【摘 要】隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步完善，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速，成為我國(guó)稅收的主要力量之一。但是由于中小企業(yè)在發(fā)展中受諸多因素限制，特別是在融資管理方面面臨很多問(wèn)題，通過(guò)對(duì)中小企業(yè)融資管理問(wèn)題進(jìn)行研究，統(tǒng)籌考慮各種與融資相關(guān)的因素，得出的融資結(jié)論，進(jìn)而提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)也為面臨同類(lèi)融資問(wèn)題的中小企業(yè)理論依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);融資管理

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中小企業(yè)作為穩(wěn)定社會(huì)的基石、重要的創(chuàng)新力量、平和區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)改革的試驗(yàn)田和擴(kuò)大出口的生力軍等方面發(fā)揮不可或缺的力量，但資金問(wèn)題一直困擾著中小企業(yè)，嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的健康發(fā)展，進(jìn)而妨礙我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。為了改善中小企業(yè)融資環(huán)境，國(guó)家和地方政府實(shí)施了普惠金融一系列的政策，加強(qiáng)商業(yè)可持續(xù)，減少了金融排斥，維護(hù)機(jī)會(huì)平等要求，提高了金融可得性。對(duì)金融服務(wù)體系外的中小企業(yè)納入進(jìn)來(lái)，增強(qiáng)了金融基礎(chǔ)設(shè)施，使得中小企業(yè)融資提高效率。

一、中小企業(yè)融資管理存在的問(wèn)題分析

（一）公司融資渠道過(guò)于單一

中小企業(yè)融資渠道主要依賴(lài)民間融資，其融資利率遠(yuǎn)高于銀行利率。尤其是短期融資過(guò)程中的“過(guò)橋資金”，造成融資成本過(guò)高，使得公司負(fù)擔(dān)加重。公司支付給民間融資機(jī)構(gòu)的利息成本越大，越能稀釋了本就較少的利潤(rùn)。中小企業(yè)采用民間融資，是融資決策中一種無(wú)奈的選擇。中小企業(yè)融資具有“短，頻，快”的特征，符合這些特點(diǎn)的主要是民間融資。具體表現(xiàn)在：中小企業(yè)大部分融資需求是依據(jù)訂單多寡來(lái)判別的，以完成生產(chǎn)任務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)用來(lái)判斷是否需要融資。所以，這種情況的決定中小企業(yè)融資需要再較短的時(shí)間內(nèi)取得資金。其他融資渠道不適合中小企業(yè)的融資需求特點(diǎn)。

（二）融資操作流程不完善

中小企業(yè)融資不僅是融資渠道單一，還體現(xiàn)在結(jié)構(gòu)上期限錯(cuò)配。項(xiàng)目投資回收期與貸款期限不匹配，是公司爆發(fā)融資需求的關(guān)鍵因素。項(xiàng)目投資回收期是受到環(huán)境背景、行業(yè)背景、公司自身等因素影響的，是一種動(dòng)態(tài)的變量，而融資期限是固定值，是一種靜態(tài)的常量。這兩者需要限定到一定范圍內(nèi)，使得公司穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。否則一旦出現(xiàn)偏離，資金缺口出現(xiàn)，計(jì)劃外的融資需求也就隨之發(fā)生。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制缺失

中小企業(yè)沒(méi)有科學(xué)的完善的財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析和預(yù)算隨意性較大。具體表現(xiàn)以下三個(gè)方面：第一，缺少一個(gè)科學(xué)清晰的預(yù)算分析框架，能夠揭示問(wèn)題，方便管理層提出修正建議。第二，公司的預(yù)算多是一些數(shù)字堆砌，沒(méi)有深入分析，不夠嚴(yán)謹(jǐn)專(zhuān)業(yè)，不注重文字與數(shù)字、圖形的結(jié)合，沒(méi)有把每一個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的預(yù)算完成情況、業(yè)務(wù)變化和內(nèi)外部原因等信息及時(shí)向管理層匯報(bào)。第三，考慮到中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)能力水平有限，日常工作中方法運(yùn)用不當(dāng)和預(yù)算部準(zhǔn)確等問(wèn)題，不能及時(shí)反映內(nèi)外部環(huán)境變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，較難及時(shí)完成財(cái)務(wù)部門(mén)現(xiàn)有的工作。

（四）融資信用不足

信用不足主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，公司因?yàn)閭鶆?wù)糾紛出現(xiàn)的訴訟記錄。如果中小企業(yè)跟多家相關(guān)公司發(fā)生債務(wù)糾紛并且更多的時(shí)候是作為被告一方，在一定程度上表明信用程度較差。這種情形將會(huì)告知投資者中小企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響日常經(jīng)營(yíng)。第二，公共記錄展現(xiàn)公司風(fēng)險(xiǎn)。公司在日常運(yùn)營(yíng)中所接觸工商稅務(wù)、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)和各類(lèi)媒體等部門(mén)都對(duì)中小企業(yè)有所評(píng)價(jià)，其中涉及到負(fù)面信息較多，如公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，高層管理風(fēng)險(xiǎn)等。第三，財(cái)務(wù)信息體現(xiàn)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)告等可以反映出中小企業(yè)財(cái)務(wù)情況，對(duì)公司資本結(jié)構(gòu)、償還能力和獲利能力等都有清晰反映。

二、加強(qiáng)中小企業(yè)融資管理的對(duì)策思路

（一）完善管理制度，扎實(shí)推進(jìn)公司制度建設(shè)

首先建立完善公司管理制度。建立法制化、規(guī)范化、精簡(jiǎn)高效的管理制度。中小企業(yè)自身管理水平是制約企業(yè)融資能力的主要內(nèi)部因素。因此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立更為規(guī)范的企業(yè)管理制度。同時(shí)，存貨的管理一一規(guī)范審批。材料入庫(kù)管理、廢舊材料管理、產(chǎn)品入庫(kù)管理、產(chǎn)成品入庫(kù)管理和其他存貨管理等都要詳細(xì)核對(duì)發(fā)票，經(jīng)過(guò)清點(diǎn)檢驗(yàn)后才可以入庫(kù)，尤其對(duì)低值易耗品的監(jiān)管要著重加強(qiáng)。再者，財(cái)務(wù)工作“勤儉辦企”的方針做到實(shí)處，禁止鋪張浪費(fèi)與一切不必要的開(kāi)支。其次，構(gòu)建協(xié)調(diào)有效的高層審批部門(mén)。為了“高效率、快節(jié)奏”地運(yùn)轉(zhuǎn)，現(xiàn)有高層決策者組建審批部，用來(lái)減少不必要的程序，強(qiáng)化監(jiān)督機(jī)制。形成各層級(jí)之間、各部門(mén)之間密切合作，緊緊圍繞中小企業(yè)實(shí)際需要展開(kāi)。假如現(xiàn)行制度存在某些值得商榷的地方，也要嚴(yán)格按照相應(yīng)的程序來(lái)變更或廢除。只要是公司的員工，都要服從組織的規(guī)章制度，從而使得公司上下都有執(zhí)行力。

（二）重視人才培養(yǎng)和引進(jìn)，實(shí)現(xiàn)公司資質(zhì)提升

提高公司資質(zhì)，關(guān)鍵在于人力資本的累進(jìn)。人才作為第一資源，是科學(xué)進(jìn)步活動(dòng)中最活躍的因素，也是決定公司發(fā)展的關(guān)鍵因素。首先，重視員工培訓(xùn)與素質(zhì)教育培訓(xùn)。公司技術(shù)型員工在公司發(fā)展中有非常重要的地位，直接影響到產(chǎn)品質(zhì)量的好壞。公司應(yīng)加大對(duì)員工技能培訓(xùn)力度，加強(qiáng)在崗技能培訓(xùn);提升的思想道德素質(zhì)、文化素質(zhì)、個(gè)性發(fā)展和健康心理素質(zhì);鼓勵(lì)員工自身學(xué)習(xí)發(fā)展，增強(qiáng)培訓(xùn)的針對(duì)性和有效性;緩解公司人才結(jié)構(gòu)性矛盾，加快培養(yǎng)公司急需的技術(shù)型人才、復(fù)合技能型人才。其次，提高薪酬福利待遇，完善人才激勵(lì)體系。良好的福利待遇和薪資水平，是留住人才的根本所在。公司應(yīng)該適度調(diào)整福利待遇，重視員工需求;提高員工的社會(huì)保障水平，培養(yǎng)員工的公司歸屬感與認(rèn)同感，減少人才流失。明確規(guī)章制度，加強(qiáng)對(duì)員工的約束效力，確保經(jīng)營(yíng)管理正常有序的進(jìn)行;明確責(zé)任，設(shè)立良好的獎(jiǎng)懲內(nèi)容。員工的錯(cuò)誤不能簡(jiǎn)單一貫由員工承擔(dān)，其主管人員也要負(fù)相應(yīng)的責(zé)任;公司內(nèi)部雖然人性化管理，但不是人情化的管理，一定要落實(shí)組織的規(guī)章制度，對(duì)破壞公司利益的行為堅(jiān)決打擊。

（三）建立科學(xué)的融資操作流程，有效降低融資風(fēng)險(xiǎn)

首先，中小企業(yè)在融資決策前，理清融資思路，編寫(xiě)詳細(xì)的融資規(guī)劃。在融資規(guī)劃中，對(duì)現(xiàn)有融資渠道依據(jù)融資時(shí)效、融資規(guī)模、融資時(shí)限等因素確定較低融資成本是哪些，確定采取單一或者混合的融資方式。對(duì)融到的資金投入的項(xiàng)目，投資回報(bào)是否按計(jì)劃到位，具體進(jìn)度如何，實(shí)現(xiàn)融資目的能付順利完成。其次，中小企業(yè)按照詳實(shí)的融資規(guī)劃資料，結(jié)合現(xiàn)存行業(yè)環(huán)境和公司經(jīng)營(yíng)狀況、公司自身能力和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況，制定出合理的融資決策。反復(fù)檢驗(yàn)按照融資計(jì)劃能否完成，確定融資計(jì)劃的可行性。在融資過(guò)程中，由公司融資相關(guān)主管同意協(xié)調(diào)，不能一盤(pán)散沙沒(méi)有效率。再次，公司融資部門(mén)和財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)對(duì)融資進(jìn)度及時(shí)反饋，預(yù)防在融資過(guò)程中發(fā)生意外情況，并及時(shí)采取相應(yīng)措施。

（四）積極尋求政府的支持，提高融資效率

政府起到市場(chǎng)導(dǎo)向作用，以經(jīng)濟(jì)手段對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信貸投向做出調(diào)控。比如，最近對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題，展開(kāi)定向投放資金;規(guī)定中小企業(yè)貸款比率，降低中小企業(yè)融資門(mén)檻。在稅收方面，中小企業(yè)能夠獲得一定程度的減免，起到強(qiáng)烈的激勵(lì)作用。由政府主導(dǎo)的融資平臺(tái)公平協(xié)調(diào)作用強(qiáng)，有良好的保障。促使缺少資金的企業(yè)和匱乏好項(xiàng)目的投資者能夠在政府的平臺(tái)上，及時(shí)得到通力合作。在融資方和投資方之間存在不對(duì)稱(chēng)信息的情況下，政府融資平臺(tái)就起到很好的中間作用。

三、結(jié)束語(yǔ)

隨著國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境變化，中小企業(yè)若要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中得到發(fā)展，就必須克服融資難，取得充足的資金作為經(jīng)營(yíng)保障。目前，中小企業(yè)雖然在一定程度上掙脫財(cái)務(wù)困境，但由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展變化，中小企業(yè)當(dāng)前融資方式不符合實(shí)際需要的問(wèn)題逐漸凸顯出來(lái)。但隨著中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和融資環(huán)境的變化，未來(lái)可能會(huì)需要形式更為豐富、結(jié)構(gòu)變化更為復(fù)雜的融資方式，需要我們進(jìn)一步去探索。

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作者簡(jiǎn)介：蘇暄（1997—），男，漢族，現(xiàn)在陜西國(guó)際商貿(mào)學(xué)院，本科學(xué)歷，財(cái)務(wù)管理B1606班。