寇德攀

摘 要 在我國(guó)現(xiàn)階段，伴隨著全球貿(mào)易保護(hù)主義重新抬頭，中外貿(mào)易戰(zhàn)不斷加劇，外部環(huán)境惡化，我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)和全新挑戰(zhàn)。中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足、投資風(fēng)險(xiǎn)高的特性，在這場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中注定首當(dāng)其沖。究其原因，融資困難是制約其持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展的主要因素。在這種內(nèi)外夾擊的情況下，中小企業(yè)如何爭(zhēng)取資金、使企業(yè)走出困境？本文分析中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中面臨的融資困難問(wèn)題，并提出相應(yīng)的解決對(duì)策，為其發(fā)展助力。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資困難 對(duì)策

一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）缺乏融資渠道，融資困難

我國(guó)的中小企業(yè)，特別在剛剛成立的初創(chuàng)階段，市場(chǎng)和管理方面都處于陌生狀態(tài)，公司信息不透明，投資風(fēng)險(xiǎn)很高，又因?yàn)橐?guī)模小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，所以一般的投資者對(duì)新成立的中小企業(yè)都不了解、缺乏信心，也不會(huì)對(duì)它投資參股。這樣一來(lái)，中小企業(yè)只剩下向銀行申請(qǐng)貸款這條路。但隨著我國(guó)銀行市場(chǎng)化改革的不斷深入，各銀行監(jiān)管力度加大，各金融機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，信貸資金源源不斷地流向重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目，而規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大、缺少有形資產(chǎn)抵質(zhì)押物的中小企業(yè)，則很難得到銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持。同時(shí)，銀行本身存在的體制缺陷，以及中小企業(yè)與銀行之間嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)，也導(dǎo)致銀行更傾向于向大型企業(yè)或國(guó)字號(hào)企業(yè)貸款，民營(yíng)中小企業(yè)往往很難得到銀行的貸款，往往處于自生自滅的環(huán)境中。

（二）銀行貸款手續(xù)繁多，條件嚴(yán)苛

銀行對(duì)每個(gè)企業(yè)的貸款都有一套固定的模式，比如要準(zhǔn)備各種各樣的公司資料，包括企業(yè)財(cái)產(chǎn)狀況、企業(yè)賬務(wù)、銀行收支情況，以及對(duì)抵押物的要求都有相關(guān)的詳細(xì)規(guī)定，甚至還要求法人或大股東對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任。比如中國(guó)銀行，更是要求公司高管對(duì)此也要簽訂擔(dān)保書(shū)，承擔(dān)連帶責(zé)任，以此來(lái)約束管理人員，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保證銀行的利益。企業(yè)每一個(gè)季度需要定期向銀行提交各種報(bào)表、水電費(fèi)發(fā)票、員工工資表、銀行流水以及近期的銷(xiāo)售合同與采購(gòu)合同。

即使貸款企業(yè)資質(zhì)能通過(guò)銀行審核，一般申請(qǐng)的貸款額度到最終銀行審批下來(lái)也會(huì)大打折扣。例如抵押物價(jià)值500萬(wàn)元，而真正能給企業(yè)的最多只有350萬(wàn)，這算是比較多的審批額度。同時(shí)流動(dòng)資金貸款期限短，一般只有一年，一年之后企業(yè)就要面臨還款壓力，如果此時(shí)企業(yè)收入不樂(lè)觀，企業(yè)經(jīng)營(yíng)就難以為繼。如果是長(zhǎng)期貸款，審核就更嚴(yán)了，還要企業(yè)提供各種專(zhuān)業(yè)的第三方出具的專(zhuān)項(xiàng)可行性分析報(bào)告，這些都嚴(yán)重增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，還增加了審核難度，影響企業(yè)的貸款進(jìn)度。

（三）政府的政策扶持不夠

中小企業(yè)要成功發(fā)展，除了自身的經(jīng)營(yíng)外，還需要政府出臺(tái)更多政策提供支持。很多小企業(yè)由于沒(méi)有挺過(guò)創(chuàng)業(yè)初期，過(guò)早夭折了，中國(guó)中小企業(yè)平均壽命難以超過(guò)2.5年就像一個(gè)魔咒。如果政府能夠出臺(tái)更多的扶持政策，比如減少或補(bǔ)貼銀行貸款利息，以減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，或許有更多的企業(yè)能夠成長(zhǎng)起來(lái)?，F(xiàn)在的阿里、騰訊這樣的大企業(yè)，在創(chuàng)業(yè)初期還是中小企業(yè)時(shí)都經(jīng)歷過(guò)融資困難，銀行對(duì)他們而言是貸無(wú)可貸，他們只能找投資人融資，很幸運(yùn)的是后來(lái)找到了各自的投資人，同時(shí)經(jīng)過(guò)不斷的創(chuàng)新與發(fā)展，才取得了今天的成就，但是阿里與騰訊的成功是不可復(fù)制的。

二、解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策

（一）提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、科技創(chuàng)新能力

中小企業(yè)從成立之初開(kāi)始，就帶著一個(gè)時(shí)期的歷史使命，順應(yīng)了當(dāng)時(shí)的潮流。如何在新時(shí)期脫穎而出，這對(duì)創(chuàng)立者或經(jīng)營(yíng)者而言是一個(gè)考驗(yàn)。在如今信息與技術(shù)不斷迭代的時(shí)期，要體現(xiàn)企業(yè)的獨(dú)特之處，這就要求企業(yè)具有新技術(shù)，或者開(kāi)創(chuàng)一個(gè)新的行業(yè)，為人類(lèi)創(chuàng)造價(jià)值。否則企業(yè)就會(huì)難以適應(yīng)當(dāng)下環(huán)境，以至于無(wú)法生存。如今企業(yè)都在由工業(yè)2.0向工業(yè)4.0轉(zhuǎn)變，中小企業(yè)“船小好調(diào)頭”，應(yīng)走在時(shí)代的前沿，順應(yīng)時(shí)代變化，用科技回饋社會(huì)，用科技創(chuàng)新吸引投資者，掌握關(guān)鍵技術(shù)，把握機(jī)遇，引領(lǐng)時(shí)代技術(shù)前沿。

目前很多中小企業(yè)都喜歡盲目跟風(fēng)、盲目投資，缺乏創(chuàng)新，在社會(huì)資源配置過(guò)程中出現(xiàn)資源錯(cuò)配，極大地浪費(fèi)社會(huì)資源。最后企業(yè)只能不斷降低產(chǎn)品價(jià)格，進(jìn)入惡性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)節(jié)，危害產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

（二）拓展中小企業(yè)的融資渠道，充分利用政府的政策支持

在當(dāng)前社會(huì)中，企業(yè)的融資渠道不盡相同。企業(yè)要利用好企業(yè)各階段的投資機(jī)會(huì)，選擇好股東，充分利用企業(yè)的未來(lái)前景吸引不同投資者，保證企業(yè)前期資金需求。

企業(yè)在成立初期，資金周轉(zhuǎn)不足，可以充分利用銀行推出的中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)，這在農(nóng)行、農(nóng)村商業(yè)銀行都有推出。這個(gè)平臺(tái)具有融資速度快、審核通過(guò)不用跑銀行的特點(diǎn)，只是前期要與下游客戶(hù)在銀行網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上建好融資平臺(tái)客戶(hù)端。在銀行的引領(lǐng)下，通過(guò)系統(tǒng)審核，企業(yè)就可以在平臺(tái)上利用應(yīng)收賬款進(jìn)行一個(gè)短期的融資，滿(mǎn)足自身一時(shí)的資金需求。

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，為了擴(kuò)大生產(chǎn)或者實(shí)現(xiàn)規(guī)模化，如果是需求生產(chǎn)設(shè)備資金，可以選擇融資租賃的方式。這種方式融資的成本比較高，但融資相對(duì)比較便利。如果抵押物太少、價(jià)值低，可以利用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，給擔(dān)保公司一定的擔(dān)保費(fèi)用，或者選擇融資機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)，引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)。

如果中小企業(yè)能夠評(píng)審成為高新技術(shù)企業(yè)，則可以利用政府在各家銀行推出的高新技術(shù)企業(yè)貸款政策。比如一些股份制銀行貸款利率很低，這些銀行都愿意與中小企業(yè)合作，如郵政銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)除了政策要求之外，主要是常規(guī)銀行資料，其條件要求比較適合中小企業(yè)，手續(xù)沒(méi)有四大國(guó)有銀行復(fù)雜，很多中小企業(yè)都愿意與其合作。

企業(yè)在生產(chǎn)穩(wěn)定時(shí)期，可以選擇銀行授信或向財(cái)務(wù)公司借貸。這個(gè)時(shí)候企業(yè)可以與不同銀行談判，爭(zhēng)取以一個(gè)好的條件獲得銀行授信，或利用好銀行的承兌匯票功能。承兌匯票相對(duì)商業(yè)匯票更容易被下游客戶(hù)接受，這主要是因?yàn)樯虡I(yè)承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，在平時(shí)的業(yè)務(wù)中很多企業(yè)不愿意接受商業(yè)承兌匯票。

針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)貸款，在各個(gè)地區(qū)的科技局都有推出國(guó)家貸款補(bǔ)貼政策，這是對(duì)高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的支持，能夠減少企業(yè)的貸款負(fù)擔(dān)。

（三）合理利用各家銀行融資政策，選擇合適的合作銀行

從日常與各家銀行或金融機(jī)構(gòu)接觸的過(guò)程，我們可以發(fā)現(xiàn)四大國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)或者中小企業(yè)的貸款條件是比較嚴(yán)格的。企業(yè)如果沒(méi)有抵押物，很難從這些銀行得到貸款，而且貸款額度也只有抵押物的70%左右，還要求限定貸款用途，貸款發(fā)放與使用受銀行嚴(yán)格監(jiān)督。

相對(duì)而言，中小型銀行或地方銀行的貸款條件要靈活很多，抵押物的選擇也比較靈活，限制條件要少一些。如果企業(yè)是高新技術(shù)企業(yè)，這些銀行可以直接提供信用貸款，不用企業(yè)提供抵押物，這對(duì)高新技術(shù)企業(yè)是一個(gè)很大的支持。特別是近年來(lái)在黨和國(guó)家的號(hào)召下，各家銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的支持政策不斷出臺(tái)，以緩解民營(yíng)企業(yè)近年來(lái)的資金需求。

在利率方面，企業(yè)要與銀行談判。前期銀行都會(huì)提高利率報(bào)價(jià)，一般會(huì)在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮20%～35%，這對(duì)企業(yè)是一個(gè)很大的負(fù)擔(dān)。不同的銀行上浮比例不一樣，有的銀行上浮不大，比如郵政銀行。企業(yè)可以要求銀行給予政策支持，有了銀行政策，最低可以做到上浮10%。有的銀行不一樣，他們一般利率報(bào)得很高，但有談判的空間，在廣東省粵北地區(qū)還是可以做到上浮10%左右，因?yàn)檫@些銀行都有支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的政策。

（四）加強(qiáng)政策支持，助力中小微企業(yè)發(fā)展

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獲悉，央地正協(xié)同發(fā)力加碼中小企業(yè)支持政策，其中提升其專(zhuān)業(yè)化能力、創(chuàng)新融資渠道正成為新一輪施策重點(diǎn)，我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模正在快速壯大。

在創(chuàng)新融資渠道方面，山東提出將優(yōu)選一批“專(zhuān)精特新”“隱形冠軍”等高成長(zhǎng)企業(yè)納入上市培育庫(kù)實(shí)施重點(diǎn)培育，在滬深主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市的企業(yè)，按一定比例給予其最高一次性補(bǔ)助200萬(wàn)元。江蘇已經(jīng)明確推動(dòng)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。

多渠道、多領(lǐng)域提供政策支持，從中央到地方，全方位地解決中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中的資金需求，助力我國(guó)中小企業(yè)全面發(fā)展，提高企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

三、結(jié)語(yǔ)

融資難是制約我國(guó)現(xiàn)代中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)大問(wèn)題。近年來(lái)，政府和社會(huì)一直在努力改變，不斷出臺(tái)政策完善資本市場(chǎng)，規(guī)范資本市場(chǎng)運(yùn)行秩序。積極引導(dǎo)創(chuàng)新型融資，支持企業(yè)進(jìn)一步創(chuàng)新。此外，還需要充分發(fā)揮地方政府對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的督促作用，創(chuàng)建良好的融資環(huán)境。同時(shí)，成立行業(yè)自律組織，對(duì)違反規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)予以公示并處罰，從而確保中小企業(yè)的信貸資金投入真正落到實(shí)處、真正支持企業(yè)，實(shí)現(xiàn)實(shí)業(yè)報(bào)國(guó)新局面。

（作者單位為廣東億源通科技股份有限公司）

參考文獻(xiàn)

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