民企小微融資的四個(gè)短板

民企小微“融資難、融資貴”是一個(gè)世界性難題。改善金融供給，首先要找準(zhǔn)關(guān)鍵。許多研究都指出，當(dāng)前民企小微“融資難、融資貴”和金融機(jī)構(gòu)“不敢貸、不愿貸”等現(xiàn)象之所以出現(xiàn)，很大程度上是民企小微自身存在的一些短板所致。

一是財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、不透明。我國眾多民企小微財(cái)務(wù)信息不透明，對外披露不充分、不規(guī)范，部分企業(yè)信用觀念淡薄，以致賴賬逃債及弄虛作假現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。由于信用信息獲取不易，銀行對企業(yè)發(fā)放貸款前收集信息、調(diào)研、分析、決策等產(chǎn)生的成本比一般大企業(yè)要高。二是缺乏合格抵押物。大多數(shù)民企小微能用于抵質(zhì)押和擔(dān)保的標(biāo)的物不多且價(jià)值不高，往往難以形成充分有效的貸款增信。小微企業(yè)尤其如此。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國82.5%的小微企業(yè)沒有自己的廠房，僅9.8%的小微企業(yè)使用過廠房抵押，僅6.9%的小微企業(yè)使用過機(jī)器設(shè)備抵押。即便有商業(yè)性擔(dān)保公司愿意提供增信服務(wù)，民企小微也往往需要支付較高中介費(fèi)用，這額外地增加了企業(yè)獲得融資的成本。三是生命周期較短。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)平均壽命只有3.7 年，而美國、日本中小企業(yè)的平均壽命分別為8.2年、12.5年，德國500家優(yōu)秀中小企業(yè)有四分之一都存活了100年以上。我國民企小微過短的生命周期客觀上導(dǎo)致銀行對其信任度較低，助長了“貸款歧視”現(xiàn)象。四是處于產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈的末端。我國民企小微很多都是依托大型核心企業(yè)發(fā)展，以原材料供應(yīng)商、配件商、分銷商、零售商等角色加入產(chǎn)業(yè)鏈。相關(guān)企業(yè)盈利能力、融資能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力都比較弱，極易受到產(chǎn)業(yè)鏈斷裂帶來的不利影響。

銀行亟待轉(zhuǎn)型，全面提升金融供給能力

首先，來看一下尤努斯和他的格萊珉銀行。尤努斯本來是孟加拉的一個(gè)大學(xué)教授，1983年創(chuàng)立格萊珉銀行，成功打造了“窮人的銀行”，并將這一模式復(fù)制到世界各地。格萊珉銀行成功的關(guān)鍵在于它沒有走傳統(tǒng)銀行的老路，而是精準(zhǔn)定位于低收入群體，通過對低收入階層社會心理、社群網(wǎng)絡(luò)和文化的深刻認(rèn)識，設(shè)計(jì)出一套精密的機(jī)制，走出了一條屬于自己的路。比如，選擇5人（婦女）成立一小組，20 人成立一中心，通過定期組織會議，現(xiàn)場發(fā)放貸款等，在此過程中完成了信用調(diào)查、貸后管理等環(huán)節(jié)。再比如，它的“整借零還”、堅(jiān)持每周還款等策略也值得國內(nèi)的零售銀行借鑒。特別值得一提的是， 格萊珉銀行反復(fù)強(qiáng)調(diào)他們的普惠金融不是在做慈善，事實(shí)上他們的小額貸款利息一般都在20%左右，而且他們深信窮人愿意且能夠承擔(dān)這一成本。當(dāng)然，格萊珉經(jīng)驗(yàn)有其特殊背景和適應(yīng)性，不一定能完全適合中國國情。但這些“不走尋常路”的思路確實(shí)對于我們傳統(tǒng)銀行經(jīng)營管理者觸動很深、啟發(fā)很大。

接下來，我想談一下國內(nèi)銀行怎么做，才能真正有助于提升金融供給能力。

第一，銀行應(yīng)該做什么？在《銀行4.0》中，布萊特·金將銀行的發(fā)展演變劃分成四個(gè)階段，分別是基于物理網(wǎng)點(diǎn)的1.0時(shí)代、基于自助機(jī)具和互聯(lián)網(wǎng)的2.0 時(shí)代、基于智能手機(jī)和移動互聯(lián)的3.0時(shí)代，以及號稱“金融服務(wù)無所不在，就是不在銀行網(wǎng)點(diǎn)”的4.0時(shí)代。1.0時(shí)代，銀行干的活兒主要就是“信用中介”。目前國內(nèi)應(yīng)該還是2.0和3.0并存的時(shí)代，銀行的角色更像是催化劑和助推器，即運(yùn)用各種投融資工具和金融科技，提供多元化金融服務(wù)，包括顧問咨詢等投行服務(wù)，幫助企業(yè)解決各方面的難點(diǎn)痛點(diǎn)，助推企業(yè)發(fā)展。未來，銀行是否會徹底取消網(wǎng)點(diǎn)還不好說，但“金融服務(wù)無所不在”的理念肯定是對的，而且從趨勢上看，銀行的準(zhǔn)入門檻也會越來越低，不但金融科技公司， 包括很多企業(yè)都可以成為銀行，只要你能提供獨(dú)到的金融服務(wù)。這就要求我們這些傳統(tǒng)銀行必須加快轉(zhuǎn)型，體現(xiàn)出技術(shù)含量來，獲取市場上的比較優(yōu)勢，推動企業(yè)有質(zhì)量地增長。

第二，銀行應(yīng)該往哪里轉(zhuǎn)型？從組織架構(gòu)來看，原來的銀行是條線或板塊分割的部門銀行，今后應(yīng)該打破內(nèi)部疆界， 引入敏捷思維，真正成為一體化銀行、流程銀行;從業(yè)務(wù)模式來看，原來的銀行是以產(chǎn)品為中心，今后要以市場和客戶為中心，只有這樣，才可能實(shí)現(xiàn)“金融服務(wù)無所不在”;從增長方式來看，原來的銀行片面追求規(guī)模增長，今后更應(yīng)該追求內(nèi)涵式、高質(zhì)量的增長。

第三，我們想做什么樣的銀行？簡單來說，一是對市場、行業(yè)的研究走在同業(yè)前列。二是掌握前沿金融科技。三是具備內(nèi)在持續(xù)創(chuàng)新能力。四是與社會各階層深度融合，不斷發(fā)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)藍(lán)海，同時(shí)積極履行社會責(zé)任。

但長遠(yuǎn)來看，要真正改善民企小微的金融供給，單靠銀行單打獨(dú)斗或市場“看不見的手”自發(fā)調(diào)節(jié)是不夠的，還需要政府這只“看得見的手”同時(shí)發(fā)力，提供引導(dǎo)和支撐。比如，政府首先要讓民企、小微應(yīng)享受的“國民待遇”落到實(shí)處，重點(diǎn)是擴(kuò)大民營資本的行業(yè)準(zhǔn)入，鼓勵(lì)和支持其依法平等進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。另一方面，減輕稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，真正激活民企、小微的生機(jī)和活力，使其做大做強(qiáng)，涌現(xiàn)出更多重量級企業(yè)。

（羅焱系江西銀行行長）