張銳

趁著國內(nèi)暑期“出國游”逐漸進入佳期，中國銀聯(lián)日前聯(lián)合工商銀行等9家商業(yè)銀行推出了首款銀聯(lián)跨境返現(xiàn)卡，該卡是一款為跨境往來人士打造的高端信用卡產(chǎn)品，持卡人可在境外173個國家和地區(qū)超過2700萬線下商戶刷卡消費，自動享受筆筆立返1%的優(yōu)惠，同時獲得在全球45個國家和地區(qū)80大旅行目的地暑期“海島避暑”、“親子樂園”等權(quán)益增值服務(wù)。市場給出的判斷是，跨境返現(xiàn)卡將打造全球范圍內(nèi)線上線下消費返現(xiàn)第一口碑產(chǎn)品。

從專業(yè)的角度看，跨境返現(xiàn)卡顯然拓展的是跨境支付場景業(yè)務(wù)，而且商業(yè)銀行歷來就是跨境支付服務(wù)的主體。不過，除了銀行在跨境支付業(yè)務(wù)領(lǐng)域深耕不輟外，全球范圍內(nèi)還有信用卡公司如VISA、萬事達以及專業(yè)匯款公司如西聯(lián)、速匯金等均在跨境支付場景中開疆拓土。但是，無論是商業(yè)銀行還是信用卡發(fā)卡企業(yè)與匯款公司，都存在中心化控制、服務(wù)門檻高、交易成本大等行業(yè)痛點，遠遠不能為用戶創(chuàng)造滿意的消費體驗，在這種情況下，第三方支付應(yīng)運而生，代表性的企業(yè)有國外的Paypal、Payonner以及國內(nèi)的支付寶、財付通等。相對于傳統(tǒng)跨境支付服務(wù)企業(yè)而言，第三方支付憑借技術(shù)手段不僅降低了跨境支付的交易成本，同時提高了服務(wù)頻次，且受眾群體覆蓋到眾多中小企業(yè)與C端客戶的小筆交易，同時提供的支付綜合解決方案也能較好的滿足不同用戶的體驗，由此也使得第三方支付獲得了越來越大的跨境支付市場份額。

但嚴(yán)格說來，目前所有跨境支付服務(wù)主體均沒有解決中心化控制以及支付交易時效慢的問題，于是，借助區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新數(shù)字貨幣成為了科技金融企業(yè)發(fā)力猛攻的要地。除了時下全球網(wǎng)絡(luò)社交巨頭Facebook發(fā)布了數(shù)字貨幣Libra以及創(chuàng)建了Calibra數(shù)字錢包并公開言明要實現(xiàn)跨境支付的快捷與便利這一服務(wù)目的外，全球最大的信用卡公司Visa也推出了Visa B2B Connect，進入企業(yè)對企業(yè)的跨境支付市場，同時Visa的直接競爭對手、國際第二大信用卡發(fā)卡企業(yè)萬事達也創(chuàng)建了旗下數(shù)字貨幣BitCardTour。按照設(shè)想，這些數(shù)字貨幣都能與法定貨幣進行直接兌換，并采用點對點交易，從而提高跨境支付的時效和進一步降低支付成本。據(jù)麥肯錫測算，引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)與數(shù)字貨幣，每年可使跨境支付節(jié)省約40億美元。

當(dāng)然，無論是像跨境返現(xiàn)卡這樣的金融品種創(chuàng)新，還是諸如數(shù)字貨幣那樣的金融技術(shù)創(chuàng)新，市場主體的共同目的就是搶奪全球龐大的跨境支付蛋糕，而且從目前來看，跨境支付場景地帶早已是藍海不再，競爭也漸趨白熱。數(shù)據(jù)顯示，去年全球跨境支付總金額125萬億美元，到2022年將達到218萬億美元，即便是按照1%的平均保守費率計算，由此產(chǎn)生的多達2.18萬億美元的交易紅利，足以讓任何一個從事跨境支付服務(wù)的企業(yè)垂涎欲滴與怦然心動。

特別值得強調(diào)是，作為全球最大的貿(mào)易國家，中國除了巨大的線下進出口吞吐量可以產(chǎn)生不菲的跨境支付金額外，跨境電商、出國旅游以及出國留學(xué)等三大消費勁旅還構(gòu)成了對跨境支付的強大需求，由此作出中國已經(jīng)成為全球最大跨境支付國家的判斷一點也不為過。數(shù)據(jù)顯示，截止去年我國跨境電商交易規(guī)模達到9.1萬億元，今年將突破10萬億元，明年將超過12萬億元，與此同時，去年國內(nèi)出境旅游人數(shù)破14972萬人次，2020年可能達到15600多萬人次，另外，去年我國留學(xué)人員總數(shù)為66.21萬人，而且據(jù)銀聯(lián)國際的報告，中國留學(xué)生每年消費規(guī)模至少在3800億元人民幣以上。如此巨大的市場潛力無疑為作為跨境金融服務(wù)重要基礎(chǔ)設(shè)施的跨境支付創(chuàng)造了巨大想象力。

按照產(chǎn)業(yè)鏈分析，跨境支付主要涉及收單、匯款和結(jié)售匯三大業(yè)務(wù)板塊，其中與一國出口業(yè)務(wù)相連的外卡收單一般來說都會被進口國或者國際支付公司所掌控，而作為與進口業(yè)務(wù)相關(guān)的跨境收單又往往由商品輸入國支付公司所把持；至于在匯款業(yè)務(wù)和結(jié)售匯業(yè)務(wù)方面，業(yè)務(wù)所在國的支付公司客戶覆蓋面往往要高于非業(yè)務(wù)所在國的支付公司。

具體到中國市場和中國目標(biāo)服務(wù)企業(yè)，目前全球所有的傳統(tǒng)支付機構(gòu)和第三方支付公司都已贏得了較強的市場浸入度，其中包括Paypal、Adyen等在內(nèi)的第三方支付企業(yè)幾乎壟斷了中國商家的外卡收單，同時Paypal、 Worldpay等不少國外支付公司還通過尋求與中國第三方支付企業(yè)的合作來分食中國的跨境收單尤其是跨境電商進口的支付利潤。另外，VISA、萬事達以及西聯(lián)等跨境支付企業(yè)分別在中國客戶境外旅游以及出國留學(xué)市場上圈到了超過三成的用戶份額，并且包括Payoneer、Worldfirst在內(nèi)的支付企業(yè)也開始切入中國商戶與居民的匯款業(yè)務(wù)。

但相比較而言，中國無論是在跨境支付技術(shù)還是在跨境支付產(chǎn)業(yè)構(gòu)成上，累計和沉淀出的能量都遠遠走在了世界前列。除了銀聯(lián)、支付寶與財付通共同壟斷與支配了境外收單業(yè)務(wù)外，三家中任何一家在全球的支付布局都可謂可圈可點?！吨袊y行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告（2019）》顯示，至去年年底，銀聯(lián)卡在全球發(fā)行總量累計超過75.9億張，受理網(wǎng)絡(luò)延伸至174個國家和地區(qū)。而本著復(fù)制支付技術(shù)與打通二維碼渠道的市場戰(zhàn)略，目前支付寶境外線下支付已經(jīng)覆蓋超過55個國家和地區(qū)，接入了吃喝玩樂、交通出行等數(shù)十萬家海外門店場景，同時支付寶已經(jīng)在海外完全搭建起線上全球收付通道，范圍覆蓋超過220個國家和地區(qū)，服務(wù)觸達全球10億用戶。微信財付通方面，其支付跨境業(yè)務(wù)可支持49個境外國家和地區(qū)的合規(guī)接入，合作機構(gòu)超過1000家。值得指出的，中國跨境支付企業(yè)的市場競爭玩法已經(jīng)不再拘囿于價格層面，而是升級與延伸到了增值服務(wù)高度，如支付寶和財付通均可在數(shù)十個國家和地區(qū)的國際機場及國際碼頭提供實時退稅服務(wù)等。

但是，無論是以降低成本為目的價格競爭，還是以提高服務(wù)質(zhì)量為主旨的品質(zhì)競爭，抑或是以增強服務(wù)效率為訴求的技術(shù)競爭，跨境支付企業(yè)的戰(zhàn)略與策略調(diào)整目前都還不能滿足監(jiān)管層的需要?？缇持Ц渡婕暗睦嬷黧w非常廣泛，交易更多地發(fā)生在國外或者國外主體企業(yè)身上，特別是像中東、東南亞與非洲等地區(qū)的技術(shù)手段、監(jiān)管法規(guī)以及商業(yè)模式還遠未像中國、美國等過那樣發(fā)育很成熟，因此，跨境支付交易過程中的用戶真實性管理以及對合謀逃匯、刷單詐騙以及洗錢等犯罪行為的防控難度相對而言就比較大。另外，不少第三方支付還處于無照經(jīng)營的野蠻狀態(tài)，極容易形成跨境支付行業(yè)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。正是如此，加強對跨境支付企業(yè)的牌照與身份管理已然成為了各國政府的主流政策導(dǎo)向。

就中國而言，監(jiān)管層前不久就明確要求所有為中國境內(nèi)企業(yè)和居民提供跨境支付服務(wù)的支付機構(gòu)必須持牌經(jīng)營，那些手無牌照和僅僅獲得了境外牌照的國內(nèi)外支付企業(yè)因此可能失去中國市場。但動態(tài)來看，只要在中國境內(nèi)設(shè)有商業(yè)企業(yè)，國外跨境支付公司便可向中國政府申請支付牌照，或者通過兼并收購持照的中國本土支付企業(yè)而間接取得合規(guī)資質(zhì)，因此，改變原先無照與中國支付企業(yè)合作的方式而采取有照經(jīng)營方式將是外資支付企業(yè)的主賽道，國內(nèi)支付市場所要發(fā)生的競爭勢必會更為激烈。同時，如同當(dāng)初對內(nèi)資放開跨境支付市場從而迅猛激發(fā)出第三方支付主體那樣，中國政府的全新政策操作也一定能夠為外資合規(guī)進入中國支付市場打開一道明亮的通道，并可能為全球輸出一個可以推延的政策樣本。

（作者系中國市場學(xué)會理事、經(jīng)濟學(xué)教授）