王意 孫海濤

[摘? ? 要] 本文通過(guò)研究會(huì)計(jì)政策和盈余管理的基礎(chǔ)理論以及時(shí)代背景，發(fā)現(xiàn)了利用會(huì)計(jì)政策選擇來(lái)進(jìn)行盈余管理的必然性。但是為了保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性，需要對(duì)基于會(huì)計(jì)政策選擇的盈余管理行為進(jìn)行規(guī)范。因此，本文以三元達(dá)通訊股份有限公司為案例，主要介紹該公司運(yùn)用會(huì)計(jì)政策選擇實(shí)行盈余管理的手段，進(jìn)而總結(jié)歸納出針對(duì)公司利用會(huì)計(jì)政策選擇進(jìn)行盈余管理的建議。

[關(guān)鍵詞] 會(huì)計(jì)政策選擇;盈余管理;案例;建議

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 13. 013

[中圖分類(lèi)號(hào)] F234.3? ? [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]? A? ? ? [文章編號(hào)]? 1673 - 0194（2019）13- 0029- 03

1? ? ? 引? ? 言

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展，法律法規(guī)對(duì)債務(wù)重組、關(guān)聯(lián)方交易等用于盈余管理的方式進(jìn)行了規(guī)范和限制，相比之下，會(huì)計(jì)政策的選擇可以在法律的允許范圍內(nèi)有一定程度的自由度，而且適用范圍更廣泛，后續(xù)的影響程度小，因此公司逐漸將聚焦點(diǎn)投向利用會(huì)計(jì)政策選擇進(jìn)行盈余管理。但是，采用過(guò)度或不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策選擇來(lái)進(jìn)行盈余管理很容易導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的失真，這樣就會(huì)影響到信息利用者對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的優(yōu)化配置，進(jìn)而會(huì)嚴(yán)重影響公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展。因此對(duì)基于會(huì)計(jì)政策選擇的盈余管理進(jìn)行研究很有理論意義和實(shí)踐價(jià)值。

2? ? ? 會(huì)計(jì)政策選擇與盈余管理的基本理論

2.1? ?兩者的聯(lián)系

會(huì)計(jì)政策選擇是為了實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)主體的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)從而在國(guó)家制定的各種會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則的范圍內(nèi)進(jìn)行科學(xué)合理的分析選擇適合本身的會(huì)計(jì)原則方法等會(huì)計(jì)政策的過(guò)程。而盈余管理則是在符合國(guó)家法律法規(guī)和各種要求下運(yùn)用各種會(huì)計(jì)或者非會(huì)計(jì)的方法手段來(lái)調(diào)整或控制對(duì)外的財(cái)務(wù)報(bào)告以影響信息使用者的決策和判斷進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化的行為。從以上兩者的內(nèi)涵中可以看出前者是后者眾多方式中的一種，而后者的結(jié)果受前者重大的影響，并且兩者的目標(biāo)都是為了企業(yè)本身利益最大化。

2.2? ?兩者的影響

從表面上來(lái)看國(guó)家在制定會(huì)計(jì)政策時(shí)是規(guī)范化的行為，但是實(shí)際上在這個(gè)過(guò)程中是各個(gè)利益集團(tuán)的一種綜合博弈的結(jié)果。不同行業(yè)的企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)都有一定的選擇空間，這就可能導(dǎo)致每個(gè)企業(yè)間會(huì)計(jì)處理存在差異進(jìn)而使得會(huì)計(jì)信息的不一致，這樣就會(huì)影響信息利用者對(duì)于信息的判斷和分析，從而導(dǎo)致在進(jìn)行資源分配決策時(shí)的不當(dāng)影響整個(gè)市場(chǎng)社會(huì)資源的配置效率和結(jié)果。

盈余管理的影響是存在雙重性的。一方面，公司可以利用盈余管理來(lái)調(diào)整利潤(rùn)的所屬期從而能夠使企業(yè)順利地?cái)[脫暫時(shí)的財(cái)務(wù)困境。另一方面，過(guò)度或者不恰當(dāng)?shù)挠喙芾矸绞綍?huì)影響會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和客觀(guān)性，影響信息使用者做相應(yīng)的投資決策，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致資源配置的不合理，這樣不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

3? ? ? 盈余管理的案例分析

3.1? ?三元達(dá)公司簡(jiǎn)介

三元達(dá)通訊股份有限公司是有一家1998年成立并于2010年6月上市的移動(dòng)通信設(shè)備專(zhuān)業(yè)廠(chǎng)商，它是曾經(jīng)榮獲國(guó)內(nèi)通信設(shè)備制造企業(yè)綜合實(shí)力50強(qiáng)的榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)的國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)與軟件企業(yè)。該公司在2013、2014年經(jīng)營(yíng)不善，導(dǎo)致其在連的兩個(gè)會(huì)計(jì)年度中凈利潤(rùn)均為負(fù)，于是在2015年4月30日開(kāi)市起即被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)提示特別處理，股票簡(jiǎn)稱(chēng)由“三元達(dá)”變更成為“*ST元達(dá)”。但是，該公司在2015會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)猛增到2 883萬(wàn)余元， 于是于2016年3月23日開(kāi)市起撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警， 如此迅速的戴帽摘帽行為引起眾多股民嘩然，因此本文對(duì)此展開(kāi)研究分析。

3.2? ?三元達(dá)公司盈余管理手段

表1為三元達(dá)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，本文結(jié)合企業(yè)盈余管理經(jīng)常采用的手段，通過(guò)對(duì)該公司的財(cái)報(bào)進(jìn)行詳細(xì)分析，然后識(shí)別出該公司盈余管理可能采取的具體手段。

3.2.1? ?政府補(bǔ)助

從表1我們可以得知，三元達(dá)在2015年度確認(rèn)營(yíng)業(yè)外收入高達(dá)3 523.75萬(wàn)元，超過(guò)2014年?duì)I業(yè)外收入的115%。看表中政府補(bǔ)助一行數(shù)據(jù)，該年度三元達(dá)確認(rèn)政府補(bǔ)助2 907.58萬(wàn)元也同時(shí)達(dá)到近四年最大值，不得不引起對(duì)政府補(bǔ)助的研究。通過(guò)分析三元達(dá)的財(cái)務(wù)報(bào)告得知，2015年度如此高額的政府補(bǔ)助是由于2015年新納入合并報(bào)表中的子公司江蘇深南互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司收到了政府一次性落戶(hù)獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼，高達(dá)2 000萬(wàn)元。并且，2015年的利潤(rùn)扣除該年度的政府補(bǔ)助后竟然是-23.95萬(wàn)元，通過(guò)這一信息，我們就能確認(rèn)該公司2015年能夠?qū)⒗麧?rùn)轉(zhuǎn)正少不了政府補(bǔ)助的幫助。但是依靠政府補(bǔ)助使公司利潤(rùn)扭虧為盈并不是長(zhǎng)久之計(jì)，正如表中所示的2016年的數(shù)據(jù)，政府補(bǔ)助降為261萬(wàn)余元，凈利潤(rùn)也再度淪為負(fù)值。

3.2.2? ?處置資產(chǎn)

從表1中可發(fā)現(xiàn)三元達(dá)在2013-2016年間，投資收益與凈利潤(rùn)基本上保持同向變動(dòng)關(guān)系。結(jié)合數(shù)據(jù)顯示分析，2015年度凈利潤(rùn)為正時(shí)，投資收益達(dá)到近年來(lái)最大值。2015年投資收益是2014年投資收益的14倍，更是2016年確認(rèn)投資收益的1 781倍。2015年度如此高額的投資收益為凈利潤(rùn)成為正值做出了巨大的貢獻(xiàn)。通過(guò)對(duì)該公司2015年年報(bào)進(jìn)行詳細(xì)分析發(fā)現(xiàn)，為了確保公司實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，在2015年該公司對(duì)暫不盈利或前景不太明朗的子公司行了關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)處理等一系列措施。通過(guò)如此大規(guī)模地對(duì)子公司進(jìn)行處置，確認(rèn)了高額的投資收益。由此，可以推測(cè)，該公司可能采用了通過(guò)選擇時(shí)機(jī)處置資產(chǎn)以達(dá)到扭虧為盈的目的。

3.2.3? ?虧損年度提前確認(rèn)資產(chǎn)減值損失

由表1可知，該公司于2014年資產(chǎn)減值損失達(dá)最大，超過(guò)相鄰2013年度資產(chǎn)減值損失103%，是2015年資產(chǎn)減值損失的3.17倍。結(jié)合表中凈利潤(rùn)一行的數(shù)據(jù)，我們也能發(fā)現(xiàn)，由于2014年計(jì)提了超乎往年的資產(chǎn)減值損失，明顯使2014年的虧損程度進(jìn)一步加大。結(jié)合2013年度到2016年度凈資產(chǎn)收益率的變化得知，該公司很有可能采用了大清洗的方式來(lái)夸大2014年度的虧損來(lái)隱藏業(yè)績(jī)，方便下一年甩掉包袱，從而為2015年度實(shí)現(xiàn)盈利做準(zhǔn)備，以便順利擺脫連續(xù)虧損局面，順利摘帽保住上市資格。

3.2.4? ?規(guī)劃合并報(bào)表范圍

同上文所述，該公司在2015年度完成了對(duì)效益較差甚至虧損的子公司的轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑫r(shí)，該公司在2015年度又新增4家子公司，分別為江蘇深南互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司、福建三元達(dá)資產(chǎn)管理有限公司、深圳前海盛世承澤商業(yè)保理有限公司、福建三元達(dá)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司。經(jīng)過(guò)分析，三元達(dá)通過(guò)對(duì)效益不好的子公司進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑥亩蛊鋸墓举Y產(chǎn)中進(jìn)行剝離，再進(jìn)一步新增收益較高的子公司來(lái)給企業(yè)注入新鮮血液以增加盈利。該公司通過(guò)這種方法對(duì)公司合并報(bào)表范圍進(jìn)行了大幅調(diào)整，從而為公司2015年利潤(rùn)轉(zhuǎn)正提供了巨大的空間。

4? ? ? 結(jié)論與建議

4.1? ?案例研究結(jié)論

經(jīng)過(guò)本文分析，可以發(fā)現(xiàn)三元達(dá)采用了利用政府補(bǔ)助、處置子公司、虧損年度提前確認(rèn)資產(chǎn)減值損失、對(duì)合并報(bào)表范圍進(jìn)行規(guī)劃等盈余管理行為，使得該公司2015年的利潤(rùn)由負(fù)轉(zhuǎn)正，成功的達(dá)到了2016年度順利得以摘星摘帽的盈余管理目的。

而經(jīng)過(guò)分析我們也可以發(fā)現(xiàn)該企業(yè)雖然利用盈余管理避免了暫停上市甚至是退市的處罰，但是盈余管理中采用的一些手段例如變賣(mài)資產(chǎn)甚至?xí)?duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重危害。同時(shí)，盈余管理行為使得本公司的會(huì)計(jì)信息失真進(jìn)而可能會(huì)造成投資者做出錯(cuò)誤的投資分配，對(duì)公司股票持盲目樂(lè)觀(guān)態(tài)度，從而造成投資失敗以至于影響投資者投資信心。并且也會(huì)對(duì)上市公司聲譽(yù)造成不良影響，不利于資源的有效分配，從而影響到證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。由上可知利用會(huì)計(jì)政策過(guò)度盈余管理有很多的消極作用，因此提出以下建議。

4.2? ?避免利用會(huì)計(jì)政策過(guò)度盈余管理的建議

4.2.1? ?完善會(huì)計(jì)規(guī)范體系

完善的會(huì)計(jì)規(guī)范體系能夠促進(jìn)會(huì)計(jì)系統(tǒng)更好地發(fā)揮引導(dǎo)和控制作用。所以要建立和經(jīng)濟(jì)環(huán)境與時(shí)俱進(jìn)的會(huì)計(jì)規(guī)范，從根本上來(lái)提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)水平以及規(guī)范會(huì)計(jì)的盈余管理行為;明確盈余管理相關(guān)的各種操作的定義，為解決我國(guó)企業(yè)盈余管理問(wèn)題提供政策性的建議;不斷地完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法律法規(guī)，明確具體的會(huì)計(jì)程序的操作和要求，減少會(huì)計(jì)政策選擇的空間，為相關(guān)的會(huì)計(jì)操作提供準(zhǔn)確詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn)。

4.2.2? ?健全公司的治理結(jié)構(gòu)

首先，建立和完善獨(dú)立董事制度。作為監(jiān)督管理層的最高內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)的董事會(huì)代表公司所有者的權(quán)益，會(huì)為了公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而及時(shí)的對(duì)公司中的不規(guī)范的盈余管理行為提出意見(jiàn)，可以起到很好的控制與制衡作用。然后，健全長(zhǎng)效鼓勵(lì)機(jī)制。應(yīng)該對(duì)管理者的激勵(lì)與企業(yè)的利益相結(jié)合，例如進(jìn)行股票分紅等措施可以讓管理者以企業(yè)利潤(rùn)最大化為自己的目標(biāo)，降低管理者的道德風(fēng)險(xiǎn)從而切實(shí)保證企業(yè)的發(fā)展。最后，保持監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性。監(jiān)事會(huì)的重要職能便是監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)表、外部審計(jì)以及內(nèi)部控制系統(tǒng)，為了能夠充分發(fā)揮出監(jiān)事會(huì)的職能就需要保持其獨(dú)立性，進(jìn)而能夠保證公司的內(nèi)部監(jiān)督的有效性。

4.2.3? ?完善財(cái)務(wù)信息披露體系

目前我國(guó)的信息披露大多是采用財(cái)務(wù)報(bào)表的形式來(lái)按月、季、年等定期披露，這樣不能及時(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)信息以及相關(guān)企業(yè)內(nèi)部變化。所以要利用現(xiàn)代高科技來(lái)及時(shí)傳遞信息，保證信息的可靠性、公允性、相關(guān)性等，使信息需求者能夠掌握公開(kāi)透明、簡(jiǎn)單易懂、及時(shí)有效的信息，這樣才能夠盡量避免公司利用過(guò)度的盈余管理?yè)p害企業(yè)所有者的利益。

4.2.4? ?加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督

除了公司內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督外，還需要外部審計(jì)來(lái)保證公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。外部審計(jì)一方面是通過(guò)加大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的法律風(fēng)險(xiǎn)以及強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性從而能夠提高審計(jì)的有效性，另一方面可以證券監(jiān)管部門(mén)采用完善會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)督指導(dǎo)辦法和加大對(duì)于企業(yè)的監(jiān)督執(zhí)法力度相結(jié)合的方式加以監(jiān)督，充分實(shí)現(xiàn)外部審計(jì)的監(jiān)督職能，及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司不恰當(dāng)?shù)挠喙芾硇袨椤?/p>

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