張保國

[摘要]隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)滲透到各行各業(yè)中，“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)成為社會共識，各個領(lǐng)域都開始尋求利用互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)變企業(yè)發(fā)展方式，實現(xiàn)創(chuàng)新式發(fā)展的途徑。金融行業(yè)也不例外，現(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融和互聯(lián)網(wǎng)之間的聯(lián)系日益密切，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的大力支撐下，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)實現(xiàn)從“鏈”到“網(wǎng)”的轉(zhuǎn)變，使得更多的相關(guān)企業(yè)獲得了利益?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融已經(jīng)成為了發(fā)展共識，未來，供應(yīng)鏈金融還將朝著主體多元化和操作復(fù)雜化的方向持續(xù)發(fā)展，從而不斷拓展供應(yīng)鏈金融的深度和寬度。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)+ 供應(yīng)鏈 金融發(fā)展

一、供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生和發(fā)展現(xiàn)狀

隨著國家鼓勵創(chuàng)業(yè)的政策的出臺，越來越多的人開始投入到創(chuàng)業(yè)的浪潮中，社會上逐漸涌現(xiàn)出各種類型的中小企業(yè)。如今，中小企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要力量。但是在中小企業(yè)發(fā)展的過程中，由于自身信用等級較低，缺乏社會公信力，無法提供抵押擔保的固定資產(chǎn)、缺乏科學合理的經(jīng)營管理體系等問題，面臨著融資難的問題，大部分銀行和金融機構(gòu)按照傳統(tǒng)的風險管控思路都不愿給中小型企業(yè)提供資金支持。而“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融的模式則為解決中小型企業(yè)融資難這一關(guān)鍵性問題提供了一條路徑。

供應(yīng)鏈金融是指銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個企業(yè)的不可控風險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務(wù)。在我國，企業(yè)與銀行間的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、銀行針對進出口貿(mào)易中的存貨、預(yù)付款和應(yīng)收款等資產(chǎn)進行融資的業(yè)務(wù)，在20世紀90年代前已經(jīng)得到普遍的發(fā)展，如深圳發(fā)展銀行最先在國內(nèi)推出貸押業(yè)務(wù)。貼切的說，供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)2000年左右在國內(nèi)發(fā)展起來，圍繞核心企業(yè)，針對應(yīng)收、應(yīng)付及存貨聯(lián)合金融機構(gòu)和上下游企業(yè)形成系統(tǒng)性的企業(yè)融資方案。同樣是深圳發(fā)展銀行，在2003年推出了具備供應(yīng)鏈金融的商業(yè)銀行的理念，并在2005年不斷拓寬供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，成為我國供應(yīng)鏈金融的開拓者。隨著深圳發(fā)展銀行在供應(yīng)鏈金融方面取得了顯著的成就，各大商業(yè)銀行也開始效仿推出符合自身發(fā)展需求的供應(yīng)鏈金融。現(xiàn)階段，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷更新，供應(yīng)鏈金融也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，逐漸和互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，使得金融產(chǎn)業(yè)信息公開透明化?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”時代下的供應(yīng)鏈金融能夠在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支撐下，和行業(yè)、企業(yè)信息化手段相結(jié)合，加強了金融機構(gòu)和核心企業(yè)之間的聯(lián)系，包括在線電子商務(wù)、在線支付和在線物流等。同時，還能在大數(shù)據(jù)和云平臺上實現(xiàn)資源的共享，也有利于收集整理相關(guān)機構(gòu)在經(jīng)營活動中產(chǎn)生的商流、物流、資金流和信息流，還能提供在線融資和結(jié)算等綜合性金融業(yè)務(wù)和延伸業(yè)務(wù)，極大地拓展了供應(yīng)鏈金融的發(fā)展規(guī)模，實現(xiàn)從“鏈”到“網(wǎng)”的轉(zhuǎn)變，以便于供應(yīng)鏈金融能夠覆蓋到更遠的地方，囊括更多的主體參與進來。另外，“互聯(lián)網(wǎng)+”能使供應(yīng)鏈金融朝著復(fù)雜化和高效化的方向發(fā)展，實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融對產(chǎn)業(yè)的深度介入，掌握更詳細底層業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，幫助中小企業(yè)和不同風險偏好的資金進行對接。例如，“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融方面的代表企業(yè)京東。如今的京東已經(jīng)不僅僅只是一個電商平臺了，而是一個集物流、資金流的一條完善的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺，既能為供應(yīng)鏈上端的企業(yè)提供資金和理財?shù)南嚓P(guān)服務(wù)，也能為供應(yīng)鏈下端的消費者提供分期付款的金融服務(wù)。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融的運行方式

在商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)、核心企業(yè)自營供應(yīng)鏈金融和供應(yīng)鏈企業(yè)的供應(yīng)鏈金融運作方式之外，“互聯(lián)網(wǎng)+”的方式實現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融四要素“物流、商流、資金流和信息流”的最有效整合，主要存在以下“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融的運行方式。

（1）電商平臺的運行方式。電商平臺的運行方式主要是指電商平臺為買賣雙方提供一個交易平臺，而電商平臺則能夠獲取其中的交易信息，再根據(jù)顧客的實際需求為上游的供應(yīng)商和下游的客戶提供金融產(chǎn)品和融資服務(wù)。換言之，就是電商平臺通過發(fā)揮自身在商流或者物流等方面的優(yōu)勢，向商業(yè)銀行等機構(gòu)擔?；蛘呃米陨硭鶕碛械馁Y金幫助供應(yīng)商解決融資問題，而電商平臺則在其中獲取利益。同時，電商平臺還能迅速有效地收集和整理供應(yīng)鏈內(nèi)部交易過程中產(chǎn)生的資金流和物流等方面的信息。這些海量的信息資源正是電商平臺挖掘價值所在的源泉，電商平臺對借款人的經(jīng)營狀況和信用情況進行分類管理，再利用云計算和大數(shù)據(jù)技術(shù)做出科學合理的風險定價，最大限度地控制決策完成的風險誤差，并且這種處理方式的成本十分低廉，但是價值空間卻十分巨大。如今，通過這種電商平臺的運行方式獲得巨大成功的企業(yè)有阿里、京東等。

（2） P2P網(wǎng)貸平臺運行方式。P2P網(wǎng)貸供應(yīng)鏈金融是指網(wǎng)貸平臺以供應(yīng)鏈核心企業(yè)為重點，平臺直接參與到核心企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，利用數(shù)據(jù)共享和實時監(jiān)控管理等方式，利用生產(chǎn)經(jīng)營活動最大程度上減少平臺的融資風險，以便于為投資者尋找到低風險高效益的投資項目，為投資者爭取最大效益。P2P常見的融資產(chǎn)品有電商貸、墊資代采、應(yīng)收賬款和倉儲金融。這類產(chǎn)品有無抵押、純信用的方式，也有針對電商店鋪在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中短期的資金周轉(zhuǎn)困難，包括支付供應(yīng)商貨款、第三方平臺積壓應(yīng)收款等。網(wǎng)貸平臺能根據(jù)線上投資者的偏好，靈活地將債權(quán)設(shè)計為期限靈活的短期金融產(chǎn)品。

（3）第三方支付主導的運行方式。第三方支付企業(yè)能夠較容易地獲得中小企業(yè)的收付交易信息，便于掌握信貸業(yè)務(wù)所需的數(shù)據(jù)，因此國內(nèi)易寶、快錢等支付企業(yè)都在做行業(yè)支付。如快錢與某電子產(chǎn)品龍頭企業(yè)的合作，幫助其整合其上萬家經(jīng)銷商的電子收付款、應(yīng)收應(yīng)付賬款等相應(yīng)信息，掌握了供應(yīng)鏈上下游真實的貿(mào)易數(shù)據(jù)，形成一套流動資金管理解決方案，打包銷售給銀行。基于上下游中小企業(yè)的應(yīng)收賬款等信息，銀行給相關(guān)企業(yè)提供授信。此種方式下，第三方支付企業(yè)聚焦在供應(yīng)鏈金融的“風控”這一核心要素上，依托數(shù)據(jù)+場景的方式幫助授信和資金出借方將風險降到最低。

此外，商業(yè)銀行以核心企業(yè)、龍頭企業(yè)為中心點，向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方向拓展供應(yīng)鏈金融;部分軟件公司借助SaaS平臺服務(wù)，實現(xiàn)對供應(yīng)鏈物流、資金流和信息流的聚攏，在國內(nèi)外市場形成自主運行的B2B電商平臺，與供應(yīng)鏈金融的獲客流量要求、低運營成本和強風控體系等特點相匹配。并且這些廠商具有比較的強的數(shù)據(jù)處理和技術(shù)創(chuàng)新能力，也是未來“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融運行生態(tài)圈的重要合作伙伴。通過這些供應(yīng)鏈金融的不同參與主體互動，正在“互聯(lián)網(wǎng)+”的大背景下重塑著供應(yīng)鏈金融的運作方式。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融風險和防范措施

供應(yīng)鏈金融和“互聯(lián)網(wǎng)+”相結(jié)合，能夠促進供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)長遠穩(wěn)定性的發(fā)展。如今，各大企業(yè)都在嘗試通過“互聯(lián)網(wǎng)+”尋找企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的新的增長點，這也導致供應(yīng)鏈金融在發(fā)展過程中出現(xiàn)了各種各樣的問題。比如，供應(yīng)鏈金融缺乏科學合理的法律法規(guī)的約束，行業(yè)競爭愈加激烈，逐漸出現(xiàn)一些不合理的競爭現(xiàn)象，一定程度上阻礙了供應(yīng)鏈金融市場的發(fā)展。與此同時，還出現(xiàn)了部分企業(yè)發(fā)布虛假融資信息。因此，在供應(yīng)鏈金融通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)從“鏈”到“網(wǎng)”的轉(zhuǎn)變過程中，企業(yè)需要在獲取更多收益的同時兼顧風險的處理，不斷完善相關(guān)管理制度，維持供應(yīng)鏈金融的有序性發(fā)展，同時也需要相關(guān)部門從行業(yè)層面進行法律法規(guī)的完善。在對供應(yīng)鏈金融的風險進行管理和控制的過程中，應(yīng)該注重了解和分析金融風險信息，對供應(yīng)鏈金融中潛在的風險進行甄別和評估，實現(xiàn)對供應(yīng)鏈金融風險的防范，保證供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展。

四、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展為供應(yīng)鏈金融提供了新的發(fā)展道路?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融依托電商平臺、P2P平臺、第三方支付平臺的互聯(lián)網(wǎng)營運模式獲得了“網(wǎng)”式的發(fā)展。在大數(shù)據(jù)、智能化和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的新趨勢下，商業(yè)銀行、SaaS平臺廠商等參與主體以創(chuàng)新能力正在重塑著運行方式和市場格局。但是“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融在發(fā)展的過程中也暴露出了許多問題，比如，行業(yè)內(nèi)的不正當競爭和供應(yīng)鏈金融的內(nèi)部風險問題。因此，在未來的“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融的發(fā)展過程中，應(yīng)該不斷完善相關(guān)法律法規(guī)和風險管理制度，確保供應(yīng)鏈金融的安全有序性發(fā)展。