張夏祎

【摘 要】隨著金融的不斷發(fā)展及互聯(lián)網(wǎng)的不斷普及，第三方支付、P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融運行模式的應(yīng)用在現(xiàn)代社會中越來越廣泛，人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的認識也在逐步深化。文章對互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟的影響進行了相關(guān)論述，使人們對互聯(lián)網(wǎng)金融有了更加深刻的認識，同時也使人們可以更好地利用互聯(lián)網(wǎng)金融，為經(jīng)濟生活帶來便利。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；經(jīng)濟影響；宏觀經(jīng)濟；金融體系

【中圖分類號】F124.1 【文獻標(biāo)識碼】A 【文章編號】1674-0688（2019）01-0162-02

1 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷普及及金融業(yè)的不斷發(fā)展，這兩個領(lǐng)域相互交錯相互利用，從而形成了一個全新的領(lǐng)域——互聯(lián)網(wǎng)金融。但是互聯(lián)網(wǎng)金融并不是字面意思上互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的簡單結(jié)合，它是指傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，包括第三方支付、P2P、眾籌、大數(shù)據(jù)金融等。這些新的業(yè)務(wù)模式極大地便利了人們的日常生活，從而深受大家的喜愛。但是互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展及運用要遠落后于歐美等發(fā)達國家。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及科技的不斷發(fā)展，我國互聯(lián)網(wǎng)金融從制度、運行模式到管理也逐步進行了完善。在逐步完善、普及的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融也對我國的經(jīng)濟社會尤其是傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響，對銀行業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)、運營模式等都產(chǎn)生了沖擊。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融運營模式

2.1 第三方支付

現(xiàn)代社會中，第三方支付被廣泛使用，便利人們生活的同時，也促使一些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，例如淘寶、共享經(jīng)濟等。第三方支付指的是具備一定資金實力及信用良好的第三方獨立機構(gòu)向公眾提供的交易支持平臺。這種模式可以有效保護交易者的權(quán)益，使之不受侵害。商品購買者在購買商品之后，資金并不是直接流向產(chǎn)品的出售者，而是先存放在第三方平臺，之后在由第三方交易平臺轉(zhuǎn)交給產(chǎn)品出售者。

2.2 眾籌

與以金融機構(gòu)為中介的資金融通活動相對比，眾籌可以滿足更多投融資者的需求。資金盈余者不論金額多少，只要對籌資項目有興趣，都可以進行投資。而融資者，尤其中小企業(yè)，在遇到流動性資金不足而難以發(fā)展時，就可以在互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺上進行籌資，促進自身發(fā)展。我國這種互聯(lián)網(wǎng)運營模式發(fā)展較晚，未來需要提升平臺的專業(yè)水平、投資的本土化等方面，使其更好發(fā)展。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟的作用

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融對于宏觀經(jīng)濟而言，是一把雙刃劍，我們應(yīng)該辯證地去看待它。一方面可以促進宏觀經(jīng)濟的發(fā)展，另一方面可能會給宏觀經(jīng)濟的發(fā)展帶來一些問題。因此我們需要正確、全面地了解這些影響，以期互聯(lián)網(wǎng)金融能發(fā)揮出最大的作用。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融可以提高全社會的資金流動及資源配置效率；另一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊，在這種激烈的競爭下，傳統(tǒng)金融業(yè)為了自身的生存與發(fā)展，不得不對自身進行不斷的完善。這些對宏觀經(jīng)濟有利的影響主要表現(xiàn)在以下幾方面。

（1）現(xiàn)代社會中，既存在資金短缺者，也存在資金的盈余者。資金短缺者希望以較低的、合理的成本籌集資金，而資金盈余者也希望獲取較高利潤。但由于信息不對稱等原因，兩者沒有辦法直接完成交易，此時金融機構(gòu)就在資金融通中起到了橋梁作用，將資金需求者與盈余者連接在一起。同時金融市場還可以根據(jù)不同期限、收益、風(fēng)險的要求，為投資者提供多樣化的金融工具，使投資者實現(xiàn)效益最大化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，雙方可以直接通過互聯(lián)網(wǎng)平臺這種線上模式進行交易，以此降低各種交易成本。最為重要的一點，在以金融機構(gòu)為中介的資金融通活動中，大多數(shù)金融機構(gòu)出于種種考慮，并不想為中小企業(yè)提供貸款，這就造成了中小企業(yè)融資難等狀況，使中小企業(yè)由于資金的缺乏，不能得到很好的發(fā)展。但是互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺的出現(xiàn)，例如P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，有效地解決了中小企業(yè)融資難的問題，促進中小企業(yè)的發(fā)展，進而促進經(jīng)濟社會的發(fā)展。

（2）在金融市場中，以金融機構(gòu)為中介進行的資金融通活動并不能滿足所有的資金供給者，一些低收入的投資者由于金融市場的要求而不能參與其中。但是互聯(lián)網(wǎng)金融有效地解決了這一問題，利用線上平臺，不僅可以籌集大額的資金，同時也可以吸納小額投資者的資金，將其聚集起來進行籌資。這樣，不僅投資者獲得了相對應(yīng)的收益，資金籌集也可以獲取資金，實現(xiàn)自身的發(fā)展，促進經(jīng)濟增長。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融下的資金融通并不涉及中介機構(gòu)，可以通過線上平臺直接進行，投融資數(shù)額的大小及個人的偏好都可以通過互聯(lián)網(wǎng)直接溝通，資金使用效率可大幅提高[1]，進而促進經(jīng)濟增長。

互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的影響不僅有促進的一面，也具有不利的一面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融線上投融資模式及我國互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)制度還不夠完善，在籌融資活動中，并未對投融資者自身的經(jīng)濟狀況進行充分了解，同時籌資者的籌資用途也不明確且沒有限制，因此加大了投融資活動的信用風(fēng)險，對資金供給者造成較大的損失。因此，我國應(yīng)該加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，并對違約者進行相應(yīng)的懲罰。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融對金融體系的影響

3.2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)的影響

在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的過程中，資金盈余者不僅可以將錢存放在銀行，也可以存放在例如P2P等互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺中，這就對銀行的存款業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大的沖擊。在這種激烈的競爭中，銀行要想脫穎而出，籌集到更多的資金，就需要以更高的存款利率吸引資金盈余者，這就使得銀行存款成本的上升。而互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺吸收的資金也會倒逼銀行高息攬儲，也會提高銀行的融資成本。另外，近些年互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展非常迅速，尤其是互聯(lián)網(wǎng)理財，這對傳統(tǒng)銀行中的存、貸款業(yè)務(wù)和理財產(chǎn)品造成嚴重的影響和沖擊。它的這一改變通過對貨幣乘數(shù)產(chǎn)生影響，進而對我國的貨幣政策產(chǎn)生威脅，更為甚者會間接影響金融體系整體的穩(wěn)定性[2]。

在這種激烈的競爭活動中，金融機構(gòu)若想脫穎而出，必須在滿足人們需求的基礎(chǔ)上不斷進行創(chuàng)新，以此提供更加便利的服務(wù)及各種各樣的業(yè)務(wù)活動來滿足人們的各種需求。

3.2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融對整個金融體系的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型業(yè)務(wù)模式，自然會對整個金融體系產(chǎn)生重大影響。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融對金融體系的經(jīng)營理念產(chǎn)生了影響。在互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大壓迫之下，金融體系不能墨守成規(guī)，維持原有的業(yè)務(wù)經(jīng)營理念。由于互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺的出現(xiàn)，弱化了金融機構(gòu)在資金融通過程中金融中介的作用，此時就需要金融機構(gòu)加速金融脫媒及去中心化進程[3]。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的便利與普及也對金融體系的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷普及、科技的不斷發(fā)展及互聯(lián)網(wǎng)金融給人們所帶來的便利，一些金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動逐漸被互聯(lián)網(wǎng)金融所代替。例如，支付寶用戶將資金存放在余額寶而非銀行，又例如人們利用支付寶等進行生活繳費、學(xué)費繳納等。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在某些方面替代了金融機構(gòu)，這就促使金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)升級與創(chuàng)新，也進一步加快了金融機構(gòu)的發(fā)展，更好地滿足人們的需求。

3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融對共享經(jīng)濟的影響

現(xiàn)代社會中，共享成為一個被大家津津樂道的話題。共享單車、共享電動車及共享汽車等在各大城市中逐步出現(xiàn)，為人們的經(jīng)濟生活提供了方便。隨時隨地，只要一部手機一個二維碼就可以使用。但共享單車、共享汽車等的支付需要依賴于支付寶等第三方支付?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促使了共享經(jīng)濟的出現(xiàn)與發(fā)展，使人們對物品的使用權(quán)不必完全依托于對物品的所有權(quán)，極大地方便了人們的生活。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下促進經(jīng)濟發(fā)展的建議

4.1 加強金融監(jiān)管及法律建設(shè)

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，在金融監(jiān)管及法律制度等方面尚不完善，這會對經(jīng)濟產(chǎn)生不利的影響，加大信用風(fēng)險等。因此要想使互聯(lián)網(wǎng)金融更好地發(fā)揮作用，就必須加強金融監(jiān)管，例如，可以成立類似證監(jiān)會、保監(jiān)會等專門的監(jiān)管機構(gòu)，對互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺進行監(jiān)管。同時完善法律法規(guī)，使之有法可依、有法必依。若出現(xiàn)失信狀況，可依照相關(guān)規(guī)定及法律對其進行相應(yīng)的懲罰。

4.2 健全征信體系

要想減少互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺的違約風(fēng)險，維護資金盈余者的利益，必須健全征信體系，使失信者榜上有名。并將征信體系中用戶的資料作為互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺的一個依據(jù)，將資金貸給優(yōu)質(zhì)籌資者，促進其合理健康的發(fā)展。

4.3 了解資金用途

目前的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺，例如P2P、眾籌等，對籌資者的資金用途不加以規(guī)定，這也就加大了違約風(fēng)險。這些平臺應(yīng)該對籌資所得資金進行一些投資限制，例如禁止進行高風(fēng)險投資等，以此保證資金的安全，也維護了資金盈余者和需求者雙方的利益。

5 總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融對我們的經(jīng)濟會產(chǎn)生重大的影響，但是互聯(lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，在看到好處的同時，我們也不能忽略它所帶來的風(fēng)險。必須在調(diào)控風(fēng)險的狀態(tài)下發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，促進經(jīng)濟的發(fā)展，不可盲目地發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。

參 考 文 獻

[1]張學(xué)深.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的影響探究[J].時代金融，2015（9）.

[2]張婷，任芳容，孫慧楠.互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的影響分析[J].金融保險，2016（10）.

[3]劉興.互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式、運行邏輯及對經(jīng)濟金融發(fā)展的影響與挑戰(zhàn)[J].金融監(jiān)管，2014（5）.

[責(zé)任編輯：高海明]