【摘 要】 盈余管理行為作為一種企業(yè)控制財(cái)務(wù)信息的常規(guī)手段，首先建立在合規(guī)合法的基礎(chǔ)之上，其次盈余管理行為的出現(xiàn)在一定程度上也說(shuō)明了，財(cái)務(wù)信息的不同使用者站在不同的財(cái)務(wù)視角之下一個(gè)對(duì)于一個(gè)公司的評(píng)價(jià)會(huì)有極大的差別甚至得出相反的結(jié)論。為此本文，通過(guò)歸納總結(jié)了國(guó)內(nèi)盈余管理的定義、手段、影響方式等諸多學(xué)者的研究成果，發(fā)現(xiàn)了企業(yè)盈余管理的一些基本特征和一些常規(guī)手段，并為此提出了具體的解決方案。

一、盈余管理的動(dòng)因

（一）IPO籌資動(dòng)機(jī)?！豆痉ā穼?duì)于即將上市公司具有一系列規(guī)定，公司必須三年盈利才能上市或者上市企業(yè)連續(xù)三年虧損就會(huì)由證監(jiān)會(huì)暫停其股票上市，對(duì)此產(chǎn)生的IPO股票發(fā)行和連續(xù)虧損兩年后的企業(yè)來(lái)說(shuō)，具有充足的盈余管理動(dòng)機(jī)來(lái)提高籌資額或者避免停牌。

（二）管理當(dāng)局追求利潤(rùn)最大化。由于現(xiàn)代企業(yè)中經(jīng)營(yíng)權(quán)和管理權(quán)的分離使得企業(yè)的實(shí)際管理者和股東、董事會(huì)等具有了不同經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。為此產(chǎn)生的股權(quán)激勵(lì)政策就為部分企業(yè)管理者進(jìn)行盈余管理提供了動(dòng)機(jī)。因?yàn)?，企業(yè)的業(yè)績(jī)中利潤(rùn)的高低在很大程度上可以反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，為此追求自身利潤(rùn)最大化的管理者具備了進(jìn)行盈余管理行為的動(dòng)因

（三）債務(wù)合同的約束。給企業(yè)提供債務(wù)的債權(quán)人，想要確保自身資金的安全，為此設(shè)置了部分限制條件，但是這與企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況存在部分沖突，為此企業(yè)債權(quán)人為確保自身利益而簽訂的關(guān)于資金使用項(xiàng)目限制的合同，者使得如果企業(yè)違反約定，將會(huì)面臨嚴(yán)重的懲罰。所以當(dāng)企業(yè)管理當(dāng)局發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)字已經(jīng)違反了相關(guān)條款是就具有了相當(dāng)大的盈余管理動(dòng)機(jī)。

（四）避稅和政治目的。多數(shù)企業(yè)都會(huì)進(jìn)行稅收上的合理籌劃，尤其是成熟型的企業(yè)當(dāng)中。究其原因主要為了降低所得稅的數(shù)額比例使得企業(yè)降低自身交稅數(shù)額。企業(yè)管理者，為了避免不必要的政治成本，企業(yè)會(huì)采用一系列有用的會(huì)計(jì)政策，比如銀行銀行方面的資本比例需求和保險(xiǎn)管制的需求這也為企業(yè)的管理者提供了一系列的動(dòng)機(jī)。

二、進(jìn)行盈余管理對(duì)企業(yè)的影響

（一）對(duì)企業(yè)內(nèi)部影響。首先，在維護(hù)中小股東利益方面，盈余管理行為就可以使得小股東的利益受到損失，比如在股票回購(gòu)方面，股票回購(gòu)本應(yīng)作為平衡股東之間或者股東與企業(yè)之間平衡利益的企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)手段。但企業(yè)可以在發(fā)布股票回購(gòu)之前通過(guò)盈余管理手段，負(fù)向調(diào)低企業(yè)實(shí)際利潤(rùn)，造成企業(yè)短期內(nèi)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題的假象，當(dāng)股價(jià)下降之后宣布回購(gòu)信息，從中謀取一定利潤(rùn)。其次，在企業(yè)實(shí)際管理者薪酬方面，盈余管理行為同樣可以對(duì)于企業(yè)高層的薪酬產(chǎn)生實(shí)際影響。在實(shí)施貨幣薪酬激勵(lì)政策的企業(yè)當(dāng)中企業(yè)管理者更青睞實(shí)行盈余管理行為，獲得更大的收益。最后，實(shí)施真實(shí)盈余管理的企業(yè)會(huì)更加傾向于進(jìn)行更多的自愿信息披露，但該現(xiàn)象在國(guó)有產(chǎn)權(quán)企業(yè)中不顯著。

（二）對(duì)于會(huì)計(jì)信息外部使用者影響。首先，盈余管理行為容易對(duì)企業(yè)股東或潛在投資人產(chǎn)生決策影響，因?yàn)槠髽I(yè)盈余管理，存在一部分可控因素而在有限信息披露的情況下，投資者僅能通過(guò)非常有限的資料對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行分析，為此，過(guò)度盈余管理的企業(yè)會(huì)造成逆向選擇現(xiàn)象，使得投資者受到一部分損失。其次，企業(yè)盈余管理行為，會(huì)對(duì)企業(yè)的債權(quán)人產(chǎn)生一定的影響，債務(wù)水平較高的企業(yè)，由于在債務(wù)合同中受到較多限制，同時(shí)也受到了債權(quán)人較多的監(jiān)督，為此在應(yīng)記盈余管理行為上具有較大的抑制作用，但在真實(shí)盈余管理行為上卻會(huì)給企業(yè)管理者提供更多的動(dòng)機(jī)。最后，會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)所的審計(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的影響，因?yàn)檎媸怯喙芾硎侄屋^為隱蔽不易察覺(jué)同時(shí)會(huì)對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)久運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生潛在影響，為此則加了會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，一方面會(huì)對(duì)事務(wù)所的聲譽(yù)產(chǎn)生影響，另一方面，也會(huì)使得投資者對(duì)于監(jiān)管者失去信心。

三、盈余管理的對(duì)策

（一）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。在和泰案中，一股獨(dú)大的現(xiàn)象使得和泰具備了向控股子公司，處置變賣(mài)固定資產(chǎn)獲得收益的能力，而變賣(mài)資產(chǎn)并未給公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)困境帶來(lái)多少改變，但是卻給企業(yè)帶來(lái)了數(shù)據(jù)上的收益。因此，這種盈余管理行為就有較強(qiáng)的迷惑性，會(huì)在很大幾率上損害小股東利益。而之所以該盈余管理行為可以順利實(shí)施，一方面表現(xiàn)為一股獨(dú)大的原因，另一方面在于中小股東的權(quán)益難以得到維護(hù)。為此一股獨(dú)大容易導(dǎo)致的企業(yè)內(nèi)控制度的失效，使得企業(yè)內(nèi)控制度雖然具備形式上的監(jiān)督但是卻很難落到實(shí)處，為此優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，避免股權(quán)結(jié)構(gòu)過(guò)于分散或過(guò)于集中，使得內(nèi)部控制機(jī)制可以互相制約平衡。

（二）完善退市機(jī)制。完善退市機(jī)制，多角度評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)。雖然我國(guó)證券交易所對(duì)于退市企業(yè)情況具有嚴(yán)格規(guī)定，但常見(jiàn)的退市警示來(lái)源于，審計(jì)的連續(xù)兩年凈利潤(rùn)為負(fù)和最近一年凈資產(chǎn)為負(fù)，可在實(shí)際情況之中經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)通過(guò)犧牲未來(lái)幾年更多的獲利機(jī)會(huì)或成長(zhǎng)性可以實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，總結(jié)過(guò)程，一方面表現(xiàn)在企業(yè)消除風(fēng)險(xiǎn)的成本較小，另一方面表現(xiàn)在會(huì)計(jì)制度中人為的會(huì)計(jì)估算之中。為此在檢測(cè)處于退市風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)時(shí)，應(yīng)更加完善退市制度，對(duì)于進(jìn)行惡意盈余管理的企業(yè)加大懲罰力度，提高企業(yè)違規(guī)成本，同時(shí)也不應(yīng)僅局限的以企業(yè)凈利潤(rùn)為絕對(duì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)?？梢钥紤]扣除非經(jīng)常性損益后的企業(yè)盈余狀況來(lái)考察企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)效率。

（三）強(qiáng)化內(nèi)部控制。避免企業(yè)實(shí)際管理者決定審計(jì)事務(wù)所的情況發(fā)生，加強(qiáng)內(nèi)外部審計(jì)效果。會(huì)計(jì)事務(wù)所可以站在較為客觀公允的角度下，運(yùn)用專(zhuān)業(yè)知識(shí)對(duì)于企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行核實(shí)并發(fā)表意見(jiàn)，換句話(huà)說(shuō)就是應(yīng)該加強(qiáng)會(huì)計(jì)事務(wù)所的獨(dú)立性，以及監(jiān)事會(huì)的實(shí)際制約作用。

（四）規(guī)范信息披露制度。上市公司獲得了更加廣泛的融資渠道，為此具有較大的機(jī)會(huì)可以實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展擴(kuò)張，但當(dāng)其僅進(jìn)行極少量信息披露時(shí)，容易失去外部監(jiān)督，使得企業(yè)管理者更加容易操作企業(yè)個(gè)方面經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。同時(shí)在經(jīng)營(yíng)不善的情況之下，信息的宣布具有滯后性，等大眾了解了實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況之時(shí)，往往也會(huì)受到較大的損失。為此應(yīng)規(guī)范信息披露制度，讓更多的利益相關(guān)者了解企業(yè)的運(yùn)行情況，維護(hù)自身利益。

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作者簡(jiǎn)介：葉玉杰（1994—），女，漢族，云南師范大學(xué)在讀碩士研究生，會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)。