馮娟　原春芬

摘要：大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展過程中的產(chǎn)物，其與信息技術(shù)結(jié)合形成的大數(shù)據(jù)技術(shù)為金融機構(gòu)提供了大規(guī)模、多樣化的數(shù)據(jù)集合以及分析繁雜數(shù)據(jù)的方法，在提高金融機構(gòu)服務供應鏈成員的效率和能力方面發(fā)揮了重要作用，但與此同時也存在著大數(shù)據(jù)處理成本較高、大數(shù)據(jù)的真實性不高、用戶隱私安全沒有得到有效保護等方面的問題。本文通過分析大數(shù)據(jù)技術(shù)在供應鏈金融領域的應用現(xiàn)狀，對其存在的突出矛盾進行研究，并提出針對性的創(chuàng)新型風險管理建議，以期提高大數(shù)據(jù)供應鏈金融應用的精確性，充分發(fā)揮供應鏈金融服務實體經(jīng)濟的作用。

關(guān)鍵詞：供應鏈金融;大數(shù)據(jù);風險管理

一、供應鏈金融

供應鏈金融是供應鏈與金融兩個領域的結(jié)合創(chuàng)新，它充分的利用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等先進的高科技信息手段，通過將核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)的資金流和物流聯(lián)系起來，將原先難以把控的單個企業(yè)的風險轉(zhuǎn)變?yōu)檎麄€供應鏈企業(yè)整體的相對可控的風險。其中，資金是推動供應鏈快速運轉(zhuǎn)的助推器，加快資金的流轉(zhuǎn)速率，減少中小企業(yè)在發(fā)展初期面臨的融資約束，其具體的業(yè)務運作模式如圖1所示。這種模式改變了傳統(tǒng)的以固定資產(chǎn)作為抵押的商業(yè)融資模式，對于有效提高經(jīng)濟運行效率、減少經(jīng)濟運營成本以及推動整個產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈的良性循環(huán)發(fā)揮了重要作用。

二、大數(shù)據(jù)技術(shù)應用于供應鏈金融的現(xiàn)狀

供應鏈金融目前在國內(nèi)的發(fā)展仍然處于初步階段，但發(fā)展速度較快。如圖2所示，根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國供應鏈金融市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年，我國供應鏈金融市場的規(guī)?？傮w接近13萬億元，截止至2017年，供應鏈金融市場規(guī)模已增長至14.42萬億元，2018年，由于受監(jiān)管政策變動影響，互聯(lián)網(wǎng)金融C端業(yè)務雖受到明顯沖擊，但B端金融有望快速發(fā)展，供應鏈金融市場規(guī)模達到16.51萬億元左右。

（一）建立數(shù)據(jù)庫

傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)收集主要來自單一企業(yè)的應收賬款、存貨數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)收集面較窄，數(shù)據(jù)來源、真實性、完整性無保障，而大數(shù)據(jù)技術(shù)下的數(shù)據(jù)收集相較于傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)收集具有數(shù)據(jù)來源廣泛、真實性、完整性較高的特點，并且將原先獲取的單一企業(yè)的數(shù)據(jù)，與供應鏈其他企業(yè)、銀行、監(jiān)管機構(gòu)等參與各方的數(shù)據(jù)結(jié)合起來，從而形成供應鏈條上所有企業(yè)之間的全方位的多層面的相互交易數(shù)據(jù)。

在此基礎上，通過互聯(lián)網(wǎng)終端獲取企業(yè)之間的交易交叉數(shù)據(jù)，與原有數(shù)據(jù)相互核對檢驗，從而有效保證供應鏈上數(shù)據(jù)的完整性和真實可靠性，實現(xiàn)整體交易平臺上的數(shù)據(jù)共享。與此同時，通過將中小企業(yè)納入供應鏈信用體系，有效解決了中小企業(yè)原先融資模式中面臨的抵質(zhì)押不足的硬性擔保困境，打破了中小企業(yè)的融資困局。

（二）減少信息不對稱

通過供應鏈金融的大數(shù)據(jù)庫，有效解決了銀行之前面臨的部分信息不對稱問題，將鏈條上各企業(yè)之間的相互關(guān)系，如各種控股、擔保、借貸、投資、股權(quán)等復雜關(guān)系梳理清楚，建立起企業(yè)之間清晰的關(guān)系網(wǎng)。同時，銀行也可以從更多渠道獲取企業(yè)的經(jīng)營信息，如企業(yè)的各種生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)、人力成本數(shù)據(jù)、經(jīng)營費用數(shù)據(jù)甚至原材料水電等消耗數(shù)據(jù)，根據(jù)各層面的微小數(shù)據(jù)從而對企業(yè)的經(jīng)營總體狀況有了更全面的把握，及時從中發(fā)現(xiàn)危險信號，采取相應補救措施，并且這種監(jiān)控過程可以是動態(tài)的、持續(xù)的以及低成本的。除此之外，對于可能存在的欺詐風險，銀行也可以通過對各類數(shù)據(jù)的多維度分析，與企業(yè)之間的交易記錄相核對，確保交易的真實性和數(shù)據(jù)的可靠性，從而從整體上保障了數(shù)據(jù)庫的高質(zhì)量，提高銀行的放貸效率，減少銀行的壞賬損失，以及由于信息不對稱給優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)帶來的負面影響，真正地將資金用給優(yōu)秀的中小企業(yè)。

（三）大數(shù)據(jù)加強風險管控

供應鏈金融風險具有動態(tài)性、傳導性以及復雜性的特征，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)的深度融合使得其風險來源和風險結(jié)構(gòu)變得更加復雜，供應鏈金融參與各方的經(jīng)營模式缺陷、違規(guī)行為、業(yè)務流程設計缺陷、操作失誤等問題都可能引發(fā)風險并通過傳導機制波及整個鏈條。而大數(shù)據(jù)的應用可以強化信息的管理，這些數(shù)據(jù)信息具有碎片化、動態(tài)化以及非結(jié)構(gòu)化特征，銀行可以通過關(guān)系網(wǎng)建立起有效分析模型，動態(tài)觀察企業(yè)之間的交易往來數(shù)據(jù)變化情況，及時發(fā)現(xiàn)異常的交往信息，并對供應鏈條的整體健康狀況進行更新評估，通過數(shù)據(jù)的整合分析可以提前預知風險和加強風險防范。

三、大數(shù)據(jù)技術(shù)在供應鏈金融風險管理應用中存在的問題

（一）大數(shù)據(jù)的獲取及處理工作成本較高

大數(shù)據(jù)是供應鏈金融的顯著特征，供應鏈金融是數(shù)字化的供應鏈金融。大數(shù)據(jù)技術(shù)的創(chuàng)新性在于將原先的間斷的數(shù)據(jù)獲取轉(zhuǎn)變?yōu)楣溕纤袠I(yè)務活動往來數(shù)據(jù)的實時監(jiān)控，獲取的數(shù)據(jù)具有持續(xù)動態(tài)的優(yōu)勢，從而通過對數(shù)據(jù)的分析整體獲取有用的市場信號，及時掌控風險，降低企業(yè)整體經(jīng)營風險。

（二）大數(shù)據(jù)真實性有待提高

大數(shù)據(jù)技術(shù)助力供應鏈金融風險管理的基本保障是數(shù)據(jù)的真實有效性，互聯(lián)網(wǎng)時代大數(shù)據(jù)的獲取來源廣泛，包括公共社交平臺、企業(yè)內(nèi)部交易數(shù)據(jù)、電子交易記錄等等。這些數(shù)據(jù)相較于傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)更加全面、更加及時、更加透明，但與此同時，大數(shù)據(jù)來源的廣泛性使得大數(shù)據(jù)的真實有效性難以得到有效保障，從而導致基于大數(shù)據(jù)分析而做出的風險管理決策可能出現(xiàn)嚴重的失誤。

（三）用戶隱私安全沒有得到有效保護

大數(shù)據(jù)在幫助降低金融服務供給者的經(jīng)營成本的同時，極易侵害金融服務消費者的隱私。供應鏈金融工作的大數(shù)據(jù)不僅包含用戶的網(wǎng)上交易信息、銀行賬戶信息，還牽涉到用戶的溝通交流信息，這些嚴格來講屬于用戶的私人信息，應該對數(shù)據(jù)進行脫敏處理才能進一步使用。但目前的大數(shù)據(jù)技術(shù)沒有對屬于個人隱私的數(shù)據(jù)信息做分類處理，使得用戶的大量隱私被挖掘使用，個人信息隨時隨地都有可能被公開或提取，個人隱私難以得到有效保護。

四、大數(shù)據(jù)技術(shù)助力供應鏈金融風險管理創(chuàng)新型對策

（一）優(yōu)化信息共享模式，削減數(shù)據(jù)的獲取及處理成本

要削減數(shù)據(jù)的獲取及處理成本，必須打破數(shù)據(jù)來源的渠道限制，邊界限制，加強信息共享范圍，提高數(shù)據(jù)處理能力。具體的在應用大數(shù)據(jù)加強供應鏈金融風險管控時，需要做到以下兩點。

一是通過加強供應鏈金融與社交網(wǎng)絡之間的結(jié)合來降低大數(shù)據(jù)的獲取成本，包括電子郵件、公共社交平臺、商務社交活動等在內(nèi)的一系列互聯(lián)網(wǎng)行為。供應鏈金融風險管理的核心在于及時掌握融資主體的全面動態(tài)信息來降低抵押或擔保的風險。在對融資主體的多角度信息進行大數(shù)據(jù)采集時要注重對融資主體細枝末節(jié)的把握，社交網(wǎng)絡上有著豐富的與融資主體有關(guān)的各種行為數(shù)據(jù)，因此，供應鏈金融服務的供給者可以通過與各社交網(wǎng)絡平臺加強合作，打破數(shù)據(jù)來源的邊界，促進供應鏈金融與社交網(wǎng)絡平臺的深度融合。

二是通過提高大數(shù)據(jù)的核心處理能力來降低大數(shù)據(jù)的處理成本。對于外部采集獲取的大數(shù)據(jù)，必須經(jīng)過加工處理才能服務于供應鏈金融風險管理，在處理過程中應確定一個統(tǒng)一的格式和標準，并注意與內(nèi)部數(shù)據(jù)的對接整合，采用專業(yè)的大數(shù)據(jù)分析工具，并加強新型高效處理技術(shù)的研發(fā)，將原料大數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成專業(yè)型知識型資產(chǎn)，提高大數(shù)據(jù)應用效率。

（二）運用區(qū)塊鏈技術(shù)提高數(shù)據(jù)真實性

區(qū)塊鏈技術(shù)是當前金融科技領域的重大創(chuàng)新，在具體的金融市場應用中主要分為交易、區(qū)、塊、鏈四個部分，然后對這四個部分進行固定時間不同區(qū)域的總結(jié)，然后再將總結(jié)串聯(lián)在一起的過程。通過運用區(qū)塊鏈技術(shù)可以對整個供應鏈下的金融風險管理活動進行理性分割，結(jié)合不同部分活動進行有序串聯(lián)，將金融合同的各要件進行有序整合，設計全方位、一體式的全智能合約，對所有合約交易都進行函數(shù)算法加密，并蓋上時間戳儲存在區(qū)塊鏈當中。這樣一來，區(qū)塊鏈的可追溯性優(yōu)勢可確保合約的精準追蹤，另外，其不可篡改和加密的特點可以大大降低合約詐騙、虛假交易等風險，從而提高大數(shù)據(jù)的真實性。

（三）運用法律保護及技術(shù)脫敏保護好用戶隱私

供應鏈金融服務供給者在進行大數(shù)據(jù)挖掘時往往容易忽視對用戶隱私的保護，有效利用大數(shù)據(jù)的前提條件是用戶隱私的安全得到保障。從法律層面來說，供應鏈金融參與各方應明確各自的責任、權(quán)利以及限制條款，尤其是數(shù)據(jù)采集權(quán)限，應向客戶完整地披露所采集信息的種類、使用目的及可能與客戶有關(guān)的利益關(guān)系，在征得客戶的同意授權(quán)之后再進行數(shù)據(jù)的處理，如將數(shù)據(jù)用于其他事項，則應再次取得客戶的授權(quán)。

從技術(shù)層面來說，保護用戶隱私最有效的方法是進行數(shù)據(jù)脫敏處理。數(shù)據(jù)脫敏是運用設定好的脫敏規(guī)則對涉及客戶的敏感信息通過數(shù)據(jù)變形的方式加以保護，在不違反系統(tǒng)規(guī)則的前提下都要進行數(shù)據(jù)脫敏，可以由系統(tǒng)內(nèi)部人員手工完成，但效率較低，操作失誤較高，也可以設計出專業(yè)的脫敏產(chǎn)品，運用統(tǒng)一規(guī)則，其效率較高，操作失誤發(fā)生率較低。

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[3]徐思媛，陸德宇，羅捷.基于大數(shù)據(jù)下的供應鏈金融風險研究[J].時代金融，2019（8）：36-37.

作者簡介：

馮娟，女，漢族，河南信陽人，碩士，鄭州商學院助教;研究方向：金融發(fā)展與創(chuàng)新;

原春芬，女，漢族，河南安陽人，碩士，鄭州商學院助教;研究方向：中小企業(yè)集群融資。