田冠軍 鄭靈曦

【摘要】“一帶一路”倡議得到了100多個(gè)國家和國際組織的支持和響應(yīng)，打破了原有的世界政治和經(jīng)濟(jì)格局。隨著亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和絲路基金的成立，國有企業(yè)順勢(shì)加大了對(duì)外投資的力度，境外投資風(fēng)險(xiǎn)以及境外社會(huì)責(zé)任的完成情況則日益成為國際關(guān)注的焦點(diǎn)。境外投資的成功與否與該企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行度息息相關(guān)，同時(shí)也與風(fēng)險(xiǎn)的管控度密不可分?；诖?，提出國有企業(yè)境外投資社會(huì)責(zé)任監(jiān)管的理論基礎(chǔ)和實(shí)施的具體內(nèi)容，構(gòu)建“一帶一路”倡議下國有企業(yè)境外投資社會(huì)責(zé)任監(jiān)管體系框架，為國有企業(yè)境外投資的風(fēng)險(xiǎn)防范、境外投資社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)及監(jiān)管提供理論依據(jù)和決策參考。

【關(guān)鍵詞】一帶一路;國有企業(yè);境外投資;社會(huì)責(zé)任;監(jiān)管

【中圖分類號(hào)】F276.1 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1004-0994（2019）05-0171-6

我國于2013年9月提出“一帶一路”倡議，以期來改善經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均、能源通道不穩(wěn)定、自貿(mào)被動(dòng)、企業(yè)外擴(kuò)困難等情況。我國企業(yè)把握此次機(jī)遇，實(shí)施了“走出去”的戰(zhàn)略舉措。為了使企業(yè)更好地融入當(dāng)?shù)匾垣@得可持續(xù)發(fā)展，并宣傳“一帶一路”的綠色環(huán)保理念，國家發(fā)展改革委員會(huì)、外交部和商務(wù)部于2015年發(fā)布《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》，指出“促進(jìn)企業(yè)按屬地化原則經(jīng)營管理，積極幫助當(dāng)?shù)匕l(fā)展經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、改善民生，主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，嚴(yán)格保護(hù)生物多樣性和生態(tài)環(huán)境”。國有企業(yè)比一般企業(yè)承擔(dān)著更廣泛的社會(huì)責(zé)任，加之人們的環(huán)境保護(hù)和維權(quán)意識(shí)日益增強(qiáng)，所以國有企業(yè)在海外市場(chǎng)拓展過程中所履行的社會(huì)責(zé)任受到東道國及國際上的廣泛關(guān)注。

一、理論分析及文獻(xiàn)回顧

1.關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任。西方國家早期關(guān)于社會(huì)責(zé)任的文獻(xiàn)大多只停留在企業(yè)管理者的價(jià)值觀和倫理觀研究中，比較片面。社會(huì)責(zé)任研究初步成型是在20世紀(jì)70年代，其中比較著名的是“同心圓”模型，即三個(gè)圓分別代表著企業(yè)履行的基本責(zé)任、實(shí)施經(jīng)濟(jì)職能時(shí)對(duì)其行為可能造成社會(huì)和環(huán)境的變化所要承擔(dān)的責(zé)任、在更大范圍內(nèi)促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步從而主動(dòng)承擔(dān)的其他無形責(zé)任。隨后幾十年里，社會(huì)責(zé)任的研究進(jìn)入鼎盛時(shí)期，學(xué)術(shù)界對(duì)此形成了一個(gè)比較統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。Carroll[1]補(bǔ)充完善了社會(huì)責(zé)任的模型和內(nèi)涵，提出了最具代表性的“金字塔”模型，在已有的經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、道德責(zé)任的基礎(chǔ)上引入了一個(gè)新的變量慈善責(zé)任，逐漸擴(kuò)大并且人性化了社會(huì)責(zé)任的概念。Roman等[2]證明，積極履行社會(huì)責(zé)任的企業(yè)，其業(yè)績水平普遍較高。另外，Schwartz等[3]的實(shí)證研究表明，企業(yè)承擔(dān)每個(gè)層次的社會(huì)責(zé)任基本上都是相互獨(dú)立的，并沒有哪個(gè)層次對(duì)于企業(yè)來說是最重要的。Jarnali[4]又在Carroll的研究成果上提出了新的社會(huì)責(zé)任模型，將社會(huì)責(zé)任劃分為強(qiáng)制性和自愿性兩部分。

2.關(guān)于國有企業(yè)社會(huì)責(zé)任。我國學(xué)者對(duì)國有企業(yè)社會(huì)責(zé)任的研究始于2000年。國有企業(yè)社會(huì)責(zé)任的意識(shí)培養(yǎng)會(huì)使決策更加貼合社會(huì)的根本需求，有利于競爭力的提升。國有企業(yè)社會(huì)責(zé)任可分為三個(gè)層面。從宏觀層面來講，社會(huì)責(zé)任具體表現(xiàn)在促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定和調(diào)控經(jīng)濟(jì)兩個(gè)方面;從微觀層面來講，國有企業(yè)也會(huì)追求經(jīng)營利潤的最大化;從員工層面來講，保障員工權(quán)益是企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的內(nèi)部核心[5]。打造具有中國特色的國有企業(yè)社會(huì)責(zé)任體系包括企業(yè)內(nèi)部思想文化的培養(yǎng)，健全的員工保障機(jī)制，積極參與社會(huì)公益援助活動(dòng)以及樹立環(huán)保理念、創(chuàng)建節(jié)約型單位等四個(gè)方面[6]。

綜上，國內(nèi)外文獻(xiàn)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的理解在本質(zhì)上是相似的。在經(jīng)濟(jì)全球化的大環(huán)境下，國有企業(yè)積極響應(yīng)國家號(hào)召，加快了“走出去”的步伐，但在境外投資時(shí)更應(yīng)注意企業(yè)所面臨的社會(huì)責(zé)任，學(xué)會(huì)因地制宜地解決問題，降低社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。各國有關(guān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的法律制度、社會(huì)認(rèn)知以及關(guān)注重點(diǎn)并不一致，發(fā)展中東道國更注重經(jīng)濟(jì)發(fā)展、減少貧困、增加就業(yè)以及滿足人們的基本需要，發(fā)達(dá)國家則更加關(guān)注道義支持、員工發(fā)展和社會(huì)保障等[7]。企業(yè)在境外建設(shè)運(yùn)營時(shí)要考慮到當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境的承受力，增強(qiáng)生態(tài)環(huán)保意識(shí)[8]。如今，企業(yè)的社會(huì)責(zé)任與績效審評(píng)緊密結(jié)合，企業(yè)社會(huì)責(zé)任逐漸由宏觀層面落實(shí)到微觀層面，從被動(dòng)接受演變?yōu)橹鲃?dòng)承擔(dān)。

3.關(guān)于國有企業(yè)境外投資監(jiān)管。境外投資規(guī)模日益增加，風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大，如何進(jìn)行有效監(jiān)管成為理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的熱點(diǎn)。大量文獻(xiàn)針對(duì)境外投資監(jiān)管的不同層面進(jìn)行了分析：政府應(yīng)從體制、制度、政策三個(gè)方面加強(qiáng)對(duì)境外投資的綜合管理[9];母公司應(yīng)創(chuàng)建防范境外投資的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制[10];中央和地方政府應(yīng)設(shè)立國有資本投資控股公司，規(guī)范國有企業(yè)運(yùn)營管理方式，加大監(jiān)管力度[11];國有企業(yè)境外投資應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立系統(tǒng)的內(nèi)部控制體系，完善海外用人機(jī)制[12];應(yīng)利用國家、政府和社會(huì)資源建立“三維一體”和“一體兩翼”的境外投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制[13];應(yīng)在政府、國資監(jiān)管部門、出資公司和境外運(yùn)營公司四個(gè)層面構(gòu)建正向和逆向相結(jié)合的國有資本境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制流程[14];政府應(yīng)采取以管資本為主的監(jiān)管方式促進(jìn)國有企業(yè)改革[15]。

通過對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)的梳理和回顧，發(fā)現(xiàn)其中大部分文獻(xiàn)都是針對(duì)國有企業(yè)的社會(huì)責(zé)任和境外投資監(jiān)管進(jìn)行的單獨(dú)研究，而將國有企業(yè)監(jiān)管融入國有企業(yè)社會(huì)責(zé)任的考評(píng)與境外投資風(fēng)險(xiǎn)防范的合并研究并不多見。監(jiān)管、國有企業(yè)社會(huì)責(zé)任、境外投資風(fēng)險(xiǎn)防范三者融合，在兩兩聯(lián)動(dòng)的同時(shí)保持自身特性，可以產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。一方面，國有企業(yè)“走出去”所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任在企業(yè)內(nèi)部實(shí)施控制的基礎(chǔ)上受到來自社會(huì)和政府的監(jiān)管，能更有效地降低社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，使其快速融入當(dāng)?shù)?，獲得持久發(fā)展;另一方面，建立以政府、社會(huì)和企業(yè)等多主體的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制，能從宏觀、中觀、微觀三個(gè)層面發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，分工合作，全面防范境外投資風(fēng)險(xiǎn)，確保國有資產(chǎn)的保值增值。

二、“一帶一路”倡議下國有企業(yè)境外投資社會(huì)責(zé)任監(jiān)管的現(xiàn)狀及問題

海外利益總是與風(fēng)險(xiǎn)并存的，在一串串矚目的投資數(shù)據(jù)背后，我們看到的是許多企業(yè)慘敗的案例。這些案例大多都是因?yàn)檎畽C(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)監(jiān)管不力，企業(yè)內(nèi)部管理不當(dāng)，企業(yè)對(duì)外擴(kuò)張時(shí)沒有充分考慮到經(jīng)濟(jì)、法律、社會(huì)、環(huán)境變化等原因造成國有財(cái)產(chǎn)流失嚴(yán)重，致使國家形象受損，引起社會(huì)各界的高度關(guān)注。這說明了國有企業(yè)實(shí)際出資人缺位所帶來的境外投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制相對(duì)落后，在“走出去”時(shí)過度追求自身利益，導(dǎo)致其缺乏主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任意識(shí)，從而成為境外投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)來源之一。

這些情況都凸顯出監(jiān)管的重要性。因此，“一帶一路”沿線國有企業(yè)境外投資的可持續(xù)發(fā)展離不開監(jiān)管體系框架的構(gòu)建。構(gòu)建一個(gè)完善的體系框架可以加大對(duì)境外投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管力度，指引政府、企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)、媒體、非政府組織等在企業(yè)“走出去”的過程中履行職能，扮演好不同的監(jiān)管角色，防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，促使國有資產(chǎn)保值增值。此外，建立企業(yè)在境外投資社會(huì)責(zé)任中合理的監(jiān)管體系，爭取做到以法律規(guī)范為主，社會(huì)監(jiān)督、企業(yè)自律為輔的三重監(jiān)管機(jī)制，促使企業(yè)在境外獲得可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)向世界展示我國境外投資的綠色環(huán)保戰(zhàn)略。

三、國有企業(yè)境外投資與社會(huì)責(zé)任之間的關(guān)系與作用機(jī)理

習(xí)近平總書記在以“一帶一路”倡議為主題的中央政治局第三十一次集體學(xué)習(xí)上發(fā)表講話，指出中國企業(yè)特別是國有企業(yè)，在走出去的同時(shí)既要重視投資利益，也要贏得好名聲、好口碑，遵守所在國的法律，承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任;要加強(qiáng)同沿線國家的合作，努力打造利益共同體、責(zé)任共同體、命運(yùn)共同體。這是新的歷史條件下，國家對(duì)“走出去”的對(duì)外投資企業(yè)的總體要求。

海外項(xiàng)目的周期較長，不可控因素也更為復(fù)雜，其中最不可控的是社會(huì)因素。近年來，社會(huì)責(zé)任已逐漸引起各國政府及公眾的高度關(guān)注，并且泛政治化傾向明顯，成為國家之間利益博弈的工具。企業(yè)對(duì)外投資面臨的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，就是我國與投資所在國文化、社會(huì)習(xí)俗、價(jià)值觀、宗教信仰等方面的差異給企業(yè)帶來的不確定性以及由于企業(yè)沒有或不當(dāng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任而導(dǎo)致企業(yè)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。大部分“走出去”的國有企業(yè)尚未建立有效的社會(huì)責(zé)任治理機(jī)制，還不能將社會(huì)責(zé)任與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有效融合，增大了境外投資的風(fēng)險(xiǎn)?；诖耍瑖衅髽I(yè)境外投資中對(duì)社會(huì)責(zé)任進(jìn)行管控顯得尤為必要，境外投資成功與否與社會(huì)責(zé)任完成度息息相關(guān)。

現(xiàn)階段可以采取持續(xù)性的投資盡責(zé)制對(duì)國有企業(yè)境外投資的社會(huì)責(zé)任進(jìn)行管控。在評(píng)估自身?xiàng)l件及所處環(huán)境的基礎(chǔ)上，改變固有經(jīng)營思維，不能僅把政府作為公關(guān)的重點(diǎn)，要重視利益相關(guān)方，多了解利益相關(guān)方的需求和期望，根據(jù)企業(yè)制定的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃盡責(zé)管理的實(shí)施方案，以期持續(xù)地評(píng)估投資項(xiàng)目和活動(dòng)對(duì)利益相關(guān)方和可持續(xù)發(fā)展的實(shí)際及潛在影響，將評(píng)估結(jié)果融入投資盡責(zé)管理方案并采取應(yīng)對(duì)措施和行動(dòng)，跟蹤應(yīng)對(duì)措施的有效性并在必要時(shí)就消除影響的進(jìn)展與利益相關(guān)方進(jìn)行溝通，從而在實(shí)現(xiàn)投資經(jīng)濟(jì)目的的同時(shí)，最大限度地控制和減少投資項(xiàng)目的社會(huì)和環(huán)境影響。

四、“一帶一路”倡議下國有企業(yè)境外投資社會(huì)責(zé)任監(jiān)管體系構(gòu)建

（一）“一帶一路”倡議下國有企業(yè)境外投資社會(huì)責(zé)任監(jiān)管體系的理論框架

結(jié)合上述分析，本文建立了國有企業(yè)境外投資的社會(huì)責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架，如下圖所示。

“一帶一路”倡議下國有企業(yè)境外投資社會(huì)責(zé)任監(jiān)管體系包括國有企業(yè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和境外投資社會(huì)責(zé)任監(jiān)管兩部分。境外投資與境內(nèi)投資相比還存在著風(fēng)險(xiǎn)隱患多、風(fēng)險(xiǎn)掌控難度大、風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)后果更加嚴(yán)重等特點(diǎn)，其監(jiān)管的重要性不言而喻。國有企業(yè)境外投資的社會(huì)責(zé)任可分為兩個(gè)層次，在框架中以兩個(gè)圓圈體現(xiàn)，內(nèi)圈是國有企業(yè)境外投資必須履行的基本責(zé)任，外圈則代表國有企業(yè)想在境外獲得可持續(xù)發(fā)展所要主動(dòng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。此外，還構(gòu)建了由政府、境內(nèi)母公司、境外子公司、東道國、中介機(jī)構(gòu)、非政府組織和媒體共同組成的境外投資雙向風(fēng)險(xiǎn)控制流程和社會(huì)責(zé)任監(jiān)管體系，建立了宏觀、中觀、微觀三個(gè)層面的監(jiān)管防范機(jī)制。企業(yè)的監(jiān)管機(jī)制與所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任之間存在著監(jiān)管與促進(jìn)的關(guān)系，監(jiān)管主體的多元化促進(jìn)監(jiān)管方式的多樣化，多方主體間交叉合作，產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)全球化下企業(yè)社會(huì)責(zé)任監(jiān)管的新模式，有利于對(duì)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)管;反之，企業(yè)在承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的同時(shí)也可以對(duì)監(jiān)管體系進(jìn)行不斷的完善優(yōu)化。

（二）“一帶一路”倡議下國有企業(yè)境外投資社會(huì)責(zé)任監(jiān)管體系的具體內(nèi)容

1.社會(huì)責(zé)任的分類及內(nèi)容。國有企業(yè)境外投資的社會(huì)責(zé)任可分為兩個(gè)部分。第一個(gè)部分是基本社會(huì)責(zé)任，包括經(jīng)濟(jì)和法律兩個(gè)方面。一是境外子公司在保持企業(yè)效益、獲取利潤的同時(shí)應(yīng)盡量做到采購和雇員的本地化，與當(dāng)?shù)貑T工簽訂書面勞務(wù)合同，保障其應(yīng)有的權(quán)益，促進(jìn)當(dāng)?shù)匦袠I(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的增長。二是境外子公司要嚴(yán)格遵守投資東道國的各項(xiàng)法律法規(guī)，營造良好的競爭環(huán)境，做到合法經(jīng)營，依法納稅。第二個(gè)部分是可持續(xù)發(fā)展責(zé)任?！耙粠б宦贰背h旨在打造一個(gè)全新的世界政治經(jīng)濟(jì)格局，將我國與沿線國家的長遠(yuǎn)利益和發(fā)展聯(lián)系在一起?？沙掷m(xù)發(fā)展責(zé)任主要分為道德責(zé)任和慈善責(zé)任。道德責(zé)任又可以分為環(huán)境責(zé)任和商業(yè)責(zé)任。環(huán)境責(zé)任促使子公司將文化遺產(chǎn)保護(hù)、自然資源的節(jié)約與污染防治、保護(hù)生態(tài)系統(tǒng)與生物的多樣性納入經(jīng)營戰(zhàn)略整體規(guī)劃，并且實(shí)施相應(yīng)的防護(hù)措施與投資計(jì)劃。商業(yè)責(zé)任要求子公司將建設(shè)安全、產(chǎn)品質(zhì)量作為企業(yè)運(yùn)營的首要目標(biāo)，嚴(yán)格進(jìn)行項(xiàng)目的質(zhì)量檢測(cè)，強(qiáng)化項(xiàng)目建設(shè)過程，確保企業(yè)資產(chǎn)和職工生命安全;處理好征地拆遷、非自愿移民安置;烙守商業(yè)信用，遵循社會(huì)顯性和隱形契約，認(rèn)真履行對(duì)社會(huì)大眾的承諾。雖然國有企業(yè)特殊的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)不便于由經(jīng)營者直接安排企業(yè)開展慈善活動(dòng)，但是考慮到境外投資子公司的“本地化”戰(zhàn)略，也理應(yīng)主動(dòng)承擔(dān)當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)捐贈(zèng)、參與重大救災(zāi)等自愿性社會(huì)活動(dòng)，通過不同類型的公益活動(dòng)對(duì)投資東道國的弱勢(shì)群體給予關(guān)懷與幫助，努力服務(wù)回饋社會(huì)，樹立跨國經(jīng)營企業(yè)的正面形象。

2.監(jiān)管主體的構(gòu)建及職能。

（1）國家或地區(qū)。

投資母國：我國政府既是國有企業(yè)的所有者，也是國有企業(yè)的監(jiān)管者，因此我國在整個(gè)境外投資風(fēng)險(xiǎn)防范體系中起主導(dǎo)監(jiān)管的作用，通過設(shè)立相關(guān)的法律法規(guī)走出完善境外投資監(jiān)管的第一步。國家可從宏觀層面對(duì)國有企業(yè)境外投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的監(jiān)測(cè)、防范和處理，一旦發(fā)現(xiàn)險(xiǎn)情就及時(shí)通知各相關(guān)部門和企業(yè)，同時(shí)密切關(guān)注投資東道國的形勢(shì)變化，爭取掌握風(fēng)險(xiǎn)控制的主動(dòng)權(quán)。政府監(jiān)管企業(yè)社會(huì)責(zé)任的目的在于督促企業(yè)在充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)職能、創(chuàng)造利益的同時(shí)盡量滿足社會(huì)的期許。對(duì)于競爭性國有企業(yè)，應(yīng)按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則實(shí)行股權(quán)制，讓股東享有股權(quán)，企業(yè)為群眾所有，所獲得的利潤上繳稅收后用于國民生計(jì);對(duì)于壟斷性企業(yè)，應(yīng)更加注重效率，防止社會(huì)福利不合理轉(zhuǎn)移。此外，國家在鼓勵(lì)企業(yè)“出?！钡耐瑫r(shí)，應(yīng)要求企業(yè)堅(jiān)持主業(yè)并制定明確的戰(zhàn)略計(jì)劃，這也可以在一定程度上遏制非理性投資，降低企業(yè)對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)，提高“出?！钡馁|(zhì)量。

投資東道國：東道國根據(jù)屬地優(yōu)先權(quán)可以對(duì)在其境內(nèi)開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的國有企業(yè)實(shí)施監(jiān)管，企業(yè)的社會(huì)責(zé)任通常是其監(jiān)管的重要內(nèi)容。東道國可借鑒相關(guān)國家的經(jīng)驗(yàn)，再結(jié)合自身的實(shí)際情況，完善境外投資的法律法規(guī)，嚴(yán)格執(zhí)法并加大懲治力度，從法律層面上促使我國企業(yè)守法守規(guī)。

（2）中介機(jī)構(gòu)。赤道原則（the Equator Principles簡稱EPs）是全球企業(yè)社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)的產(chǎn)物，它將金融中介機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的項(xiàng)目融資中模糊的環(huán)境和社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)明確具體化，使之與社會(huì)基本標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到統(tǒng)一，有利于提升整個(gè)金融行業(yè)的道德水平，樹立可持續(xù)發(fā)展的金融觀。金融中介機(jī)構(gòu)接受赤道原則是自愿承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的表現(xiàn)。一方面，金融中介機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)達(dá)到一定規(guī)模的融資項(xiàng)目進(jìn)行查證核實(shí)，從環(huán)境、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)三方面進(jìn)行考核評(píng)估。其會(huì)將社會(huì)責(zé)任的完成情況列入對(duì)境外投資企業(yè)的綜合評(píng)級(jí)，對(duì)等級(jí)太低的企業(yè)實(shí)行融資規(guī)模的限制。另一方面，金融中介機(jī)構(gòu)會(huì)聘請(qǐng)社會(huì)和環(huán)境方面的專家進(jìn)行單獨(dú)審查，定期披露社會(huì)責(zé)任信息，方便社會(huì)大眾和投資者進(jìn)行監(jiān)督。赤道原則的履行推動(dòng)著金融中介機(jī)構(gòu)由“被監(jiān)管”向“監(jiān)管者”方向演變。中介機(jī)構(gòu)也要運(yùn)用其在法律、會(huì)計(jì)、金融方面的專長對(duì)境外投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)后的企業(yè)提供后續(xù)保障，彌補(bǔ)國家和企業(yè)監(jiān)管工作中的短板。中介機(jī)構(gòu)要如實(shí)向國家報(bào)告在監(jiān)管過程中發(fā)現(xiàn)的問題，并且國家有權(quán)力對(duì)秘而不報(bào)的中介機(jī)構(gòu)追究相關(guān)責(zé)任。

（3）非政府組織?！耙粠б宦贰背h下我國進(jìn)行境外投資的企業(yè)數(shù)目愈發(fā)龐大，境外子公司經(jīng)營的方式也千差萬別。面對(duì)多變的市場(chǎng)，僅靠政府的力量監(jiān)管境外子公司的投資風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)責(zé)任的履行情況遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還應(yīng)當(dāng)借鑒西方國家的做法，在監(jiān)管時(shí)引入非政府組織的力量。它代表著國際社會(huì)對(duì)于環(huán)境、人權(quán)等社會(huì)問題最迫切的需求，可以在一定程度上保障公眾的根本利益，引導(dǎo)并監(jiān)管境外子公司自發(fā)地承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，注意自身的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。各類行業(yè)協(xié)會(huì)、社會(huì)評(píng)價(jià)審核機(jī)構(gòu)等非政府組織在對(duì)境外子公司進(jìn)行綜合了解分析后建立社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，并在此基礎(chǔ)上完善企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告制度，可以有效避免企業(yè)信息披露的隨意性。鑒于非政府組織的特殊社會(huì)屬性，其相較于政府的直接監(jiān)管更能被企業(yè)和公眾所接受。要想確保非政府組織監(jiān)管作用的發(fā)揮，我國政府應(yīng)當(dāng)給予其資金和政策方面的支持，同時(shí)避免過多的行政干預(yù)，讓非政府組織作為監(jiān)管的第三方獨(dú)立有效地運(yùn)營。

（4）媒體。媒體是公眾輿論的媒介，常常處于政府和企業(yè)關(guān)系之外的第三方機(jī)構(gòu)的位置。媒體報(bào)道也被社會(huì)賦予了企業(yè)外部治理和監(jiān)管的作用，互聯(lián)網(wǎng)的普及促使媒體的監(jiān)管更具實(shí)時(shí)性。對(duì)于境外投資的風(fēng)險(xiǎn)防范和企業(yè)社會(huì)責(zé)任的監(jiān)管，媒體相比其他監(jiān)管主體更愿意去發(fā)掘負(fù)面新聞，關(guān)注企業(yè)的社會(huì)聲譽(yù)。根據(jù)聲譽(yù)傳導(dǎo)機(jī)制，媒體的負(fù)面報(bào)道能夠發(fā)揮監(jiān)管和治理企業(yè)的作用，改善管理者的決策，提高企業(yè)業(yè)績，增強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感。

（5）企業(yè)。

境內(nèi)母公司：國有企業(yè)作為境外投資的第一責(zé)任人，應(yīng)從微觀方面對(duì)境外子公司的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)管、預(yù)警、跟蹤和控制。具體的實(shí)施措施應(yīng)從開展內(nèi)部審計(jì)工作、完善內(nèi)部控制環(huán)境兩個(gè)方面入手。內(nèi)部審計(jì)人員相比外部審計(jì)更加熟悉企業(yè)的情況，掌握著更多的內(nèi)部信息，資料搜集的工作量較少，并且審計(jì)時(shí)間、方法靈活，可以在一定程度上降低審計(jì)成本。境外投資內(nèi)部審計(jì)的重點(diǎn)是審查財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營情況，關(guān)注重大的購銷活動(dòng)和延伸投資項(xiàng)目;注重與關(guān)聯(lián)方的資金往來款項(xiàng);檢查審計(jì)年度決算及預(yù)算的執(zhí)行狀況;現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)時(shí)確認(rèn)工程的實(shí)際進(jìn)展情況;查實(shí)內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況。提高境外子公司的治理水平是加強(qiáng)資產(chǎn)監(jiān)管能力的制度保障，也是完善內(nèi)部控制的前提條件。董事會(huì)必須意識(shí)到境外人才的重要性，建立科學(xué)的選聘、培訓(xùn)、激勵(lì)、考核制度，規(guī)范用人機(jī)制。明確跨國經(jīng)營戰(zhàn)略的目標(biāo)是進(jìn)行內(nèi)部控制中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的條件。國有企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)包括投資動(dòng)機(jī)具體化、境外項(xiàng)目的選擇及進(jìn)入方式、境外子公司的戰(zhàn)略角色定位。母公司根據(jù)境外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有針對(duì)性地設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)控制活動(dòng)，將風(fēng)險(xiǎn)管理融入日常的業(yè)務(wù)流程。國有企業(yè)內(nèi)部應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，及時(shí)進(jìn)行信息溝通，同時(shí)也可對(duì)資金、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控，規(guī)范操作業(yè)務(wù)。內(nèi)部控制通過強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)來加強(qiáng)自身的執(zhí)行力度，進(jìn)行持續(xù)的自我完善。國有企業(yè)對(duì)境外子公司采用內(nèi)部控制和審計(jì)相結(jié)合的監(jiān)管方式，能極大地提高境外資產(chǎn)監(jiān)管的效率，降低國有資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)。

境內(nèi)母公司還應(yīng)提高社會(huì)責(zé)任信息披露的質(zhì)量，完善信息披露的范圍，規(guī)范信息披露的格式，最重要的是按照境外子公司所處行業(yè)及經(jīng)營項(xiàng)目的特點(diǎn)有針對(duì)性地進(jìn)行披露。另外，母公司應(yīng)要求外派到境外子公司的高管人員必須通過SA8000、ISO2600等社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)的專業(yè)培訓(xùn)和認(rèn)證，并且在子公司設(shè)立企業(yè)社會(huì)責(zé)任首席官，專門負(fù)責(zé)國有企業(yè)境外投資的社會(huì)責(zé)任相關(guān)工作，同時(shí)將可持續(xù)發(fā)展理念貫徹到公司的決策和管理中。

境外子公司：境外子公司作為境外風(fēng)險(xiǎn)的直接承受者，同時(shí)是我國境外風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管者，負(fù)責(zé)將收集的自身和非自身風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)上報(bào)給母公司。境外子公司也會(huì)具體落實(shí)母公司傳達(dá)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，并將其中發(fā)現(xiàn)的問題反饋給母公司，實(shí)現(xiàn)企業(yè)間風(fēng)險(xiǎn)控制與反饋的內(nèi)循環(huán)。境外子公司也應(yīng)積極參與社會(huì)責(zé)任的共同監(jiān)管，成為社會(huì)責(zé)任的監(jiān)管主體。這是因?yàn)榫惩庾庸驹谧非髺|道國經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)也追求特定的權(quán)利，權(quán)利的獲得與支配能夠使之持續(xù)發(fā)展，獲取長期利益。當(dāng)國際或東道國的法律法規(guī)對(duì)某些企業(yè)或者行業(yè)有所影響時(shí)，這些企業(yè)或者行業(yè)就會(huì)對(duì)相關(guān)過程施加影響。境外投資企業(yè)為了得到相應(yīng)的政策支持，會(huì)自覺地約束自身行為，尋求與當(dāng)?shù)卣暮献?，共同制定?dāng)?shù)鼗钠髽I(yè)社會(huì)責(zé)任準(zhǔn)則。

五、改進(jìn)建議

1.加快對(duì)外投資立法，規(guī)范監(jiān)管體系。國有企業(yè)境外投資牽扯的群體過于龐大，涉及的利益過于復(fù)雜，只有依靠法律才能將這樣盤根交錯(cuò)的關(guān)系理順，所以，國家層面加快立法是保障國有企業(yè)“走出去”的關(guān)鍵因素。在中央行政機(jī)關(guān)層面應(yīng)制定境外投資的相關(guān)條例，梳理監(jiān)督管理體制，明確有關(guān)部門的具體職責(zé)，設(shè)置沖突解決方式和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。例如，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)于2017年頒布《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》，明確規(guī)定中央企業(yè)境外投資監(jiān)管體系建設(shè)的主要內(nèi)容：建立企業(yè)境外投資的事前、事中和事后管理制度，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。地方行政機(jī)關(guān)則依據(jù)大致的方針，再結(jié)合自身的職責(zé)范圍推行配套的部門規(guī)章，將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的工作落實(shí)到各個(gè)部門。每個(gè)部門有著不同的職責(zé)分工和不同領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)，分管各自擅長的方面能有效降低每個(gè)環(huán)節(jié)的投資風(fēng)險(xiǎn)。各個(gè)部門在分工明確的同時(shí)也應(yīng)加強(qiáng)協(xié)同合作，建立資源、人才共享制度，從大局上保證境外監(jiān)管的完整性和有效性。經(jīng)過多年對(duì)境外投資經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，政府的監(jiān)管思路也由原來嚴(yán)格控制的短期手段轉(zhuǎn)變?yōu)楦右?guī)范的長效機(jī)制。

2.建立健全責(zé)任追究機(jī)制。由于國有企業(yè)境外投資監(jiān)管制度的不到位等原因?qū)е马?xiàng)目虧損的情況并不少見，但一直都缺乏真正的問責(zé)機(jī)制，國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人很少承擔(dān)責(zé)任，往往都是由國家蒙受巨大的損失。因此，責(zé)任追究機(jī)制與監(jiān)管機(jī)制缺一不可。只有將責(zé)任真正落實(shí)到人，并實(shí)施相應(yīng)的懲罰措施，才能夠?qū)⒕惩馔顿Y風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)責(zé)任的監(jiān)管工作落到實(shí)處，從而有效促進(jìn)國有資產(chǎn)保值增值。

3.從企業(yè)層面制定完整的境外投資社會(huì)責(zé)任管理流程。企業(yè)應(yīng)從項(xiàng)目的準(zhǔn)備階段就識(shí)別并確定海外投資的戰(zhàn)略和目標(biāo)，并考慮到影響預(yù)期結(jié)果的各種內(nèi)部和外部因素。企業(yè)可根據(jù)投資項(xiàng)目的特點(diǎn)，從全球、國家、行業(yè)、區(qū)域、社區(qū)、企業(yè)內(nèi)部與外部等維度識(shí)別海外投資項(xiàng)目所處的環(huán)境。重視利益相關(guān)方，了解其訴求以及期望，包括基本需求、期望性需求和吸引性需求等層次，確認(rèn)與投資項(xiàng)目及其價(jià)值鏈活動(dòng)有關(guān)的社會(huì)責(zé)任需求及其內(nèi)在聯(lián)系，包括實(shí)際聯(lián)系和潛在聯(lián)系。企業(yè)還需制定相關(guān)的內(nèi)部管理架構(gòu)，確保以上內(nèi)容能夠落實(shí)到投資決策和管理過程之中，并努力在業(yè)務(wù)部門之間建立職能協(xié)調(diào)機(jī)制，尤其是關(guān)注部門業(yè)務(wù)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任目標(biāo)可能突發(fā)矛盾的情況。與此同時(shí)，企業(yè)可在業(yè)務(wù)層面建立關(guān)注和處理有關(guān)投資項(xiàng)目各類社會(huì)和環(huán)境影響的申訴機(jī)制，并參與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)建立的或類似的行業(yè)性外部申訴機(jī)制，以完善投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

4.注重對(duì)相關(guān)人才的培養(yǎng)。國有企業(yè)對(duì)外投資的一個(gè)重要前提是要擁有一支具有全球化視野的人才團(tuán)隊(duì)。這是因?yàn)槌砷L于國內(nèi)的本土企業(yè)剛剛進(jìn)入國際市場(chǎng)時(shí)所面臨的是全新的財(cái)務(wù)、稅務(wù)、市場(chǎng)等環(huán)境，再加上國有企業(yè)“走出去”的區(qū)域大多不發(fā)達(dá)，對(duì)相應(yīng)的人才更是缺少吸引力，而越艱苦困難的地方越需要專業(yè)化、國際化的人才?；谝陨锨闆r，國有企業(yè)必須重視人才的培養(yǎng)，充分利用項(xiàng)目所在地的各類人才資源，并要切實(shí)從企業(yè)文化、體制等方面創(chuàng)造條件，發(fā)現(xiàn)、吸引、培養(yǎng)優(yōu)秀的專業(yè)化人才。

六、結(jié)語

綜上，想要建立完整的境外投資社會(huì)責(zé)任監(jiān)管體系，需要整合國家之間的力量，并促進(jìn)國內(nèi)外政府、境內(nèi)母公司、境外子公司、金融等中介機(jī)構(gòu)、非政府組織和媒體之間的合作。國有企業(yè)境外投資社會(huì)責(zé)任監(jiān)管框架改變了以往單一的監(jiān)管模式，將風(fēng)險(xiǎn)防范的監(jiān)管主體與社會(huì)責(zé)任的監(jiān)管主體加以整合，形成多元主體共同監(jiān)督的全球治理模式。多元監(jiān)督主體是經(jīng)濟(jì)全球化下的產(chǎn)物，是對(duì)傳統(tǒng)的國家管理模式的補(bǔ)充和發(fā)展。本文對(duì)境外投資的風(fēng)險(xiǎn)防范和境外投資所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任進(jìn)行了整合分析，提出了以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，以政府、社會(huì)、企業(yè)等三大主體聯(lián)合監(jiān)管為中心的境外投資社會(huì)責(zé)任監(jiān)管框架及其實(shí)施路徑，以期為國有企業(yè)境外投資的風(fēng)險(xiǎn)防范、境外投資社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)及監(jiān)管提供理論依據(jù)和決策參考。

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