莫媛　許少達(dá)　易小蘭

摘要：利用江蘇省633戶創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，基于職業(yè)選擇效用最大化原則的多項(xiàng)Logit估計(jì)表明，相較于個(gè)體戶，內(nèi)部資金約束會(huì)顯著抑制農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)模式從傳統(tǒng)種養(yǎng)大戶延伸至其他，提高正規(guī)融資可得性有利于農(nóng)戶參加農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)模式，提高正規(guī)融資水平則顯著增加農(nóng)戶成為企業(yè)家的概率。金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度越高，農(nóng)戶選擇參加種養(yǎng)大戶模式的概率越高。銀農(nóng)距離越遠(yuǎn)，農(nóng)戶選擇參加加工大戶或銷售大戶模式的概率越高。相比個(gè)體戶，信用戶身份的農(nóng)戶參加加工大戶模式的概率更高。另外，戶主年齡、文化程度、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、家庭耕地面積等因素也顯著影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)模式的選擇行為。最后為當(dāng)前農(nóng)村金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與創(chuàng)業(yè)扶持政策的制定提供一定的啟示。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)模式;融資約束;多項(xiàng)Logit模型;三農(nóng);鄉(xiāng)村振興

中圖分類號(hào)： F830.5??文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A??文章編號(hào)：1002-1302（2019）04-0310-06

鼓勵(lì)和支持農(nóng)民創(chuàng)業(yè)是實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、解決農(nóng)村產(chǎn)業(yè)和農(nóng)民就業(yè)問題的重要舉措。據(jù)農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計(jì)，截至2017年9月我國(guó)各類返鄉(xiāng)下鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人員已達(dá)700多萬(wàn)人，其中返鄉(xiāng)農(nóng)民工占比為68.5%。創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目諸如規(guī)模種養(yǎng)、農(nóng)產(chǎn)品加工、休閑農(nóng)業(yè)、農(nóng)村電商以及各類生產(chǎn)生活性服務(wù)業(yè)等模式多樣。其中，新型農(nóng)業(yè)主體規(guī)模發(fā)展迅速，截至2017年5月全國(guó)范圍內(nèi)在工商局注冊(cè)的家庭農(nóng)場(chǎng)達(dá)87萬(wàn)家，合作社188.8萬(wàn)家，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)組織38.6萬(wàn)個(gè)。然而，資金約束影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)速度的現(xiàn)象也已引起不少學(xué)者的關(guān)注，黃祖輝等指出，授信擔(dān)保、貸款程序、隱形交易成本等因素導(dǎo)致新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資難[1]，以小額信貸為主要模式的正規(guī)信貸資源難以滿足農(nóng)戶生產(chǎn)發(fā)展的需要，抑制了農(nóng)戶的長(zhǎng)期投資;而盧亞娟等在非農(nóng)領(lǐng)域的研究發(fā)現(xiàn)，家庭財(cái)富水平、金融可得性以及社區(qū)金融資源與農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)選擇行為相關(guān)[2]。農(nóng)戶不同創(chuàng)業(yè)模式的資金約束狀況是否存在差異有待進(jìn)一步考察。2015年以來(lái)，國(guó)家相繼出臺(tái)的《關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)民創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)工作促進(jìn)農(nóng)民就業(yè)增收的意見》和《關(guān)于支持農(nóng)民工等人員返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的意見》等文件已多次鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)符合農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)需求特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，提升金融服務(wù)的可獲得性。從創(chuàng)業(yè)模式視角區(qū)別農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)需求特點(diǎn)不失為一種可選擇的方法。據(jù)江蘇省農(nóng)業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2015年底江蘇省累計(jì)培訓(xùn)職業(yè)農(nóng)民61.2萬(wàn)人，培訓(xùn)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)18.7萬(wàn)人，全省新型職業(yè)農(nóng)民培育程度達(dá)29.5%，總量達(dá)220萬(wàn)人。多元化發(fā)展的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體和不斷深化的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，使得江蘇省農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)行為具有一定的代表性。因此，以江蘇省農(nóng)戶為研究對(duì)象，探討農(nóng)戶在不同創(chuàng)業(yè)模式中的資金約束特征及其對(duì)創(chuàng)業(yè)模式選擇的影響機(jī)制，為金融機(jī)構(gòu)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下設(shè)計(jì)異質(zhì)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)提供一定的理論依據(jù)，以實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興。

1?文獻(xiàn)綜述和理論模型

1.1?文獻(xiàn)綜述

根據(jù)戰(zhàn)略理論，創(chuàng)業(yè)活動(dòng)主要受自身資源和外部環(huán)境的影響。目前關(guān)于農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的研究大多從資金約束與融資環(huán)境2個(gè)方面展開。在資金約束方面，Evans等發(fā)現(xiàn)資金約束是農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的門檻[3]，有學(xué)者認(rèn)為，資金約束主要來(lái)自家庭內(nèi)部，農(nóng)戶的資產(chǎn)水平越高，在創(chuàng)業(yè)中受到的資金約束越小，選擇創(chuàng)業(yè)的概率也越高。創(chuàng)業(yè)者可以通過自身財(cái)富的積累，從而減弱資本的限制。另一部分學(xué)者則認(rèn)為資金約束主要來(lái)自外部信貸市場(chǎng)，融資水平會(huì)顯著影響農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)選擇。肖華芳等在Biprobit模型中區(qū)分創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶的正規(guī)融資和非正規(guī)融資，發(fā)現(xiàn)信貸配給政策是農(nóng)戶存在資金約束的成因[4]。張應(yīng)良等則認(rèn)為，貸款流程、信貸產(chǎn)品及目前的貸款條件是造成較大信貸約束的主要原因[5]。潛在的農(nóng)戶家庭可能會(huì)由于信貸約束的存在而無(wú)法實(shí)現(xiàn)向創(chuàng)業(yè)的轉(zhuǎn)化。在融資環(huán)境方面，良好的金融支持環(huán)境更有利于農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展。Klapper等指出，通過完善信貸市場(chǎng)和提供更多的信貸支持將有利于推動(dòng)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)[6]。鄭寶華等以農(nóng)業(yè)科技園區(qū)為例，指出金融環(huán)境會(huì)直接影響創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)行為，金融知識(shí)在創(chuàng)業(yè)行為的過程中能起到調(diào)節(jié)作用[7]。王潔瓊等以運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的新型農(nóng)業(yè)主體為例，進(jìn)一步指出金融環(huán)境會(huì)直接影響創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)績(jī)效，且目前大多數(shù)新型農(nóng)業(yè)主體對(duì)融資環(huán)境并不滿意[8]。

上述對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的討論并未區(qū)別創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶的類型，最新研究則已考慮到創(chuàng)業(yè)行為的異質(zhì)性，如彭艷玲等將創(chuàng)業(yè)動(dòng)機(jī)劃分為“生存型”“效益追求型”“經(jīng)濟(jì)發(fā)展型”[9]，劉新智等將創(chuàng)業(yè)方向劃分為“傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的規(guī)模化經(jīng)營(yíng)”“建立新產(chǎn)業(yè)”“專業(yè)化生產(chǎn)”“開展新業(yè)務(wù)”“成立新組織”[10]，Bruyat等按創(chuàng)新程度將創(chuàng)業(yè)模式分為“復(fù)制型創(chuàng)業(yè)”“模仿型創(chuàng)業(yè)”“演進(jìn)型創(chuàng)業(yè)”“創(chuàng)新型創(chuàng)業(yè)”[11]，還有一些學(xué)者重點(diǎn)關(guān)注新型農(nóng)業(yè)主體和返鄉(xiāng)農(nóng)民工的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)等。其中，新型農(nóng)業(yè)主體的正規(guī)信貸需求強(qiáng)烈。華中昱等指出，由于融資成本高、融資期限短、加之融資金額不足，金融支持難以支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的發(fā)展[12];返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)活動(dòng)主要集中在農(nóng)業(yè)、制造業(yè)和服務(wù)業(yè)，且家庭收入越高的農(nóng)戶越可能選擇規(guī)模種養(yǎng)殖以外的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)[13]。外出務(wù)工經(jīng)歷則能使農(nóng)戶建立廣泛的社會(huì)關(guān)系，提高融資能力，對(duì)發(fā)展型創(chuàng)業(yè)活動(dòng)有顯著影響，但對(duì)生存型創(chuàng)業(yè)活動(dòng)卻無(wú)顯著影響[14]。可見，不同創(chuàng)業(yè)模式的融資約束存在差異。

綜上，圍繞創(chuàng)業(yè)融資約束問題的研究已涌現(xiàn)出豐富的成果，然而對(duì)不同創(chuàng)業(yè)模式的融資約束差異研究有待進(jìn)一步探討。故本研究的貢獻(xiàn)在于：一是探析融資約束在農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)模式選擇行為中的影響，考察融資約束對(duì)于不同模式創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶的影響機(jī)制;二是區(qū)別前人常用的二元選擇模型，利用多項(xiàng)Logit模型，同時(shí)進(jìn)行邊際效應(yīng)分析，比較不同模式中農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)過程的行為差異。

1.2?理論模型

基于職業(yè)選擇效用最大化理論，農(nóng)戶面對(duì)多樣的創(chuàng)業(yè)模式，以效用最大化為目標(biāo)選擇最合適的創(chuàng)業(yè)模式。沿用McFadden提出的個(gè)體效用函數(shù)的假定，如果農(nóng)戶i在J項(xiàng)互斥的備選項(xiàng)中選擇第j項(xiàng)，其效用函數(shù)為

式中：V表示影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)效用的作用機(jī)制;i表示創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶i;j表示由J項(xiàng)互斥的備擇選項(xiàng)構(gòu)成的選擇集合中的第j項(xiàng)選擇（J=7），其中j=1表示農(nóng)林牧漁業(yè)專業(yè)大戶，j=2表示農(nóng)業(yè)加工大戶，j=3表示農(nóng)機(jī)服務(wù)大戶，j=4表示植保服務(wù)大戶，j=5表示銷售大戶和農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)紀(jì)人，j=6表示開辦工廠或企業(yè)，j=7表示個(gè)體工商戶。本研究以種養(yǎng)大戶、加工大戶、農(nóng)機(jī)大戶、植保大戶、銷售大戶、企業(yè)家、個(gè)體戶等簡(jiǎn)稱代表各創(chuàng)業(yè)模式，εij表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng);Ai、Ki分別表示農(nóng)戶的企業(yè)家才能和資本投入水平，可源于家庭內(nèi)部積累和外部融資。已有研究證明，外部融資Fi、家庭財(cái)富Wi、金融環(huán)境Ei等因素會(huì)影響資本投入水平，故公式（1）可改寫為

通常多項(xiàng)Logit模型可用于估計(jì)此類個(gè)體在多項(xiàng)互斥的備選項(xiàng)中作出選擇的情形，本研究選用該方法重點(diǎn)分析融資約束對(duì)于農(nóng)戶不同創(chuàng)業(yè)模式選擇影響的異質(zhì)性。

2?問卷調(diào)查和實(shí)證分析

2.1?問卷調(diào)查的基本情況

結(jié)合已有對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的定義，本研究將農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)界定為農(nóng)戶在農(nóng)村地區(qū)通過自我雇傭經(jīng)營(yíng)規(guī)?；蚪⑿陆M織的行為，數(shù)據(jù)來(lái)自2016年在江蘇省開展的農(nóng)戶調(diào)研。問卷內(nèi)容包括家庭財(cái)富、決策者特征、借貸行為、創(chuàng)業(yè)特征等。剔除調(diào)查信息不完整和作答不真實(shí)的問卷，最終獲得創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶調(diào)查問卷共633份，其中蘇南170份，蘇中181份，蘇北282份。種養(yǎng)大戶140戶、加工大戶14戶、農(nóng)機(jī)大戶5戶、植保大戶6戶、銷售大戶20戶、企業(yè)家113戶、個(gè)體戶335份（表1）。

2.2?不同創(chuàng)業(yè)模式的資金約束狀況比較

2.2.1?家庭財(cái)富?本研究從農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)和工資性收入、財(cái)產(chǎn)性收入、固定資產(chǎn)及耕地面積等考察農(nóng)戶的內(nèi)部資金約束。由表2可知，與其他創(chuàng)業(yè)模式相比，企業(yè)家在經(jīng)營(yíng)和工資性收入、財(cái)產(chǎn)性收入、生產(chǎn)性固定資產(chǎn)及住房?jī)r(jià)值等方面都更高，說明財(cái)富的積累有利于農(nóng)戶開展規(guī)模相對(duì)較大、門檻相對(duì)較高的創(chuàng)業(yè)模式，而企業(yè)家較大的財(cái)富波動(dòng)則暗示了創(chuàng)業(yè)收益與風(fēng)險(xiǎn)并存的現(xiàn)狀;在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)升級(jí)和普惠金融貫徹落實(shí)的背景下，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)、農(nóng)村集體資產(chǎn)股份化、農(nóng)民房產(chǎn)和宅基地增值收益成為財(cái)產(chǎn)性收入的主要來(lái)源，樣本中擁有財(cái)產(chǎn)性收入的農(nóng)戶占比達(dá)41.07%，其中，企業(yè)家和個(gè)體戶的財(cái)產(chǎn)性收入更高，占樣本總體財(cái)產(chǎn)性收入總和的91.86%;固定資產(chǎn)主要包括家庭住房和生產(chǎn)性固定資產(chǎn)2項(xiàng)，雖然農(nóng)戶住房很少被農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)視為符合條件的抵押物，但住房?jī)r(jià)值和家庭借貸能力具有高度的正向關(guān)系[10]，自2016年中國(guó)人民銀行等頒布《農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)暫行辦法》之后，農(nóng)村土地與房屋已逐漸成為金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)考察的資產(chǎn)項(xiàng)目。農(nóng)機(jī)大戶的生產(chǎn)性固定資產(chǎn)相對(duì)高于其他農(nóng)業(yè)模式的創(chuàng)業(yè)戶。種養(yǎng)大戶的耕地面積顯著高于其他創(chuàng)業(yè)模式的創(chuàng)業(yè)戶，說明土地流轉(zhuǎn)政策為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)提供了條件。

2.2.2?融資約束?由表3可知，首先，種養(yǎng)大戶、企業(yè)家和個(gè)體戶的樣本分布多，有效信貸需求也較旺盛。樣本期間全體樣本發(fā)生信貸行為345筆，其中種養(yǎng)大戶、企業(yè)家、個(gè)體戶等3類創(chuàng)業(yè)模式發(fā)生借貸306筆，占比為88.70%，融資規(guī)模高達(dá)6 307.3萬(wàn)元，占比約96.80%;隨著正規(guī)貸款筆數(shù)增加，銀農(nóng)信任機(jī)制被逐步建立，抵押要求或擔(dān)保等級(jí)也會(huì)降低，在缺乏有效抵押物時(shí)，農(nóng)戶良好的信用行為能緩解創(chuàng)業(yè)的融資約束。其次，以農(nóng)戶平均每筆融資額度衡量融資水平，反映農(nóng)戶借貸能力，無(wú)論正規(guī)還是非正規(guī)融資渠道，企業(yè)家的借貸能力最強(qiáng)。在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，種養(yǎng)大戶的借貸能力最強(qiáng)，其次是銷售大戶，憑借季節(jié)性的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，銷售大戶保持了穩(wěn)定的現(xiàn)金流，正規(guī)信貸可得性較高，第3位是農(nóng)機(jī)大戶，他們通過廣泛的作業(yè)建立起深厚的地緣關(guān)系，顯著提高了其非正規(guī)借貸的能力。最后，創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶的融資需求能否及時(shí)得到滿足與資金成本有關(guān)。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，除農(nóng)機(jī)大戶外，其他創(chuàng)業(yè)模式正規(guī)融資平均月息均高于非正規(guī)金融渠道的月息，一方面是由于低息甚至無(wú)息的民間親朋借貸在此發(fā)揮較大作用，另一方面則是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款決策對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的反應(yīng)，尤其是種養(yǎng)大戶，由于資源、技術(shù)和信息的約束使得農(nóng)戶在識(shí)別農(nóng)業(yè)投資機(jī)會(huì)和獲取社會(huì)資源的過程中面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)可能通過提高貸款利率更好地覆蓋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。自2014年以來(lái)，廣泛推行的農(nóng)機(jī)購(gòu)置補(bǔ)貼惠農(nóng)政策、按揭貸款購(gòu)買農(nóng)機(jī)政策等金融產(chǎn)品和服務(wù)則大大降低了農(nóng)機(jī)大戶創(chuàng)業(yè)融資的成本，從而有效推動(dòng)農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平。

2.3?實(shí)證檢驗(yàn)

使用多項(xiàng)Logit模型時(shí)，除了滿足ε服從Weibull分布外，還應(yīng)保證εij和εik是相互獨(dú)立的，即要滿足備擇無(wú)關(guān)假設(shè)。一般在估計(jì)出參數(shù)βj后，須要通過Hausman檢驗(yàn)判斷方程是否滿足備擇無(wú)關(guān)假設(shè)（表4）。

本研究運(yùn)用Stata 12.0軟件采用多項(xiàng)Logit模型對(duì)農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)模式選擇行為進(jìn)行回歸分析（表5）。系統(tǒng)默認(rèn)以“個(gè)體戶”為參照模式，IIA檢驗(yàn)結(jié)果表明各λ2均為非負(fù)值，使用多項(xiàng)Logit模型是合適的，同時(shí)通過計(jì)算p（Yi=j）/Xi可獲得解釋變量對(duì)創(chuàng)業(yè)模式的邊際效應(yīng)（表6）。估計(jì)結(jié)果表明，農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)選擇行為是其資源稟賦和創(chuàng)業(yè)才能共同作用的結(jié)果。首先，不同創(chuàng)業(yè)模式的資金約束效應(yīng)存在顯著差異。從內(nèi)部資金約束看，家庭收入越高，財(cái)富積累越充分，農(nóng)戶成為企業(yè)家和個(gè)體戶的概率越高。由于已有學(xué)者證實(shí)農(nóng)戶信貸約束的存在及信貸約束與收入之間的反向相關(guān)性[12]，為解決可能出現(xiàn)的內(nèi)生性問題，選取“財(cái)產(chǎn)性收入”作為家庭收入的代理變量。相對(duì)于個(gè)體戶而言，家庭財(cái)富的積累會(huì)顯著抑制農(nóng)戶選擇種養(yǎng)大戶的概率，從側(cè)面進(jìn)一步說明財(cái)富積累有助于農(nóng)戶將創(chuàng)業(yè)模式從農(nóng)業(yè)領(lǐng)域延伸至非農(nóng)領(lǐng)域。從外部融資約束看，提高正規(guī)融資水平顯著提高農(nóng)戶成為企業(yè)家的概率，正規(guī)融資水平每增加1萬(wàn)元，成為企業(yè)家的概率提高2%。囿于股權(quán)融資的局限，銀行債務(wù)融資成為農(nóng)民企業(yè)家外源融資的重要渠道。企業(yè)創(chuàng)業(yè)在成長(zhǎng)和發(fā)展的不同階段具有不同的融資需求特征，只有當(dāng)較低階段的融資需求得到滿足后，農(nóng)民企業(yè)家才能較好地向更高階段健康發(fā)展。正規(guī)融資水平對(duì)其他創(chuàng)業(yè)模式的作用差異并不顯著，結(jié)合表3種養(yǎng)大戶頻繁的正規(guī)借貸發(fā)生率，可以推斷該變量不顯著的原因可能是：對(duì)其他農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，相比信貸規(guī)模，農(nóng)戶更關(guān)心信貸可得性。在小額貸款的限制下，農(nóng)業(yè)貸款形成了發(fā)生頻繁、季節(jié)性強(qiáng)的特征，只有通過重復(fù)使用貸款才能擴(kuò)大農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的可能性邊界。須要注意的是，額度小、筆數(shù)多、周期短的貸款業(yè)務(wù)可能會(huì)加大銀行的管理難度，進(jìn)而產(chǎn)生銀行惜貸問題。從融資環(huán)境看，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)提升種養(yǎng)大戶創(chuàng)業(yè)意愿的邊際效應(yīng)顯著，傳統(tǒng)的市場(chǎng)力量假說認(rèn)為銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能夠減輕銀行約束，緩解微觀主體的融資約束問題。由于農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性，規(guī)模種養(yǎng)殖的經(jīng)營(yíng)管理具有不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性， 金融機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)立可以減少金融機(jī)構(gòu)與種養(yǎng)大戶之間的信息不對(duì)稱、提高互信度，同時(shí)能降低其獲取金融服務(wù)的成本。銀農(nóng)距離的增加會(huì)提高農(nóng)戶選擇加工大戶和銷售大戶模式的概率，銀行通常選址于區(qū)域商貿(mào)聚集中心，農(nóng)地越偏遠(yuǎn)，則意味著農(nóng)產(chǎn)品銷售和配送等物流環(huán)節(jié)成本越高。在當(dāng)前消費(fèi)者越來(lái)越關(guān)注農(nóng)產(chǎn)品品質(zhì)、安全和包裝趨勢(shì)下，從產(chǎn)地直接采購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行加工或銷售成為部分農(nóng)戶的必然選擇。在該過程中加工大戶和銷售大戶降低了分散經(jīng)營(yíng)農(nóng)戶的交易成本，提高了產(chǎn)地農(nóng)民的組織化程度。其次，機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)同存于農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)決策中。具有冒險(xiǎn)精神是選擇創(chuàng)業(yè)的先決條件，調(diào)查問卷中設(shè)問“當(dāng)有2份工作，第1份工作月薪2 800元，第2份工作各有50%概率為5 600、0元時(shí)，如何選擇”，被調(diào)查者若選擇第2份工作代表其偏好風(fēng)險(xiǎn)，選擇第1份工作代表其厭惡風(fēng)險(xiǎn)，選擇二者皆可則代表其中立風(fēng)險(xiǎn)。厭惡風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)戶易固守傳統(tǒng)生產(chǎn)方式和產(chǎn)出結(jié)構(gòu)，偏好選擇具有經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)的種養(yǎng)大戶創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。但是，當(dāng)他們的風(fēng)險(xiǎn)控制能力變強(qiáng)時(shí)，其放棄在傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)的概率變高，而成為企業(yè)家的邊際效應(yīng)卻顯著上升，這在一定程度上說明必須將敢于冒險(xiǎn)與企業(yè)家才能結(jié)合起來(lái)評(píng)價(jià)農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)行為。調(diào)查問卷通過設(shè)問“如果您中彩票100萬(wàn)，是否會(huì)選擇退休”來(lái)考察農(nóng)戶是否具備企業(yè)家精神，被調(diào)查者若選擇不退休，表示其具備企業(yè)家精神，反之，則不具備企業(yè)家精神。樣本中具有企業(yè)家精神的農(nóng)戶占比高達(dá)78%，但成為企業(yè)家的農(nóng)戶僅占18%，說明農(nóng)戶對(duì)于非農(nóng)領(lǐng)域認(rèn)知不足，若能適當(dāng)開展行業(yè)知識(shí)普及和專業(yè)技能培訓(xùn)，將在一定程度上促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的非農(nóng)化升級(jí)。再次，社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)模式選擇的作用也存在差異。相比個(gè)體戶，信用戶身份對(duì)農(nóng)戶選擇農(nóng)業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)具有正向影響，但除加工大戶外系數(shù)并不顯著。其揭示的積極意義是，自農(nóng)村信用合作社開展“信用戶、信用村”的信用等級(jí)評(píng)定活動(dòng)以來(lái)，小額信貸普遍促進(jìn)了農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。農(nóng)業(yè)加工大戶因包含倉(cāng)儲(chǔ)流通等業(yè)務(wù)，更易于參與產(chǎn)業(yè)鏈融資，因此信用戶身份的農(nóng)戶選擇加工大戶模式的概率越高。中共黨員與村干部身份作為農(nóng)戶的政治資本，一定程度上反映了農(nóng)戶的社會(huì)地位和社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，也是農(nóng)戶在當(dāng)?shù)芈曌u(yù)的一種體現(xiàn)。這2個(gè)變量在創(chuàng)業(yè)模式選擇方面影響差異均不顯著，原因可能是創(chuàng)業(yè)戶本身均是社會(huì)資本較高的群體。最后，個(gè)人和家庭特征對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)模式選擇行為的影響也存在差異。由于男性的創(chuàng)新性、冒險(xiǎn)性和進(jìn)取性均比女性強(qiáng)，所以男性選擇企業(yè)家創(chuàng)業(yè)模式的概率更高。農(nóng)戶越年長(zhǎng)，農(nóng)耕經(jīng)驗(yàn)越豐富，其選擇參加種養(yǎng)大戶或植保大戶的概率越高。農(nóng)戶越年輕，掌握農(nóng)機(jī)操作規(guī)范及更新技術(shù)設(shè)備的能力越強(qiáng)，其選擇參加農(nóng)機(jī)大戶的概率則越高。農(nóng)戶文化程度越高，對(duì)病蟲害防治、噴灌設(shè)備知識(shí)及有毒藥品噴灑等實(shí)用技能掌握得越深厚，其選擇參加植保大戶的概率越高。家庭勞動(dòng)力越充足，農(nóng)戶機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)動(dòng)機(jī)越強(qiáng)，參加加工大戶和企業(yè)家創(chuàng)業(yè)模式的概率越高。在互聯(lián)網(wǎng)的沖擊下，特別是人們對(duì)先進(jìn)技術(shù)和電商平臺(tái)的應(yīng)用，使得勞動(dòng)力數(shù)量因素對(duì)種養(yǎng)大戶、農(nóng)機(jī)大戶、植保大戶并未產(chǎn)生顯著影響?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”新范式將通過技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生增長(zhǎng)。農(nóng)戶家庭耕地面積越大，農(nóng)業(yè)規(guī)模化經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)越強(qiáng)。耕地面積每增加 1 hm2，農(nóng)戶選擇種養(yǎng)大戶創(chuàng)業(yè)的概率增加13.5%，據(jù)國(guó)土資源部統(tǒng)計(jì)，江蘇省自2015年開展農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)確權(quán)登記后，截至2016年已實(shí)現(xiàn)流轉(zhuǎn)土地206.33 hm2，占家庭承包地總面積的60%，該舉措直接推進(jìn)了江蘇省農(nóng)業(yè)的規(guī)模化經(jīng)營(yíng)。

為了進(jìn)一步檢測(cè)模型的穩(wěn)定性，以“融資水平”替換“正規(guī)融資水平”再次進(jìn)行回歸，實(shí)證結(jié)果的符號(hào)和顯著性基本沒有改變，因此該實(shí)證結(jié)果是穩(wěn)健的，結(jié)論可信。

3?結(jié)論與建議

本研究基于靜態(tài)職業(yè)選擇效用最大化原則，深化資金約束與農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)選擇行為之間的關(guān)系，使用江蘇省633份微觀調(diào)研數(shù)據(jù)重點(diǎn)考察融資約束對(duì)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)模式差異性的影響機(jī)制。結(jié)果表明：第一，內(nèi)部資金約束顯著抑制農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)模式從傳統(tǒng)種養(yǎng)大戶延伸至其他。在非傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)中，相比個(gè)體戶，增加外部正規(guī)融資有助于農(nóng)戶成長(zhǎng)為職業(yè)企業(yè)家。在傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)中，創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶更關(guān)心信貸的可得性，而不是信貸的規(guī)模。第二，融資環(huán)境變量中，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越強(qiáng)，農(nóng)戶選擇種養(yǎng)大戶創(chuàng)業(yè)模式的概率越高，銀農(nóng)距離越遠(yuǎn)，農(nóng)戶選擇加工大戶和銷售大戶創(chuàng)業(yè)模式的概率越高。農(nóng)村小額信貸信用評(píng)級(jí)機(jī)制有助于降低信息不對(duì)稱程度，重復(fù)使用信用貸款可擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的可能性邊界?；诋a(chǎn)業(yè)鏈的組織模式，信用戶參加加工大戶創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的概率更高。第三，從個(gè)人或家庭特征角度，兼具冒險(xiǎn)精神和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的農(nóng)戶選擇種養(yǎng)大戶模式的概率較低，而選擇企業(yè)家創(chuàng)業(yè)模式的意愿較強(qiáng)。但創(chuàng)業(yè)才能短缺抑制了農(nóng)戶實(shí)現(xiàn)更高層次的職業(yè)轉(zhuǎn)換意愿。耕地面積越大、年齡越長(zhǎng)的農(nóng)戶參加種養(yǎng)大戶創(chuàng)業(yè)模式的概率越高，文化程度越高的農(nóng)戶參加植保大戶創(chuàng)業(yè)模式的概率越高。在農(nóng)業(yè)信息化和互聯(lián)網(wǎng)的環(huán)境下，除加工大戶和企業(yè)家外，家庭勞動(dòng)力數(shù)量投入對(duì)創(chuàng)業(yè)模式選擇的差異并不顯著。

綜上，提出在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展背景下提升農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)意愿的相關(guān)對(duì)策建議。第一，借助于供給側(cè)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提供與創(chuàng)業(yè)模式需求相匹配的金融產(chǎn)品和服務(wù)。繼續(xù)推進(jìn)農(nóng)村地區(qū)“信用戶”“信用村”的信用工程創(chuàng)建活動(dòng)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化貸后監(jiān)督，提高農(nóng)業(yè)貸款的信貸可得性。完善土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)和交易的市場(chǎng)機(jī)制，推進(jìn)農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)，促進(jìn)農(nóng)戶土地經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變。著力構(gòu)建和延長(zhǎng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，使參與者之間形成有效的利益聯(lián)結(jié)機(jī)制，嘗試選用電商生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)融資、上下游企業(yè)間的產(chǎn)業(yè)鏈融資等方式，通過貿(mào)易信用的補(bǔ)充推動(dòng)農(nóng)戶向加工大戶和銷售大戶的職業(yè)轉(zhuǎn)換。提高授信額度，建立銀保風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，通過銀保合作抵減貸款風(fēng)險(xiǎn)及保障農(nóng)戶非農(nóng)化過程中可能發(fā)生的職業(yè)安全問題，最終實(shí)現(xiàn)農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)層次的提升。第二，改善金融供給環(huán)境，促進(jìn)農(nóng)村金融高效運(yùn)行。加強(qiáng)農(nóng)戶征信體系建設(shè)，緩解信息不對(duì)稱問題，為更好地甄別潛在創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶提供良好的信用環(huán)境。允許民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)，增強(qiáng)信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，突破地理距離約束，推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展，改變農(nóng)村金融體系運(yùn)作的高成本，提高農(nóng)村金融服務(wù)的覆蓋率。夯實(shí)農(nóng)村金融生態(tài)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，積極發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)產(chǎn)品期貨，降低農(nóng)村金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。第三，培育和發(fā)展新型職業(yè)農(nóng)民，緩解農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的人才需求與農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)新型農(nóng)民短缺的矛盾。建立健全農(nóng)民創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)和培訓(xùn)服務(wù)體系，結(jié)合新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的年輕化特征開展智能化和移動(dòng)化的普惠教育，提高農(nóng)戶的認(rèn)知水平和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高農(nóng)戶選擇種養(yǎng)大戶、農(nóng)機(jī)大戶和植保大戶的意愿，開發(fā)農(nóng)業(yè)新業(yè)態(tài)。在農(nóng)村老齡化形勢(shì)下，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的深度融合，緩解農(nóng)村勞動(dòng)力短缺的現(xiàn)狀，推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)，打造智慧農(nóng)業(yè)、高效農(nóng)業(yè)，最終實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興。

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