吳佳

農(nóng)商銀行應(yīng)借“上市”勁風(fēng)，御風(fēng)而上，傳承并延續(xù)源于農(nóng)信高于農(nóng)信的“三農(nóng)”本源，維護(hù)“三農(nóng)”領(lǐng)域主力軍的良好形象，以深厚的歷史積淀擁抱現(xiàn)代金融，以待用更快更佳的效率迎來自己的第三次崛起。

農(nóng)商銀行，這個(gè)名詞濃縮了一個(gè)時(shí)代的金融變革。

上世紀(jì)50年代，中國(guó)人民銀行將其在農(nóng)村的網(wǎng)點(diǎn)改為了農(nóng)村信用社，宗旨是“農(nóng)民在資金上互幫互助”，即農(nóng)民組成信用合作社，由社員入股組成資本金、實(shí)行民主管理、主要為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)。

自成立以來，農(nóng)村信用社經(jīng)歷過無數(shù)次改革，2003年國(guó)務(wù)院下發(fā)《深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)方案》后，正式掀起了向農(nóng)商銀行改革的浪潮。

按照方案要求，改制有三個(gè)路徑：對(duì)于資本實(shí)力強(qiáng)，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)條件較為發(fā)達(dá)的農(nóng)村信用社，允許改制為農(nóng)商銀行;對(duì)于資本實(shí)力，資產(chǎn)質(zhì)量和地區(qū)經(jīng)濟(jì)條件次之的，允許改制為農(nóng)村合作銀行;對(duì)于暫時(shí)不符合條件的，仍然保留農(nóng)村信用社體制。

2011年原銀監(jiān)會(huì)表示將不再組建新的農(nóng)村合作銀行，農(nóng)村合作銀行要全部改制為農(nóng)村商業(yè)銀行。隨著越來越多的農(nóng)信社改制成農(nóng)商行，農(nóng)商行在農(nóng)信系統(tǒng)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的占比逐年上升，2015年10月末，共改制農(nóng)商行838家，到2017年1月25日，全國(guó)農(nóng)商行分支機(jī)構(gòu)和代理機(jī)構(gòu)的總數(shù)已經(jīng)達(dá)到7807家，截至2017年底，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額32 82萬億元，占國(guó)內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)總額的13.0%。

國(guó)家開始著力推動(dòng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，隨著一系列政策的規(guī)劃、安排、推進(jìn)和落實(shí)，農(nóng)商銀行的業(yè)務(wù)模式也從規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)向創(chuàng)新能力和盈利能力導(dǎo)向，開始尋找新的增長(zhǎng)動(dòng)力，步入上市的快車道。

2016年1月，A股農(nóng)商行第一股江陰農(nóng)商行成功上市。此舉點(diǎn)燃了農(nóng)商行奔赴資本市場(chǎng)的熱情，并直接推動(dòng)了新一批農(nóng)商行籌備IPO事宜，農(nóng)商行上市提速。

大連農(nóng)商銀行某高層管理者曾表示，地方農(nóng)商行掀起A股上市熱潮，有其歷史原因：“當(dāng)年，所有地方農(nóng)商行都認(rèn)為上市融資的機(jī)會(huì)來了，把IPO當(dāng)作解決融資困局及彌補(bǔ)資本金不足的重要途徑，紛紛向證監(jiān)會(huì)申報(bào)IPO?！?/p>

資料顯示，青島農(nóng)商銀行、江蘇大豐農(nóng)商行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、亳州藥都農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行、廈門農(nóng)商行、浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行和海安農(nóng)商行等，在2018年先后A股排隊(duì)。

“上市”既是農(nóng)商銀行完善自我、加快發(fā)展、贏得市場(chǎng)的內(nèi)在需求，也是金融市場(chǎng)與社會(huì)資本的共同期待。

對(duì)于農(nóng)商銀行來說，重要的不是“上市”，而是“上市”啟的可持續(xù)氛圍一一持續(xù)提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)效、充分顯現(xiàn)股權(quán)價(jià)值、讓股東收益得到保障、繼續(xù)保持良好的企業(yè)形象和品牌價(jià)值。

我國(guó)農(nóng)商行的市場(chǎng)定位是專門服務(wù)三農(nóng)及中小微客戶，這與其他商業(yè)銀行面對(duì)的客戶群體有著明顯差異。美國(guó)、德國(guó)、法國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家都有頒布針對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)優(yōu)惠存貸利率、強(qiáng)制保險(xiǎn)等方面的法律法規(guī)，以確立它們?cè)谵r(nóng)村市場(chǎng)的特殊地位，從而保障其健康發(fā)展，我國(guó)在這方面相對(duì)偏弱，仍需要完善法律法規(guī)來保障這一類特殊的商業(yè)銀行。

從自身角度出發(fā)，農(nóng)商銀行需要探尋一種既能保障自身持續(xù)經(jīng)營(yíng)的績(jī)效機(jī)制，同時(shí)又能長(zhǎng)期促進(jìn)三農(nóng)發(fā)展的發(fā)展策略，從而滿足市場(chǎng)及政府需求的雙重期望。

在管理上，可以通過參股改善農(nóng)商行的資本結(jié)構(gòu)， 引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，完善法人治理結(jié)構(gòu)，引進(jìn)先進(jìn)的管理理念及科學(xué)的管理方法，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在產(chǎn)品上，可圍繞我國(guó)各地農(nóng)業(yè)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異性及客戶的不同需求，“量體裁衣”式的創(chuàng)新適合當(dāng)?shù)厝r(nóng)發(fā)展的金融服務(wù)產(chǎn)品。

農(nóng)商銀行應(yīng)借“上市”勁風(fēng)，御風(fēng)而上，傳承并延續(xù)源于農(nóng)信高于農(nóng)信的“三農(nóng)”本源，維護(hù)“三農(nóng)”領(lǐng)域主力軍的良好形象，以深厚的歷史積淀擁抱現(xiàn)代金融，以待用更快更佳的效率迎來自己的第三次崛起。