相關(guān)法律法規(guī)制定的研究，在推動城鄉(xiāng)金融機構(gòu)開展小額信貸項目方面做出了巨大貢獻。

2.1.3 正規(guī)化制度化階段（2005年以后）

2005年以后，監(jiān)管當局有意將小額信貸機構(gòu)的發(fā)展指向商業(yè)化、正規(guī)化方向。在組建發(fā)展商業(yè)性小額信貸機構(gòu)方面，這個時期主要是將以扶貧和社會發(fā)展為中心轉(zhuǎn)變到既要發(fā)展小額信貸機構(gòu)的可持續(xù)性，又要支持、扶貧中小企業(yè)的發(fā)展，最終可以持續(xù)為其提供金融服務(wù)。

2.2 主要問題

2.2.1 小額信貸的利率偏低

銀監(jiān)會于2008年5月發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，貸款利率上限小于法定利率的4倍，下限是央行公布的基準利率的0.9倍，再根據(jù)市場原則自主確定其具體浮動幅度。這樣的結(jié)果看似有助于小額信貸機構(gòu)的發(fā)展，但利息收入通常并不能彌補小額信貸的高運行成本。低利率雖然降低了窮人貸款的利息負擔，但是同時也產(chǎn)生了很多的負面影響：低利率往往會導(dǎo)致高違約率，而真正貧困的窮人并沒有得到幫助獲得貸款，使借貸雙方缺乏精心經(jīng)營的壓力和動力，認為可以不按期歸還甚至不歸還小額貸款，從而難以維持小額信貸的可持續(xù)發(fā)展。

2.2.2 小額信貸缺乏明確的法律地位

小額信貸機構(gòu)是小額信貸服務(wù)的載體。中國小額信貸之父杜曉山從性質(zhì)上看，有三種小額信貸，分別是補貼式公益性的小額信貸、公益性的小額信貸、商業(yè)性的小額信貸。對于第一種和第三種國家都有相關(guān)政策扶持，然而第二種小額信貸到現(xiàn)在也沒有政策法規(guī)和外部實質(zhì)性的支持。由于欠缺一個明確的法制基礎(chǔ)，使得小額信貸機構(gòu)面臨極高的風險，導(dǎo)致像商業(yè)和慈善資金這樣新的投資者不敢進入該行業(yè)。同時，我國專業(yè)小額信貸機構(gòu)沒能取得合法的金融機構(gòu)地位，也是小額信貸資金渠道來源被限的原因。這樣就很難確保小額信貸長期穩(wěn)定地發(fā)展。

2.2.3 小額信貸機構(gòu)的監(jiān)管部門缺位

目前，我國小額信貸機構(gòu)缺乏明確的法律地位，這導(dǎo)致缺乏相匹配的一系列監(jiān)管體系來對小額信貸進行有效的監(jiān)管。僅是正規(guī)金融機構(gòu)開展的小額信貸由銀監(jiān)會根據(jù)相關(guān)程序和監(jiān)管銀行的法律監(jiān)管方面進行監(jiān)管。這主要是由于對于當前設(shè)立的商業(yè)性小額信貸機構(gòu)的試點，國家也只是規(guī)定由央行以及當?shù)胤种C構(gòu)和政府負責監(jiān)管，這個群體的問題主要表現(xiàn)為組織松散、監(jiān)管職責不清、管理經(jīng)驗有限、專業(yè)化程度有待加強，以及缺乏這樣一套科學統(tǒng)一的監(jiān)管標準，這都限制了小額信貸的長遠發(fā)展及運作。

2.2.4 小額信貸缺少最終的償還保障機制

小額信貸在運行和推廣的過程中，有效的償還率總是不合人意，道德風險時有發(fā)生。首先，從貧困借貸者的角度來說，政策制度宣傳不到位導(dǎo)致了一些借貸者模糊地認為，小額信貸就是不要利息的政府貼息的扶貧貸款甚至認為是純粹不用償還的。這使得他們想方設(shè)法地去貸款，然后到期了不愿償還。其次，從信用社角度來說，貧困借貸者必然會隱瞞對自己不利的信息，甚至會提供一些虛假的信息，從而可以獲得更多的貸款。這樣就導(dǎo)致借貸者的信用等級評定結(jié)果存在一定的誤差。信用等級代表了借貸者的信用情況，相對于廣大的散戶來說，信用社無法實施對他們的監(jiān)管，加上可能存在錯誤的信用評價，也就無法保證償還率了。

3 對我國小額信貸發(fā)展的啟示

3.1 小額信貸利率市場化

小額信貸主要是通過存貸利差（即貸款利息和本金的差額）來獲取利潤。利率是市場經(jīng)濟條件下資金的價格，反映了資金的市場供求變動，可以提高資金的配置效率。國際上許多成功的小額信貸經(jīng)驗表明小額信貸可以持續(xù)發(fā)展的重要條件之一就是需要合理的利率水平。格萊珉銀行平均利率為20%，貸款利率根據(jù)受眾群體和他們目的的不同靈活浮動。所有利率都是簡單利息，按余額遞減計算。在我國，首先，借貸的貧困者雖然付出了相對高的利息成本，但是可以獲得相對多的信貸機會。其次，我國現(xiàn)代小額信貸機構(gòu)普遍采用的一種必需利率的計算公式，RR=（AE+LL+CF+K-II）/（1-LL），其中，RR是一種可覆蓋所有貸款成本的可持續(xù)利率，AE為管理費用，LL為貸款損失，CF為資金成本，K為資本利率，II為投資收益。這種利率不僅包括了機會成本、拖欠率、經(jīng)營成本、貸款規(guī)模、風險溢價、通貨膨脹率和各種收入以及補貼等多種影響因素，它還是一種較為市場化的、科學的利率定價方式。

3.2 小額信貸機構(gòu)合法化

除了正規(guī)金融機構(gòu)開展的小額信貸項目具有合法性，其他的都還缺乏相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)范。在孟加拉國格萊珉銀行有《鄉(xiāng)村銀行法》這種專門的法律來進行規(guī)范。當然，我國對《小額信貸法》的制定要根據(jù)小額信貸的特點來完成，這有助于小額信貸的可持續(xù)性。首先，需要擁有一個良好的農(nóng)村競爭性金融市場，即制定一個好的市場化規(guī)則，這個好的標準就是，小額信貸機構(gòu)在從事經(jīng)營活動的過程中，主要依靠市場的調(diào)節(jié)手段即法律，能否使其活動公開化、合法化。其次，盡快地出臺《小額信貸法》。這樣不僅可以減少因缺乏強有力的法律法規(guī)的約束而釀成的金融風險，還可以確立NGO的小額信貸機構(gòu)的合法性。為小額信貸機構(gòu)建立一個合法的活動平臺，進而促進其多元化的建立和發(fā)展。

3.3 建設(shè)和完善小額信貸監(jiān)管機制

監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)制定相關(guān)法律法規(guī)對小額信貸機構(gòu)的準入和退出機制，確保其合法性和規(guī)范性，促進小額信貸可持續(xù)發(fā)展，走出一條具有中國特色的小額信貸之路。首先，可以允許在需要的地方建立基層機構(gòu)。就像格萊珉銀行在全國一共有2563個支行，覆蓋了81343個村莊。這樣不僅可以保證貼近基層人民的生活和需要，方便借貸人辦理各種業(yè)務(wù)，而且還可以有效擴大小額信貸機構(gòu)的規(guī)模。其次，大部分人都認為小額信貸機構(gòu)需要對其進行審慎監(jiān)管。但是，遵守審慎性規(guī)則對于監(jiān)管機構(gòu)來說已經(jīng)具有很高的成本，更何況特殊的小額信貸機構(gòu)對它來說負擔也就更加沉重了。也就是說，我們要綜合考慮小額信貸的特點，來設(shè)計出符合我國小額信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管框架。

3.4 加強個人信用制度建設(shè)

我國個人信用制度建設(shè)滯后、缺乏個人信用意識和法律意識，小額信貸不需要抵押物和一定的擔保這使其更容易產(chǎn)生風險，從而影響小額信貸發(fā)展的持續(xù)性。因而，加強個人信用制度建設(shè)很有必要。首先，要大力宣傳金融和法律知識并廣泛開展與其相關(guān)的講座，加強信用教育，以提高借貸雙方信用和法律方面的意識。其次，可以由政府推動各地區(qū)設(shè)立一套有效的小額信貸信用等級評估系統(tǒng)。該系統(tǒng)對借貸者每次的借貸與還款行為進行詳細的記錄，以對其的信用進行等級評估。最后，還可以根據(jù)借貸者的信用等級制定與其信息相匹配的金融產(chǎn)品。這樣不僅有利于減少小額信貸機構(gòu)的風險和不良貸款，也有利于培養(yǎng)和增強借貸者的信用意識，進而推動整個社會的信用環(huán)境建設(shè)。

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