吳良艷

摘 要：當(dāng)前的金融市場(chǎng)正在改善，快速發(fā)展已成為金融投資的日常。雖然許多公司有特定的意圖進(jìn)行金融投資，但這也不能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。由于存在某些風(fēng)險(xiǎn)，因此需要考慮以下財(cái)務(wù)方面：例如，如何高效管理和避免投資過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：金融投資;風(fēng)險(xiǎn);策略

由于目前的金融投資是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，因此需要對(duì)整個(gè)投資活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)管，而且優(yōu)秀的監(jiān)管體系也有助于經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。當(dāng)然，這一過(guò)程都是存在風(fēng)險(xiǎn)的，但高風(fēng)險(xiǎn)就意味著高收益，而這種高風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)威脅著整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境。由于這些原因，風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題就更加不容忽視，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理是金融投資背景下的首要任務(wù)，存在嚴(yán)重問(wèn)題。因此，為了避免上述的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，降低投資過(guò)程中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，有必要認(rèn)真的對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、金融投資中的主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

首先，財(cái)政投資已經(jīng)到了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段。然而，這種類(lèi)型的投資并未真正實(shí)現(xiàn)非現(xiàn)實(shí)化，其中物理硬件是主要因素。金融投資可以為公司和企業(yè)做出貢獻(xiàn)，不僅可以控制資金的流通，還可以管理公司制造和維護(hù)過(guò)程中存在的不同風(fēng)險(xiǎn)，并且在金融投資的最后過(guò)程中降低風(fēng)險(xiǎn)將利潤(rùn)最大化。

（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

就金融資產(chǎn)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是變化莫測(cè)的，金融部門(mén)的市場(chǎng)行為和組織運(yùn)營(yíng)的環(huán)境不斷變化。構(gòu)成此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的組成部分涉及多個(gè)社會(huì)領(lǐng)域。例如，政治，行業(yè)，政府，監(jiān)管和商業(yè)等一系列宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)的變化。工業(yè)系統(tǒng)和政策都得到了改善，由于行業(yè)周期性變化，所以這些變化都是有限的，最終會(huì)產(chǎn)生不同的結(jié)果，帶來(lái)不同的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）信用風(fēng)險(xiǎn)

我們把信用風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)為違約風(fēng)險(xiǎn)。在雙方洽談中，發(fā)生了一系列的投資活動(dòng)。但是，雙方之間應(yīng)該通過(guò)簽訂相互合作和相互參與的協(xié)議來(lái)實(shí)現(xiàn)。如果一方出現(xiàn)了違約，那么在整個(gè)過(guò)程中就會(huì)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。如果有違約風(fēng)險(xiǎn)，那么將會(huì)產(chǎn)生不可預(yù)估的不良后果，例如證券或股票投資風(fēng)險(xiǎn)，在衍生金融產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)期結(jié)束前，被投資的單位可能會(huì)有重大信用風(fēng)險(xiǎn)，比如沒(méi)有及時(shí)償還資金和利息。

（3）利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是由利率波動(dòng)所帶來(lái)的。然而，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展意味著經(jīng)濟(jì)在社會(huì)的各個(gè)領(lǐng)域不斷發(fā)展，銀行利率的變化會(huì)引起很多金融衍生產(chǎn)品的變化，股票基金部門(mén)的變化將直接導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)的變化。利率在金融和社會(huì)分析中占有很大的比重，投資的價(jià)值就會(huì)下降。金融資產(chǎn)價(jià)值下降與利率有很大的關(guān)系。這些是為了促進(jìn)資本收益，利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也增加了與市場(chǎng)利率相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們需要密切關(guān)注與有關(guān)利率的風(fēng)險(xiǎn)，并立刻要進(jìn)行有效的預(yù)防和采取各種方法。

（4）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

在金融投資者的業(yè)務(wù)中，企業(yè)都會(huì)存在某些風(fēng)險(xiǎn)。但這些會(huì)影響證券和股權(quán)投資者，而且投資者的條件直接影響公司的投資結(jié)果。社會(huì)發(fā)展的速度越來(lái)越快，公司所面臨的壓力也是在不斷增加。公司和投資者要妥善分析他們的各種內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境，因?yàn)檫@樣才能有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（5）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是公司由于金融資產(chǎn)不確定性，而且不能流動(dòng)而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)形式。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)單位都存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)，一般來(lái)說(shuō)，很多投資方式都具有一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，如果說(shuō)，投資資產(chǎn)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，那么這就代表著必須出售其投資產(chǎn)品，且無(wú)法以預(yù)期的價(jià)格進(jìn)行售賣(mài)，會(huì)虧損一定的經(jīng)濟(jì)利益，這是大多數(shù)投資者將面臨困難的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

二、金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)中存在的問(wèn)題分析

（1）缺乏金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

思想會(huì)影響人們的行動(dòng)。與西方投資者相比，中國(guó)投資者對(duì)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)不太熟悉，他們不承認(rèn)自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，他們不太能夠完全了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并了解法律。如果不了解，將對(duì)金融投資產(chǎn)生重大影響?？茖W(xué)技術(shù)推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品將迎來(lái)機(jī)遇和挑戰(zhàn)。但是，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之不斷增加，受影響的區(qū)域不斷增加。由于這些影響，一些商業(yè)銀行忽視了其內(nèi)部的投資問(wèn)題，追求即時(shí)利潤(rùn)，不斷轉(zhuǎn)型，并提供大量貸款。如果信譽(yù)較差的公司數(shù)量不斷增加，將發(fā)生嚴(yán)重的壞賬，這會(huì)危害整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展。此外，投資活動(dòng)需要明確整個(gè)投資活動(dòng)的重點(diǎn)，這樣可以緩解小商業(yè)銀行即將面臨的風(fēng)險(xiǎn)。各種經(jīng)濟(jì)政策也影響著許多中介機(jī)構(gòu)，利用改革市場(chǎng)資金融合的機(jī)會(huì)，制定對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展至關(guān)重要的戰(zhàn)略。事實(shí)上，它只能在短時(shí)間內(nèi)獲得利潤(rùn)，因此，一些中小型經(jīng)紀(jì)商不支持長(zhǎng)期購(gòu)買(mǎi)短期的公司債券。

（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)本身的不穩(wěn)定性

市場(chǎng)環(huán)境是另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素。市場(chǎng)環(huán)境會(huì)從宏觀影響各個(gè)企業(yè)開(kāi)展的管理活動(dòng)?？陀^環(huán)境是變化莫測(cè)的，經(jīng)常發(fā)生變化。大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自各種政策的更改，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)律發(fā)生變化等。因此，我們需要避免這種風(fēng)險(xiǎn)。信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)也是其中的一種風(fēng)險(xiǎn)。就金融資產(chǎn)而言，基本風(fēng)險(xiǎn)總是會(huì)存在的，我們將此風(fēng)險(xiǎn)叫做默認(rèn)值，這是公司和投資者雙方達(dá)成的協(xié)議，債務(wù)會(huì)影響投資者的信用風(fēng)險(xiǎn)。就金融投資者而言，信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)度極高，對(duì)商業(yè)投資帶來(lái)災(zāi)難，因?yàn)榻灰讓?duì)手無(wú)法滿(mǎn)足對(duì)方的行為要求，也代表著有信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，強(qiáng)烈建議投資者采取正規(guī)的手段來(lái)進(jìn)行各種活動(dòng)。

三、金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

（1）強(qiáng)化相關(guān)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

對(duì)于銀行，經(jīng)紀(jì)人和其他機(jī)構(gòu)而言，利益相關(guān)者的意識(shí)至關(guān)重要。提高相關(guān)意識(shí)，加強(qiáng)管理變得至關(guān)重要。為確保投資活動(dòng)能照常進(jìn)行下去，有關(guān)部委和機(jī)構(gòu)應(yīng)加大控制的力度。但是，西方的思想認(rèn)為，現(xiàn)行的政策并未融資產(chǎn)生重大影響。事實(shí)上，已經(jīng)表明，對(duì)其進(jìn)行公共監(jiān)督有助于推動(dòng)市場(chǎng)的進(jìn)步，民事監(jiān)督是否值得信賴(lài)關(guān)系著銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須要提高對(duì)所涉及風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。操作風(fēng)險(xiǎn)主要是人為導(dǎo)致的，因此，要提高職工對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，提高工作者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解能力，激發(fā)他們的激情，使他們能專(zhuān)注于自己的目標(biāo)，這會(huì)減少錯(cuò)誤，并避免了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）完成風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁策略

將危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是解決這一系列風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。我們正在努力轉(zhuǎn)移我們之前可能承擔(dān)的所有風(fēng)險(xiǎn)，以降低與投資相關(guān)的損失。當(dāng)公司進(jìn)行轉(zhuǎn)移時(shí)，它會(huì)通過(guò)銷(xiāo)售等轉(zhuǎn)變到其他地方，接收器因此與傳輸模式之間存在差異。如果對(duì)象是保險(xiǎn)，則將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，主要采取購(gòu)買(mǎi)債券這種開(kāi)放的方法將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給買(mǎi)方。投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是對(duì)投資者非常有利的，但這會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的成本。本文對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了一個(gè)系統(tǒng)的分析，一般而言，投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)依托于市場(chǎng)。由于金融資產(chǎn)有很多，我們可以有效地避免所有的風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)先改善條件，采取各種方法來(lái)規(guī)避。你需要考慮到這一點(diǎn)，這樣企業(yè)才可以更好更快的發(fā)展。

（3）健全制度系統(tǒng)，夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)

對(duì)每個(gè)員工都應(yīng)該有明確的目標(biāo)職責(zé)，從而建立相對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)流程，需要有細(xì)致的分工，清晰的目標(biāo)，評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)也要清楚嚴(yán)格，這樣的話(huà)，可以避免由于人為因素造成的不必要的工作失誤而形成的風(fēng)險(xiǎn)。就IT業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)而言，其中包括業(yè)務(wù)流程以及審批規(guī)則，同時(shí)，還必須要執(zhí)行在線(xiàn)驗(yàn)證，審查和批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)流程，保障了售后服務(wù)，并為其提供基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)流程概述和持續(xù)改進(jìn)的方向?？偹苤?，IT業(yè)務(wù)系統(tǒng)可以提高運(yùn)營(yíng)效率，并降低風(fēng)險(xiǎn)，具有良好的防范功能，還被大多數(shù)人所接受。需要對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行改進(jìn)，還要完善審核流程，并運(yùn)用其審核系統(tǒng)對(duì)各個(gè)相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行合理有效的審批，雖然其可靠性有待觀察，但在風(fēng)險(xiǎn)管理和控制方面是極為有效的，符合一定的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)，最終得以實(shí)施。對(duì)控制過(guò)程危害，計(jì)算機(jī)控制危害，IT系統(tǒng)危害都可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

（4）豐富管理工具、提升管控能力

對(duì)危險(xiǎn)信息進(jìn)行識(shí)別，持續(xù)豐富和改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理的工具是很有必要的。一般來(lái)說(shuō)，可以充分利用大數(shù)據(jù)軟件和專(zhuān)家信息團(tuán)隊(duì)來(lái)收集風(fēng)險(xiǎn)信息，還能擴(kuò)展信息收集的渠道。專(zhuān)業(yè)律師事務(wù)所，資產(chǎn)評(píng)估師，審計(jì)師和工業(yè)研究機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行協(xié)作，提供專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并進(jìn)行識(shí)別，這樣可以提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的科學(xué)性和權(quán)威性，在進(jìn)行評(píng)估的過(guò)程中，需要更深一步的對(duì)租戶(hù)信用評(píng)級(jí)進(jìn)行調(diào)查認(rèn)證，還要了解租賃項(xiàng)目評(píng)估模型，風(fēng)險(xiǎn)程度以及定價(jià)機(jī)制。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制方面，可以實(shí)施信用增級(jí)措施，建立租戶(hù)動(dòng)態(tài)跟蹤機(jī)制，客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，應(yīng)急預(yù)案等方法。

四、結(jié)語(yǔ)

本文首先從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等五個(gè)方面對(duì)金融投資中的主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型進(jìn)行了分析，然后從缺乏金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)本身的不穩(wěn)定性等兩個(gè)方面對(duì)金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)中存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析，最后從強(qiáng)化相關(guān)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、完成風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁策略、健全制度系統(tǒng)，夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)以及豐富管理工具、提升管控能力等四個(gè)方面提出了金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。作為研究和分析以及克服金融投資風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)與金融投資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)始終是存在的，并且種類(lèi)很多。因此，關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取手段來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)，直到最終解決這些風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

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