王正菲 梁爽

[摘?要]隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，“一帶一路”更具吸引力和競(jìng)爭(zhēng)力，PPP模式得到了廣泛應(yīng)用，特別是在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。PPP模式的采用極大推動(dòng)了我國(guó)“一帶一路”建設(shè)，但仍然面臨著一定風(fēng)險(xiǎn)，如政治風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。因此，如何采取有效措施降低基礎(chǔ)設(shè)施中PPP模式風(fēng)險(xiǎn)，成為了當(dāng)務(wù)之急，在研究我國(guó)“一帶一路”建設(shè)下基礎(chǔ)設(shè)施中PPP模式的發(fā)展現(xiàn)狀基礎(chǔ)上，分析了其中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合案例進(jìn)行深入分析，最后針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提出了相關(guān)建議。

[關(guān)鍵詞]一帶一路;基礎(chǔ)設(shè)施;PPP模式;風(fēng)險(xiǎn)

[中圖分類(lèi)號(hào)]F740.2

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]2095-3283（2019）09-0033-04

Research on PPP Model Risk of Infrastructure under the Framework of

the Belt And Road

Wang Zhengfei?Liang Shuang

（Liaoning Institute of Foreign Trade and Economic Cooperation， Dalian Liaoning 116052）

Abstract： with the rapid development of Chinas economy， “One Belt And One Road” is more attractive and competitive， PPP model has been widely used， especially in the field of infrastructure construction. The adoption of PPP mode has greatly promoted the implementation of “One Belt And One Road” construction in China. However， at present， China still faces certain risks in the implementation of PPP mode construction of infrastructure， such as political risks， security risks and technical risks. Therefore， how to take effective measures to reduce the risk of PPP model in infrastructure， has become the top priority， in this paper， after studying the “area” under construction in our country based on the PPP model in infrastructure development present situation， analyzes the risks， combined with case analysis， finally put forward the corresponding Suggestions for risk， hope that through this article research for “area” strategy in our country infrastructure PPP mode to give a valuable reference.

Keywords： The Belt and Road; Infrastructure; PPP Mode; Risks

[作者簡(jiǎn)介]王正菲（1996-），女，漢族，云南昭通人，本科生，研究方向：“一帶一路”框架下PPP模式風(fēng)險(xiǎn)研究;梁爽（1970-），遼寧海城人，教授，研究方向：國(guó)際貿(mào)易、海外投資。

“一帶一路”貫穿亞、非、歐各地區(qū)，涉及區(qū)域廣泛、政治環(huán)境復(fù)雜、政府資金有限，文化差異巨大。顯然，在開(kāi)展“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的過(guò)程中潛藏著眾多風(fēng)險(xiǎn)。而PPP模式是為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)合作而生的項(xiàng)目，以簽訂合同來(lái)明確雙方責(zé)任與義務(wù)，以協(xié)調(diào)平衡各方利益為目的，是一種高效的公私合作模式。利用PPP模式強(qiáng)有力的資金整合能力，以此實(shí)現(xiàn)大規(guī)模資金運(yùn)作的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，同時(shí)提高“一帶一路”建設(shè)的進(jìn)一步發(fā)展，切實(shí)降低基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)關(guān)于“一帶一路”背景下PPP模式建設(shè)面臨著重重挑戰(zhàn)，也為了能夠促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)際多元化。本文將從水電工程、鐵路、公路、高鐵、港口建設(shè)著手，真正實(shí)現(xiàn)我國(guó)開(kāi)展“一帶一路”建設(shè)幫扶政策的目的。帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)較為落后的眾多第三世界國(guó)家，完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，充分利用人才、技術(shù)、資金資源，保證項(xiàng)目靈活運(yùn)轉(zhuǎn)。在這種模式下不但可以豐富我國(guó)此方面的理論體系，同時(shí)也可以指導(dǎo)我國(guó)“一帶一路”背景下PPP模式的健康發(fā)展，達(dá)到有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，并給出了實(shí)質(zhì)性的建議。

一、PPP模式在“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的動(dòng)因

（一）政府資金有限

在 “一帶一路”倡議之下采用PPP模式，主要是因?yàn)檎馁Y金有限，“一帶一路”建設(shè)涉及的國(guó)家較多，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目數(shù)量也較多，而且每個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目需要的資金規(guī)模也比較大，在這樣的現(xiàn)實(shí)情況下，政府沒(méi)有如此規(guī)模龐大的資金予以支持，PPP模式的采用可以高效整合政府資金以及民間資本，資金來(lái)源渠道和規(guī)模被擴(kuò)展，資金缺口縮減，保障了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的順利展開(kāi)。

（二）充分利用民間資本

一般而言，民間資本規(guī)模比較大，渠道比較廣泛，但是投資的渠道卻較狹窄，因此，如果政府把民間資本結(jié)合起來(lái)，引導(dǎo)進(jìn)入PPP基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)領(lǐng)域，不但可以保障“一帶一路”沿線基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的順利進(jìn)行，也可以充分利用民間資本，增強(qiáng)民間資本活力，也進(jìn)一步推動(dòng)了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)的健康發(fā)展。

（三）保證項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)靈活

在“一帶一路”沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，大量的資金規(guī)模被需要，如果在投標(biāo)之前，資金籌集不到位，就不能保證基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的開(kāi)展，同時(shí)，在建設(shè)過(guò)程中，如果資金不充足，就會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)停止，這樣不但影響“一帶一路”的順利進(jìn)行，也不利于一帶一路國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。如果我們積極地采用PPP模式，就可以保障建設(shè)資金充足，進(jìn)而保證基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的靈活運(yùn)轉(zhuǎn)。

二、“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中PPP模式現(xiàn)狀

隨著我國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略的進(jìn)一步發(fā)展，我國(guó)的PPP項(xiàng)目數(shù)量也不斷的增加， 2013—2019年7年間，已經(jīng)在64個(gè)國(guó)家進(jìn)行了865個(gè)項(xiàng)目，項(xiàng)目投資規(guī)模達(dá)5029億美元。

（一）分布區(qū)域

根據(jù)PPP知乎數(shù)據(jù)匯總，從區(qū)域分布來(lái)看，我國(guó)的PPP項(xiàng)目投資區(qū)域被廣泛分布，遍及世界各地。主要分布于南亞，數(shù)量達(dá)到了420個(gè)，投資規(guī)模達(dá)1526億美元，其次是西亞地區(qū)，項(xiàng)目數(shù)量達(dá)131個(gè)，投資規(guī)模達(dá)到了707億美元，東盟地區(qū)數(shù)量為135個(gè)，投資規(guī)模達(dá)1175億美元，中東歐16國(guó)數(shù)量為122個(gè)，投資規(guī)模為607億美元，獨(dú)聯(lián)體7國(guó)數(shù)量為21個(gè)，投資規(guī)模為992億美元，中亞地區(qū)最少，數(shù)量為6個(gè)，投資規(guī)模為21億美元。

（二）主要國(guó)家

根據(jù)PPP知乎數(shù)據(jù)分析，從單個(gè)國(guó)家來(lái)看，“一帶一路”P(pán)PP基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)前5名國(guó)家有印度、希臘、土耳其、菲律賓、俄羅斯。我國(guó)對(duì)印度的PPP項(xiàng)目投資規(guī)模最大，而且數(shù)量也是最多，達(dá)到了376個(gè)，其次是希臘，數(shù)量為72個(gè)，土耳其為54個(gè)，菲律賓為42個(gè)，俄羅斯為41個(gè)，以上五個(gè)國(guó)家的數(shù)量共計(jì)為585個(gè)，占到了近7年P(guān)PP項(xiàng)目數(shù)量總規(guī)模的67.6%，可以看到，我國(guó)PPP項(xiàng)目的投資國(guó)家還是比較集中的。

（三）行業(yè)布局

根據(jù)PPP知乎數(shù)據(jù)整理，從投資行業(yè)分布來(lái)看，目前交通運(yùn)輸、采礦、水利、可再生能源、安居工程、通訊、電力、油氣8個(gè)行業(yè)被分布于我國(guó)PPP項(xiàng)目。其中交通運(yùn)輸占比最大，達(dá)到了22%，其次是電力，占比為21%，可再生能源占比為20%，其余的占比均在20%以下。

三、“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中PPP模式面臨風(fēng)險(xiǎn)

在“一帶一路”建設(shè)下PPP模式的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一些典型的案例，通過(guò)這些案例可以清楚地認(rèn)識(shí)到相應(yīng)項(xiàng)目在國(guó)際關(guān)系、政治情況、法律環(huán)境、文化差異等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)情況， 這樣才能有針對(duì)性地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，并提出相應(yīng)的解決措施，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，促使各個(gè)項(xiàng)目協(xié)調(diào)、高效快速的開(kāi)展。

如表1所示，通過(guò)水電、交通和港口三個(gè)方面的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的典型案例分析，通常存在以下風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題：

（一）環(huán)境復(fù)雜，安全風(fēng)險(xiǎn)較大

安全風(fēng)險(xiǎn)是在項(xiàng)目建設(shè)的所在地區(qū)，因各種因素所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，比如領(lǐng)土沖突、政局問(wèn)題、大國(guó)干預(yù)、國(guó)家安全等風(fēng)險(xiǎn)所致。政治安全是確保項(xiàng)目順利完成的先決條件，倘若安全得不到保障將會(huì)引得人心惶惶，這不但會(huì)影響項(xiàng)目的開(kāi)展和建設(shè)，而且也會(huì)威脅到工作人員的基人身安全，特別是西亞北非、中東歐、亞太地區(qū)政局動(dòng)蕩，而我國(guó)的“一帶一路”沿線國(guó)家是眾多類(lèi)似的第三世界國(guó)家，為了推進(jìn)項(xiàng)目的進(jìn)行必定需要積極應(yīng)對(duì)潛藏著的重重困難。

比如在我國(guó)在卡西姆港燃煤電站的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)因?yàn)辄h派之爭(zhēng)導(dǎo)致的建設(shè)停止的現(xiàn)象，項(xiàng)目施工人員的人身和財(cái)產(chǎn)都處在威脅之中，為此，有效的降低政治風(fēng)險(xiǎn)成為了“一帶一路”建設(shè)下PPP項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中需要及時(shí)解決的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)較大

法律風(fēng)險(xiǎn)主要是由于沿線各國(guó)的法律體系不同，而“一帶一路”沿線國(guó)家分布世界各地，彼此法律體系不同，如歐美法律體系、大陸法系、伊斯蘭法系等，這些國(guó)家因?yàn)榉审w系不同，所以在進(jìn)行合作的過(guò)程中，在投資、市場(chǎng)準(zhǔn)入、外匯、環(huán)境和勞動(dòng)保護(hù)等各方面都存在不一致的局面，甚至難以協(xié)調(diào)，這為項(xiàng)目的建設(shè)順利進(jìn)行帶來(lái)了諸多的困難。

比如在哥倫比亞馬道斯高速公路項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，就面臨著一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。在哥倫比亞當(dāng)?shù)赜泻芏嗟耐顿Y商競(jìng)爭(zhēng)投標(biāo)此項(xiàng)目，用當(dāng)?shù)氐姆蛇M(jìn)行阻礙。而且我國(guó)對(duì)當(dāng)?shù)氐姆刹涣私?，所以面?duì)各種法律問(wèn)題難以順利解決。因此可以看出，法律風(fēng)險(xiǎn)極大阻礙了PPP模式項(xiàng)目的順利開(kāi)展。

（三）跨國(guó)文化差異，導(dǎo)致文化風(fēng)險(xiǎn)

文化風(fēng)險(xiǎn)主要是指東道主國(guó)家的文化不停所導(dǎo)致的重重矛盾，尤其是宗教文化風(fēng)險(xiǎn)，這是文化風(fēng)險(xiǎn)中最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，“一帶一路”沿線國(guó)家不但宗教信仰不同，而且?jiàn)A雜著政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等多種因素，如果處理不當(dāng)就會(huì)導(dǎo)致很多的矛盾和沖突。比如在巴基斯坦薩察爾50MW風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)中，因?yàn)槲幕町悓?dǎo)致了很多困難，比如在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，需要中巴雙方人員一起工作，但是在溝通上，由于文化差異，產(chǎn)生了一些摩擦。

（四）建設(shè)和運(yùn)營(yíng)存在風(fēng)險(xiǎn)

建設(shè)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指在PPP項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，因?yàn)橥顿Y回報(bào)、壽命周期過(guò)程中，出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)的匯總，比如工程質(zhì)量、項(xiàng)目試運(yùn)營(yíng)順利情況等問(wèn)題，這些都屬于項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

比如在牙買(mǎi)加H2K高速公路南北線項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，在建設(shè)和運(yùn)營(yíng)上就存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)檠蕾I(mǎi)加在項(xiàng)目管理上存在一些問(wèn)題，導(dǎo)致竣工延期，出現(xiàn)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)違約的情況。同時(shí)因?yàn)檠蕾I(mǎi)加本國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題導(dǎo)致成本過(guò)大，建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)化不同等，導(dǎo)致了項(xiàng)目實(shí)施停止，這也不利于項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

四、對(duì)策建議

（一）利用高效方案降低安全風(fēng)險(xiǎn)

一是建立安全預(yù)警機(jī)制，結(jié)合不同的國(guó)家和地區(qū)、行業(yè)、項(xiàng)目特點(diǎn)，建立不同的政治風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)相關(guān)的政治風(fēng)險(xiǎn)并加以防范。二是建立項(xiàng)目引導(dǎo)機(jī)制，幫助項(xiàng)目建設(shè)的順利進(jìn)行，提供相關(guān)的報(bào)告予以指導(dǎo)。三是建立協(xié)調(diào)和規(guī)避機(jī)制，加強(qiáng)各方利益協(xié)調(diào)，以保證項(xiàng)目的安全進(jìn)行。

（二）統(tǒng)籌平衡各方利益，減少法律風(fēng)險(xiǎn)

一是建立專(zhuān)業(yè)法律管理機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)為PPP項(xiàng)目建設(shè)提供法律支持，對(duì)當(dāng)?shù)氐姆蛇M(jìn)行詳細(xì)研究，聘請(qǐng)當(dāng)?shù)刭Y深的律師或法律專(zhuān)家，以維護(hù)我國(guó)項(xiàng)目投資的合法權(quán)益。二是加強(qiáng)對(duì)法律人員的培訓(xùn)，通過(guò)向項(xiàng)目建設(shè)所在地輸入法律人才，以便幫助我國(guó)在實(shí)施項(xiàng)目的順利開(kāi)展，避免法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的負(fù)面影響。

（三）加強(qiáng)PPP理念普及以深化文化交融

一是對(duì)當(dāng)?shù)氐淖诮涛幕冗M(jìn)行詳細(xì)調(diào)研，并且對(duì)入駐的公司和員工進(jìn)行嚴(yán)格培訓(xùn)，讓員工對(duì)項(xiàng)目所在國(guó)的文化、宗教進(jìn)行詳細(xì)的了解，這樣可以減少因宗教文化不同而引發(fā)的矛盾。二是在當(dāng)?shù)亟f(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)管理、協(xié)調(diào)矛盾，制定應(yīng)急方案，以備不時(shí)之需，防范文化風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的爭(zhēng)端。三是定期開(kāi)展文化活動(dòng)，一則加強(qiáng)PPP模式理念普及，二則增進(jìn)友誼，增強(qiáng)信任。

（四）采取有效措施降低建設(shè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

一是在設(shè)計(jì)、社工、運(yùn)營(yíng)方面，應(yīng)給予當(dāng)?shù)丶夹g(shù)人員和管理人員詳細(xì)的指導(dǎo)和培訓(xùn);二是建立專(zhuān)業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，提前做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，定期更新數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)走勢(shì);完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警服務(wù)機(jī)制。 三是在資金方面也要進(jìn)行嚴(yán)格的預(yù)測(cè)，提高資金成本的可控度，盡可能降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

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（責(zé)任編輯：顧曉濱?馬琳）