胥慧敏

【摘要】本文主要回顧了內(nèi)部控制信息披露的研究現(xiàn)狀，從內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀出發(fā)，對影響內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)外部因素進(jìn)行分析，最后進(jìn)行文獻(xiàn)評述。

【關(guān)鍵詞】內(nèi)部控制;信息披露;文獻(xiàn)綜述

一、引言

一直以來，內(nèi)部控制都是學(xué)術(shù)界廣為關(guān)注的話題。經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，社會各界也在高度關(guān)注上市公司的內(nèi)部管理狀況，然而，進(jìn)入21世紀(jì)，安永破產(chǎn)，世通造假，奧林巴斯財務(wù)作假，銀廣夏會計(jì)做賬造假，四川長虹巨額應(yīng)收欠款，麥考林披露虛假財務(wù)信息，萬福生科財務(wù)造假，紫光古漢虛報利潤等一系列財務(wù)丑聞陸續(xù)暴露出證券交易市場上各類上市公司的內(nèi)部控制弊病。內(nèi)部控制薄弱和內(nèi)控信息披露不透明已在目前上市公司中產(chǎn)生一系列財務(wù)問題，使其陷入經(jīng)營困境，更使眾多投資者面臨巨額損失。為了加強(qiáng)和規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和風(fēng)險防范能力，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，于2006年7月15日成立了企業(yè)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)委員會。財政部會同證監(jiān)會、審計(jì)署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會于2008年和2010年聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》以及《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》。由于，對企業(yè)內(nèi)部控制信息披露問題的研究尚不多見，為此，進(jìn)一步研究內(nèi)部控制信息披露問題迫在眉睫。

二、內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀

國外在內(nèi)控方面的研究起步較早，在1994年，內(nèi)控信息披露還處于自由披露階段時，國外上市公司就已經(jīng)具有較強(qiáng)的對外報告內(nèi)控設(shè)計(jì)和執(zhí)行情況的動機(jī)，如Ragahunandan、Rama統(tǒng)計(jì)《財富》雜志公布的topl00企業(yè)的內(nèi)控信息披露情況，有80%進(jìn)行披露。此外，Hermanson認(rèn)為，上市公司不論以何種形式對其內(nèi)控設(shè)計(jì)和執(zhí)行情況進(jìn)行對外報告都能顯著改善公司的內(nèi)控構(gòu)建，但通常內(nèi)部控制信息的自愿披露比強(qiáng)制披露更能促進(jìn)內(nèi)外部信息使用者據(jù)此進(jìn)行正確的決策。在出現(xiàn)一系列財務(wù)舞弊事件后，國內(nèi)學(xué)者才開始重視上市公司內(nèi)控信息對外報告情況這一問題，因此，國內(nèi)在內(nèi)控相關(guān)方面的探索滯后于國外?？傮w來說，國內(nèi)企業(yè)主動對外報告內(nèi)控信息的動機(jī)較弱，但有逐年上升的趨勢。2006年上交所和深交所先后出臺兩個指引，但是楊有紅、汪薇指出當(dāng)前上市企業(yè)主動對外報告內(nèi)控信息的動機(jī)不足，并未有效執(zhí)行指引規(guī)定，內(nèi)控自我評估和外審機(jī)構(gòu)的評估也缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

三、內(nèi)部控制信息披露影響因素研究

（一）內(nèi)部影響因素

林斌（2009）的研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)控資源充裕、成長快、設(shè)置了內(nèi)審部門的公司更愿意披露內(nèi)部控制信息。李少軒等（2009）認(rèn)為股權(quán)結(jié)構(gòu)是對內(nèi)部控制信息披露影響最顯著的因素，股權(quán)越集中的公司，大股東對公司的控制能力越強(qiáng)，大股東越有能力和期望要求受托人披露內(nèi)部控制信息，越傾向于對內(nèi)部控制信息進(jìn)行披露。宋曉文（2012）采用虛擬變量的方法研究了公司特征對內(nèi)部控制信息披露水平的影響，發(fā)現(xiàn)盈利能力越好的公司越傾向于對外披露內(nèi)部控制信息。吳翩鴻（2012）研究發(fā)現(xiàn)金融行業(yè)的公司更傾向于披露內(nèi)部控制信息，并且質(zhì)量較高;而上市年限越長的公司，詳細(xì)披露內(nèi)部控制信息的意愿越低。王環(huán)環(huán)等（2010）認(rèn)為財務(wù)杠桿系數(shù)較大的上市公司負(fù)債水平較高，在披露信息時需要滿足債權(quán)人對信息的特殊需求。

（二）外部影響因素

雷鳴（2011）基于邏輯回歸分析的方法，研究發(fā)現(xiàn)，出具無保留審計(jì)意見的上市公司的內(nèi)部控制信息披露情況明顯好于出具其他類型審計(jì)意見的上市公司，被證監(jiān)會出具特別處理上市公司（即sT公司）對內(nèi)部控制信息披露程度影響顯著，且呈負(fù)相關(guān)。宋曉文（2012）進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，公司是否聘請四大會計(jì)師事務(wù)所對內(nèi)部控制信息披露水平無顯著影響。趙陽（2013）從法律監(jiān)管缺位的角度進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，很多上市公司沒有遵循信息披露的相關(guān)規(guī)定，但并未受到實(shí)質(zhì)性處罰，這在一定程度上縱容了上市公司繼續(xù)漠視相關(guān)規(guī)定，繼續(xù)假披露、少披露甚至不披露內(nèi)部控制的相關(guān)信息?？梢?，影響內(nèi)部控制信息披露的因素很復(fù)雜，我國學(xué)者研究內(nèi)部控制信息披露的影響主要從公司治理層面人手，還沒有全面深入的研究。研究成果多根據(jù)理論分析得出，缺乏具體的實(shí)證研究驗(yàn)證。由于我國內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量不高、樣本選擇受限制等因素，難以解決變量之間時序性、內(nèi)生性等問題，導(dǎo)致不同學(xué)者對公司規(guī)模、財務(wù)杠桿系數(shù)等因素的影響效果得出了不同的結(jié)論，尚未形成統(tǒng)一的權(quán)威性觀點(diǎn)，還需要進(jìn)一步的研究探討。

四、文獻(xiàn)評述

上述文獻(xiàn)回顧將國內(nèi)外關(guān)于內(nèi)部控制信息披露相關(guān)研究的文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理，發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外學(xué)者對于該領(lǐng)域的研究側(cè)重點(diǎn)有所不同：由于國家政策不同，國外對于內(nèi)部控制信息披露的數(shù)據(jù)資源較國內(nèi)要更為豐富，導(dǎo)致國外學(xué)者對內(nèi)部控制信息的披露的研究在研究上較國內(nèi)學(xué)者更為深入。國外主要從內(nèi)部控制缺陷披露的角度進(jìn)行研究，對影響內(nèi)控缺陷披露的因素、該披露對企業(yè)的影響，以及市場反應(yīng)進(jìn)行了深入的解析。而國內(nèi)正處在強(qiáng)制性發(fā)布內(nèi)控報告的起步階段，所以國內(nèi)的研究大多處于研究內(nèi)部控制信息披露的總體現(xiàn)狀，以及內(nèi)控信息披露的改進(jìn)方案。

影響內(nèi)控信息披露的因素較為繁雜，從目前的學(xué)術(shù)成果看，國際上學(xué)者尚未就各項(xiàng)因素對內(nèi)控信息披露的影響形成統(tǒng)一觀點(diǎn)。因此，未來需要增強(qiáng)這方面的探索，在一個廣泛的基礎(chǔ)上統(tǒng)一內(nèi)控信息披露的影響因素，完善理論界在內(nèi)控方面的學(xué)術(shù)成果，進(jìn)而在實(shí)踐中構(gòu)建更為全面、完整的。由于我國資本市場的不完善，信息披露的質(zhì)量不高，很多研究還處于理論分析階段，實(shí)證研究只是對數(shù)據(jù)進(jìn)行表面的相關(guān)性研究，缺乏內(nèi)在深層的探討。同時，實(shí)證研究的數(shù)據(jù)選取等還存在著諸多局限，研究方法比較單一，難以解決變量之間的內(nèi)生性、時序性等復(fù)雜問題。總體來看，目前實(shí)證研究的廣度和深度都還有待拓展，值得更進(jìn)一步研究和探討。