馬嘉辛

“手里有‘閑錢，雖然平時(shí)很少用到，但一旦買了長期產(chǎn)品，就會(huì)擔(dān)心遇到急需用錢的時(shí)候?！迸R近年關(guān)，有投資者開始為資金流動(dòng)性煩惱。

理財(cái)產(chǎn)品沒到期，有辦法“套現(xiàn)”嗎？對(duì)于這一問題，不少銀行給出了答案：“二手”銀行理財(cái)，請(qǐng)了解一下。

近期，記者通過多方采訪了解到，“二手”銀行理財(cái)市場(chǎng)悄然走俏。

“銀行推出此服務(wù)，主要是基于客戶需求：應(yīng)急的客戶可以出讓部分收益，換取流動(dòng)性，偏好高收益的客戶可以采用接收轉(zhuǎn)讓的方式，獲得一個(gè)較高收益理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)。”對(duì)于“二手”銀行理財(cái)，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心研究員游春向記者如此評(píng)價(jià)。

“轉(zhuǎn)讓”受青睞

理財(cái)產(chǎn)品如何實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓？

招商銀行上海某支行客戶經(jīng)理告訴記者：“理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓，就是持有人在產(chǎn)品尚未到期時(shí)，可以通過銀行線上撮合的模式，將產(chǎn)品提前轉(zhuǎn)讓提現(xiàn)。在銀行APP界面可直接操作，銀行會(huì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品給予一個(gè)估值區(qū)間，出讓價(jià)格由轉(zhuǎn)讓者自行決定，銀行會(huì)自動(dòng)完成后續(xù)的資金清算和理財(cái)份額登記?！?/p>

據(jù)中信銀行某支行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)客戶經(jīng)理小張介紹，其所在銀行近一兩年剛推出理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓服務(wù)。小張對(duì)記者稱：“這就像銀行提供了一個(gè)二手交易平臺(tái)。如果急需資金周轉(zhuǎn)，將轉(zhuǎn)讓價(jià)格掛低一點(diǎn)，就會(huì)被‘秒殺，幾乎不需要客戶自己去尋找受讓人?！?/p>

另一銀行人士對(duì)記者舉例稱，假設(shè)某客戶購買了一份20萬元的理財(cái)產(chǎn)品，期限為1年，預(yù)期收益率為4.5%。如果半年后需要錢急用，就可以用較高一點(diǎn)的預(yù)期收益率（假設(shè)為4.7%）轉(zhuǎn)讓。據(jù)估算，扣除手續(xù)費(fèi)0.05%后，客戶當(dāng)天就能收到204103元。折算下來，客戶的收益率約為4.1%，損失也不多。

需要指出的是，并不是所有理財(cái)產(chǎn)品都能夠轉(zhuǎn)讓。小張告訴記者：“目前我行能開展理財(cái)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的產(chǎn)品，均是中信銀行自己發(fā)行的預(yù)期收益率型產(chǎn)品，凈值型產(chǎn)品及代銷的產(chǎn)品是不能轉(zhuǎn)讓的?！?/p>

上述招商銀行客戶經(jīng)理表示，該行在去年剛推出此項(xiàng)業(yè)務(wù)，并不是所有產(chǎn)品均能轉(zhuǎn)讓?！澳壳爱a(chǎn)品類型較多，暫時(shí)還無法歸納具體哪類可以轉(zhuǎn)，但是具有轉(zhuǎn)讓功能的理財(cái)產(chǎn)品均會(huì)有標(biāo)識(shí)注明，客戶在購買時(shí)可自行查閱”。

據(jù)了解，可轉(zhuǎn)讓理財(cái)產(chǎn)品類型因各家銀行的不同規(guī)定而異，有些銀行僅支持該行的部分預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品以及大額存單轉(zhuǎn)讓，有些銀行則支持全部預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓，有些銀行甚至已全面支持凈值類理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓。

理財(cái)質(zhì)押“失寵”？

記者通過多方采訪了解到，盡管銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓服務(wù)不是新事物，但目前仍主要集中于股份制銀行（如浦發(fā)銀行、中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等）及部分城商行的業(yè)務(wù)條線內(nèi)，并未被廣大投資者熟知。

在推出轉(zhuǎn)讓服務(wù)之前，為了幫助客戶緩解臨時(shí)資金流動(dòng)性壓力，部分銀行會(huì)推出理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押業(yè)務(wù)。

消費(fèi)者鄭磊（化名）告訴記者，早幾年，他曾在某大型銀行辦理過理財(cái)質(zhì)押業(yè)務(wù)，那時(shí)購買1年期以上產(chǎn)品的收益率接近6%，急需用錢，就將其質(zhì)押給銀行，獲得貸款。這種質(zhì)押業(yè)務(wù)的手續(xù)審批非?？?，5至10分鐘就能知道結(jié)果。

鄭磊稱，當(dāng)時(shí)理財(cái)產(chǎn)品收益普遍較高，而有些銀行貸款利率低廉，有投機(jī)者因此將理財(cái)產(chǎn)品反復(fù)質(zhì)押“套利”。不過，銀行后期也對(duì)此有所反應(yīng)。而這種“套利”方式目前已無操作空間。鄭磊表示，目前理財(cái)產(chǎn)品收益率已比幾年前明顯下降，很少有產(chǎn)品的收益率能超過4.5%，且當(dāng)前貸款利率較高，質(zhì)押時(shí)可能還要貼些錢和手續(xù)費(fèi)，不賺反虧。

上述招商銀行客戶經(jīng)理告訴記者：“目前理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押的審批時(shí)間相對(duì)較長，與貸款及信用卡審批一樣，銀行會(huì)嚴(yán)格審查質(zhì)押人的征信等相關(guān)資質(zhì)。如果僅是出于流動(dòng)性考量，不如直接購買銀行APP平臺(tái)上具有轉(zhuǎn)讓功能的理財(cái)產(chǎn)品，需要錢的時(shí)候，直接掛在二手理財(cái)區(qū)轉(zhuǎn)讓即可，操作更便捷?！?h3>“撿漏”需謹(jǐn)慎

銀行理財(cái)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)在解決部分消費(fèi)者資金流動(dòng)性“煩惱”同時(shí)，也給另一些投資者帶來了“撿漏”機(jī)會(huì)。

一位消費(fèi)者對(duì)記者稱，他平時(shí)很喜歡在銀行“二手”理財(cái)平臺(tái)“撿漏”，相對(duì)而言，收益率較市面上更高，有時(shí)還能秒殺到一些收益率在5%以上的產(chǎn)品，多為轉(zhuǎn)讓者急用錢的情況。

那么，接手“二手”理財(cái)產(chǎn)品，是否有潛在風(fēng)險(xiǎn)呢？

有業(yè)內(nèi)人士指出，投資者“撿漏”需保持謹(jǐn)慎。比如，購買前需認(rèn)真閱讀銀行的相關(guān)協(xié)議細(xì)則，反復(fù)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓手續(xù)費(fèi)、剩余期限、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等關(guān)鍵信息。

小張則告訴記者：“理財(cái)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格在估值區(qū)間內(nèi)有上限。假設(shè)客戶當(dāng)前購買了一款4%預(yù)期收益率的理財(cái)產(chǎn)品，而未來理財(cái)市場(chǎng)收益率逐漸走高，普遍達(dá)到了5%以上，但客戶會(huì)受到轉(zhuǎn)讓價(jià)格的上限限制，轉(zhuǎn)讓就會(huì)出現(xiàn)難度。不過，在當(dāng)前環(huán)境下，這種情況發(fā)生的可能性較低。隨著央行逐漸釋放流動(dòng)性，市場(chǎng)上資金越來越寬裕，理財(cái)收益只會(huì)不斷下降?！?/p>

那么，未來是否會(huì)有更多銀行跟進(jìn)此項(xiàng)服務(wù)？

“有可能?！碧K寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)中心主任黃志龍?jiān)诮邮苡浾卟稍L時(shí)表示，只要在監(jiān)管規(guī)則、法律允許范圍之內(nèi)，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在提升理財(cái)產(chǎn)品收益率的同時(shí)，也將關(guān)注理財(cái)業(yè)務(wù)的用戶體驗(yàn)。

黃志龍進(jìn)一步指出：“這一趨勢(shì)也有利于進(jìn)一步吸引普通投資者進(jìn)入理財(cái)市場(chǎng)，特別是在商業(yè)銀行理財(cái)子公司成立之后，普通投資者理財(cái)門檻大幅下降，在流動(dòng)性、安全性和收益性兼得的情況下，無疑對(duì)普通投資者具有吸引力。”