東方電氣需求見(jiàn)頂怎么辦

2019-05-30 06:10楊旭然

英才 2019年4期

楊旭然

全球能源變革的背景下，傳統(tǒng)電氣設(shè)備廠商的日子貌似更不好過(guò)了。但東方電氣（600875.SH）卻逆勢(shì)增長(zhǎng)。根據(jù)其發(fā)布的公告，2018年前三季度凈利潤(rùn)大增48.01%;預(yù)計(jì)2018全年凈利潤(rùn)增幅為65%-95%。

三峽、溪洛渡以及正在建設(shè)的白鶴灘水電站，東方電氣生產(chǎn)的大型水電機(jī)組，幾乎占據(jù)半壁江山;

非洲規(guī)模最大的“吉布3”水電站，是迄今為止中國(guó)單個(gè)水電設(shè)備出口總?cè)萘孔畲蟮暮贤?，同時(shí)也是東方電氣在海外承建裝機(jī)的最大水電項(xiàng)目;

我國(guó)自主研發(fā)的第三代核能技術(shù)“華龍一號(hào)”中，汽輪發(fā)電機(jī)組、蒸汽發(fā)生器等核心主設(shè)備，都由東方電氣研制成功，全球首堆也將在2020年順利建成;

人們難以窺見(jiàn)東方電氣發(fā)電設(shè)備的真容，但這些設(shè)備驅(qū)動(dòng)了中國(guó)基礎(chǔ)電力工業(yè)的發(fā)展。在社會(huì)用電總量不斷增長(zhǎng)的推動(dòng)下，東方電氣成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)最具規(guī)模的電氣裝備制造企業(yè)。

隨著用電增速的下降，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)于發(fā)電設(shè)備的需求逐年變小。與此同時(shí)，風(fēng)電、光伏發(fā)電的快速發(fā)展，也給傳統(tǒng)煤電業(yè)務(wù)封上了天花板。

東方電氣被迫面對(duì)更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，一方面需要和國(guó)內(nèi)外同行手中搶奪市場(chǎng)，另外一方面，也必須投入更多的資金和資源，來(lái)拓展更加清潔的可再生能源市場(chǎng)。

這種大勢(shì)下企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化也在預(yù)料之中，2016年?yáng)|方電氣巨虧達(dá)17.84億。

“在一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，電力消費(fèi)會(huì)同比例增長(zhǎng)，但當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度以后，就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)拐點(diǎn)，電力消費(fèi)跟經(jīng)濟(jì)發(fā)展不再同比例增長(zhǎng)，在我們國(guó)家這個(gè)拐點(diǎn)早已出現(xiàn)了?！敝袊?guó)東方電氣集團(tuán)有限公司黨組書(shū)記、董事長(zhǎng)鄒磊告訴《英才》記者，這是電力行業(yè)發(fā)展的一個(gè)客觀規(guī)律，企業(yè)必須去適應(yīng)。

在不利的環(huán)境下，僅用一年，他就帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)扭虧為盈，2018年前三季度，再度獲得3.35%的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)和48.01%的凈利潤(rùn)增速。

“市場(chǎng)最好的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去了，但產(chǎn)能過(guò)剩需要轉(zhuǎn)型發(fā)展的時(shí)候，也給企業(yè)帶來(lái)了做優(yōu)做強(qiáng)的契機(jī)?！编u磊說(shuō)。

東方電氣海外承建最大水電項(xiàng)目埃塞俄比亞吉布3水電站

利潤(rùn)反彈

營(yíng)業(yè)收入連續(xù)多年出現(xiàn)下滑，并非東方電氣一家，鄒磊意識(shí)到，電氣行業(yè)需求見(jiàn)頂、產(chǎn)能過(guò)剩是一個(gè)全球性的問(wèn)題。

發(fā)電設(shè)備是一個(gè)全球競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，各個(gè)國(guó)家在采購(gòu)發(fā)電設(shè)備時(shí)，都會(huì)對(duì)各大廠商的產(chǎn)品進(jìn)行參照對(duì)比，中國(guó)也不例外。因此雖然在國(guó)內(nèi)東方電氣有三分之一左右的市場(chǎng)份額，但仍然會(huì)感受到來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的巨大壓力。

根據(jù)加拿大證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，發(fā)電設(shè)備市場(chǎng)的主要份額集中在歐美日企業(yè)手中，其中GE、西門子各占22%的市場(chǎng)份額，阿爾斯通13%（已經(jīng)被GE收購(gòu)），日本的兩家企業(yè)三菱和日立分別為11%和7%，中國(guó)三大電氣廠商?hào)|方電氣、哈爾濱電氣、上海電氣（601727.SH）在內(nèi)的其他企業(yè)占據(jù)20%的市場(chǎng)份額。

此前亞洲市場(chǎng)繁榮時(shí)期，這些企業(yè)是煤電企業(yè)非常重要的供貨商。但歐洲、美國(guó)，煤電市場(chǎng)逐漸萎縮，例如美國(guó)2018年燃煤發(fā)電占全國(guó)電力的28%，2017年英國(guó)煤電比例僅占6.7%，到2018年下降至5%，只有煤炭資源豐富的德國(guó)、澳大利亞煤電占比較高。

相比之下，中國(guó)2018年煤電裝機(jī)占比高達(dá)60%以上，除中國(guó)外，印度政府也于2016年12月發(fā)布的《國(guó)家能源規(guī)劃草案》提到，至少到2027年之前，除現(xiàn)有在建的燃煤電廠之外，印度不再需要新的燃煤電廠。實(shí)際上自2016年開(kāi)始，印度政府就暫停了大量的新建煤電項(xiàng)目。

以風(fēng)電、光伏為主的清潔能源產(chǎn)業(yè)仍然有非常巨大的發(fā)展前景。

亞洲市場(chǎng)煤電建設(shè)退坡，歐美日電氣企業(yè)的生產(chǎn)能力就從飽和變成了過(guò)剩，價(jià)格上的相互傾軋?jiān)谒y免。

GE之所以陷入歷史性的巨虧和困境當(dāng)中，與在全球煤電設(shè)備需求下滑之前（2015年）并購(gòu)了另外一家巨頭阿爾斯通的能源業(yè)務(wù)不無(wú)關(guān)系。

另外一家行業(yè)巨頭德國(guó)西門子的日子也不好過(guò)，在2017年裁員6900人，主要集中在發(fā)電和天然氣部門，并且在2018年暫時(shí)關(guān)閉了全球各地的發(fā)電和天然氣業(yè)務(wù)據(jù)點(diǎn)。

鄒磊認(rèn)為，發(fā)電設(shè)備的產(chǎn)能過(guò)剩是全球問(wèn)題，并且需求轉(zhuǎn)型同樣也是全球問(wèn)題，因?yàn)槿虻陌l(fā)電模式都在變化，技術(shù)都在發(fā)展迭代。這對(duì)中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇，能否把握機(jī)遇實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展至關(guān)重要。

不論是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，還是以“一帶一路”為代表的國(guó)際市場(chǎng)，中國(guó)企業(yè)仍然要面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。在鄒磊看來(lái)，“正面遭遇戰(zhàn)不可避免，中國(guó)目前的低成本優(yōu)勢(shì)仍然具備，市場(chǎng)本身仍然有足夠的基礎(chǔ)，但重要的是要如何發(fā)揮出這些優(yōu)勢(shì)?！?blockquote>

“可再生能源和傳統(tǒng)的清潔能源不同，需要靠資本的支持，技術(shù)的不斷迭代，對(duì)商業(yè)模式也有更高的考驗(yàn)。”

外部市場(chǎng)需求下降時(shí)，對(duì)內(nèi)部成本的控制就變得更加重要。東方電氣在過(guò)去兩年持續(xù)展開(kāi)“降本增效”工作，推進(jìn)集團(tuán)瘦身，精簡(jiǎn)組織機(jī)構(gòu)，分流安置產(chǎn)業(yè)富余人員，處理下屬的“僵困企業(yè)”，止住了利潤(rùn)流失的出血點(diǎn)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年，集團(tuán)下屬企業(yè)共有7戶扭虧脫困，12戶企業(yè)實(shí)現(xiàn)退出，虧損面下降了24%。

這些改革工作成效很明顯，支撐了東方電氣2018年利潤(rùn)的增長(zhǎng)。在產(chǎn)業(yè)環(huán)境波動(dòng)的情況下，企業(yè)內(nèi)功的修煉變得更加重要。

六電并舉

在2016下半年履任之后，2017—2018兩年，東方電氣都實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)，但鄒磊并沒(méi)有因此放松下來(lái)。

他對(duì)《英才》記者坦言，如果在市場(chǎng)下行時(shí)期的轉(zhuǎn)型中沒(méi)有做優(yōu)做強(qiáng)，沒(méi)有提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，就會(huì)給企業(yè)未來(lái)的發(fā)展帶來(lái)問(wèn)題。

鄒磊一直在思考，應(yīng)該如何更好的推動(dòng)戰(zhàn)略落地，通過(guò)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)實(shí)現(xiàn)技術(shù)引領(lǐng)，確保在國(guó)際市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)。

技術(shù)提升的基礎(chǔ)，是全球電力行業(yè)需求的變化。雖然從全球形勢(shì)看，最近兩年煤電有所回暖，但能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化的大趨勢(shì)下，可再生清潔能源的需求，仍然是行業(yè)最重要的增量市場(chǎng)。

東方電氣研制的國(guó)內(nèi)首堆首套“華龍一號(hào)”蒸汽發(fā)生器

為加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，東方電氣提出了打造完善“六電并舉、五業(yè)脅同”產(chǎn)業(yè)格局，以“主業(yè)精、新業(yè)興”為發(fā)展方向?！傲姴⑴e”被分為兩部分，天然氣發(fā)電、核電以及傳統(tǒng)的火電稱之為清潔高效能源裝備，可再生能源裝備則包括了水電、風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電。

“十九大報(bào)告”中提到，要把能源工作納入綠色發(fā)展體系之中，提出“要建立綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系，壯大清潔生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命，構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系?！?/p>

站在國(guó)際層面上看，中國(guó)作為全球碳排放規(guī)模最大的國(guó)家，承擔(dān)著減少碳排放的責(zé)任。根據(jù)中美兩國(guó)2014年簽訂的溫室氣體減排協(xié)議，中國(guó)首次提出，在2030年左右中國(guó)的碳排放將有望達(dá)到峰值。

根據(jù)這樣的規(guī)劃，以風(fēng)電、光伏為主的清潔能源產(chǎn)業(yè)仍然有非常巨大的前景。

在風(fēng)電領(lǐng)域，海上風(fēng)電的建設(shè)熱潮，也成為新能源領(lǐng)域最大的亮點(diǎn)之一，2018年全球海上風(fēng)電總投資達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的257億美元，比2017年同比增長(zhǎng)了14%。

“新能源的問(wèn)題，核心是經(jīng)濟(jì)性問(wèn)題?！编u磊認(rèn)為，光伏和風(fēng)電的早期發(fā)展，都需要靠補(bǔ)貼來(lái)實(shí)現(xiàn)，但目前已經(jīng)在向?qū)崿F(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)快速邁進(jìn)了，因此東方電氣內(nèi)部判斷，新能源的經(jīng)、濟(jì)性問(wèn)題將很快解決，新能源自身的優(yōu)勢(shì)得到巨大的釋放。為了能夠更好地發(fā)展新能源，東方電氣不斷加強(qiáng)科研投入，明確了六項(xiàng)科技重點(diǎn)研發(fā)項(xiàng)目，拿出1000萬(wàn)元現(xiàn)金作為獎(jiǎng)勵(lì)基金，在2018年，東方電氣的總體研發(fā)投入達(dá)到營(yíng)業(yè)收入的5%以上。

另外，出于能源安全的考慮，東方電氣還力求重大裝備關(guān)鍵核心技術(shù)自主可控。例如在風(fēng)電開(kāi)發(fā)方面，針對(duì)8-10兆瓦的海上風(fēng)電機(jī)組，公司專門投入研發(fā)經(jīng)費(fèi)近1億元，成為國(guó)內(nèi)首家、全球第二家取得10MW海上風(fēng)電機(jī)組IEC設(shè)計(jì)認(rèn)證證書(shū)的整機(jī)制造商。

技術(shù)推動(dòng)

風(fēng)電是東方電氣在新型能源領(lǐng)域最重要的業(yè)務(wù)方向之一。根據(jù)估算，全球風(fēng)能總量約1300億千瓦，其中可利用的約為200億千瓦，比水能大10倍。

由于幅員遼闊，海岸線長(zhǎng)，中國(guó)可供利用的風(fēng)能規(guī)模龐大，位居全球前列。相關(guān)的開(kāi)發(fā)建設(shè)也被政策和資本所重視。在全球已經(jīng)開(kāi)發(fā)的風(fēng)電市場(chǎng)中，中國(guó)占比最大，2017年累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到全球的35%。

國(guó)家能源局發(fā)布的《2018年全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)》顯示，截至2018年底，風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)18426萬(wàn)千瓦，增長(zhǎng)了12.4%，全年平均棄風(fēng)率7%，同比降低了5%，改善明顯，且主要集中在新疆、甘肅和內(nèi)蒙古三地。

這三地之所以出現(xiàn)相對(duì)嚴(yán)重的棄風(fēng)，主要原因之一，是由于這三省本身以火力發(fā)電為主，火電相對(duì)過(guò)剩。

但海上風(fēng)電的情況就完全不同。背靠東部沿海地區(qū)最大的電力市場(chǎng)，即便大量風(fēng)電進(jìn)入電網(wǎng)，市場(chǎng)也可以很快消納。

此前海上風(fēng)電的建設(shè)受限于復(fù)雜的施工條件，無(wú)法大規(guī)?？焖俳ㄔO(shè)，但相關(guān)技術(shù)長(zhǎng)期以來(lái)一直在進(jìn)步。特種船只等安裝設(shè)備持續(xù)進(jìn)步之后，海上風(fēng)電的造價(jià)成本實(shí)現(xiàn)了大幅下降。

除了背靠能源消費(fèi)市場(chǎng)之外，海上風(fēng)電受到能源企業(yè)青睞最重要的原因，就是海面風(fēng)速更大，持續(xù)性更強(qiáng)，這可以給企業(yè)帶來(lái)足夠好的投資回報(bào)。

例如，長(zhǎng)江電力（600900.SH）在福建的一個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目，風(fēng)機(jī)的利用小時(shí)能達(dá)到5000小時(shí)，相比之下，許多內(nèi)陸風(fēng)機(jī)的利用小時(shí)只有2000余小時(shí)，良好的經(jīng)濟(jì)效益刺激之下，企業(yè)紛紛爭(zhēng)奪海上風(fēng)電場(chǎng)資源。

“繼陸上風(fēng)電之后，海上風(fēng)電已經(jīng)迎來(lái)了快速發(fā)展的機(jī)遇期。”鄒磊告訴《英才》記者。

東方電氣最早向市場(chǎng)提供的是5兆瓦的海上風(fēng)機(jī)，穩(wěn)定陛比較好，具備一定的競(jìng)爭(zhēng)力。在這之后，又先后開(kāi)發(fā)了海上Ⅰ類風(fēng)區(qū)的8兆瓦到10兆瓦，然后又開(kāi)發(fā)了海上Ⅱ類風(fēng)區(qū)的7兆瓦等產(chǎn)品，“基本上抓住了海上風(fēng)電大發(fā)展的機(jī)遇?！?/p>

“可再生能源和傳統(tǒng)的清潔能源不同，需要靠資本的支持，技術(shù)的不斷迭代，對(duì)商業(yè)模式也有更高的考驗(yàn)，不能簡(jiǎn)單的賣產(chǎn)品，而是應(yīng)該通過(guò)企業(yè)自身資源，獲取整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的利潤(rùn)，才能夠?qū)崿F(xiàn)盈利”鄒磊表示。

轉(zhuǎn)型方向

2019年1月21日，東方電氣獲得了全國(guó)首張核蒸汽供應(yīng)系統(tǒng)設(shè)備制造許可證，這標(biāo)志著東方電氣成為國(guó)內(nèi)首家具有核蒸汽供應(yīng)系統(tǒng)設(shè)備成套供貨資質(zhì)的裝備制造集團(tuán)。

同樣是在1月，東方電氣為中核、中廣核分別承制的“華龍一號(hào)”蒸汽發(fā)生器各有一臺(tái)完工。其中，中廣核防城港二期3、4號(hào)機(jī)組“華龍一號(hào)”項(xiàng)目，不僅是國(guó)家核電產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)示范項(xiàng)目之一，也是英國(guó)布拉德韋爾B核電項(xiàng)目的參考電站。

東方電氣的系統(tǒng)設(shè)備產(chǎn)品，將在國(guó)內(nèi)核電站順利完工之后走出國(guó)門，代表中國(guó)能源裝備領(lǐng)域最高水準(zhǔn)。

“核電裝備對(duì)于安性的要求非常高，其加工制造水平代表了國(guó)家制造業(yè)的水平，因?yàn)楹四艿募夹g(shù)和制造能力只掌握在少數(shù)國(guó)家手中?！编u磊表示。

在中國(guó)，不僅有國(guó)有核工業(yè)企業(yè)，同時(shí)也有一些混合所有制、民營(yíng)核電企業(yè)，例如沃爾核材（002130.SZ）、臺(tái)海核電（002366.SZ）等，但其中大多數(shù)都只能生產(chǎn)核電裝備的某些特定配件，不能形成系統(tǒng)集成制造。

但從國(guó)外的情況看，法國(guó)的核電公司可以做到從設(shè)計(jì)到整個(gè)制造流程的全覆蓋，有核心的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。相比之下，大多數(shù)中國(guó)核電裝備企業(yè)還不具備這樣的能力。

拿到核蒸汽供應(yīng)系統(tǒng)設(shè)備制造許可證，標(biāo)志著“中國(guó)核電企業(yè)由原來(lái)簡(jiǎn)單的加工，向系統(tǒng)集成供應(yīng)商轉(zhuǎn)變”。鄒磊認(rèn)為，提供系統(tǒng)解決方案，正是當(dāng)下裝備制造業(yè)企業(yè)最重要的轉(zhuǎn)型方向。

除了風(fēng)、光、核能之外，東方電氣最為看重的“未來(lái)能源”就是氫能。鄒磊表示，技術(shù)往往會(huì)出現(xiàn)顛覆式進(jìn)步，氫能會(huì)是清潔能源的未來(lái)。

2019年初，氫能是資本市場(chǎng)中一個(gè)比較熱門的概念，東方電氣在八年前已經(jīng)開(kāi)展了氫燃料電池的相關(guān)研究?！爸饕ぷ魇亲龊诵募夹g(shù)的開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化研究。”

氫能發(fā)展至今，顯示出來(lái)最大的優(yōu)勢(shì)就是其清潔性及可再性。不僅在使用時(shí)不會(huì)造成污染，在回收處理時(shí)也方便很多。一旦在生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性方面取得突破，氫能應(yīng)用的瓶頸就會(huì)被打破。

裝載東方電氣具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)的氫能客車

2018年6月，中國(guó)第二條、四川省第一條氫燃料電池公交車線路進(jìn)入商業(yè)示范運(yùn)營(yíng)，其中最核心的燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)、驅(qū)動(dòng)電機(jī)及控制器，均由東方電氣自主研制。

鄒磊還有更大的目標(biāo)。2019年，東方電氣的氫能客車要爭(zhēng)取在成都與綿陽(yáng)之間的城際公交線上跑起來(lái)。他從美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家能源利用趨勢(shì)來(lái)看，氫能會(huì)成為未來(lái)清潔能源重要的解決方案。

實(shí)現(xiàn)規(guī)模發(fā)展

對(duì)于2018年?yáng)|方電氣的強(qiáng)勢(shì)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，鄒磊認(rèn)為在未來(lái)一段時(shí)間是可以持續(xù)的。

原因在于，能源裝備制造是一個(gè)非常復(fù)雜的體系，企業(yè)從拿到訂單，到生產(chǎn)制造需要兩到三年的周期，相對(duì)較長(zhǎng)。因此在“十三五”期間，東方電氣大概率可以保持利潤(rùn)水平的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)一方面可以增強(qiáng)信心，另一方面，也可以為企業(yè)的創(chuàng)新和技術(shù)研發(fā)提供更好的環(huán)境支持。

提供系統(tǒng)解決方案，正是當(dāng)下裝備制造業(yè)企業(yè)最重要的轉(zhuǎn)型方向。

“這兩年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的過(guò)程中，我們更好地實(shí)現(xiàn)了戰(zhàn)略的落地，同時(shí)也在積極推動(dòng)如何進(jìn)一步創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)技術(shù)上的領(lǐng)先?！编u磊認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，不僅要自主研發(fā)投入，也要尋找一些潛在的并購(gòu)重組機(jī)會(huì)。

東方電氣的“六電并舉”，始終沒(méi)有脫離能源行業(yè)，是在傳統(tǒng)煤電、水電遭遇瓶頸后，積極適應(yīng)市場(chǎng)需求，而非大規(guī)?？缃??！皼](méi)有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)本身就是無(wú)根之萍，風(fēng)雨飄搖，要耐心去做—件事情?！编u磊說(shuō)。

對(duì)于未來(lái)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)，鄒磊很明確地表示沒(méi)有規(guī)模，就享受不了規(guī)模帶給企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)東方電氣而言，未來(lái)的戰(zhàn)略就是在做強(qiáng)做優(yōu)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步做大，并進(jìn)^到世界500強(qiáng)。