王升基

摘 要：論文從民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)需求差異性的表現(xiàn)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)需求差異性的原因、解決民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)需求差異性的對(duì)策進(jìn)行了深入探討，以期可以為提升金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)水平提出合理的建議。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)經(jīng)濟(jì) 金融服務(wù)需求 差異性

近年來(lái)，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)不斷發(fā)展壯大，力量不斷增強(qiáng)，在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。[1]我國(guó)自20世紀(jì)90年代開(kāi)始便已十分重視對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融扶持，通過(guò)不斷完善金融服務(wù)體系，為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展提供金融支持，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)朝著更加穩(wěn)定、健康的方向發(fā)展，從而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展繁榮。為加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融扶持力度，我國(guó)采取了一系列措施，包括出臺(tái)政策、法律法規(guī)和條例，成立保障政策落實(shí)和法律法規(guī)有效實(shí)施的職能部門(mén)等。譬如，央行出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，國(guó)務(wù)院2009年頒布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》等等。此外，政府還不斷從財(cái)力和人力上扶持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。這一系列的法律法規(guī)、政策以及各方面的支持為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展提供了更堅(jiān)實(shí)的法律保障，從而保證了民營(yíng)企業(yè)健康、穩(wěn)定和持續(xù)的發(fā)展。[2]民營(yíng)經(jīng)濟(jì)推動(dòng)了市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)快速向前發(fā)展，金融服務(wù)需求的差異性日益凸顯，差異性的具體表現(xiàn)特征，是造成差異性產(chǎn)生的原因，加大對(duì)需求差異性進(jìn)行解決，成為當(dāng)前民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融在發(fā)展過(guò)程中面臨的主要問(wèn)題。

一、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)需求差異性的表現(xiàn)

（一）企業(yè)規(guī)模不同對(duì)金融服務(wù)需求不同

大型民營(yíng)企業(yè)規(guī)模較大，對(duì)金融融資需求也相對(duì)較大，對(duì)金融服務(wù)的要求也有所提升。從融資需求角度來(lái)看，一般情況下，銀行貸款是企業(yè)進(jìn)行融資最主要的渠道。[3]這不僅是因?yàn)殂y行的資金儲(chǔ)備量大，并且銀行還能夠?yàn)橘J款企業(yè)提供良好的金融服務(wù)。但是銀行為降低本身投資的風(fēng)險(xiǎn)性，設(shè)置了嚴(yán)格的貸款對(duì)象準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，這也就提高了企業(yè)向銀行貸款的難度。一般來(lái)說(shuō)，大型民營(yíng)企業(yè)較中小型民營(yíng)企業(yè)能能夠取得銀行的貸款信任。中小型民營(yíng)企業(yè)因?yàn)槿谫Y信息不對(duì)稱以及還款能力低下等原因，難以獲得源自銀行的資金援助，即便獲得貸款，金額也相對(duì)較少，難以適應(yīng)企業(yè)生存和發(fā)展的需要。民間借貸越來(lái)越成為中小民營(yíng)企業(yè)融資的重要渠道。因?yàn)榇笮豌y行對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的貸款許可標(biāo)準(zhǔn)高，而企業(yè)渠道的融資方式難以滿足中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展需要。再這樣的背景下，民間借貸應(yīng)景而生，并且因?yàn)辇嫶蟮馁Y金需求量，民間借貸如雨后春筍般得到了蓬勃發(fā)展。低門(mén)檻的民間借貸融資方式，得到了中小民營(yíng)企業(yè)的廣泛接受。

（二）企業(yè)發(fā)展階段不同對(duì)金融服務(wù)需求不同

企業(yè)的發(fā)展過(guò)程主要分為創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。以高技術(shù)民營(yíng)企業(yè)為例，鑒于新興產(chǎn)業(yè)公司在開(kāi)發(fā)初期通常面對(duì)著高危風(fēng)險(xiǎn)（科技風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)），風(fēng)險(xiǎn)投資家不會(huì)輕易將資金投入到公司的始初時(shí)期。為了引導(dǎo)資金進(jìn)入新興產(chǎn)業(yè)公司的萌芽期和初創(chuàng)期，發(fā)展和改革委員會(huì)和中國(guó)財(cái)政部先后開(kāi)始了開(kāi)創(chuàng)事業(yè)型公司的研究工作。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)在各個(gè)的發(fā)展期具有差別的經(jīng)費(fèi)需求比例，各自的資金融合頻次和各自的可獲資金融合道路，所以各生活周期的資金積累和資金籌備潛力具有著差異。在科創(chuàng)和科技進(jìn)步創(chuàng)新型時(shí)期，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)費(fèi)的需要相對(duì)緊急投放。這強(qiáng)迫高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增高資金成形的速度，以配合制造業(yè)開(kāi)發(fā)的需要。在此種情況下，科技金融充當(dāng)帶動(dòng)創(chuàng)新型公司的發(fā)展，科技金融踴躍策動(dòng)了社會(huì)資金的會(huì)聚，通過(guò)各種軌道帶動(dòng)儲(chǔ)金資產(chǎn)長(zhǎng)久且有效率地轉(zhuǎn)變?yōu)槿谫Y，不息增大高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的資金成形率，并通過(guò)科學(xué)技術(shù)專業(yè)人員服務(wù)機(jī)構(gòu)等為綜合類服務(wù)平臺(tái)為高新技術(shù)公司提供專門(mén)服務(wù)。

（三）企業(yè)行業(yè)性質(zhì)不同，金融服務(wù)需求不同

企業(yè)的性質(zhì)主要由其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)、企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、盈利情況決定。從金融服務(wù)于民營(yíng)企業(yè)的性質(zhì)來(lái)看，主要有如下方面的性質(zhì)。一是制造業(yè)民營(yíng)企業(yè)。這類企業(yè)需要的金融服務(wù)更加多元化、其主要原因在于制造業(yè)行業(yè)的區(qū)別對(duì)具體的金融需求也會(huì)存在較大的差異，要求金融機(jī)構(gòu)能夠根據(jù)其金融需求提供相契合的金融服務(wù)產(chǎn)品。二是服務(wù)型民營(yíng)企業(yè)。這類企業(yè)的規(guī)模相對(duì)較小，對(duì)流動(dòng)性的資金需求相對(duì)較高，因此這類企業(yè)的金融服務(wù)要求多體現(xiàn)在小金額、貸款周期段、貸款利率低的金融服務(wù)需求，這類企業(yè)擁有的金融擔(dān)保資產(chǎn)相對(duì)不足，因此在貸款難度上有所提升。三是高技術(shù)民營(yíng)企業(yè)，這類企業(yè)具有高附加值和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，資金支持相對(duì)較難，信貸難度相對(duì)較大。高技術(shù)民營(yíng)企業(yè)在金融服務(wù)需求中往往是采用“投資基金”為主的方式獲得融資需求，國(guó)債也成中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)和中小企業(yè)的重要供資金給渠道，1998年，我國(guó)科技部通過(guò)債券發(fā)行的方式成功為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)融資，開(kāi)啟了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)園融資新模式。全國(guó)各地踴躍汲取國(guó)家級(jí)高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)召集借貸的資金供給形式，允許公司通過(guò)證券市場(chǎng)直接進(jìn)行資金供給。

二、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)需求差異性的原因

（一）自身原因

民營(yíng)企業(yè)多為中小型企業(yè)，我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展初期的融資狀況決定了其融資結(jié)構(gòu)的不合理性。我國(guó)的中小企業(yè)的發(fā)展初期，其發(fā)展主要有賴于內(nèi)部資金進(jìn)行的優(yōu)化配置，并沒(méi)有重視引進(jìn)外部資金。中小企業(yè)發(fā)展初期，內(nèi)部資金的優(yōu)化配置可以滿足其發(fā)展的需要，但是隨著企業(yè)發(fā)展，單獨(dú)內(nèi)部資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到發(fā)展的需求，然而中小企業(yè)并沒(méi)有在傳統(tǒng)的融資機(jī)構(gòu)上進(jìn)行改進(jìn)與創(chuàng)新。因此，中小企業(yè)難以適應(yīng)目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，出現(xiàn)了融資困難的窘?jīng)r。同時(shí)，我國(guó)中小企業(yè)融資困難的另一大原因是企業(yè)的融資途徑缺乏多樣性。中小企業(yè)的融資本來(lái)是拘泥于內(nèi)部資源，然而企業(yè)并沒(méi)有為內(nèi)部資金提供不竭資金的來(lái)源。這是由于我國(guó)的中小企業(yè)難以獲得充足的盈利以滿足企業(yè)發(fā)展的需要，內(nèi)部融資其是虛有其表，能夠發(fā)揮實(shí)質(zhì)的價(jià)值有限。外部融資的主要來(lái)源是銀行等金融機(jī)構(gòu)，大型的銀行因?yàn)橹行∑髽I(yè)財(cái)務(wù)等的不穩(wěn)定性，表現(xiàn)出較高的拒貸率。如此，也就導(dǎo)致了我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展既不能從內(nèi)部獲得充足的資金，以難以從外部獲得資金的投資與合作，嚴(yán)重阻滯了我國(guó)中小型企業(yè)的發(fā)展。相對(duì)大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的融資需要承擔(dān)更多的融資成本。中小企業(yè)本身存在資金缺口，難以獲得源自于各種途徑的融資，因此，它們就會(huì)在尋求資金方面投入更多成本。各地的政府將發(fā)展的注意力集中在大企業(yè)上，并沒(méi)有給予中小企業(yè)提供相應(yīng)的幫助和支持，既沒(méi)有為其減免各種賦稅，也沒(méi)有推行各種優(yōu)惠政策。同時(shí)中小企業(yè)存在自身信息不對(duì)稱的情況，這就導(dǎo)致投資人需要花費(fèi)大量的資金成本進(jìn)行融資前的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，而這些成本最后都會(huì)由中小企業(yè)承擔(dān)，中小企業(yè)融資難度大，供需不平衡，同時(shí)中小企業(yè)在高額的成本的促使下更傾向進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目建設(shè)。因?yàn)橥顿Y風(fēng)險(xiǎn)的增加，投資人都不愿意繼續(xù)進(jìn)行資金投入與合作，也就反過(guò)來(lái)增加了中小企業(yè)融資的難度。

三、金融機(jī)構(gòu)的原因

我國(guó)主要金融機(jī)構(gòu)為國(guó)有商業(yè)銀行，商業(yè)銀行在對(duì)民營(yíng)企業(yè)提供金融服務(wù)時(shí)，會(huì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)目前的發(fā)展情況進(jìn)行詳細(xì)的了解，以便結(jié)合民營(yíng)企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況，為民營(yíng)企業(yè)投放資金，決定發(fā)放貸款的最終數(shù)額。但由于商業(yè)銀行在規(guī)模上也會(huì)存在較大的差異，部分大型國(guó)有銀行為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)和成本，往往不會(huì)提供中小型民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)；而部分小型金融機(jī)構(gòu)為了拓展市場(chǎng)份額，在對(duì)金融結(jié)構(gòu)的主動(dòng)性和放貸積極性造成較大的影響。也會(huì)造成民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)需求差異性。

四、解決民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)需求差異性的對(duì)策

（一）民營(yíng)企業(yè)自身對(duì)策

轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理理念。經(jīng)營(yíng)管理水平，取決于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理理念，如果理念正確，那么企業(yè)的管理水平有提升，那么企業(yè)的融資效率也會(huì)提高。為此在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，民營(yíng)企業(yè)要對(duì)自己的管理理念進(jìn)行創(chuàng)新，以此使得抗風(fēng)險(xiǎn)能力和制度合理性得到提升。

調(diào)整和創(chuàng)新資本管理制度。企業(yè)融資能力和資本管理能力得到提升，企業(yè)管理人員要根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和自身需求，調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。還要注意保持合理的現(xiàn)金總額，現(xiàn)金總額偏高或者偏低其都會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展，再者，還要管理好原材料和倉(cāng)庫(kù)產(chǎn)品，對(duì)資金周轉(zhuǎn)速度進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂疲诤侠淼姆秶鷥?nèi)，盡可能降低資本管理成本。

完善財(cái)務(wù)管理制度。對(duì)于企業(yè)而言，其實(shí)力可以體現(xiàn)在財(cái)務(wù)管理制度上，此外，在核查企業(yè)信息時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也要以此作為依據(jù)。然而對(duì)于我國(guó)眾多的民營(yíng)企業(yè)而言，其財(cái)務(wù)管理制度并不是很完善，想要成功獲取更多的貸款，民營(yíng)企業(yè)需要對(duì)自身財(cái)務(wù)管理能力進(jìn)行提升。

（二）金融機(jī)構(gòu)對(duì)策

金融機(jī)構(gòu)在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面要加大力度，針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)，為此推出適用的金融產(chǎn)品，以此滿足其需求。第一，對(duì)于客戶經(jīng)理，進(jìn)行鼓勵(lì)，使其更全面的了解和分析企業(yè)的需求，基于此，銀行收集民營(yíng)企業(yè)的真實(shí)信息，第二，對(duì)于客戶經(jīng)理收集的信息，銀行進(jìn)行整理歸納，將金融產(chǎn)品創(chuàng)新方案提出，針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的具體需求，打造適用于民營(yíng)企業(yè)的金融產(chǎn)品。 第三，銀行要不斷的更新和完善新型金融產(chǎn)品，不斷的提升針對(duì)民營(yíng)企業(yè)推出的產(chǎn)品的質(zhì)量。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上，民營(yíng)企業(yè)作為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的作用。論文對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)需求差異性進(jìn)行了深入的探討，希望能夠有效推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，紓解民營(yíng)企業(yè)金融支持難的問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)：

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[3]高飛.以金融服務(wù)小微企業(yè)為重點(diǎn)促進(jìn)全省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展[J].新長(zhǎng)征，2018.