曾思琪

摘 ?要：隨著居民可支配收入的增加，理財(cái)意識(shí)逐漸增強(qiáng)，利率市場(chǎng)化下銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，加之“金融脫媒”的快速發(fā)展，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品種類日漸豐富，產(chǎn)品交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，成為金融市場(chǎng)的重要?jiǎng)?chuàng)新方法及利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。但理財(cái)產(chǎn)品的復(fù)雜多樣性，增加了商業(yè)銀行選擇會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量及信息披露會(huì)計(jì)方法的難度，同時(shí)也對(duì)金融監(jiān)管和金融穩(wěn)定提出了新的挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：理財(cái)產(chǎn)品;會(huì)計(jì)核算;信息披露

一、我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品的基本情況

理財(cái)產(chǎn)品是指正規(guī)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)特定項(xiàng)目設(shè)計(jì)的一款投資金融產(chǎn)品，然后在市場(chǎng)募集資金，并與購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的客戶簽訂協(xié)議，資金募集齊后按照協(xié)議在市場(chǎng)投資，理財(cái)產(chǎn)品到期后，根據(jù)協(xié)議約定的分配方式分配投資收益。

近年來，我國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)在國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)增速逐漸放緩、互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)迅速發(fā)展及存貸款利率不斷下調(diào)的復(fù)雜環(huán)境下穩(wěn)定較快發(fā)展，呈現(xiàn)出理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增長(zhǎng)、參與主體持續(xù)擴(kuò)大、理財(cái)資金投資的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的特點(diǎn)。但由于理財(cái)產(chǎn)品快速發(fā)展與產(chǎn)品種類的日益增多，現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理方法略顯籠統(tǒng)，理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算方面存在一些不足，影響商業(yè)銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的披露及監(jiān)管主體、投資者等數(shù)據(jù)使用者的需要，給實(shí)務(wù)管理帶來了新的挑戰(zhàn)，對(duì)穩(wěn)定金融市場(chǎng)也存在一定不利影響。

二、銀行理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算

（1）保本理財(cái)產(chǎn)品。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)保本理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算主要有三種方式：一是將募集資金形成負(fù)債確認(rèn)為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”，募集資金形成的資產(chǎn)確認(rèn)為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”。因?yàn)殂y行承擔(dān)了理財(cái)投資所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)及虧損，故銀行在核算時(shí)將保本理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金和投資資金在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債核算反映。二是將所募集的資金計(jì)入“吸收存款”核算，投資資金按照“存放同業(yè)款項(xiàng)及拆出資金”等各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行劃分。依據(jù)監(jiān)管部門規(guī)定，若將資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品納入結(jié)構(gòu)化存款核算，則需繳納存款準(zhǔn)備金，并歸入“存貸比”的口徑管理，因此可列為“吸收存款”。三是將所募集的資金計(jì)入“其他負(fù)債”，投資資金計(jì)入“其他資產(chǎn)”。多數(shù)商業(yè)銀行為了降低對(duì)資產(chǎn)估值的壓力和簡(jiǎn)便會(huì)計(jì)核算，將理財(cái)資金形成的資產(chǎn)負(fù)債分別計(jì)入“其他資產(chǎn)”和“其他負(fù)債”，而不確認(rèn)為以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

（2）非保本理財(cái)產(chǎn)品。銀行對(duì)非保本理財(cái)產(chǎn)品的本金及收益不予保證安全，產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)完全由客戶承擔(dān)，銀行只起到中間人的作用，提供相應(yīng)金融服務(wù)。因此，銀行將非保本理財(cái)產(chǎn)品募集的資金不納入資產(chǎn)負(fù)債表核算，而在表外以代理負(fù)債和代理資產(chǎn)的形式予以披露。同時(shí)，銀行因向客戶提供資金結(jié)算、托管，以及咨詢服務(wù)等而收取服務(wù)費(fèi)或手續(xù)費(fèi)，作為中間業(yè)務(wù)收入進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

（3）結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品由于是存款與衍生金融產(chǎn)品的嵌套，它具有存款與理財(cái)產(chǎn)品的雙重特性，投資的到期收益多少取決與其掛鉤的利率、股價(jià)等市場(chǎng)因素的變動(dòng)，與銀行在資本運(yùn)作方面并無直接的關(guān)系。因此，銀行應(yīng)根據(jù)嵌入在結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的衍生金融工具和主合同在經(jīng)濟(jì)特征、風(fēng)險(xiǎn)方面是否存在緊密關(guān)系，而采用不同的會(huì)計(jì)核算方法。如果二者關(guān)系不密切，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品合同約的固定收益主體合同與金融衍生工具合約應(yīng)分別實(shí)施計(jì)量，固定收益主體金額以成本計(jì)量;衍生工具投資在市場(chǎng)中的價(jià)格，通過定期以公允價(jià)值評(píng)估的方式來計(jì)量。如果二者關(guān)系密切，應(yīng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品以整體進(jìn)行估值計(jì)量的方式納入“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益”的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債核算。

三、理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算對(duì)金融穩(wěn)定的影響及相關(guān)建議

（1）理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算對(duì)金融穩(wěn)定的影響。

1.銀行開辦理財(cái)業(yè)務(wù)有助于合理引導(dǎo)社會(huì)融資流向，優(yōu)化金融配置，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以合法正規(guī)的途徑壓制非法集資的泛濫，有利于國(guó)家金融宏觀調(diào)控與金融秩序穩(wěn)定。

2.銀行理財(cái)產(chǎn)品的不斷發(fā)展，在利率市場(chǎng)化、價(jià)格趨于市場(chǎng)化的趨勢(shì)下，理財(cái)產(chǎn)品收益可以很好地反映金融市場(chǎng)政策的基本面、資金面等方面的情況，同時(shí)有助于我國(guó)銀行業(yè)的改革轉(zhuǎn)型。

3.銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行豐富了企業(yè)與居民的投資選擇，擴(kuò)大了企業(yè)與居民的受益面，完善了金融投資結(jié)構(gòu)。

4.銀行理財(cái)產(chǎn)品的復(fù)雜多樣性及會(huì)計(jì)核算方面的差異化，對(duì)金融市場(chǎng)也存在一定不利影響。具體表現(xiàn)為以下幾方面：一是銀行理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算沒有統(tǒng)一規(guī)范，產(chǎn)生了在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理中方法不盡相同的局面，大大降低了會(huì)計(jì)信息可靠性與可比性的質(zhì)量要求，影響企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性;二是大部分銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)核心數(shù)據(jù)披露不完整、不透明，也沒有完全披露理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算的原則和具體方法，同時(shí)對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求披露的執(zhí)行情況也未作說明，造成銀行與監(jiān)管部門及投資者的信息不對(duì)稱，對(duì)監(jiān)管部門的工作造成一定難度，投資者的權(quán)益也會(huì)受到不同程度的損害;三是存貸款壓力大的銀行會(huì)選擇將理財(cái)產(chǎn)品納入“吸收存款”科目核算，增加銀行存款，以保證銀行在“時(shí)點(diǎn)”考核期內(nèi)完成存貸款任務(wù)，緩解存貸比考核壓力。但銀行的“沖時(shí)點(diǎn)”行為，不僅造成存貸款統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的失真，也會(huì)對(duì)金融政策的制定造成誤判。

（2）相關(guān)建議。一是統(tǒng)一理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算方法，規(guī)范會(huì)計(jì)操作。財(cái)政部應(yīng)加強(qiáng)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)配合，整理研究適合我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算方法，制定規(guī)范的會(huì)計(jì)核算操作方法，明確會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理的各個(gè)步驟處理原則及相應(yīng)的會(huì)計(jì)科目，增強(qiáng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可靠性、可比性以及會(huì)計(jì)核算方式的可理解性。二是完善理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)信息披露要求，逐步提高銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)披露透明度。我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)對(duì)核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、會(huì)計(jì)核算的原則和具體方法、監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求披露的執(zhí)行情況做強(qiáng)制性要求，并配合自愿披露，加入動(dòng)態(tài)披露的方法，逐漸提高會(huì)計(jì)信息披露的完整性及透明度。三是加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，規(guī)整金融市場(chǎng)環(huán)境。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)研究完善理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管制度，強(qiáng)化政策監(jiān)管執(zhí)行力，加大懲處措施。 銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部及證監(jiān)會(huì)等部門應(yīng)積極實(shí)現(xiàn)信息資源共享與聯(lián)動(dòng)機(jī)制，多

管齊下加強(qiáng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算的監(jiān)管。

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