摘 要：伴隨著資本市場的持續(xù)發(fā)展和公民個人財富的不斷積累，證券，基金等多種金融產(chǎn)品和服務(wù)無法滿足資產(chǎn)規(guī)模較大的高凈值客戶的特殊財富管理需求。 在管理投資者適當(dāng)管理的新規(guī)定的背景下，與投資范圍相對有限的普通投資者相比， 高凈值客戶擁有最廣泛的投資，使私人銀行成為一個巨大的創(chuàng)新空間。本文就私人銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式與資管新規(guī)的沖突及其自身局限性和存在的問題，進(jìn)而提出私人銀行應(yīng)采取的策略措施。旨在推動私人銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，在日益競爭激烈的資產(chǎn)管理市場保持更好的競爭力，促進(jìn)私人銀行的長久穩(wěn)定快速的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：私人銀行；資管新規(guī)；轉(zhuǎn)型升級

一、我國商業(yè)銀行私人銀行的現(xiàn)狀

在改革開放以來，我國緊緊抓住發(fā)展機(jī)遇，逐步已形成規(guī)模逾120萬億元的個人理財市場。截至2017年，中國商業(yè)銀行的私人客戶總數(shù)已超過50萬，客戶資產(chǎn)管理規(guī)模已達(dá)9萬億。在新經(jīng)濟(jì)背景下，市場環(huán)境，競爭態(tài)勢和客戶需求發(fā)生了巨大變化，如財富和多資產(chǎn)短缺，客戶差異化，跨境競爭加劇等。

經(jīng)過十多年的不斷發(fā)展，中國民營銀行逐漸形成了以下特點：

（1）私人銀行業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，競爭格局逐步分化。根據(jù)客戶資產(chǎn)規(guī)模，中國私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展形成了三個層次：四大銀行和招商銀行是第一梯隊。第二梯隊包括上海浦東發(fā)展銀行，民生銀行，交通銀行，興業(yè)銀行和中信銀行。第三梯隊是城市商業(yè)銀行，私營公司起步較晚，如寧波銀行，上海銀行和江蘇銀行。其私人銀行客戶資產(chǎn)低于2000億元。

（2）資產(chǎn)規(guī)模增長速度繼續(xù)放緩。雖然上市銀行私人銀行管理資產(chǎn)接近9萬億元，但令人印象深刻，但隨著市場競爭趨于火爆，增長率的下降并未明顯逆轉(zhuǎn)。

（3）私人銀行客戶管理系統(tǒng)的專業(yè)化。在中國私人銀行業(yè)務(wù)開始之后，它主要通過銀行的大型零售系統(tǒng)，依靠現(xiàn)有的財富管理經(jīng)理，財富顧問和其他團(tuán)隊來疊加升級版的產(chǎn)品服務(wù)來運營客戶。隨著私人銀行服務(wù)概念近年來越來越受歡迎，對高凈值個人的需求變得越來越復(fù)雜和不斷升級，中國金融市場的工具也越來越豐富。產(chǎn)品引進(jìn)和資產(chǎn)配置的難度也大大增加，提高專線服務(wù)的專業(yè)性迫在眉睫。

二、中國私人銀行業(yè)務(wù)存在的問題

（1）產(chǎn)品同質(zhì)嚴(yán)重。中國的金融市場仍然不成熟，雖然有很多私人銀行產(chǎn)品和服務(wù)，但仍有許多缺點。具體表現(xiàn)在，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，在提供的產(chǎn)品中，大多是本行理財產(chǎn)品，主要集中在貨幣市場、債券市場等固定收益類投資，對金融衍生品、私募、離岸金融等很少涉及，缺乏系統(tǒng)的資產(chǎn)管理方案。同時，產(chǎn)品設(shè)計趨于雷同和重疊，金融創(chuàng)新意識弱、創(chuàng)新能力弱。

（2）產(chǎn)品偽凈值化嚴(yán)重。銀行之間的競爭非常激烈。為了抓住市場機(jī)遇，由于缺乏設(shè)計產(chǎn)品的時間，財富管理產(chǎn)品簡單地與現(xiàn)有業(yè)務(wù)相結(jié)合，并不是真正的創(chuàng)新性的理財產(chǎn)品。銀行通常根據(jù)存款金額來判斷銀行客戶的價值。

（3）專業(yè)團(tuán)隊素質(zhì)不高。私人銀行經(jīng)理身負(fù)重任，專業(yè)化要求程度高，應(yīng)該受過高等教育，高素質(zhì)，并且精通多個領(lǐng)域，擁有豐富的投資經(jīng)驗才能委以重任。

（4）客戶細(xì)分不到位，差異化服務(wù)欠缺。目前，我們的財富顧問對客戶的識別仍然處于非常淺薄的層面，具有強(qiáng)烈的主觀性和對客戶的非差別化服務(wù)?？蛻舻膭澐謨H限于資產(chǎn)規(guī)模大小，未能進(jìn)一步細(xì)分客戶，難以解決同一財富水平客戶需求不同的問題，進(jìn)而無法對不同的客戶群體開展針對性、差異化、高效率的金融服務(wù)和增值服務(wù)。

（5）風(fēng)險控制力偏弱。私人銀行涉及金融的許多方面。高風(fēng)險相關(guān)性使風(fēng)險管理更加困難。

三、私人銀行存在問題的解決探討

（1）針對產(chǎn)品同質(zhì)問題。我國銀行私人銀行應(yīng)基于現(xiàn)有產(chǎn)品問題基礎(chǔ)上積極改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品種類、配置。積極與其金融子公司合作，提升產(chǎn)品創(chuàng)新和創(chuàng)新能力。滿足客戶需求，積極開發(fā)多元化產(chǎn)品。

（2）針對產(chǎn)品偽凈值化問題。根據(jù)新規(guī)定，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品剛剛被取代，無擔(dān)保，凈資產(chǎn)已成為資產(chǎn)管理的必然選擇。首先要使資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)回歸本源，由投資人承擔(dān)產(chǎn)品收益的波動性，減少銀行剛兌責(zé)任，減輕銀行資產(chǎn)回表的壓力，通過資產(chǎn)價格的公允變動，相關(guān)資產(chǎn)的風(fēng)險得到及時反映，產(chǎn)品分開管理，單獨核算，單獨核算。

（3）針對專業(yè)團(tuán)隊素質(zhì)。有必要重點從銀行內(nèi)部人員中選擇和培養(yǎng)熟悉各種金融業(yè)務(wù)的綜合素質(zhì)人才。我們同時還必須積極引進(jìn)具有豐富經(jīng)驗和經(jīng)驗的高層次人才，具有一定的社會影響力，并且擴(kuò)大影響力。加強(qiáng)各類業(yè)務(wù)培訓(xùn)和技能培訓(xùn)，提高基本工資水平，并給予激勵的業(yè)績薪酬，建立包含薪酬制度、獎勵和福利計劃和考核評估機(jī)制等內(nèi)容的人才激勵制度，合理地將長期激勵與短期激勵相結(jié)合，豐富獎懲制度，充分調(diào)動員工的積極性和創(chuàng)造性。培養(yǎng)良好的職業(yè)素養(yǎng)。

（4）針對客戶細(xì)分，差異化服務(wù)。傳統(tǒng)上的客戶細(xì)分都是以財富規(guī)模為標(biāo)準(zhǔn)，然而處于同一財富水平上的客戶，需求可能完全不同。因此，財富規(guī)模適合作為私人銀行的門戶。如私人銀行可以將客戶按職業(yè)來劃分，等等。

（5）針對風(fēng)險控制。私人銀行應(yīng)根據(jù)客戶風(fēng)險承受能力和利潤最大化原則設(shè)計投資產(chǎn)品，并從持續(xù)的動態(tài)角度設(shè)計投資組合。

四、結(jié)語

綜上所述，我國私人銀行存在的幾點問題及改進(jìn)方向，要不斷發(fā)展進(jìn)步，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)科學(xué)的方法和合理的方向努力加快建立專業(yè)的私人銀行客戶管理系統(tǒng)。建立專業(yè)的私人銀行客戶渠道和團(tuán)隊。它創(chuàng)建了專業(yè)的私人銀行特定服務(wù)機(jī)制流程。保持競爭，共同促進(jìn)金融體系的和諧穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[2]馬延霞.我國私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析[J].山東行政學(xué)院學(xué)報，2013（01）.

作者簡介：劉明（1992—），女，漢族，吉林省吉林市人，碩士在讀，天津財經(jīng)大學(xué)金融專業(yè)，研究方向：國際金融。