諸業(yè)霞

前言

公司流動資產的重要組成部分是庫存，在競爭激烈的市場環(huán)境下，選擇合適庫存估算方法有利于企業(yè)未來的良性發(fā)展。企業(yè)庫存的不斷變化，它處于持續(xù)購買、發(fā)出和消費的過程中，結合不穩(wěn)定的社會因素，庫存定價變得更加復雜和困難。在實際操作中，企業(yè)有必要選擇適合自己的庫存評估方法，以商定實際的物流和成本流轉程序，并結合企業(yè)的成本、利潤、稅負、業(yè)務績效等方面，對適合企業(yè)本身的庫存估算方法進行有效的選擇。

一、三種存貨計價方法的基本概念

1. 先進先出法

先進先出法這種計價是以先購進的存貨先發(fā)出的一種存在計價方法，因為當前的市場價值非常接近期末庫存的成本價值。因此，采用這種方法相當麻煩，特別是如果進出企業(yè)的存貨數(shù)量相對頻繁，這將增加其庫存管理工作量。但這種方法可以通幸免存貨變質腐爛。

2. 個別計價法

個別計價法是指對庫存和發(fā)出每一存貨或每一批存貨的成本加以認定的方法，這種方法實際操作的工作量很大，并且確定具體的發(fā)出以及結存存貨的批次，從而確定其所屬的收入批次，這增加了工作的復雜性并有利于其利潤的調整，這種調節(jié)方法一般情況被經常使用。

3. 加權平均法

加權平均法在月末進行計算，使用這種方法比較方便，每月末只計算一次。使用這種方法是以本月月初的庫存數(shù)量和購買的庫存量為權數(shù)來確定的。由于無法從賬簿中隨時查看庫存余額，因此庫存價值只能在期末確定，這會增加一定的負擔給公司庫存的日常管理，而這種方法只能應用于實地盤存系統(tǒng)。

二、庫存評估方法對企業(yè)的影響

1. 對企業(yè)價值的影響

使用“先進先出”的方法進行計算，必須按照最后階段的庫存進行計算，相對接近于編表日重置的成本，這使得資產估值方法非常合理。如果使用這種方法在通貨膨脹期間，利用早期存貨價值和實際營業(yè)的收入比來計算毛利潤，從毛利潤中扣除所得稅和股利后，這將使企業(yè)的成本回收率降低，在實際價格水平上，它將無法重置相同數(shù)量的庫存，這將使企業(yè)業(yè)務運營的規(guī)模最大化減少。

2. 對企業(yè)管理效率的影響

很多企業(yè)都是根據(jù)企業(yè)獲得經濟利潤高低來評價企業(yè)管理人員的業(yè)績，然后根據(jù)評估的結果來獎勵相關的管理人員。先進先出法的使用更適合在物品價格上漲的環(huán)境下，這樣就可以對公司管理人員在任期內的利潤水平進行有效的高估，并可以獲得更直接的利益。

3. 對企業(yè)現(xiàn)金流量和稅收的影響

對企業(yè)長期發(fā)展產生影響，企業(yè)庫存總成本會有很多種計價方法進行選擇，因此在正常情況下，庫存成本逐漸成為銷售商品的成本。實現(xiàn)此類成本的轉換主要是因為售出了所有的存貨，不同的存貨計價方法會表現(xiàn)為不同的成本數(shù)據(jù)，因而對企業(yè)利潤、稅收產生影響。

三、存貨評估方法對企業(yè)財務比率分析比較指標的影響

1. 對企業(yè)現(xiàn)金流量和稅收的影響

從實際的操作方法來看，如果有相同或一致的其他條件，無論企業(yè)采用何種庫存估值方法，正常狀態(tài)下企業(yè)的銷售成本都是庫存總價值成本轉換而來的，即在幾個會計期間內有相同的銷售成本金額。因此，基本上不會影響企業(yè)的稅前利潤、綜合所得稅、稅后利潤和總現(xiàn)金流量等項目的所有金額。也就是說，上述所說的這些相同情況下也應對應相同的庫存估價方法。當然，如果是不同的具體條件，不同的計價方法的選擇也會對企業(yè)稅收和企業(yè)的現(xiàn)金流產生不同的影響。

2. 對企業(yè)價值的影響

在社會物價水平上升的情況下，如果采用先進先出法，則按編制日期的價格水平來計算期末庫存的成本，以使得所得結果跟企業(yè)的實際情況比較相近，因此企業(yè)資產的估值會更科學合理。相反，如果使用后進先出的方法，會很容易虛計企業(yè)的毛利，這對企業(yè)價值的實現(xiàn)影響很大。如果社會物價水平波動比較大，計算的企業(yè)價值的方法通常使用加權平均法，其計算的結構也比較“平均”，這種參考標準比較適合衡量企業(yè)的總價值。

3. 對管理人員業(yè)務績效的影響

在經濟學中存在委托代理的情況，企業(yè)經常反映管理人員的努力程度，一般用管理者的業(yè)務績效來衡量。在這方面，各種庫存評估方法影響管理人員工作的業(yè)績評估和獎勵措施。根據(jù)相關研究結果，如果管理者的薪酬機制與其績效評估之間存在正相關關系，那么當社會物價水平上升時期，管理者通常會選擇庫存估值的方法是“先進先出法”。因為這種方法的有效利用對管理人員的業(yè)務效率的提高非常有利，會帶來更多的當前利益給管理人員。

四、進一步比較研究先進先出法和加權平均法

1. 兩種庫存估值方法對企業(yè)稅收和財務的影響

在社會物件上升的情況下，企業(yè)一般會使用先進先出法來計算庫存的價值，也就是說由前期庫存價格和早期價格共同決定會計核算期間內銷售的產品成本價值，這將導致企業(yè)發(fā)行的庫存價值比當前市場價值低，偏低的公司的銷售成本，同時又造成企業(yè)營業(yè)利潤虛高的現(xiàn)象，不利于企業(yè)的稅負的減少。相反，使用加權平均值的方法可以使企業(yè)的成本和收益的核算相對接近平均水平，有助于企業(yè)所得稅負擔的減少。然而，對于許多大中型企業(yè)而言，先進先出法可以提高了企業(yè)納稅的金額，同時也幫助他們提高了企業(yè)透明度，同時政府的支持和銀行貸款也相應的增多了。因此，大多數(shù)大中型企業(yè)傾向于多方面的角度選擇先進先出的計價方法。然而，對于創(chuàng)建不久的小企業(yè)來說，通常優(yōu)先考慮的問題是最小化稅收負擔和改善公司的財務狀況，因此這類企業(yè)通常使用的庫存評估方法是加權平均法。

2. 兩種庫存估算方法對企業(yè)財務比率分析指標的影響

企業(yè)的短期償債能力、企業(yè)的長期償債能力、企業(yè)的盈利系數(shù)分析和企業(yè)的流動性系數(shù)分析等指標都是企業(yè)財務比率分析指標。使用不同的庫存估價方法對這些企業(yè)指標的影響也不同。首先，關于企業(yè)的短期償債能力和流動性比率分析指標，如果使用先進先出法作為庫存評估方法就會使庫存周轉率出現(xiàn)偏低的情況，從而導致偏高的流動比率和庫存周轉期。相對應的，如果使用加權平均法，上述各項指標都會有所“壓縮”。其次，從分析企業(yè)盈利指數(shù)的角度來看，通常是由企業(yè)的利潤來反映其衡量標準，因此先進先出的方法的使用有利于企業(yè)盈利指數(shù)的提高，而使用加權平均法就會使這些指標在一定程度上均有所降低。最后，基于企業(yè)的長期償債能力指數(shù)，由于先進先出法的使用會對企業(yè)的稅前利潤有所高估，因此，這種估值方法的使用實際上是對企業(yè)長期償債能力的指標的高估。

結束語

通常企業(yè)對評估庫存的方法的選用，有必要對企業(yè)的外部環(huán)境狀況、企業(yè)的經營狀況和企業(yè)主要目標的具體情況進行綜合考慮，并在此基礎上，選擇適合本企業(yè)的存貨計價方法，從而有效的提高本企業(yè)的業(yè)務績效。