胡勇

摘 要：隨著物流金融業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，物流金融風(fēng)險(xiǎn)也不斷凸顯。物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包含信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)等。在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式下，存在信息采集不完備、風(fēng)險(xiǎn)量化手段單一、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制滯后、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系不科學(xué)等缺陷。通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)對(duì)物流金融風(fēng)險(xiǎn)管理，將在物流金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別水平、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法、風(fēng)險(xiǎn)控制效率、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等方面有著顯著提升，對(duì)我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展起到巨大促進(jìn)作用。

關(guān)鍵詞：物流金融;風(fēng)險(xiǎn);大數(shù)據(jù)

一、引言

截至2016年年末，全國(guó)規(guī)模以上中小企業(yè)達(dá)37萬(wàn)戶，其中，中型企業(yè)5.4萬(wàn)，小微企業(yè)31.6萬(wàn)，分別占企業(yè)總數(shù)的14.2%和83.3%[1]。中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加稅收、吸納就業(yè)等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，但資金短缺與融資難的問(wèn)題卻一直困擾著其發(fā)展。

另一方面，對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，由于市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的放開、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展等原因，其利潤(rùn)空間進(jìn)一步被擠壓。面臨新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，金融機(jī)構(gòu)迫切需要尋找到新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。對(duì)國(guó)內(nèi)物流企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于物流市場(chǎng)進(jìn)入門檻比較低，相關(guān)法律法規(guī)不完善，物流企業(yè)要想得到長(zhǎng)足發(fā)展，不得不尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。積極開展物流金融業(yè)務(wù)可以將兩者有效的結(jié)合起來(lái)，實(shí)現(xiàn)多贏的局面。

雖然由于受到2012年發(fā)生的上海鋼貿(mào)詐騙案，2014年青島港融資騙貸案等事件的影響，我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展一度受阻，但自2014年以來(lái)，國(guó)家相關(guān)部門先后出臺(tái)了系列政策文件，有效促進(jìn)了我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展[2]。如《關(guān)于印發(fā)物流業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2014—2020年）》（國(guó)發(fā)[2014]42號(hào)）指出，要多渠道加大對(duì)物流業(yè)的投入，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入物流領(lǐng)域。引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)物流企業(yè)的信貸支持，針對(duì)物流企業(yè)特點(diǎn)推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、推動(dòng)發(fā)展新型融資方式，為物流企業(yè)發(fā)展提供更便利的融資服務(wù)[3]。《“互聯(lián)網(wǎng)+”高效物流實(shí)施意見(jiàn)》（發(fā)改經(jīng)貿(mào)[2016]1647號(hào)）中指出，“探索建立全國(guó)物流金融網(wǎng)上服務(wù)平臺(tái)，完善艙單登記、公示及查詢體系，有效防范倉(cāng)單重復(fù)質(zhì)押等金融風(fēng)險(xiǎn);鼓勵(lì)物流企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)向供應(yīng)鏈上下游提供延伸服務(wù)，推進(jìn)物流與制造、商貿(mào)、金融等產(chǎn)業(yè)互動(dòng)融合、協(xié)同發(fā)展;引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下，加大對(duì)物流企業(yè)特別是小微企業(yè)和個(gè)體運(yùn)輸戶的信貸支持力度”，實(shí)施意見(jiàn)的發(fā)布，進(jìn)一步推動(dòng)了金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合[4]。

2016年11月，商務(wù)部等十個(gè)部門聯(lián)合發(fā)布《國(guó)內(nèi)貿(mào)易流通“十三五”發(fā)展規(guī)劃》指出，“鼓勵(lì)流通企業(yè)采用投資基金、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押等多種方式融資、發(fā)揮典當(dāng)、融資租賃、商業(yè)保理等相關(guān)行業(yè)的補(bǔ)充作用，多渠道籌集內(nèi)貿(mào)流通發(fā)展資金，降低企業(yè)融資成本，穩(wěn)步推廣供應(yīng)量金融”。[5]

正如所有的金融交易活動(dòng)一樣，風(fēng)險(xiǎn)控制永遠(yuǎn)是決定物流金融交易能否順利進(jìn)行的關(guān)鍵因素。隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)的快速發(fā)展，大數(shù)據(jù)在物流金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，信息流、資金流、物流和商流的“四流合一”等決策方面發(fā)揮重要作用。因此，基于大數(shù)據(jù)的物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制研究對(duì)整個(gè)物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展有著十分重要的理論及實(shí)踐意義。

二、物流金融模式分析

（一）物流金融模式類別

按照融資企業(yè)處在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期的不同階段進(jìn)行劃分，物流金融業(yè)務(wù)模式可以分為以下三類：一是發(fā)生在采購(gòu)提交運(yùn)作周期的訂單融資業(yè)務(wù)模式，即基于交易關(guān)系的預(yù)付款融資業(yè)務(wù);二是發(fā)生在持有或制造周期以及銷售周期的存貨/倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)模式，即基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式;三是發(fā)生在回款周期的應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)模式，即基于應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)模式[6]。由于訂單融資業(yè)務(wù)和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)都是基于融資企業(yè)和上下游企業(yè)或客戶有

貿(mào)易合同關(guān)系，所以，又可以把物流金融模式分為基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式和基于貿(mào)易合同的物流金融業(yè)務(wù)模式兩種。

在我國(guó)現(xiàn)階段，應(yīng)用最廣泛的一種業(yè)務(wù)形式是存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。因此，本文將主要分析大數(shù)據(jù)在基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式下，物流金融風(fēng)險(xiǎn)的控制研究。

（二）基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式的內(nèi)涵

基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式中，融資企業(yè)以動(dòng)產(chǎn)或者存貨向資金提供方出質(zhì)，同時(shí)，具有合法保管動(dòng)產(chǎn)資格的第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)保管質(zhì)押物，最后融資企業(yè)獲得貸方貸款。

實(shí)踐中，有存貨質(zhì)押融資和倉(cāng)單質(zhì)押融資來(lái)表述這種業(yè)務(wù)模式。

1. 存貨質(zhì)押融資

存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是第三方物流企業(yè)參與下的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。即融資企業(yè)將其擁有的動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)作為質(zhì)物擔(dān)保，同時(shí)把質(zhì)押物轉(zhuǎn)交給具有合法保管動(dòng)產(chǎn)資格的物流企業(yè)進(jìn)行保管，以獲得貸款需求的業(yè)務(wù)活動(dòng)。如果融資企業(yè)日后無(wú)法償債，質(zhì)權(quán)人可以不經(jīng)融資企業(yè)許可即可出售質(zhì)押物或作其他處分。

2. 倉(cāng)單質(zhì)押融資

倉(cāng)單質(zhì)押融資是指融資企業(yè)以第三方物流公司開出的倉(cāng)單作為質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的業(yè)務(wù)，其本質(zhì)是物流公司參與下的權(quán)利質(zhì)押業(yè)務(wù)。在我國(guó)，由于倉(cāng)單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，大多數(shù)物流企業(yè)簽發(fā)的倉(cāng)單沒(méi)有權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，其流通和使用范圍有限，倉(cāng)單更多的只是作為一種存貨憑證。所以，基于倉(cāng)單質(zhì)押的物流金融業(yè)務(wù)在我國(guó)國(guó)內(nèi)很少開展，基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)更多的是存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。

三、基于存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

基于存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，將融資企業(yè)和貸款銀行間的雙方契約關(guān)系變成了融資企業(yè)、第三方物流企業(yè)和貸款銀行三方的契約關(guān)系。在這三方契約關(guān)系中，存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)等。

（一）物流金融業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險(xiǎn)

所謂信用風(fēng)險(xiǎn)，又叫違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易雙方中受信人因不能按時(shí)履行合約規(guī)定，導(dǎo)致授信人發(fā)生損失的可能性[7]。信用風(fēng)險(xiǎn)的存在，其根本原因在于物流金融業(yè)務(wù)中各方當(dāng)事人間的信息不對(duì)稱。因?yàn)樵谖锪鹘鹑跇I(yè)務(wù)中，融資方大多為中小企業(yè)，甚至是小微企業(yè)，這些企業(yè)中難免會(huì)有部分存在信用狀況不佳，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、風(fēng)控體系不完善、信息不透明等特點(diǎn)，企圖以次充好、以少充多以便獲得更多的融資，若對(duì)此未能進(jìn)行有效甄別，物流金融風(fēng)險(xiǎn)將大大增加。

（二）物流金融業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致實(shí)際收益偏離預(yù)期收益的可能性[7]。由于受到國(guó)內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)等不確定性因素的影響，質(zhì)押物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)將會(huì)給物流金融帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。在物流金融業(yè)務(wù)中，質(zhì)押產(chǎn)品的價(jià)格在融資期限內(nèi)并不是一成不變的，當(dāng)質(zhì)押物產(chǎn)品價(jià)格上升時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)較低;若質(zhì)押物的市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)下跌，質(zhì)押物價(jià)值低于融資額時(shí)，就會(huì)給物流金融業(yè)務(wù)帶來(lái)很高的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）物流金融業(yè)務(wù)中的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由相關(guān)決策判斷所帶來(lái)的未來(lái)收益的不確定性[7]。因?yàn)槲锪鹘鹑跇I(yè)務(wù)模式復(fù)雜，涉及的中間環(huán)節(jié)較多，物流企業(yè)不僅要熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)，還要對(duì)企業(yè)提供的質(zhì)押物及其行業(yè)特點(diǎn)有深刻的認(rèn)知，對(duì)質(zhì)押物的市場(chǎng)行情有準(zhǔn)確的判斷。如果判斷失誤，將可能出現(xiàn)質(zhì)押物價(jià)值不足，繼而帶來(lái)較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）物流金融業(yè)務(wù)中的質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)

物流金融業(yè)務(wù)中的擔(dān)保物風(fēng)險(xiǎn)主要涉及擔(dān)保物、倉(cāng)單等所承載的各類信息[8]。物流金融作為一種新型的金融形式，它不僅關(guān)注公司的資產(chǎn)負(fù)債、盈利能力等基本財(cái)務(wù)報(bào)表層面，而且關(guān)注質(zhì)押物的相關(guān)信息，比如貨物的規(guī)格、型號(hào)、價(jià)值、價(jià)格走勢(shì)等。物流企業(yè)作為物流金融業(yè)務(wù)中的監(jiān)管方，可能由于監(jiān)管制度設(shè)計(jì)不合理或履行不嚴(yán)格，造成質(zhì)押物質(zhì)量、數(shù)量、品質(zhì)等問(wèn)題，導(dǎo)致最終損失的出現(xiàn)。

（五）物流金融業(yè)務(wù)中的管理風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)作為物流金融業(yè)務(wù)中的主要資金需求方，其經(jīng)營(yíng)管理的安全性，也將影響物流金融的安全穩(wěn)定。由于我國(guó)眾多中小企業(yè)，特別是許多小微企業(yè)，是由原來(lái)的個(gè)體工商戶、小廠房演變而來(lái)，股權(quán)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、管理模式粗放，經(jīng)營(yíng)管理和投資決策缺乏約束機(jī)制，因此企業(yè)主的個(gè)人能力和素質(zhì)水平，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理起著非常大的決定作用，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理存在著很大的不確定性。

四、傳統(tǒng)物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問(wèn)題

（一）信息采集不完備

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的起點(diǎn)，也是風(fēng)險(xiǎn)的源頭[9]。而有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別則是建立在信息收集完備的基礎(chǔ)之上。由于我國(guó)社會(huì)信用體系不完善、銀行缺乏科學(xué)的中小企業(yè)信用評(píng)估系統(tǒng)、中小企業(yè)管理制度不健全、財(cái)務(wù)不明晰等原因，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信用狀況無(wú)法做到準(zhǔn)確評(píng)估判斷。目前，金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資企業(yè)所掌握的信息主要來(lái)源有融資企業(yè)在申請(qǐng)融資時(shí)主動(dòng)提供的申請(qǐng)信息、調(diào)查核實(shí)信息、歷史交易信息和中國(guó)人民銀行征信中心等外部機(jī)構(gòu)提供的信息等，而這些信息面相對(duì)狹窄，無(wú)法對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)狀況及發(fā)展動(dòng)態(tài)進(jìn)行全方位了解和實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)控制能力有限。

（二）風(fēng)險(xiǎn)量化手段有待改進(jìn)

傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法主要有專家系統(tǒng)模型法和定量信用評(píng)分模型法。專家系統(tǒng)模型法在風(fēng)險(xiǎn)影響因素選擇及權(quán)重確定時(shí)，主要依賴專家的主觀經(jīng)驗(yàn)判斷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量不夠客觀，不同的專家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果可能存在明顯的差異，因此風(fēng)險(xiǎn)衡量的準(zhǔn)確性也值得商榷[10]。定量信用評(píng)分模型是通過(guò)判斷融資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況和信用狀況，利用模型計(jì)算出企業(yè)的綜合得分，并與基準(zhǔn)值進(jìn)行對(duì)比，進(jìn)而決定是否放貸和按什么條件放貸的決策[11]。由于信用評(píng)分模型中所采用的數(shù)據(jù)主要是歷史數(shù)據(jù)，而小微企業(yè)往往經(jīng)營(yíng)時(shí)間短、管理不規(guī)范、歷史數(shù)據(jù)較少，因此最終計(jì)算的綜合得分在風(fēng)險(xiǎn)度量準(zhǔn)確性方面也會(huì)大大折扣。

（三）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制需進(jìn)一步提升

由于中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)情況變化快，生命周期短等特點(diǎn)，為有效防控風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)持續(xù)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制需要進(jìn)一步完善。而傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式中，由于受到人員素質(zhì)、管理體系、技術(shù)水平等因素的制約，對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)和系統(tǒng)較為薄弱，不能根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)行業(yè)變化等因素，對(duì)信貸資金流向、抵押物數(shù)量、質(zhì)量進(jìn)行持續(xù)跟蹤分析，又因缺乏與稅務(wù)、保險(xiǎn)、水電等政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)對(duì)接，無(wú)法及時(shí)更新企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)信息，也就不能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的提前防范、控制與化解。

（四）信用評(píng)價(jià)體系有待完善

在傳統(tǒng)的信用評(píng)價(jià)體系中，主要依賴于企業(yè)以往的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。在這些指標(biāo)分析中，往往忽視了企業(yè)的創(chuàng)新能力和成長(zhǎng)能力。而對(duì)于中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)，創(chuàng)新能力才是其核心競(jìng)爭(zhēng)力，這也就使得最終的評(píng)價(jià)結(jié)果不夠科學(xué)。為更加科學(xué)的評(píng)估融資企業(yè)的信用狀況，需要對(duì)現(xiàn)有的信用評(píng)價(jià)體系做進(jìn)一步完善。

五、運(yùn)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)勢(shì)分析

通常所說(shuō)的大數(shù)據(jù)，不僅包含二維的結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，也包括非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)[12]。隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)，數(shù)據(jù)信息的應(yīng)用得到了快速的發(fā)展和質(zhì)的飛躍，也極大的促進(jìn)了物流金融業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)管理的變革。與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式進(jìn)行對(duì)比分析，運(yùn)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）拓寬信息來(lái)源渠道，提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別水平

由于傳統(tǒng)信息來(lái)源相對(duì)狹窄，無(wú)法對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)采集，因此無(wú)法有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。通過(guò)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，數(shù)據(jù)信息來(lái)源更廣泛，除了可以采集到傳統(tǒng)模式下的企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)信息之外，還包括融資企業(yè)在工商、稅務(wù)、保險(xiǎn)、水電等方面的信息，這些信息可以全方位了解企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。通過(guò)大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，可以對(duì)融資企業(yè)碎片化信息進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析、交叉檢驗(yàn)、信息核實(shí)，從而剔除其中的虛假信息，為企業(yè)進(jìn)行畫像，進(jìn)而提高對(duì)融資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別水平。

（二）基于大數(shù)據(jù)平臺(tái)，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平

在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型下，由于受到人員、成本、技術(shù)等因素的約束，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估往往不夠準(zhǔn)確、操作風(fēng)險(xiǎn)往往比較高，決策結(jié)果 損失也比較大?；诖髷?shù)據(jù)平臺(tái)，從數(shù)據(jù)錄入到評(píng)價(jià)結(jié)果的輸出，全部是由計(jì)算機(jī)算法完成。利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，可以有效排除人為干預(yù)因素，確保評(píng)價(jià)結(jié)果的客觀性。同時(shí)，大數(shù)據(jù)平臺(tái)所采集的數(shù)據(jù)，包括融資企業(yè)生命周期全過(guò)程的信息，可以實(shí)現(xiàn)多角度、全方位量化評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，從而大大提高信貸決策的準(zhǔn)確性。

（三）通過(guò)數(shù)據(jù)化管理，提高風(fēng)險(xiǎn)控制效率

基于大數(shù)據(jù)平臺(tái)上所采集的數(shù)據(jù)，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行全流程化的數(shù)據(jù)管理。通過(guò)充分利用大數(shù)據(jù)和計(jì)算機(jī)學(xué)習(xí)算法，可以快速實(shí)現(xiàn)對(duì)融資企業(yè)的貸款審批。同時(shí)，通過(guò)大數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)管理，可以有效節(jié)省傳統(tǒng)風(fēng)控模式下人工搜尋信息成本和數(shù)據(jù)信息處理成本。因此，通過(guò)對(duì)企業(yè)數(shù)據(jù)化管理，在提高金融服務(wù)效率的同時(shí)，也大大提高了風(fēng)險(xiǎn)控制效率。

（四）實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)跟蹤管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力

在數(shù)據(jù)平臺(tái)上，可以實(shí)現(xiàn)7x24小時(shí)對(duì)客戶行為數(shù)據(jù)采集。利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面、持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)有風(fēng)險(xiǎn)跡象，系統(tǒng)將及時(shí)提出預(yù)警，推動(dòng)相關(guān)部門及時(shí)了解跟蹤風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取有效防控措施。同時(shí)，大數(shù)據(jù)平臺(tái)還可以實(shí)現(xiàn)異常數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)更新，不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)融資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控能力的提升。

六、大數(shù)據(jù)應(yīng)用的條件

（一）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實(shí)性

要使用大數(shù)據(jù)，就必需要保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性，特別是基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。當(dāng)前，由于我國(guó)的信用體系還不夠完善，關(guān)聯(lián)企業(yè)互開發(fā)票增加銷售額導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息失真等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，因此，借助第三方物流企業(yè)或信息平臺(tái)對(duì)貿(mào)易的真實(shí)性進(jìn)行數(shù)據(jù)采集具有重要的意義。

（二）數(shù)據(jù)要能聚焦成指標(biāo)

數(shù)據(jù)只有形成指標(biāo)后，才具有商業(yè)價(jià)值。而科學(xué)的設(shè)定指標(biāo)，構(gòu)建指標(biāo)之間的勾稽關(guān)系，才能準(zhǔn)確判斷事發(fā)發(fā)展的規(guī)律和路徑。如若指標(biāo)設(shè)定不合理，則會(huì)造成信息污染，影響判斷。

（三）不同數(shù)據(jù)體系間要互聯(lián)互通

在信息化快速發(fā)展的今天，數(shù)據(jù)是一種日益重要的資源和產(chǎn)品。誰(shuí)在數(shù)據(jù)資源方面具有優(yōu)勢(shì)，誰(shuí)將在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中將會(huì)占有主導(dǎo)地位。正因如此，在利益分割問(wèn)題的影響下，信息孤島現(xiàn)象更為嚴(yán)重，這也將使得大數(shù)據(jù)的作用不能有效發(fā)揮。

（四）先進(jìn)的數(shù)據(jù)應(yīng)用理念

面對(duì)決策時(shí)，能否不摻雜個(gè)人感情因素，客觀冷靜分析問(wèn)題并做出正確決策，這與決策者的經(jīng)驗(yàn)、學(xué)識(shí)和能力等因素有關(guān)。數(shù)據(jù)是客觀的，借助數(shù)據(jù)分析結(jié)果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理決策，這就需要使用數(shù)據(jù)的人具有先進(jìn)的數(shù)據(jù)應(yīng)用理念，進(jìn)而幫助決策者做出客觀理性的決策。

七、大數(shù)據(jù)應(yīng)用存在的挑戰(zhàn)

（一）技術(shù)阻礙有待克服

對(duì)基于大數(shù)據(jù)的物流金融業(yè)務(wù)而言，大數(shù)據(jù)既是未來(lái)發(fā)展的方向，也是挑戰(zhàn)。如何發(fā)揮龐大數(shù)量級(jí)數(shù)據(jù)的商業(yè)價(jià)值，首先亟需解決信息處理問(wèn)題。目前，我國(guó)這方面才剛開始發(fā)展，技術(shù)還非常薄弱，數(shù)據(jù)挖掘還不夠全面、深入。此外，大數(shù)據(jù)價(jià)值的更是需要多種技術(shù)的協(xié)調(diào)配合，云計(jì)算技術(shù)就是其中不可或缺的工具之一。結(jié)合云平臺(tái)技術(shù)，對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和建模，為業(yè)務(wù)進(jìn)行客觀畫像，減少主觀臆斷，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。但總體來(lái)看，國(guó)內(nèi)在很多地方還存在技術(shù)性限制，如數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)挖掘、云計(jì)算、數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)分析、異常檢測(cè)等。

（二）數(shù)據(jù)信息安全形勢(shì)不容樂(lè)觀

由于大數(shù)據(jù)尚處在萌芽起步階段，數(shù)據(jù)量呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，這不僅向數(shù)據(jù)存儲(chǔ)基礎(chǔ)設(shè)備提出了要求，對(duì)數(shù)據(jù)信息安全管理也提出了挑戰(zhàn)。如何對(duì)這些大數(shù)據(jù)信息進(jìn)行安全存儲(chǔ)管理，將直接影響到大數(shù)據(jù)在各個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展應(yīng)用。這些大量且集中的信息一旦被泄露或被黑客入侵，勢(shì)必會(huì)對(duì)相關(guān)人員和企業(yè)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。所以，在實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)資源共享時(shí)，首先要提高安全機(jī)制，建立高水平的隱私保護(hù)。這不僅需要在數(shù)據(jù)信息安全技術(shù)層面努力提升，在法律法規(guī)層面也更要進(jìn)一步完善。

（三）大數(shù)據(jù)專業(yè)人才的挑戰(zhàn)

基于大數(shù)據(jù)的物流金融業(yè)務(wù)的開展，對(duì)從業(yè)人員提出了更高的要求。這類人才不僅要懂得研究物流金融產(chǎn)品的特征和風(fēng)險(xiǎn)，還要掌握運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，這就要求其至少應(yīng)具有數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)、物流金融等領(lǐng)域的學(xué)習(xí)經(jīng)歷，同時(shí)具備較強(qiáng)能力。在教育部高等教育專業(yè)備案系統(tǒng)查詢得知，自2016年本科院校才開始設(shè)置“數(shù)據(jù)科學(xué)與大數(shù)據(jù)技術(shù)”專業(yè)，備案院校共有32所[13]。2017年，高等職業(yè)院校開始開設(shè)“大數(shù)據(jù)技術(shù)與應(yīng)用”專業(yè)，備案院校共64所[14]。從相關(guān)專業(yè)開設(shè)時(shí)間及人才培養(yǎng)周期來(lái)看，大數(shù)據(jù)專業(yè)人才培養(yǎng)在我國(guó)高等教育系統(tǒng)內(nèi)才剛剛起步。而通過(guò)企業(yè)內(nèi)部培養(yǎng)這種跨領(lǐng)域的復(fù)合型人才培養(yǎng)，并非易事，而打造一支高效、專業(yè)的數(shù)據(jù)分析團(tuán)隊(duì)也絕非一日之功。

八、結(jié)語(yǔ)

風(fēng)險(xiǎn)控制是所有金融機(jī)構(gòu)面臨的一項(xiàng)永恒課題，隨著物流金融業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)控制研究也在不斷深入。運(yùn)用大數(shù)據(jù)對(duì)物流金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，能有效克服人為經(jīng)驗(yàn)因素帶來(lái)的不確定性，能實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)的監(jiān)測(cè)，對(duì)促進(jìn)物流金融業(yè)的良性發(fā)展具有重要的推動(dòng)作用，對(duì)提高我國(guó)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理水平具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

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[14] 高等職業(yè)教育專業(yè)設(shè)置備案結(jié)果http：//www.zjchina.org/mspMajorIndexAction.fo.