陳思如

【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和技術(shù)的提高，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，而且其發(fā)展速度之快令人唏噓，引起了各個(gè)領(lǐng)域人士的強(qiáng)烈關(guān)注，業(yè)界內(nèi)外也紛紛嘗試從不同角度對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行分析。文章主要從三個(gè)方面進(jìn)行了探究：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展脈絡(luò);互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)解析框架分析;基于阿里巴巴的案例分析，希望通過本文可以推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新發(fā)展，使金融產(chǎn)業(yè)能夠不斷穩(wěn)定發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 金融經(jīng)濟(jì)學(xué) 阿里巴巴

“如果銀行不改變，我們就改變銀行?！痹?013年，因?yàn)轳R云的這句豪言，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)開始發(fā)展，一開始便引來了社會(huì)各界人士的廣泛關(guān)注。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融起源于國外，但是我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展呈跨越式上升趨勢，特別表現(xiàn)在在2014年5月，國家中居主導(dǎo)地位的金融機(jī)構(gòu)中央銀行發(fā)行了250余張第三方支付牌照，以及P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等的出現(xiàn)和發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展脈絡(luò)

近幾十年來，我國的經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，以此同時(shí)，技術(shù)也與經(jīng)濟(jì)成正比發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入千家萬戶，因此，利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行自身業(yè)務(wù)形式的改革，擴(kuò)大業(yè)務(wù)服務(wù)范圍，提高服務(wù)能力的互聯(lián)網(wǎng)金融借機(jī)生長了起來。隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，以及金融就像人人關(guān)心的問題的服務(wù)形式和服務(wù)能力得到了有效的提高，已經(jīng)有原來的只能由銀行提供服務(wù)的形式走向了多元化的發(fā)展方式。通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用與成熟，倉I新出了很多與原來的模式有很大區(qū)別的新模式。像第三方字符的這些新興業(yè)務(wù)將原來只能在銀行辦理的金融行業(yè)中的支付、結(jié)算、資源的分配等基礎(chǔ)性服務(wù)變的非常高效。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在創(chuàng)新中不斷發(fā)展，為使其盡快發(fā)展壯大，從而導(dǎo)致國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有關(guān)部門在監(jiān)管中條件不宜過分苛刻。

從產(chǎn)業(yè)層面的方面來看，互聯(lián)網(wǎng)金融就是將互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)相融合，從而使金融行業(yè)快速互聯(lián)網(wǎng)化。與此同時(shí)，在金融創(chuàng)新方面來看，互聯(lián)網(wǎng)金融還是屬于金融的范圍的，這種服務(wù)方式的改變充分利用了現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了質(zhì)量和效益的雙提高，降低了交易成本，提高了交易效率。改善了信息不平等等現(xiàn)象，提高了信用的甄別能力。其最為明顯的表現(xiàn)就是在進(jìn)行網(wǎng)上交易時(shí)，交易成本大大降低并且基本可以忽略，但是令人震驚的是，現(xiàn)在還一直呈下降趨勢。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)解析框架分析

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要各方面的支持，包括不斷發(fā)展的科學(xué)技術(shù)的支持，以及國家政策上的扶持，在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)之間的融合和變革的過程中，需要把融合雙方先進(jìn)的方面結(jié)合起來，能夠在產(chǎn)業(yè)融合中不斷的奮力前進(jìn)，才能成功的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的相互合作，才能使產(chǎn)業(yè)可以在更好的平臺上更加發(fā)展壯大。技術(shù)進(jìn)步主要分為兩個(gè)方面，一個(gè)是革命性創(chuàng)新，另一個(gè)就是以革命性創(chuàng)新為基礎(chǔ)的擴(kuò)散性技術(shù)創(chuàng)新。

從本質(zhì)上講，互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)的出現(xiàn)時(shí)代發(fā)展的必要產(chǎn)物，是屬于革命性創(chuàng)新的技術(shù)，但是基于此基礎(chǔ)上的金融業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)上的改革和創(chuàng)新卻是在知識與信息的方面考慮的。基于這些原因，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和變革不斷推動(dòng)著金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在技術(shù)的方面不斷地進(jìn)行著創(chuàng)新，為金融業(yè)務(wù)的革新提供了很大的技術(shù)支持和推動(dòng)力。尤其是近年來，互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)迅速發(fā)展，變得越來越成熟，技術(shù)能力越來越強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融也得到了飛速的發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)與金融進(jìn)行了很好的融合，經(jīng)過發(fā)展，形成了一種全新的業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。

三、分析阿里巴巴的案例

（一）阿里巴巴克服生態(tài)圈融資難的問題的分析

自古以來剛剛起步的小型微型企業(yè)的融資就有很大的困難，這主要是因?yàn)樾⌒臀⑿偷钠髽I(yè)的信用貸款都存在著安全風(fēng)險(xiǎn)較高的問題。而這問題的原因，一方面是由于這些小型微企業(yè)的規(guī)模一般都比較小，這就決定了其固定資產(chǎn)不會(huì)多，能夠用以抵押進(jìn)行貸款的資產(chǎn)更是少之又少，不能滿足貸款融資金額的要求，而且小微企業(yè)開始創(chuàng)業(yè)的生命歷程較短，與銀行進(jìn)行的業(yè)務(wù)交易比較少，一般財(cái)務(wù)制度和管理能力也不夠完善，因此，難以與銀行形成良好的信用體系;另一方面，小微企業(yè)在進(jìn)行貸款的時(shí)候一般額度都比較小，但是頻率非?？欤捎阢y行在放貸之前需要對企業(yè)的經(jīng)營狀況、還貸能力、信譽(yù)狀況等進(jìn)行一系列的深入完全以及嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼{(diào)查來保證資金的安全，而且放完貸款之后還要進(jìn)行追蹤，小企業(yè)的這種貸款方式增加了銀行的各項(xiàng)成本。但是，阿里巴巴卻不同，他所能提供的這種小額貸款業(yè)務(wù)都是依托與互聯(lián)網(wǎng)的，因此，在這個(gè)大數(shù)據(jù)的時(shí)代，利用計(jì)算機(jī)能夠很便捷快速的通過對貸款人以前交易過程所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合的整合和分析，從而轉(zhuǎn)化成信貸過程中所需要的信用數(shù)據(jù)，形成信用評級運(yùn)算，正好契合了小微企業(yè)融資過程中的特點(diǎn)和需求。這種融資結(jié)構(gòu)打破了傳統(tǒng)融資的缺點(diǎn)，這種融資能力真正打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在融資服務(wù)上的壟斷。阿里巴巴之所以能夠?qū)⑦@項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展起來，主要有一下三個(gè)方面的原因：先進(jìn)的技術(shù)支持，如互聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)，云計(jì)算和搜索技術(shù)等;它的實(shí)現(xiàn)是在監(jiān)管措施的支持下的;平臺中有足夠多的完整的數(shù)據(jù)作為有效的支持。

（二）阿里巴巴金融創(chuàng)新方面的分析

（1）阿里巴巴推出的支付寶被人們作為第三方支付工具。在支付寶被推出之后，阿里巴巴容易的解決了支付成本問題，而且大大提升了支付效率，提高了支付成功的概率。而且，操作非常簡單便捷，用戶可以直接用在支付寶中預(yù)存的現(xiàn)金進(jìn)行購物，提高了賣家和買家實(shí)時(shí)交易的效率。在阿里巴巴這個(gè)平臺上，支付寶的交易可以滿足大多數(shù)的交易需求，與此同時(shí)，支付寶為拓展其服務(wù)門類，開展了大量個(gè)性化的服務(wù)內(nèi)容，推出個(gè)性化的服務(wù)系統(tǒng)。不僅節(jié)約了消費(fèi)者的成本，而且大大節(jié)約了時(shí)間，提高了消費(fèi)者的應(yīng)用體驗(yàn)。

（2）小額貸款依附支付寶進(jìn)行發(fā)放。如今，如果在線上申請阿里巴巴的小額貸款，阿里巴巴的后臺可以依照該用戶以前的交易數(shù)據(jù)快速精準(zhǔn)的利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)及時(shí)計(jì)算出該用戶的信用數(shù)據(jù)，在較短的時(shí)間內(nèi)完成貸款任務(wù)。后臺的云計(jì)算可以根據(jù)大數(shù)據(jù)解決貸款中數(shù)據(jù)不對等的問題，大大降低了交易時(shí)間和交易成本，使貸款的效率得到了很大的提升，也使中小企業(yè)融資難的難題迎刃而解。

（3）阿里巴巴推出余額寶。阿里巴巴將人們想利用碎片化的時(shí)間理財(cái)?shù)脑竿ㄟ^網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)實(shí)。能讓用戶將閑散的資金放入余額寶中進(jìn)行理財(cái)，而且，其理財(cái)收益可以天天看得到并作為本金加入到下一天的理財(cái)當(dāng)中。余額寶給傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品帶來最大沖擊的方面是，可以通過在線申購的方式進(jìn)行理財(cái)，沒有繳納多余的手續(xù)費(fèi)，沒有最低下限的限制，極大的減少了支付寶用戶在理財(cái)期間可能會(huì)產(chǎn)生的多余的費(fèi)用，這就是將支付寶的理財(cái)渠道和其他的基金公司完成了在線的完美連接。但是，這種情況帶來的后果就是大部分用戶的多余財(cái)產(chǎn)從銀行中轉(zhuǎn)移到支付寶中，將支付寶變成了日常消費(fèi)和理財(cái)?shù)闹饕绞?，而銀行為了不使自己的客戶流失就都紛紛下調(diào)支付額度，想要制止資金大量流向支付寶。

（三）阿里巴巴金融深化分析

如今，我國的金融市場在改革開放中不斷穩(wěn)定發(fā)展著，以前的時(shí)候，民營銀行被人們一度被認(rèn)為是金融行業(yè)改革發(fā)展的最大的助力，但是，像阿里巴巴這樣的新型金融行業(yè)強(qiáng)勢出現(xiàn)后，讓整個(gè)傳統(tǒng)的金融體系受到了前所未有的沖擊和洗禮。這主要從這兩個(gè)方面來分析：新興的金融行業(yè)全面提高了理論市場化的速度。像支付寶這樣的第三方支付工具已然建立起了專屬于自己的支付渠道。最明顯就表現(xiàn)在個(gè)人與企業(yè)的存款都有了一個(gè)新的存款方式的選擇，而且這種存款去向選擇的增多也使銀行業(yè)收到了極大的影響，這種沖擊必然會(huì)把利率引向市場化。當(dāng)然，在目前的利率政策下，余額寶變成了監(jiān)管套利的實(shí)際受益者，這種政策無疑給余額寶形成了一種保護(hù)。當(dāng)利率被引向市場化之后，類似于余額寶等金融業(yè)務(wù)的提供者在失去了這一層保護(hù)膜之后生存空間緊張的問題便會(huì)變得突出了;使金融機(jī)構(gòu)的形成速度加快。阿里巴巴的小額貸款業(yè)務(wù)可以幫助其他行業(yè)中的企業(yè)不再受到成本的制約，這主要表現(xiàn)在眾多的網(wǎng)絡(luò)融資平臺大量出現(xiàn)。

四、結(jié)語

作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的承擔(dān)者和強(qiáng)大的推動(dòng)者，銀行金融機(jī)構(gòu)并沒有發(fā)揮到這樣的作用，所以，能在創(chuàng)新實(shí)施的過程中與金融機(jī)構(gòu)各方面進(jìn)行較好的綜合的融合與合作，能在創(chuàng)新性的表現(xiàn)過程中優(yōu)化技術(shù)條件和監(jiān)管條件，能夠有助于更好的突破產(chǎn)業(yè)的邊界化，從而達(dá)到金融的不斷創(chuàng)新發(fā)展，不斷深化發(fā)展的目的和目標(biāo)。