【摘 要】 到目前為止，我國已經(jīng)經(jīng)歷了41年的改革開放，中小民營企業(yè)已經(jīng)成為我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必不可少的組成部分。雖然中小民營企業(yè)發(fā)展迅速，但是也面臨著各種各樣的復(fù)雜問題，例如，中小民營企業(yè)普遍都面臨資金困難的問題。中小民營企業(yè)融資難已經(jīng)成為我國政府和社會普遍關(guān)注的熱點話題，在當(dāng)下世界經(jīng)濟(jì)整體疲軟，我國經(jīng)濟(jì)也面臨下行的壓力，同時還處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，中小民營企業(yè)能否改革和轉(zhuǎn)型成功，關(guān)系到整個國民經(jīng)濟(jì)的質(zhì)的飛躍，所以政府界和學(xué)術(shù)界都在研究對策來解決這個難題，本文從這個“難”“是什么”出發(fā)，從“為什么”思考，以“怎么辦”為結(jié)點，來研究中小企業(yè)融資難問題。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 民營企業(yè) 融資難

一、引言

在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小民營企業(yè)扮演著重要的角色，首先，大部分就業(yè)崗位都是由中小民營企業(yè)提供的，85%以上的城鄉(xiāng)居民的就業(yè)問題都是由中小民營企業(yè)解決的，所以，中小民營企業(yè)是我國社會發(fā)展的穩(wěn)定劑;其次，大量的發(fā)明專利是由中小民營企業(yè)發(fā)明的，中小民營企業(yè)發(fā)明的專利占2017年全年發(fā)明專利數(shù)量的70%以上，中小民營企業(yè)是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的催化劑;再次，我國大量的財政稅收都是由中小民營企業(yè)交納的，50%以上的稅收，60%以上的GDP都是由中小民營企業(yè)貢獻(xiàn)的，中小民營企業(yè)是經(jīng)濟(jì)增長的加速劑。

由上文數(shù)據(jù)可知，中小民營企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中竟然占據(jù)如此重要的地位，按道理應(yīng)該受到重視。但實際上，相對于國有大中型企業(yè)，中小民營企業(yè)在發(fā)展中卻遇到了相對較多的困難和問題，最主要的表現(xiàn)就是“融資難、融資貴”。

二、中小民營企業(yè)融資難的表現(xiàn)

（一）流動資金少，融資需求大。近來，中小企業(yè)融資難被各種新聞媒體頻繁報道，來自國務(wù)院發(fā)展研究中心調(diào)查報告表明，在杭州、蘇州、成都、大連、青島等地大約80%的受訪企業(yè)表示獲得銀行貸款的難度增加。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，只有10%左右的中小企業(yè)獲取了銀行信貸的支持，銀行全部短期貸款中，只有14.4%是中小企業(yè)的短期貸款。原因主要有以下兩個方面：一方面，在金融支持方面，中小民營企業(yè)一直處于不平等的地位;另一方面，由于資金來源渠道的規(guī)模在的連續(xù)縮小，中小企業(yè)能夠借到的資金也非常有限，這在很大程度上影響中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

（二）融資渠道有限，融資問題表現(xiàn)突出。融資渠道，主要包括兩個渠道，分別是內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是指企業(yè)將自己積累的留存收益用作追加投資，其發(fā)展主要靠自身的積蓄的利潤。據(jù)統(tǒng)計調(diào)查：75%中小民營企業(yè)融資主要依靠內(nèi)源融資。但是內(nèi)源融資遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)規(guī)模不斷發(fā)展壯大的需要，所以，外源融資收到了廣大中小民營的重視。企業(yè)外源融資包括直接融資和間接融資兩種類型。其中，直接融資是企業(yè)直接融資，而不需要通過任何金融中介機(jī)構(gòu)的融資，例如：股權(quán)融資和債券融資;股權(quán)融資的前提是企業(yè)上市，但是根據(jù)公司法要求，想要在中小板上市，要求資本總額不得少于人民幣5000萬元，想要在創(chuàng)業(yè)板上市，要求資本總額不得少于人民幣3000萬元，由于這些高門檻的限制，我國大部分中小民營企業(yè)都不能滿足上市要求，那就很難實現(xiàn)股票融資。在我國債券市場上，由于政府債券的資信度通常是最高的，大型央企和金融在債券融資中次之，但是中小企業(yè)的資信度一般較差，所有市面上幾乎很難看到中小民營企業(yè)發(fā)行的債券，如果中小企業(yè)想發(fā)行債券的話，債券利率會比其他債券利率高很多，所以，債券的籌資成本對中小民營企業(yè)來說很大。盡管在國際資本融通市場上，債券融資受到了大部分投資者的歡迎，但是對于我國中小民營企業(yè)來講，發(fā)行債券僅僅只能幻想，確實很難實現(xiàn);間接融資，是指以金融機(jī)構(gòu)為媒介，然后進(jìn)行融資的活動。一般情況下，商業(yè)銀行更愿意把錢借給那些發(fā)展穩(wěn)定、借款數(shù)額大的大型國有企業(yè)，而對于那些經(jīng)濟(jì)效益不是很好，規(guī)模相對比較小，或者借款金額很小的中小民營企業(yè)，實則難以從商業(yè)銀行獲得貸款。

三、中小民營企業(yè)融資難的原因

（一）國家關(guān)于中小企業(yè)融資的政策和法律不完善。企業(yè)一旦離開國家良好的政策和制度的保障，就很難健康快速的發(fā)展。在企業(yè)融資方面，也同樣如此。只有政府制定科學(xué)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，在良好的大環(huán)境下，中小企業(yè)才能盡快擺脫融資困境。然而，在中小民營企業(yè)的融資方面，我國并未有效地落實相關(guān)政策與法律制度。我國目前的融資法律條文和政策文件，主要優(yōu)惠的是大型國有企業(yè)，政府補(bǔ)貼和資金支持也是優(yōu)先補(bǔ)給大型國有企業(yè)。所以，中小民營企業(yè)很難得到政府的資金支持。從法律層面上來說，中小企業(yè)并未享受到真正公平的權(quán)利。

（二）以商業(yè)銀行為主體的間接融資結(jié)構(gòu)失衡。中小民營企業(yè)目前所面臨的融資難題，除了企業(yè)自身存在問題之外，還跟整體的融資環(huán)境密切相關(guān)。改革開放以來，隨著我國國民經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，中小民營企業(yè)在數(shù)量和規(guī)模上也不斷地發(fā)展和壯大，然而社會整體的融資環(huán)境并沒有發(fā)生較大改善和進(jìn)步。通常情況下，銀行更愿意貸款給信譽(yù)好，資產(chǎn)多的國企等大型企業(yè)，然而，對于規(guī)模小、資產(chǎn)薄弱的中小民營企業(yè)，并未受到資本的青睞，融資自然比較困難，融資成本必然比較高。

（三）融資觀念落后。由于受到傳統(tǒng)觀念的影響，我國中小企業(yè)的融資觀念仍相對比較落后。盡管目前的互聯(lián)網(wǎng)金融受到民間熱捧后迅速發(fā)展，但是只要一小部分中小民營企業(yè)選擇到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺選擇融資，但是大部分由傳統(tǒng)中小工業(yè)企業(yè)，未真正接受新興的互聯(lián)網(wǎng)融資，仍將融資渠道限制在了民間貸款和銀行。除此之外，在目前國民經(jīng)濟(jì)整體下行的情況下，銀行更加重視風(fēng)險控制，不斷加強(qiáng)風(fēng)險管控，不斷提高放貸門檻，因此，中小企業(yè)在商業(yè)銀行貸款的難度更大，融資成本更高。由于民間借貸的利率和風(fēng)險相對都比較大，中小企業(yè)的融資難度就被進(jìn)一步加大了。

（四）財務(wù)管理能力不足。資本青睞的目標(biāo)一般都是具有良好發(fā)展前景的企業(yè)，除此之外，企業(yè)運作是否規(guī)范和日常管理是否規(guī)范也是決定是否發(fā)放貸款的一個重要依據(jù)。綜合考慮各方面，我國中小民營企業(yè)的管理理念和經(jīng)營能力還需加強(qiáng)。追蹤根源，有多方面的原因?qū)е铝似髽I(yè)管理理念的落后，最主要的就是當(dāng)前市場環(huán)境比較嚴(yán)峻，這在很大程度上導(dǎo)致了中小民營為了追求生存，把過多精力的放在了市場拓展和產(chǎn)品營銷上，而沒有過多的精力來關(guān)注企業(yè)的內(nèi)部管理，因此企業(yè)的日常管理則較為松懈，大部分民營企業(yè)是家族企業(yè)，家族人員管控著重要的財務(wù)崗位，然而家族人員又缺乏專業(yè)的管理知識和財務(wù)知識，從而造成財務(wù)管理不夠規(guī)范、不夠透明等等問題，當(dāng)資本方考察該類企業(yè)時，認(rèn)為投資風(fēng)險比較大，投資收益很難確定，所以自然會存有各種各樣的顧慮，投資意愿就相對不夠強(qiáng)烈。

（五）公司運營不規(guī)范。中小民營企業(yè)由于創(chuàng)立時間一般較短，還沒有建立起完整的架構(gòu)，運營不規(guī)范，制度不健全，嚴(yán)重影響了其獲取資金的能力。一是中小民營企業(yè)主營業(yè)務(wù)不突出，并且經(jīng)常發(fā)生變化。中小民營企業(yè)由于規(guī)模小，“船小好調(diào)頭”，經(jīng)營方式比較靈活，能夠隨時根據(jù)市場變化，調(diào)整經(jīng)營策略。這是中小民營企業(yè)充滿活力的重要原因，是其重要的優(yōu)勢。但是這一點也造成了中小民營企業(yè)主營業(yè)務(wù)不突出，并且容易變化，經(jīng)營風(fēng)險較高等問題，這些問題恰恰是傳統(tǒng)信貸所規(guī)避的。

四、解決對策

中小民營企業(yè)融資難一直困擾著很多國家，被公認(rèn)為世界性難題，但是再大的難題，只要社會各界共同努力還是會被破解的。至少還是能夠通過政策措施緩解這個問題。為了應(yīng)對中小民營企業(yè)發(fā)展中融資困難的問題，可以采取下列舉措。

（一）加大政策幫扶力度。制定合理有效的有針對性的政策，讓政策執(zhí)行不能僅僅停留于口號上，而要實實在在地落地，切實有力地真正幫助到企業(yè)，解決融資難融資貴等一系列羈絆中小民營企業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展的難題。

（二）完善與融資相關(guān)的法律制度。要想從根本上解決中小民營企業(yè)的融資難問題，就離不開合理的的融資法律制度。在融資方面，中小企業(yè)無法與大中型國有企業(yè)競爭，根本無法越過各大國有銀行發(fā)放貸款的門檻，我國應(yīng)從融資法律上給予中小民營企業(yè)更多的生存空間，為中小民營企業(yè)建立一些合理的法律融資條款，從而從根本上解決融資的難題。

（三）建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系能夠較為有效的解決中小企業(yè)缺少抵押物及自身信用缺失問題。日本、美國、加拿大等國家經(jīng)過數(shù)十年實踐，已經(jīng)建立了一套較為完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在中小企業(yè)發(fā)展中取得了較好的效果，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，是解決我國中小企業(yè)發(fā)展過程中解決瓶頸間題的一項有力措施。

（四）大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。大部分中小金融機(jī)構(gòu)是地方性銀行或其他地方權(quán)威中介，他們相對于我國五大銀行來講，會更容易獲得當(dāng)?shù)刂行∶駹I企業(yè)的信用和發(fā)展信息，基于這個優(yōu)點，他們會更加愿意把貸款給地方發(fā)展良好、信用良好的中小民營企業(yè)，所以要想解決中小民營企業(yè)融資難問題，還得從大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)著手。

（五）充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融。中小企業(yè)作為借款方，要順應(yīng)潮流，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)知識的學(xué)習(xí)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對于中小企業(yè)來說是一個全新的、陌生的融資模式，因此中小企業(yè)需要組建專業(yè)的財務(wù)、金融隊伍對互聯(lián)網(wǎng)金充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行融資;中小企業(yè)要根據(jù)自身企業(yè)特點、業(yè)務(wù)發(fā)展和資金需求等情況，選擇合適的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺（P2P、眾籌、電商平臺等）進(jìn)行融資。一般普通的中小企業(yè)適合選用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式進(jìn)行融資;科技型和創(chuàng)新型企業(yè)適合選用眾籌借貸模式進(jìn)行融資;以電商銷售為主渠道的中小企業(yè)適合電子商務(wù)平臺小額貸款融資模式融資。

五、結(jié)語

冰凍三尺非一日之寒，中小企業(yè)目前所面臨的融資難問題是長期以來累積下來的結(jié)果，要想立馬解決這個難題，還是有一定的難度，畢竟它的形成是內(nèi)外部雙重原因的共同作用，我們需要采取“兩手抓，兩手都要硬”的方法和策略，從企業(yè)所面臨的大環(huán)境著手，完善法律制度，建立適合中小民營企業(yè)的信用評價體系，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的同時，也要給其發(fā)展提供良好的政策環(huán)境，從而改善民營企業(yè)融資環(huán)境和融資條件;打鐵還需自身硬，民營企業(yè)要發(fā)揮主觀能動性，順應(yīng)時代潮流，積極學(xué)習(xí)金融知識，提高自身的經(jīng)營管理能力，提高企業(yè)信息透明度，想方設(shè)法解決信息不對稱等問題，總之，這是一個艱巨而又長遠(yuǎn)的任務(wù)，社會各界還需共同努力，找到更多科學(xué)的路徑和方法解決中小民營企業(yè)融資難問題。

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作者簡介：任素賢（1989—），女，漢族，河南省洛陽市人，在讀研究生，單位：新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院會計專業(yè)，研究方向：財務(wù)與會計。