熊正文

摘要：隨著我國現(xiàn)代經(jīng)濟的繁榮發(fā)展，企業(yè)之間的競爭愈加激烈，許多企業(yè)在自身的改革中不能很好地利用內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境，在日常的管理經(jīng)營中出現(xiàn)了許多財務(wù)問題，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)危機。為了減輕債務(wù)人的債務(wù)危機，盡可能地降低債權(quán)人的經(jīng)濟損失，保護債權(quán)人的合法權(quán)益，債務(wù)重組應(yīng)運而生。債務(wù)重組的出現(xiàn)不僅可以避免企業(yè)破產(chǎn)，而且還可以提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，提高企業(yè)在市場上的競爭能力。因此，對于企業(yè)來說，企業(yè)債務(wù)重組非常重要。本文筆者從當(dāng)前我國企業(yè)債務(wù)重組的內(nèi)容以及特點入手，針對企業(yè)破產(chǎn)重組存在的問題進行分析，并提出相關(guān)完善的措施，希望為現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展帶來啟發(fā)。

關(guān)鍵詞：企業(yè);破產(chǎn);重組;問題

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2019）015-0162-02

隨著我國現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展以及全新的會計準(zhǔn)則的出現(xiàn)，不管是在學(xué)術(shù)界還是理論界都引起十分廣泛的關(guān)注。一些企業(yè)因為對自身的財務(wù)狀況不夠了解，對未來的規(guī)劃不夠明確，導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)了很大的負債壓力，并逐漸形成資不抵債的問題，嚴(yán)重限制企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵是有效的資金流動，如果企業(yè)的資金流動出現(xiàn)問題，就會出現(xiàn)債務(wù)危機，一旦債務(wù)危機全面爆發(fā)，企業(yè)缺少針對性的措施應(yīng)對就會影響企業(yè)的經(jīng)營與管理，如果情況惡化到不能解決就需要申請破產(chǎn)保護。因此，為了促進企業(yè)的良好發(fā)展，必須對企業(yè)實施必要的債務(wù)重組。

一、企業(yè)債務(wù)重組中應(yīng)當(dāng)注意的問題

（一）與破產(chǎn)清償進行區(qū)分

債務(wù)重組是企業(yè)的債務(wù)人出現(xiàn)財務(wù)危機的時候，債權(quán)人與債務(wù)人在原先簽訂合同的基礎(chǔ)上，適當(dāng)?shù)匦薷牟糠制髽I(yè)債務(wù)，降低企業(yè)債務(wù)人的經(jīng)濟危機與財務(wù)壓力。債務(wù)重組機制不僅可以幫助企業(yè)渡過危機，而且還可以完善企業(yè)的經(jīng)營管理。但是，企業(yè)在實施債務(wù)重組的過程中，應(yīng)當(dāng)注意區(qū)分債務(wù)重組與破產(chǎn)清償之間的關(guān)系，避免因為混肴關(guān)系出現(xiàn)法律問題，從而維護企業(yè)的合法權(quán)益。首先，破產(chǎn)清償是企業(yè)申請破產(chǎn)之后，法院根據(jù)程序宣告企業(yè)破產(chǎn)成立，企業(yè)必須終止運營。而債務(wù)重組是企業(yè)在遇到經(jīng)濟危機之后申請債務(wù)保護，是為了促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。其次，破產(chǎn)清償是企業(yè)終止運營之后的最后一道工序，破產(chǎn)清償?shù)捻樞蛞来问侵Ц镀髽I(yè)破產(chǎn)的費用、員工工資、勞動保險費用和債權(quán)人應(yīng)得資金。企業(yè)在實施破產(chǎn)清償以后，債權(quán)人可能得到部分清償，也可能得不到任何清償。這是企業(yè)破產(chǎn)清償與債務(wù)重組最大的區(qū)別。最后，企業(yè)申請債務(wù)重組必須是在持續(xù)運營的基礎(chǔ)上，企業(yè)的債權(quán)人與債務(wù)人共同協(xié)商，保障企業(yè)的債權(quán)人可以在規(guī)定的期限之內(nèi)適當(dāng)收回部分債權(quán)權(quán)利。

（二）與企業(yè)改制區(qū)分開來

隨著最新會計準(zhǔn)則的頒布與實施，企業(yè)債務(wù)重組的外延逐漸被拓寬。即使是正當(dāng)經(jīng)營的時候也可能遇到財務(wù)困難，進行債務(wù)重組。比如一些企業(yè)為了獲得技術(shù)支持和經(jīng)濟支持會申請債務(wù)重組。同時，如果企業(yè)的債務(wù)人產(chǎn)生轉(zhuǎn)產(chǎn)的想法，企業(yè)的固定資金和一些固定的資產(chǎn)就會被閑置起來。此時如果債權(quán)人想要這一批固定資產(chǎn)，債權(quán)人和債務(wù)人就可以通過協(xié)商或者是簽訂協(xié)議的方式進行固定資產(chǎn)的清償。從這一點上來看，企業(yè)的債務(wù)重組與企業(yè)改制存在根本的區(qū)別。

二、我國企業(yè)債務(wù)重組中存在的問題

（一）政策法律法規(guī)制度不夠完善

企業(yè)債務(wù)重組是債務(wù)人發(fā)生經(jīng)濟上的危機，債權(quán)人按照已經(jīng)達成的協(xié)議或者是法院做出的決定做出讓步。企業(yè)債務(wù)重組的基礎(chǔ)條件是債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困境問題，但是當(dāng)前我國對于企業(yè)債務(wù)重組的相關(guān)法律法規(guī)還很不完善，這使得銀行的債權(quán)在企業(yè)的破產(chǎn)中不能得到有效地保護。比如當(dāng)前我國金融法律的頒布與實施經(jīng)常落后于企業(yè)的改革，因此，銀行在面對企業(yè)改革中出現(xiàn)的問題不能采取針對性的措施。面對債權(quán)損失的發(fā)生，不能做到有效地事前控制、事中制止以及事后糾正等等，這種情況的存在使得當(dāng)前我國法律法規(guī)缺少整體以及層次上的協(xié)調(diào)性。導(dǎo)致企業(yè)在并購活動中出現(xiàn)不可估量的損失。市場經(jīng)濟作為一種法制經(jīng)濟，企業(yè)的兼并作為一種經(jīng)濟行為，必須有完善的法律法規(guī)才能從根本上保證當(dāng)事人權(quán)益。只有在完善的法律法規(guī)的基礎(chǔ)上才能有效地進行社會資源的配置。

（二）不符合債務(wù)重組的一致性原則

如果企業(yè)的債務(wù)人在實施現(xiàn)金清償債務(wù)的時候低于債務(wù)的賬面價值，債權(quán)人就會將債權(quán)的賬面價值與現(xiàn)金之間的數(shù)值差額作為企業(yè)債務(wù)重組的損失，并入到企業(yè)的“營業(yè)外支出”當(dāng)中。而企業(yè)的債務(wù)人在以非現(xiàn)金清償債務(wù)的時候，債權(quán)人將企業(yè)的債權(quán)按照實際的賬面價值入賬，不能將債權(quán)的實際價值與實際非現(xiàn)金資產(chǎn)之間的差額作為債務(wù)重組的經(jīng)濟損失，這實際上就是使用一種會計業(yè)務(wù)，但是卻使用了兩種差異性的處理方式，因此，不符合企業(yè)債務(wù)重組的一致性原則。

（三）違背了謹(jǐn)慎性原則

企業(yè)的債權(quán)人為了讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價值轉(zhuǎn)化為債務(wù)重組的賬面價值，債權(quán)人的債務(wù)重組損失就不能計入到相關(guān)的費用當(dāng)中，而是并入到企業(yè)的資產(chǎn)價值當(dāng)中，這些虛增的資產(chǎn)違背了債務(wù)重組的謹(jǐn)慎性原則，不符合資產(chǎn)計價的相關(guān)程序。而且嚴(yán)重違背了《企業(yè)會計制度》中對于“企業(yè)資產(chǎn)”的定義。比如企業(yè)在以無形資產(chǎn)清償債務(wù)的時候，企業(yè)的債權(quán)一方就灰漿無形資產(chǎn)以及債權(quán)的賬面價值計入賬面當(dāng)中。但是在實際的生活中，債權(quán)方為了規(guī)避壞賬帶來更大的損失，可能會接受企業(yè)債務(wù)方以無形資產(chǎn)償還債務(wù)。這個時候如果債務(wù)方以劣質(zhì)的資產(chǎn)來償還債權(quán)方的債務(wù)，就會出現(xiàn)資產(chǎn)的虛假數(shù)據(jù)，那么賬面上記錄的無形資產(chǎn)就不能有效地反映企業(yè)資產(chǎn)的實際價值。

（四）影響企業(yè)未來利益分配

實施債務(wù)重組可以在一定程度上降低債務(wù)人的負債率和資產(chǎn)負債率。但是企業(yè)資產(chǎn)資產(chǎn)負債率減降低并不意味著正常償還債務(wù)，而是企業(yè)的債權(quán)人做出讓步，為企業(yè)的債權(quán)人承擔(dān)一部分經(jīng)濟壓力，企業(yè)實際償還債務(wù)的能力并未得到加強。因為債務(wù)重組并未提高企業(yè)債務(wù)人的經(jīng)濟總量，也并未企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。因為債務(wù)重組可以將部分債權(quán)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)權(quán)，這個過程是企業(yè)的負債者以及所有者權(quán)益之間的轉(zhuǎn)化，實際上企業(yè)并未增加資產(chǎn)，這個時候企業(yè)面臨最迫切的問題就是注入新資產(chǎn)。負債轉(zhuǎn)化會導(dǎo)致企業(yè)資本公積的增加，從而使得債務(wù)人的權(quán)益結(jié)構(gòu)發(fā)生一定程度地變化，最終影響企業(yè)未來的利益分配關(guān)系。

三、完善企業(yè)債務(wù)重組的相關(guān)措施

（一）建立健全相關(guān)政策法規(guī)

要想從根本上解決企業(yè)債務(wù)重組的問題，必須健全相關(guān)法律法規(guī)，科學(xué)確定債務(wù)重組的范圍以及債務(wù)重組的對象，從而為企業(yè)更好發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)，使得企業(yè)在實施債務(wù)重組的時候可以有法可依。與西方發(fā)達國家相比較，我國資本市場的發(fā)展還很不完善，因此，政府應(yīng)當(dāng)積極地發(fā)揮宏觀調(diào)控的職能與作用，不斷完善針對我國企業(yè)債務(wù)重組的法律法規(guī)。企業(yè)的負債如果增多，必然會影響企業(yè)的生存與發(fā)展。這要求政府應(yīng)當(dāng)在市場經(jīng)濟潮流中發(fā)揮應(yīng)有的宏觀調(diào)控作用，帶動企業(yè)發(fā)展與國家經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)調(diào)機制。其次，企業(yè)債務(wù)重組在資產(chǎn)評估過程中，一定要遵循真實與科學(xué)的理論原則，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)政策，遵循法律法規(guī)，避免企業(yè)資金出現(xiàn)流失。最后，政府還應(yīng)當(dāng)建立健全社會主義發(fā)展機制，促進企業(yè)債務(wù)重組機制的正常開展，降低企業(yè)的經(jīng)濟負擔(dān)，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展夯實基礎(chǔ)。不斷完善社會保障體系，積極地幫助企業(yè)減少與員工福利相關(guān)的開支，減輕企業(yè)的經(jīng)濟負擔(dān)，促進社會的和諧與穩(wěn)定。

（二）規(guī)范針對公允價值的確認與計量

在社會經(jīng)濟的發(fā)展過程中，企業(yè)在運營中必然存在債務(wù)重組的問題，相關(guān)單位為了進一步提高企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，必須加強公允價值的確認與計量規(guī)范，合理地處理債務(wù)重組問題，采取有效的方法進行解決。為此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全財務(wù)治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理機制，實施嚴(yán)格的監(jiān)督與管理機制。在財務(wù)管理和運行的過程中，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮證監(jiān)會、會計師的作用，為明確公允價值的方式制定良好的環(huán)境。同時，針對濫用公允價值的企業(yè)，要采取相應(yīng)的措施為其創(chuàng)造較好的發(fā)展環(huán)境。

債務(wù)重組推廣的基礎(chǔ)就是規(guī)范公允價值的計量與確認。首先，企業(yè)在公允價值評估之前，必須深入分析公允價值的涵義，針對企業(yè)資金活動中一些針對性不夠明確的資金流，查找溯源，盡量找到明確的資金，不斷體現(xiàn)企業(yè)資金流的凈值。其次，企業(yè)實施公允價值需要一個和諧的大環(huán)境。實踐證明，一個誠信的社會氛圍可以在很大程度上提高企業(yè)債務(wù)重組的真實性與可靠性。同時，我國的審計機構(gòu)要為企業(yè)公允價值的實施嚴(yán)格的監(jiān)督檢查，并定期與不定期抽查和跟蹤。企業(yè)還應(yīng)當(dāng)不斷完善自身內(nèi)部控制體系，不斷完善治理方式，在企業(yè)內(nèi)部營造良好地文化氛圍，為公允價值的實施創(chuàng)設(shè)良好地環(huán)境。最后，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)重視資金的時間價值，適當(dāng)?shù)馗淖儜?yīng)收賬款以及債務(wù)重組中的賬面內(nèi)容，不斷規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，為企業(yè)的長遠發(fā)展的打下堅實地基礎(chǔ)。

（三）提高會計人員的職業(yè)道德

會計人員的職業(yè)道德對于企業(yè)債務(wù)重組有著非常緊密的聯(lián)系。一個會計人員不僅需要有較高的會計技能水平，還需要有職業(yè)道德。如果企業(yè)的會計人員不能認真的對待自己的工作，如實向相關(guān)的財務(wù)信息使用單位提供單位的財務(wù)信息，就會使得市場變得混亂，經(jīng)濟業(yè)務(wù)也會變得復(fù)雜。因此，必須不斷提高會計人員的職業(yè)技能，加強對會計工作人員職業(yè)道德的培訓(xùn)力度，不斷提高會計人員職業(yè)道德水平。

（四）建立嚴(yán)格的內(nèi)部處罰制度

企業(yè)必須建立健全嚴(yán)格的內(nèi)部處罰制度，細化計量、原始記錄、確認內(nèi)部處罰控制制度，嚴(yán)格按照《會計法》做好企業(yè)的各項基礎(chǔ)工作?，F(xiàn)階段，關(guān)于企業(yè)的會計準(zhǔn)則和制度上還存在許多空白地帶，這些都成為一些公司粉飾報告的缺口。因此，對于這些空白地帶，相關(guān)部門必須加快調(diào)整會計準(zhǔn)則的力度，不斷提高會計信息披露的質(zhì)量。隨時關(guān)注經(jīng)濟發(fā)展的變化，并及時更新當(dāng)前已有的會計制度。

（五）確定科學(xué)的重組對象和范圍

對于企業(yè)在運行中的債務(wù)情況，科學(xué)合理地債務(wù)重組的范圍對象具有重要的意義和作用?，F(xiàn)階段，面對企業(yè)在運用中存在的債務(wù)重組問題，相關(guān)單位為了促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，必須要確定企業(yè)債務(wù)重組的對象和范圍。同時，工作人員在規(guī)劃企業(yè)債務(wù)重組的范圍時，要盡量避免職務(wù)濫用產(chǎn)生違法行為。在經(jīng)濟新常態(tài)背景下，并不是所有的企業(yè)都需要進行債務(wù)重組，因為一些特殊的原因，企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)濟效益下降的問題，但是企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)較高，企業(yè)所處的行業(yè)具有良好地前景，這些企業(yè)就是債務(wù)重組的有效對象。如果要想合理地選擇企業(yè)債務(wù)承重組的對象與范圍，國家就可以優(yōu)先考慮這些企業(yè)，減輕企業(yè)的經(jīng)營壓力，使得需要債務(wù)重組的企業(yè)在凈資產(chǎn)數(shù)量和質(zhì)量得到提高，帶動我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展。

（六）在會計準(zhǔn)則中引入現(xiàn)值

在經(jīng)濟學(xué)中，貨幣是具有一定時間價值的。在不同的階段，資金所具有的價值也不同，因此，企業(yè)受到資金流動特點的影響，對企業(yè)在投資中和財務(wù)上，具有一定的影響。如果資金的時間價值給企業(yè)的運營帶來較大的負面影響，就會對企業(yè)的運營造成巨大的影響，不利于企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，應(yīng)當(dāng)在企業(yè)的會計準(zhǔn)則中適當(dāng)?shù)匾氍F(xiàn)值，完善企業(yè)的資金流，不斷規(guī)范企業(yè)的投資與財務(wù)管理。從而在面臨債務(wù)重組問題的時候，企業(yè)可以適當(dāng)?shù)囊氍F(xiàn)值的方法。從而，有利于企業(yè)在重組后確認資金，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)語

綜上所述，在新經(jīng)濟常態(tài)的發(fā)展背景下，企業(yè)的債務(wù)重組活動在給企業(yè)的發(fā)展帶來積極影響的同時，也對企業(yè)帶來了不利的影響。一些財務(wù)管理存在問題的企業(yè)，在面對財務(wù)危機的時候，不能有效地通過債務(wù)重組減輕經(jīng)濟壓力。隨著最新企業(yè)會計準(zhǔn)則的實施，企業(yè)的債務(wù)重組必將得到進一步的規(guī)范與完善，不斷完善企業(yè)會計計量標(biāo)準(zhǔn)。為了減輕企業(yè)的經(jīng)濟壓力，我國政府應(yīng)當(dāng)時刻關(guān)注企業(yè)的發(fā)展，為企業(yè)渡過經(jīng)濟危機提供可靠的方案，并創(chuàng)設(shè)積極地外部環(huán)境，幫助企業(yè)擺脫財務(wù)危機，不斷優(yōu)化企業(yè)的資本機構(gòu)和管理模式，為企業(yè)的發(fā)展注入新鮮活力。