黃 锨，陳亞盛（博士生導師）

一、引言

過去幾年內(nèi)比特幣價格的持續(xù)升高引起了社會各界對于虛擬貨幣和區(qū)塊鏈技術（block-chain）的關注。特別在財務會計、審計和管理領域，區(qū)塊鏈技術可能引發(fā)又一次重大變革[1]。德勤會計師事務所在2014年創(chuàng)建了自己的區(qū)塊鏈團隊Rubix，并在Rubix上搭建了一個世界范圍的分布式賬本——De?loitte's Perma Rec。該賬本與各類企業(yè)財務系統(tǒng)完美銜接大幅度提高了企業(yè)經(jīng)濟活動的透明度，同時由于賬本數(shù)據(jù)全面覆蓋信息化，該賬本系統(tǒng)可以實現(xiàn)交易實時監(jiān)控、自動化報稅和自動審計等功能。區(qū)塊鏈技術也引起了學者們的關注，已有不少學者從區(qū)塊鏈技術特點出發(fā)，指出區(qū)塊鏈可以優(yōu)化企業(yè)的財務活動[2]、改進稅務管控模式[3]、提高審計效率和質量[4]。本文采用經(jīng)典理論——信息不對稱和交易成本理論作為理論基礎，結合區(qū)塊鏈技術的特點，針對現(xiàn)有會計系統(tǒng)中信任和效率的問題，分析區(qū)塊鏈技術如何能夠重塑新的會計信任體系。

二、信息不對稱與交易成本理論

信息不對稱理論描述的是信息傳遞者往往比接受者擁有更多真實有效信息的客觀現(xiàn)象，逆向選擇和道德風險是信息不對稱導致的結果。會計目標在于提供一種真實客觀的信息減少信息不對稱：財務會計信息披露制度使上市公司內(nèi)部信息更加透明，避免業(yè)績差的公司“以次充好”引發(fā)逆向選擇問題；管理會計則可緩解公司內(nèi)部所有者與經(jīng)理人之間的信息不對稱，降低經(jīng)理人的道德風險[5]。在資本市場中，信息不對稱同時也是交易成本產(chǎn)生的重要原因之一。交易成本是科斯1937年出版的《企業(yè)的性質》中提出的經(jīng)濟學概念[6]，19世紀八十年代后續(xù)經(jīng)濟學家將交易成本歸入經(jīng)濟學的一般分析范式，并進一步完善發(fā)展了交易成本理論[7]，交易成本泛指所有為促成某項交易發(fā)生而形成的成本。交易成本與會計有著天然的聯(lián)系，會計作為一種制度手段其根本目標就是通過減少信息不對稱來最小化交易成本。會計之所以能夠降低信息不對稱并減少交易成本，其重要的原因在于會計信息具有客觀性?，F(xiàn)有會計信息的客觀性是通過政策法規(guī)和會計準則來共同保障。但從已有的研究來看，不論采用何種技術手段或程序，信息不對稱的現(xiàn)象依然嚴重。從根本原因來探討，傳統(tǒng)會計系統(tǒng)中的的信任關系是由某個“中心”作為背書所建立，而在以“人”為信任媒介的體系中，即使再先進和完善的程序都很難克服人為因素的主觀干擾。

區(qū)塊鏈技術的發(fā)展可以實現(xiàn)通過技術手段替代“人”為保障的客觀性。具體來說，區(qū)塊鏈技術可以建立一個通過數(shù)字加密處理的分布式賬本，該體系以共識機制為基礎搭建了一套由代碼全自動完成交易審查、資金轉移和賬本記錄的運行機制，整個過程的交易處理、審批和記賬都不需要人為管理審批、不存在中心結構背書，具備匿名性、安全性和數(shù)據(jù)不可逆性。

首先，區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的加密方式和生成機制保障了會計信息以絕對真實的形態(tài)生成與存貯，降低了由信任關系引發(fā)信息不對稱的擔憂和數(shù)據(jù)查驗所支出的交易成本。區(qū)塊鏈的加密技術在加密和解密的過程中使用兩個非對稱的密碼，且區(qū)塊鏈的組網(wǎng)方式通常使用對等式網(wǎng)絡（P2P網(wǎng)絡）連接散布在全世界參與數(shù)據(jù)驗證和記賬的節(jié)點。P2P 網(wǎng)絡中的所有節(jié)點地位相等并且以扁平式拓撲結構交互聯(lián)通，節(jié)點之間并沒有中心節(jié)點和層級結構，所有節(jié)點都具備網(wǎng)絡路由，驗證、傳播數(shù)據(jù)與發(fā)現(xiàn)新的節(jié)點的功能。當某一塊數(shù)據(jù)生成后將由該節(jié)點由約定好的數(shù)據(jù)傳播協(xié)議廣播到整個系統(tǒng)內(nèi)的所有節(jié)點加以驗證，因此區(qū)塊鏈體系中的所有節(jié)點都在監(jiān)察網(wǎng)絡中不斷地廣播數(shù)據(jù)與新區(qū)塊的消息。區(qū)塊鏈的技術體系突破了傳統(tǒng)會計下單一賬簿的記錄方式，所有的交易信息通過共同認證后存儲于聯(lián)盟鏈中。非對稱加密方式保證了數(shù)據(jù)的安全性，消除了信息不對稱下數(shù)據(jù)造假與失真可能的擔憂，組網(wǎng)方式的多方驗證機制進一步提升了數(shù)據(jù)的客觀真實性，大大降低了對于會計信息搜集、驗證所造成的交易成本，同時對等式網(wǎng)絡下所有歷史交易信息都在所有節(jié)點中完整保存，聯(lián)盟鏈中被授權的節(jié)點有權訪問與調用所需的交易信息，極大提升了會計、審計業(yè)務中對于交易數(shù)據(jù)的提取效率。

其次，區(qū)塊鏈去中心化和共識機制提高了會計信息生成與傳遞效率，減少了傳統(tǒng)模式中效率低下所造成的交易成本。一般來說系統(tǒng)內(nèi)中心化程度越低，那么共識度就越差，但是區(qū)塊鏈獨有的共識機制（比特幣中為PoW共識機制）很好地解決了決策權高端分散的無中心化體系中，各個節(jié)點高效快速地對區(qū)塊數(shù)據(jù)達成共識。換句話說，共識機制保障了交易信息與會計信息的生成效率，去中心化則保障了信息的傳遞效率。這種效率的提升直接減少傳統(tǒng)會計、審計業(yè)務中由于信息審核層級多，信息傳遞速度慢等所造成的交易成本。

最后，獨有的激勵機制使得區(qū)塊鏈體系無須付出額外的交易成本維護系統(tǒng)穩(wěn)定。以區(qū)塊鏈典型應用比特幣為例，比特幣生產(chǎn)過程中各節(jié)點通過貢獻自己的計算資源來競爭解答一個難度動態(tài)調整的數(shù)學問題，成功解答出問題的節(jié)點便將獲得該區(qū)塊的記賬權，同時將當前時間段內(nèi)所有的交易記錄打包記錄成一個新的區(qū)塊、依照時間先后順序鏈接到主鏈上。這個過程就好比在一個完全競爭的市場中，許多專業(yè)的“會計師”（節(jié)點）通過付出自己的“專業(yè)能力”來互相競爭擁有新的記賬權，而該記賬權和記賬內(nèi)容又必須經(jīng)過全體“會計師”的驗證才可通過，每一位“會計師”都在個人利益最大化的動機下同時承擔著創(chuàng)建和保護區(qū)塊鏈的功能，因為只有系統(tǒng)穩(wěn)定時單一節(jié)點獲得的比特幣（記賬內(nèi)容）才有價值。

區(qū)塊鏈能夠將市場交易主體的信任關系從基于“人”的信任轉為基于“技術”的信任，最大程度地消除了人類利用信息不對稱的自利行為帶來不可預測的信任危機，從而進一步提升會計作為一種信任機制的核心價值。

三、交易成本視角下區(qū)塊鏈技術與會計、審計之間的關系

1.區(qū)塊鏈、信任關系與交易成本。

（1）會計、審計中的信任關系與交易成本。市場經(jīng)濟是一種信任主導的經(jīng)濟，信任關系緩解了信息不對稱帶來的種種問題。高信任關系的經(jīng)濟環(huán)境提高了市場交易效率，因此信任可以被視為一種對市場交易效率的控制。從狹義來看，信任可以理解為交易雙方對彼此完成特定行為可能性的一種預期，也可以理解為對交易主體未來經(jīng)濟預期的估計或者判斷。從對信任的解釋可以看出，任意的市場交易都存在著風險，因為交易主體的機會主義行為導致市場交易總是不可避免地存在主觀風險，即任意交易主體都有違約的可能。

雷宇[8]、劉峰和葛家澍[9]指出會計的價值在于提供了一種信任機制來減少市場交易中由于信任問題導致的交易成本，從而提高市場交易效率。會計能夠發(fā)揮信任功能的前提在于會計信息本身是真實可信的，現(xiàn)行會計系統(tǒng)采用復式記賬、準則法規(guī)和外部審計共同保障會計信息的真實性。簡單來說，復式記賬的邏輯要求經(jīng)理和會計人員必須交代清楚每一項資產(chǎn)、負債、權益變化的來龍去脈，準則法規(guī)使得任何造假會計信息的行為都將受到懲罰，外部審計要求任意會計信息必須可驗證[8]。可以看出現(xiàn)行的會計系統(tǒng)已經(jīng)是一個較為完善的信任機制，但依然存在著導致會計信息不可信的因素：第一，會計準則本身并不完善；第二，代理人根據(jù)自己對于準則的不恰當理解和錯誤判斷選擇不適合的會計準則；第三，代理人可能為了自身利益，利用準則的缺陷提供誤導委托人和投資者的會計信息，一個典型的表現(xiàn)就是經(jīng)理人為了自身利益進行盈余管理[10]；第四，外部審計體系和審計技術手段的不完善導致會計信息可驗證性無法得到充分保障，例如由于人力限制無法對會計信息進行全樣本審計等問題。這些導致會計信息不可信的因素逐漸削弱了會計最為核心的價值——維系社會的信任，同時也使得市場各方需要付出更多的交易成本去保障會計信息的真實性。

審計是為了查明有關經(jīng)濟活動和經(jīng)濟現(xiàn)象的認定與所制定標準之間的一致程度，而客觀地收集和評估證據(jù)，并將結果傳遞給有利害關系的使用者的系統(tǒng)過程，其意義在于驗證和維護會計信任體系。從這個角度來看，審計活動本身就是一種交易成本的體現(xiàn)。

以審計收費和審計獨立性所導致的交易成本為例，審計收費定價可以表述為審計師工作量（努力程度）和風險溢價（審計師需要的承擔風險）的線性函數(shù)。20世紀70年代以來，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境與業(yè)務的多變導致了審計師所需要承擔的法律風險越來越大，在經(jīng)濟人假設和審計技術局限下，審計師不會完全相信被審計單位的財務信息，但又無法從技術手段上確保所有信息客觀真實，因此這部分不信任會轉換為風險溢價內(nèi)嵌于審計收費中。審計師獨立性受質疑也是學術界長期關注的話題，已有研究表明審計業(yè)務承接受到市場供需關系的影響，當供給過剩時審計師的獨立性就容易受到影響，直接體現(xiàn)為審計意見購買等行為。因此從市場角度來看，財務信息使用者對于審計師的報告也并不盡信，審計獨立性被質疑導致信息使用者可能會付出額外的成本去驗證審計報告的客觀性和真實性，這部分的交易成本體現(xiàn)為投資者為了驗證審計師的獨立性而付出的諸如信息收集和法律訴訟等。

總之，在信息不對稱和機會主義并存的市場中，會計、審計作為一種信任機制在減少市場交易成本和提高市場交易效率方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。但只要信任對象的自利屬性沒有發(fā)生變化，現(xiàn)有的會計系統(tǒng)就不能完全保障會計信息的絕對真實，也就無法消除由于信任問題導致的交易成本。

（2）區(qū)塊鏈與信任關系。區(qū)塊鏈是一種將哈希算法、開源和加密解密技術整合應用的去中心化的交易和數(shù)據(jù)管理技術[11]。分布式賬本體系中的去信任和去中心化的兩大特性對于會計業(yè)務效率和質量的提高會產(chǎn)生巨大影響。首先，去信任的特性指的是區(qū)塊鏈內(nèi)的任何交易都是以密碼學為基礎來實現(xiàn)，而不是基于第三方權威機構的信任。依賴于第三方機構的傳統(tǒng)信任機制會產(chǎn)生諸如信用風險、清算風險和信息泄露失真等風險，區(qū)塊鏈技術則從源頭上解決了交易的信任問題，通過數(shù)字加密驗證程序讓交易雙方實現(xiàn)直接清算。去信任的特性很可能會改善現(xiàn)有市場與公司、公司與公司以及委托人與受托人之間的信任關系，傳統(tǒng)模式下為了克服不信任所要求通過第三方權威機構背書、資質查驗和交易談判等交易成本將不再存在。具體到會計業(yè)務中，去信任模式下優(yōu)質的企業(yè)不再需要支付高昂的審計費用來聘請知名會計師事務所來證明自己的經(jīng)營能力，投資者也不用付出額外的努力去查驗分析師或審計師由于人為因素導致其報告失真的可能。

區(qū)塊鏈共識機制使得去中心化成為可能。區(qū)塊鏈體系的底層協(xié)議框架已經(jīng)提前設定了記賬規(guī)則，新的交易記錄和賬頁無須審批，只需要通過鏈條內(nèi)多數(shù)節(jié)點認可便可自動生成記錄。在整個交易和記賬過程中不需要人為介入，所有節(jié)點都遵循底層協(xié)議，采用更為誠實、可信和高效的機器記賬來代替人工記賬。這種自動化流程下不再需要設置任何管理權限和金字塔層級的層層審批手續(xù)，也就不存在所謂的“中心”。去中心化下的會計體系重塑了會計賬本的形成機制，賬本的生成過程不用人員介入，最大程度降低了會計信息被錯誤記錄和人為篡改的可能，極大程度增加了會計信息透明度和可信度，隨之提高了公眾對于會計信息的信任度。不僅如此，去中心化的數(shù)據(jù)存貯模式保證了會計信息的安全性，避免了傳統(tǒng)總賬模式下數(shù)據(jù)丟失的風險。

從企業(yè)層面來看，區(qū)塊鏈技術的多重保障使得審計師大大降低了所要承擔的法律風險，從而降低了風險溢價部分導致的交易成本；從市場層面來看，區(qū)塊鏈技術不僅提升了會計數(shù)據(jù)自身的真實性，同時還提升了審計技術和審計流程的科學性與客觀性。在一個類似于完全競爭市場的區(qū)塊鏈系統(tǒng)內(nèi)，所有審計行為與職業(yè)判斷的數(shù)據(jù)都會被詳細記錄，審計師主觀上會要求自己保持獨立性；再加上在區(qū)塊鏈體系中人為操縱和篡改數(shù)據(jù)的可能性幾乎為零，客觀上也保證了審計師的獨立性。因此從審計獨立性角度來看，區(qū)塊鏈體系下由于質疑審計獨立性而產(chǎn)生的交易成本問題將會隨著技術手段的改善而大幅度降低。

總而言之，在會計業(yè)務中采用區(qū)塊鏈技術可以從源頭上降低甚至消除所有由于信任關系所導致的交易成本。區(qū)塊鏈技術去信任和去中心化特性以匿名交易、安全加密和不可逆為基礎。通過技術手段采用單向哈希算法進行數(shù)字加密，并通過共識機制徹底保證了區(qū)塊鏈的安全性，交易過程以貨幣的存在性和即時清算作為前提，不需要像傳統(tǒng)模式那樣付出大量成本驗證交易對手的身份和信用水平，使得完全匿名成為可能。另外，區(qū)塊鏈的時間戳功能下，想要篡改、涂抹、刪除和虛構鏈條上的交易數(shù)據(jù)就必須改寫此區(qū)塊前的全節(jié)點交易記錄，從技術角度來說近乎不可能；時間戳的功能還使得所有交易數(shù)據(jù)可追溯，這個特性進一步降低了信息被篡改的可能。

2.區(qū)塊鏈、效率與交易成本。

（1）會計、審計中的效率與交易成本。本文的效率指的是會計信息生成、處理和使用的效率。管理學研究已經(jīng)表明企業(yè)的組織結構會影響企業(yè)的組織運行效率，這種效率包括企業(yè)內(nèi)信息傳遞效率、投資效率、運營效率[12，13]。為了保障會計信息的真實客觀，一般企業(yè)在會計崗位設置上具有明顯的金字塔層級結構。這種層級結構明確了各個崗位責任人的職權和義務，一旦業(yè)務出現(xiàn)問題易于查明相應負責人的責任，但同時這種層級授權結構也帶來了組織內(nèi)部信息傳遞效率慢、信息失真嚴重和崗位冗余等問題。

從技術和人力資源角度看，現(xiàn)行的審計業(yè)務由具備專業(yè)知識的審計師作為參與主體，有限的人力和海量（近乎無限）的審計材料必然造成審計質量和審計效率無法兼顧[14]。如果重視審計效率而忽視審計質量，就會導致低質量的審計報告和會計信息流入市場從而誤導投資者，使得整個市場的資源配置效率下降；如果一味追求審計質量而忽視審計效率，則會違背成本效益原則使得會計師事務所無法持續(xù)經(jīng)營下去。

總之，會計、審計業(yè)務真實性的要求常常以損失效率為代價，效率問題必然會帶來更高的交易成本。如企業(yè)內(nèi)部需要付出更多的協(xié)調成本，為了解決信息傳遞和失真問題需要額外構建信息系統(tǒng)、雇傭更多的審計師等。

（2）區(qū)塊鏈與效率。區(qū)塊鏈技術與效率的關系主要體現(xiàn)在兩個方面：

第一，由于交易成本下降所帶來的間接效率提升。上文已經(jīng)論證了區(qū)塊鏈技術可以降低甚至消除會計業(yè)務中的交易成本，因此區(qū)塊鏈體系下的會計業(yè)務流程將得到優(yōu)化，作業(yè)時間大大縮短，傳統(tǒng)會計模式下確認會計信息真?zhèn)蔚葮I(yè)務將不復存在。一個典型的例子是區(qū)塊鏈電子發(fā)票的應用。區(qū)塊鏈電子發(fā)票是一種完全根據(jù)算法生成的消費和支付憑證，它憑借著區(qū)塊鏈全程可追溯、信息不可篡改和發(fā)票信息實時同步至稅務機關等特點有效地規(guī)避了假發(fā)票，完善了發(fā)票監(jiān)管流程，節(jié)省了大量用于驗證發(fā)票真?zhèn)蔚臅r間，極大程度地提高了稅務部門的工作效率。

第二，區(qū)塊鏈技術設計的優(yōu)越性帶來了效率的直接提升。簡單來說，由于區(qū)塊鏈全節(jié)點數(shù)據(jù)保存機制、無須中心機構背書、自動化記賬和帶有時間戳的特點使得各節(jié)點的會計信息共享，從而直接提升了會計業(yè)務的效率。

現(xiàn)有的會計信息系統(tǒng)存在著兩個缺點：①所有的會計業(yè)務必須在金字塔層級的管理授權機制下進行；②機器并未替代會計人員成為記賬過程的參與主體，只是將手工賬轉化為電子賬。以會計業(yè)務中最基礎的報銷和制證為例，現(xiàn)行的報銷流程將制證分為經(jīng)辦人員填制報銷單和財務人員填制會計憑證兩個環(huán)節(jié)，整個過程沒有實現(xiàn)自動化、程序繁瑣并且管理授權復雜[1]。而運用區(qū)塊鏈技術后，報銷時間將被大幅度縮短。由于所有的交易信息都在全節(jié)點中保存，因此所需的報銷憑證可由程序自動生成，即區(qū)塊鏈可自動化記賬。

區(qū)塊鏈技術的應用可大大提高審計效率。傳統(tǒng)審計受限于資源投入和技術水平，只能通過提高審計流程的科學性盡可能降低審計風險。區(qū)塊鏈技術的使用，特別是全節(jié)點數(shù)據(jù)認證與保存的共享機制、自動化記賬和時間戳等技術會大幅提升審計效率和審計質量。第一，區(qū)塊鏈技術保障了會計數(shù)據(jù)產(chǎn)生的安全性。正如上文所述，區(qū)塊鏈中的全節(jié)點認證機制要求全網(wǎng)超過半數(shù)的節(jié)點驗證通過的數(shù)據(jù)才能記入鏈條，這種機制類似于將事后審計轉變?yōu)槭轮猩踔潦虑皩徲?，使得審計的時效性得以提升。第二，底層協(xié)議的自動化記賬方式降低了會計信息被篡改的可能性，減少了審計師對于會計數(shù)據(jù)真實性的質疑，因此一些簡單性的數(shù)據(jù)驗證工作不再需要。第三，區(qū)塊鏈上的任意數(shù)據(jù)都帶有時間維度，所有的交易數(shù)據(jù)能夠自動形成一個完整的證據(jù)鏈條以便審計師追根溯源，審計師可以通過時間定位更為高效地獲取審計證據(jù)。第四，任意節(jié)點都保存所有交易數(shù)據(jù)的存儲方式，不僅在存儲上保障了財務數(shù)據(jù)的安全，還使得各個節(jié)點上的數(shù)據(jù)可相互驗證，最大限度保證了數(shù)據(jù)的可信度。一個典型的業(yè)務就是審計中的函證業(yè)務，傳統(tǒng)審計模式下審計師往往需要函證與被審計單位有業(yè)務往來的第三交易方，此過程花費大量的精力和時間用于等待和查驗函證方提供會計信息的真?zhèn)?，區(qū)塊鏈技術的引入保證了所有企業(yè)的交易信息都以絕對真實的形態(tài)記錄于聯(lián)盟鏈之中，也就不需要擔心函證方不提供所需的信息或提供虛假信息。第五，所有的記賬規(guī)則在區(qū)塊鏈體系建立之初就按照底層協(xié)議信息化于鏈條中，通過與AI技術相結合，區(qū)塊鏈技術將有望改變傳統(tǒng)的抽樣審計方式，實現(xiàn)區(qū)塊鏈自動化全樣本審計。第六，區(qū)塊鏈技術可以幫助審計師以高效的方式使用行業(yè)大數(shù)據(jù)，從而以更加系統(tǒng)、全面的視角進行審計，推動單一對象的審計轉變?yōu)閷φ麄€商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的審計。

區(qū)塊鏈技術的應用將會對會計與審計流程的效率產(chǎn)生重大影響：一方面，區(qū)塊鏈體系下新型的信任關系使得以往會計信息審核、查驗與辨別的業(yè)務流程得到簡化，甚至不再需要，從而提升了會計與審計業(yè)務效率；另一方面，全節(jié)點信息保存的共享機制和時間戳等技術讓鏈條中的參與主體可以擁有更多真實可靠的會計信息用于決策判斷，降低了參與主體為獲取有用信息而付出的交易成本。

四、結論

會計與審計的核心價值在于提供了一種市場信任機制，區(qū)塊鏈技術的發(fā)展將進一步完善這種信任機制。區(qū)塊鏈技術的發(fā)展將對會計與審計理論和方法產(chǎn)生深遠的影響，不過迄今為止多數(shù)區(qū)塊鏈技術與財務會計方面的研究都集中在區(qū)塊鏈技術應用層面的探討，并未從理論層面剖析區(qū)塊鏈技術將會對會計與審計研究產(chǎn)生什么樣的深遠影響。因此本文運用信息不對稱理論和交易成本理論指出現(xiàn)行會計信息系統(tǒng)中由于效率和信任問題所導致的高昂交易成本后，結合區(qū)塊鏈技術的特點從信任關系和效率兩個維度總結了區(qū)塊鏈技術如何改變會計信任和效率。具體來看，區(qū)塊鏈技術中去中心化和去信任的特性可以建立一種基于“技術”的新型信任關系，而全節(jié)點數(shù)據(jù)保存的共享機制、時間戳功能以及自動化記賬底層協(xié)議在保障會計信息真實有效的基礎上，大幅度提升了會計與審計業(yè)務效率。