[摘要]民營隱性集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)防范難度日益加大，商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)優(yōu)勢，保障民營集團(tuán)客戶信貸業(yè)務(wù)有序發(fā)展。本文探討了民營隱性集團(tuán)客戶信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，分析了識(shí)別民營隱性集團(tuán)客戶的審計(jì)方法，提出了化解民營隱性集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)策略。

[關(guān)鍵詞]民營隱性集團(tuán) ? ?商業(yè)銀行 ? ?內(nèi)部審計(jì) ? ?信貸業(yè)務(wù)

民營隱性集團(tuán)客戶是指商業(yè)銀行未能按集團(tuán)客戶管理要求進(jìn)行標(biāo)識(shí)、授信和日常管理的由多個(gè)民營法人客戶組成的客戶群體，通常具有結(jié)構(gòu)復(fù)雜、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、關(guān)聯(lián)關(guān)系隱蔽、多元化擴(kuò)張欲望強(qiáng)烈等特征。事實(shí)上，隨著民營企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營范圍的不斷擴(kuò)大，商業(yè)銀行愈加難以及時(shí)全面地掌握民營集團(tuán)客戶內(nèi)部的關(guān)聯(lián)關(guān)系，民營隱性集團(tuán)客戶數(shù)量不斷增加，風(fēng)險(xiǎn)防范難度日益提升。

一、民營隱性集團(tuán)客戶信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

（一）過度授信風(fēng)險(xiǎn)

民營集團(tuán)客戶為達(dá)到融資最大化目的，往往會(huì)利用隱性集團(tuán)成員作為單獨(dú)借款主體，從不同金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，造成整體對(duì)該集團(tuán)客戶過度授信，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)敞口。具體來看，集團(tuán)客戶可以通過內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，粉飾美化隱性成員企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)，以滿足銀行單一客戶授信標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行由于信息不對(duì)稱，未能將其納入集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信管理，導(dǎo)致集團(tuán)總體用信額度超過其實(shí)際經(jīng)營資金需求，造成過度授信。同時(shí)，部分集團(tuán)客戶在較難獲得信貸資金的情況下，傾向于采取多元化融資手段，利用隱性成員企業(yè)辦理如信托貸款、資產(chǎn)管理計(jì)劃、股權(quán)質(zhì)押、表外融資等，甚至為規(guī)避征信信息的披露而采用抽屜協(xié)議、民間借貸等手段，商業(yè)銀行因此難以準(zhǔn)確測算集團(tuán)客戶的實(shí)際資金缺口，可能增大對(duì)集團(tuán)客戶的授信審批額度。

（二）資金挪用風(fēng)險(xiǎn)

目前，多數(shù)民營集團(tuán)客戶為提高資金使用效率，成立財(cái)務(wù)公司負(fù)責(zé)資金在集團(tuán)內(nèi)部的統(tǒng)一歸集和調(diào)度。在此管理模式下，商業(yè)銀行發(fā)放給借款主體的信貸資金將先流入財(cái)務(wù)公司資金池，再由集團(tuán)客戶統(tǒng)籌安排，使集團(tuán)不按約定用途使用信貸資金成為可能。比如，為了降低資金使用成本，集團(tuán)可能存在金融產(chǎn)品與經(jīng)營周期的錯(cuò)配，增加資金鏈的脆弱性;為了提升閑置資金的收益率，集團(tuán)可能向外部單位或個(gè)人進(jìn)行資金拆借以收取高額利息，或者通過預(yù)付款、賒銷等形式，向上下游客戶提供信用支持，并通過調(diào)節(jié)商品價(jià)格的方式變相收取資金使用費(fèi);為了滿足多元化經(jīng)營需要，集團(tuán)違規(guī)將流動(dòng)資金貸款投入固定資產(chǎn)建設(shè)，或?qū)①J款資金用于權(quán)益性投資、房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營、股市、期市等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。信貸資金在集體內(nèi)各隱性成員間的閃轉(zhuǎn)騰挪，導(dǎo)致商業(yè)銀行更難以監(jiān)控信貸資金的真實(shí)流向。

（三）擔(dān)保虛化風(fēng)險(xiǎn)

民營集團(tuán)客戶為滿足商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)緩釋的要求，經(jīng)常通過隱性集團(tuán)成員提供關(guān)聯(lián)擔(dān)保，進(jìn)而提高獲取銀行授信的概率。但是，關(guān)聯(lián)擔(dān)保的實(shí)際擔(dān)保能力較低，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的緩釋作用非常有限。從集團(tuán)整體角度看，大量的關(guān)聯(lián)擔(dān)保會(huì)在集團(tuán)成員之間形成擔(dān)保鏈條，集團(tuán)整體的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無法有效向外分散。一旦擔(dān)保鏈條中的某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將引發(fā)“多米諾骨牌”效應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)在集團(tuán)內(nèi)部迅速傳播，進(jìn)而對(duì)集團(tuán)客戶造成更大沖擊。另一方面，一些集團(tuán)客戶為迎合商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，專門指定個(gè)別隱性集團(tuán)成員作為集團(tuán)內(nèi)部的擔(dān)保主體，為集團(tuán)內(nèi)的借款主體提供擔(dān)保。事實(shí)上，這樣的擔(dān)保有名無實(shí)，不僅沒有實(shí)質(zhì)擔(dān)保能力，更沒有承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的主觀意愿，一旦借款主體發(fā)生違約，商業(yè)銀行基本難以從擔(dān)保主體處獲得風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

（四）資產(chǎn)保全風(fēng)險(xiǎn)

民營集團(tuán)客戶內(nèi)部的隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系就像一個(gè)黑箱，往往只有內(nèi)部的高級(jí)管理層才能得窺其妙，這給商業(yè)銀行制定系統(tǒng)性的資產(chǎn)保全措施、風(fēng)險(xiǎn)化解處置方案帶來了障礙，也阻斷了商業(yè)銀行追索違約資金的路徑。一方面，當(dāng)集團(tuán)內(nèi)借款主體發(fā)生違約，面臨被債權(quán)銀行清償?shù)木置鏁r(shí)，集團(tuán)客戶可能會(huì)趕在商業(yè)銀行采取行動(dòng)之前迅速將該借款主體的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到隱性集團(tuán)成員名下，導(dǎo)致商業(yè)銀行后期采取的資產(chǎn)保全措施名存實(shí)亡，借款主體的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也由商業(yè)銀行來買單。另一方面，當(dāng)隱性集團(tuán)成員的信貸業(yè)務(wù)出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)時(shí)，集團(tuán)實(shí)際控制人容易“綁架”債權(quán)銀行，如果債權(quán)銀行僅對(duì)單個(gè)主體采取抽貸、斷貸或其他法律措施，往往難以單獨(dú)執(zhí)行;如果對(duì)整個(gè)集團(tuán)采取重組、凍結(jié)等法律措施，往往難以找到集團(tuán)內(nèi)顯性成員違約、侵權(quán)的證據(jù)，使債權(quán)銀行處于“進(jìn)退兩難”的被動(dòng)地位。

二、識(shí)別民營隱性集團(tuán)客戶的審計(jì)方法

（一）梳理民營集團(tuán)客戶內(nèi)部股權(quán)關(guān)系

一方面，審計(jì)人員可以通過全國企業(yè)信息公示系統(tǒng)、天眼查、萬德資訊等公開平臺(tái)查詢集團(tuán)成員及關(guān)聯(lián)方的股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)情況，分析其股東關(guān)系及資本金來源，判斷其中是否存在迂回投資、交叉持股、受同一股東控制等隱性關(guān)聯(lián)情形;分析集團(tuán)成員及關(guān)聯(lián)方的注冊(cè)資本變更、股東變化、股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整的特殊情況及原因，判斷是否存在資本控制或雖無表面上股權(quán)控制關(guān)系但實(shí)為實(shí)際控制人的情況。另一方面，審計(jì)人員應(yīng)深挖集團(tuán)成員及關(guān)聯(lián)方核心管理人員的背景信息。調(diào)查其法定代表人、自然人股東等關(guān)鍵人員的從業(yè)經(jīng)歷、資金來源、財(cái)富積累過程等信息，分析其出資金額與財(cái)富積累的匹配性，對(duì)于明顯超出個(gè)人財(cái)富水平的出資應(yīng)核實(shí)資金來源，分析其是否為代持股權(quán);對(duì)于與管理崗位不匹配的法定代表人，應(yīng)核實(shí)其是否屬于掛名且無任何經(jīng)營管理決策權(quán)的情形。在此基礎(chǔ)上，順藤摸瓜明晰集團(tuán)客戶各成員企業(yè)的實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)隱性成員企業(yè)。

（二）追蹤民營集團(tuán)客戶信貸資金流向

一方面，審計(jì)人員要關(guān)注集團(tuán)客戶融資需求的合理性。充分結(jié)合集團(tuán)客戶整體經(jīng)營性資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)、現(xiàn)金流分布以及關(guān)聯(lián)關(guān)系等，分析核定集團(tuán)客戶總體授信額度及成員企業(yè)的合理資金需求。若銀行負(fù)債敞口遠(yuǎn)大于集團(tuán)客戶資金需求測算數(shù)據(jù)，或集團(tuán)客戶的成員企業(yè)借款結(jié)構(gòu)安排不恰當(dāng)，貸款期限與實(shí)際周轉(zhuǎn)不匹配，短貸長用現(xiàn)象明顯，則要考慮信貸資金是否流向隱性集團(tuán)成員。另一方面，審計(jì)人員要穿透分析信貸資金流向。一是定期搜集借款主體的現(xiàn)金流量表和銀行流水信息，對(duì)于兩者嚴(yán)重不匹配的情形要分析緣由;二是無論采用受托支付還是自主支付，放款后均需跟蹤監(jiān)測信貸資金是否流入與借款主體不存在供應(yīng)鏈關(guān)系的企業(yè)，判斷是否最終流入隱性集團(tuán)成員;三是還款時(shí)要跟蹤分析借款主體的還款資金來源，核實(shí)還息資金是否存在第三方定期匯入、還本資金是否在還款日前由第三方集中轉(zhuǎn)入，判斷是否存在與隱性集團(tuán)成員簽訂虛假交易合同、無貿(mào)易背景資金往來等方式挪用貸款資金的情形。

（三）關(guān)注民營集團(tuán)客戶業(yè)務(wù)鏈關(guān)聯(lián)交易

一方面，審計(jì)人員可以關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表中的特殊往來科目。根據(jù)借款主體資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)付款等往來科目的明細(xì)，分析是否存在金額較大、占用時(shí)間較長，特別是大額其他應(yīng)收款的長期占用情況。如果存在款項(xiàng)占用與實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營不相匹配、大額非經(jīng)營性資金經(jīng)常性流入流出、主營收入下降但結(jié)算量增加的異?，F(xiàn)象，則需要判斷資金往來的交易對(duì)手方是否屬于隱性集團(tuán)成員。另一方面，審計(jì)人員可以著重分析交易背后的原因及動(dòng)機(jī)，判斷交易對(duì)手方是否屬于隱性集團(tuán)成員。一是關(guān)注貿(mào)易背景的真實(shí)性，分析增值稅發(fā)票、完稅憑證、納稅申報(bào)表、購銷合同、物流信息、資金流水、票據(jù)金額等之間的匹配性、交易的持續(xù)性、發(fā)票的真實(shí)性;二是關(guān)注交易的公允性，分析交易是否遵循市場機(jī)制，交易價(jià)格是否嚴(yán)重偏離正常范圍，是否存在向關(guān)聯(lián)方輸送利益或通過關(guān)聯(lián)交易虛增利潤的情形;三是關(guān)注交易的對(duì)等性，是否存在低價(jià)注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、高價(jià)輸送利潤、商業(yè)利益非對(duì)等的擔(dān)保等特殊情況。

（四）甄別擔(dān)保圈（鏈）的關(guān)聯(lián)擔(dān)保關(guān)系

一方面，審計(jì)人員應(yīng)充分利用商業(yè)銀行內(nèi)外部信息，捋順擔(dān)保關(guān)系。綜合運(yùn)用征信信息、工商信息、法院訴訟執(zhí)行信息、裁判文書信息、企查查、啟信寶等，依托商業(yè)銀行現(xiàn)有信貸管理系統(tǒng)繪制擔(dān)保圈（鏈）圖譜，厘清擔(dān)保關(guān)系，識(shí)別擔(dān)保圈內(nèi)、擔(dān)保鏈條上的關(guān)聯(lián)擔(dān)保方是否屬于隱性集團(tuán)成員，測算其真實(shí)的擔(dān)保能力，判斷其擔(dān)保意愿的強(qiáng)烈性。另一方面，審計(jì)人員應(yīng)深入分析擔(dān)保圈（鏈）間擔(dān)保邏輯的合理性。正常情況下，供應(yīng)鏈條內(nèi)的上下游企業(yè)、親朋好友間愿意為對(duì)方提供保證擔(dān)?；蚪痤~相近的互保。但是，如果發(fā)現(xiàn)毫無關(guān)聯(lián)關(guān)系的一方單向?yàn)閷?duì)方提供大額抵質(zhì)押擔(dān)保或保證擔(dān)保，或者第三方擔(dān)保企業(yè)為借款主體大額新增貸款無償提供單向擔(dān)保，均應(yīng)深入分析擔(dān)保的原因和意圖，判斷擔(dān)保方是否屬于隱性集團(tuán)成員。

三、化解民營隱性集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)策略

（一）借助計(jì)算機(jī)審計(jì)技術(shù)總攬全局

審計(jì)人員應(yīng)充分利用公開網(wǎng)絡(luò)資源、信貸系統(tǒng)、交易流水等數(shù)據(jù)信息，綜合運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘、網(wǎng)絡(luò)爬蟲、Logistic回歸模型、社群分組算法等先進(jìn)的計(jì)算機(jī)審計(jì)技術(shù)，盡可能識(shí)別集團(tuán)客戶關(guān)系樹上所有成員企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系和客戶索引的關(guān)鍵信息，進(jìn)而抽絲剝繭找到相互之間千絲萬縷的聯(lián)系，精準(zhǔn)識(shí)別隱性集團(tuán)成員，有效消除商業(yè)銀行與民營集團(tuán)客戶、審計(jì)人員與經(jīng)營管理行之間信息不對(duì)稱的情況，幫助經(jīng)營管理行更新完善集團(tuán)客戶業(yè)務(wù)發(fā)展的全部信息，提高潛在風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解能力。

（二）精準(zhǔn)審計(jì)信貸業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)

1.貸前調(diào)查階段。審計(jì)人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注集團(tuán)客戶成員企業(yè)的完整性、同業(yè)授用信情況和集團(tuán)客戶管理層評(píng)價(jià)。一是對(duì)集團(tuán)客戶關(guān)系樹進(jìn)行梳理，分析是否存在應(yīng)納入但未納入集團(tuán)客戶管理的隱性成員企業(yè);二是對(duì)同業(yè)授用信情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)對(duì)比分析;三是判斷集團(tuán)客戶申請(qǐng)融資額度是否存在超出其實(shí)際經(jīng)營資金需求;四是考察和評(píng)價(jià)民營集團(tuán)管理決策層是否存在多元化投資、違規(guī)挪用信貸資金、盲目追求利益最大化等情形。

2.貸中審查階段。審計(jì)人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注關(guān)聯(lián)交易和互相擔(dān)保行為產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。一是追蹤分析應(yīng)收應(yīng)付、預(yù)收預(yù)付、其他應(yīng)收、其他應(yīng)付等主要往來科目中的大額可疑交易，分析材料采購、產(chǎn)品銷售、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方面形成的關(guān)聯(lián)企業(yè)間資金占用的原因及合理性，判斷關(guān)聯(lián)交易對(duì)成本、損益等方面的影響;二是分析借款主體與保證人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，判斷是否存在關(guān)聯(lián)企業(yè)互保情形，是否在授信方案或借款合同中設(shè)置控制量化指標(biāo)，如關(guān)聯(lián)交易限制條款、信息披露條款等。

3.貸后管理階段。審計(jì)人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注信貸資金流向和還款資金來源。比如，定期穿透監(jiān)測信貸資金流向、分析受托支付情況等，判斷是否存在信貸資金被挪用于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域或被其他關(guān)聯(lián)企業(yè)非正常使用的情況。

（三）提高審計(jì)建議的針對(duì)性和可操作性

審計(jì)人員要根據(jù)集團(tuán)客戶的規(guī)模、行業(yè)、區(qū)域特點(diǎn)等不同情況，因戶施策、一戶一策、對(duì)癥下藥、精準(zhǔn)化解，力爭審計(jì)建議的操作可行。一方面，審計(jì)人員要督促經(jīng)營管理行嚴(yán)把準(zhǔn)入關(guān)，合理確定客戶的授用信額度，控制風(fēng)險(xiǎn)源頭。經(jīng)營行在受理法人客戶授信業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行商業(yè)銀行授信管理辦法、集團(tuán)客戶授信管理辦法等制度文件要求，合理、科學(xué)地測算客戶資金需求，將客戶第一還款來源作為授信額度控制和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的首要條件。同時(shí)，在要求客戶主動(dòng)對(duì)新設(shè)、合并、收購等形成的集團(tuán)關(guān)系樹成員進(jìn)行充分披露的同時(shí)，信貸人員也要提高自身對(duì)隱性關(guān)聯(lián)企業(yè)相應(yīng)的判斷和識(shí)別能力。另一方面，審計(jì)人員要督促經(jīng)營管理行提高風(fēng)險(xiǎn)緩釋管理能力。為避免借款主體將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到個(gè)人名下，經(jīng)營行應(yīng)追加集團(tuán)實(shí)際控制人或股東的連帶擔(dān)保責(zé)任，優(yōu)先采用抵質(zhì)押擔(dān)?；驘o關(guān)聯(lián)關(guān)系客戶提供的優(yōu)質(zhì)保證擔(dān)保。一旦發(fā)現(xiàn)存在隱性集團(tuán)成員，經(jīng)營行要與其實(shí)際控制人協(xié)商，采用轉(zhuǎn)移承貸主體、轉(zhuǎn)換或追加擔(dān)保、調(diào)整期限、品種、還款計(jì)劃等措施來化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加強(qiáng)客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系建設(shè)

首先，審計(jì)人員要定期主動(dòng)把審計(jì)決策支持系統(tǒng)、審計(jì)管理系統(tǒng)中匯總分析、模型預(yù)警與隱性集團(tuán)相關(guān)的隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)擔(dān)保等信息，及時(shí)推送給已嵌入的信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)、法律合規(guī)系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等經(jīng)營管理系統(tǒng)，力求通過系統(tǒng)把可視化集團(tuán)樹形拓?fù)鋱D及時(shí)展現(xiàn)給經(jīng)營管理行，為全行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立提供審計(jì)支撐。其次，審計(jì)人員要充分發(fā)掘自身數(shù)據(jù)資源和非現(xiàn)場審計(jì)技術(shù)，緊盯業(yè)務(wù)和市場風(fēng)險(xiǎn)因子的變動(dòng)，及時(shí)編制和更新民營隱性集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，完善風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫，健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。最后，審計(jì)人員要及時(shí)對(duì)異常變動(dòng)、可疑信號(hào)、風(fēng)險(xiǎn)變化等進(jìn)行提示和警示，深入分析深層次原因，一旦發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)和不良信用記錄，及時(shí)采取有效措施加固擔(dān)?；驕p持退出，并將相關(guān)審計(jì)發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)反饋給總行風(fēng)險(xiǎn)管理部門和經(jīng)營管理行。

（作者單位：中國郵政儲(chǔ)蓄銀行審計(jì)局天津分局，郵政編碼：300041，電子郵箱：zziajinding828@163.com，課題組成員：馬婷 ?黎金定 ?甄瑜 ?王秀麗 ?趙名婷）

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