羅維銓，莊新霞

(1.福州大學(xué)資產(chǎn)經(jīng)營公司，福建 福州，350108；2.福建江夏學(xué)院 經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院，福建 福州，350108)

隨著我國創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略和創(chuàng)新型國家建設(shè)目標(biāo)的提出，高校作為國家創(chuàng)新體系的重要組成部分，在技術(shù)創(chuàng)新、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的關(guān)鍵性作用日益凸顯。其中，高校資產(chǎn)經(jīng)營公司是高校提升社會(huì)服務(wù)水平、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的主要載體。2005年，時(shí)任教育部部長周濟(jì)提出應(yīng)遵循“努力發(fā)展、規(guī)范經(jīng)營、改革創(chuàng)新”的經(jīng)營理念，努力建立現(xiàn)代化高校資產(chǎn)經(jīng)營公司。在此基礎(chǔ)上，教育部陸續(xù)組織起草了有關(guān)高校資產(chǎn)經(jīng)營公司改革發(fā)展的相關(guān)意見，《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010-2020年)》明確指出應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)高校資產(chǎn)經(jīng)營公司引導(dǎo)，從國家層面進(jìn)一步明確高校資產(chǎn)經(jīng)營公司的重要地位。當(dāng)前，高校資產(chǎn)經(jīng)營公司取得了長足發(fā)展，在高校發(fā)展中的作用愈發(fā)重要。

當(dāng)前高校經(jīng)營性資產(chǎn)的經(jīng)營績效不高，出現(xiàn)諸如科技成果轉(zhuǎn)化率不高、國有經(jīng)營性資產(chǎn)閑置等有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的浪費(fèi)問題。這些問題的存在固然與當(dāng)前高校體制問題息息相關(guān)，但高校資產(chǎn)經(jīng)營公司內(nèi)部治理制度安排也是造成上述問題的主要原因之一。姜良輝[1]指出高校資產(chǎn)經(jīng)營公司的內(nèi)部治理對(duì)盤活高校經(jīng)營性資產(chǎn)存量、發(fā)揮高校資產(chǎn)效益、彌補(bǔ)辦學(xué)經(jīng)費(fèi)不足、促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和增強(qiáng)社會(huì)服務(wù)功能具有重要的意義。高校資產(chǎn)經(jīng)營公司內(nèi)部治理通常選擇適當(dāng)?shù)慕M織機(jī)制或者組織結(jié)構(gòu)來影響和塑造參與者的行為，從而提高組織經(jīng)營績效；Foss等[2]強(qiáng)調(diào)組織治理的制度安排應(yīng)該從正式的組織機(jī)制和非正式的組織機(jī)制兩方面展開。但是當(dāng)前的研究文獻(xiàn)卻鮮有對(duì)正式治理和非正式治理與經(jīng)營績效之間的關(guān)系進(jìn)行深入梳理。因此，本文試圖將理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)相結(jié)合，深入探討經(jīng)營性資產(chǎn)公司治理與經(jīng)營績效之間的關(guān)系，為高校資產(chǎn)經(jīng)營公司通過內(nèi)部治理提升經(jīng)營績效提供新的思路。

一、高校資產(chǎn)經(jīng)營公司治理存在問題

當(dāng)前不少高校資產(chǎn)經(jīng)營公司已經(jīng)逐漸向規(guī)范化治理轉(zhuǎn)型，但是在其治理逐漸完善的過程中，仍存在如下問題。

(一)缺乏清晰的產(chǎn)權(quán)治理結(jié)構(gòu)

根據(jù)公司治理理論，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是高校資產(chǎn)經(jīng)營公司治理的核心問題。對(duì)高校資產(chǎn)經(jīng)營公司而言，其主要任務(wù)是對(duì)全校所有經(jīng)營性資產(chǎn)包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的統(tǒng)一經(jīng)營管理。但事實(shí)上，很多高校的資產(chǎn)經(jīng)營公司都是在原有資產(chǎn)基礎(chǔ)上創(chuàng)建的，是對(duì)原有辦公場所、辦公設(shè)備等的重新組合，其資產(chǎn)經(jīng)營范圍與原有機(jī)構(gòu)資產(chǎn)經(jīng)營范圍并無太大變動(dòng)。因此，盡管各個(gè)高校已經(jīng)成立資產(chǎn)經(jīng)營公司，但其經(jīng)營性資產(chǎn)仍分散于學(xué)校的各個(gè)管理部門。以某211大學(xué)為例，其后勤公司等經(jīng)營性實(shí)體歸后勤處管理，經(jīng)營性門面房等土地資源歸國有資產(chǎn)管理處管理，校辦企業(yè)則歸校辦集團(tuán)管理，各個(gè)部門相對(duì)獨(dú)立，以垂直型管理模式為主，缺乏橫向協(xié)調(diào)與合作。這種多頭管理模式存在機(jī)構(gòu)重疊和法人治理結(jié)構(gòu)混亂的盲區(qū)，造成當(dāng)前高校經(jīng)營性資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)劃分模糊，治理過程信息不對(duì)稱，資源無法有效整合，經(jīng)營績效低下。

(二)缺乏現(xiàn)代化公司治理理念

雖然高校資產(chǎn)經(jīng)營公司具備現(xiàn)代化經(jīng)營公司的實(shí)體，但由于大部分高校屬于政府所有或政府資助，具有濃厚的行政管理氛圍，造成高校資產(chǎn)經(jīng)營公司主要采用官僚治理，缺乏公司治理理念和經(jīng)驗(yàn)。第一，資產(chǎn)經(jīng)營公司的管理人員大多來自高校行政崗位，代表學(xué)校利益，承擔(dān)的是政治責(zé)任而非經(jīng)濟(jì)責(zé)任，在經(jīng)營管理過程往往以自上而下的行政指令為主，缺少現(xiàn)代化企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，無法調(diào)動(dòng)工作人員的積極性；第二，治理意識(shí)相對(duì)淡薄。資產(chǎn)經(jīng)營公司的建立要求高校從資產(chǎn)治理轉(zhuǎn)向資本治理，要求資產(chǎn)經(jīng)營公司借助資本市場的力量，建立科技孵化基地，發(fā)揮其科技成果轉(zhuǎn)化平臺(tái)的作用，推進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)化以獲取經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益，而大部分資產(chǎn)經(jīng)營公司的治理理念仍停留在資產(chǎn)管理層面。

(三)體制改革相對(duì)滯后

大多數(shù)高校資產(chǎn)經(jīng)營公司已經(jīng)建立較完善的法人治理結(jié)構(gòu)，也通過股東、董事會(huì)、經(jīng)理等統(tǒng)籌的方式進(jìn)行管理[3]，但仍存在行政過度干預(yù)、董事會(huì)工作流于程序等體制僵化問題。在相關(guān)人員的選拔上依然按照學(xué)校指令委派，很少在社會(huì)上公開選拔聘用，管理人員在企業(yè)管理、了解市場動(dòng)態(tài)、捕捉市場機(jī)會(huì)方面的能力稍顯不足，這直接影響資產(chǎn)經(jīng)營公司的經(jīng)濟(jì)效益。一部分高校資產(chǎn)經(jīng)營公司目前依然承擔(dān)著高校冗余人員分流的任務(wù)，人才隊(duì)伍建設(shè)的滯后也使其短時(shí)間內(nèi)難以適應(yīng)激烈的市場競爭，公司體制改革流于形式[1]。

二、高校資產(chǎn)經(jīng)營公司治理與經(jīng)營績效理論關(guān)系研究

根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)治理的要求，高校資產(chǎn)經(jīng)營公司積極探索符合市場運(yùn)行規(guī)律的經(jīng)營管理體制，逐漸完成內(nèi)部規(guī)范化治理。從公司治理的內(nèi)涵來看，治理是為了追求一種“秩序”，這種“秩序”可以是自發(fā)產(chǎn)生的，也可以是人為構(gòu)建的。全球治理委員會(huì)強(qiáng)調(diào)“治理是指相互沖突的不同利益得以調(diào)和并且采取聯(lián)合行動(dòng)的持續(xù)過程，它既包括迫使人們服從的制度和規(guī)則，也包括各種人們同意或者以為符合其利益的非正式制度安排”[4]，可見治理的核心問題是制度安排或機(jī)制設(shè)計(jì)。在此基礎(chǔ)上，本文主張高校資產(chǎn)經(jīng)營公司治理應(yīng)該是建立在當(dāng)前治理問題基礎(chǔ)上的正式制度安排和非正式制度安排。

正式治理通常是通過正式的法律、法規(guī)、規(guī)章等制度進(jìn)行治理的實(shí)踐安排，包括目標(biāo)設(shè)定、規(guī)劃、指令、規(guī)章、激勵(lì)、產(chǎn)權(quán)控制等。針對(duì)當(dāng)前高校治理缺陷，資產(chǎn)經(jīng)營公司應(yīng)該強(qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)控制、激勵(lì)、績效考核、規(guī)章等制度的完善。通過明確產(chǎn)權(quán)，可以減少高校資產(chǎn)經(jīng)營中的多頭管理及機(jī)構(gòu)重疊，減少資產(chǎn)管理糾紛，更有效率地加強(qiáng)資產(chǎn)經(jīng)營公司對(duì)國有經(jīng)營性資產(chǎn)的維護(hù)、優(yōu)化和整合，最終提升高校經(jīng)營性資產(chǎn)的保值增值職能。通過資產(chǎn)經(jīng)營公司內(nèi)部制定的各種規(guī)章制度、激勵(lì)計(jì)劃安排和績效考核，可以有效規(guī)避內(nèi)部員工的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，顯著提升員工的緊迫感和積極性，降低員工工作中的投機(jī)主義行為，逐漸吸納一批優(yōu)秀的人才進(jìn)入資產(chǎn)經(jīng)營公司，在增值保值的同時(shí)進(jìn)一步促進(jìn)高校科技成果的轉(zhuǎn)化，從而為高校籌措資金并增進(jìn)其對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)。

非正式治理一般強(qiáng)調(diào)公司文化氛圍、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格、組織公平、人際網(wǎng)絡(luò)等軟性治理制度安排。關(guān)于非正式治理能否促進(jìn)企業(yè)績效的研究，Osterloh和Frey[5]探討了組織設(shè)計(jì)與公司績效的關(guān)系，認(rèn)為由于組織中存在信息不對(duì)稱，契約、控制等正式治理并不能有效解決內(nèi)在激勵(lì)問題，此時(shí)培養(yǎng)個(gè)人關(guān)系、文化氛圍等非正式手段成為核心；張生太等[6]經(jīng)過進(jìn)一步研究認(rèn)為非正式治理可以提升組織支持感，即非正式治理可以讓員工感受到組織對(duì)自己情感需求、社會(huì)需求的支持。當(dāng)員工感受到組織對(duì)自己重視時(shí)，會(huì)產(chǎn)生較強(qiáng)的組織歸屬感，也更愿意為組織付出更多努力，組織進(jìn)而獲取更多收益。

此外，正式治理和非正式治理不可避免地共同產(chǎn)生作用，統(tǒng)計(jì)學(xué)上把這兩個(gè)因素聯(lián)合產(chǎn)生的共同作用定義為交互作用。這種交互作用可能是替代關(guān)系，也可能是互補(bǔ)關(guān)系。替代關(guān)系意味著兩種治理安排是相互沖突的，互補(bǔ)關(guān)系則意味著兩種治理安排是相互補(bǔ)充、共同促進(jìn)的。非正式治理制度安排相對(duì)正式治理更加寬容、靈活，有效彌補(bǔ)了正式治理制度設(shè)計(jì)的不足，兩者之間存在相互補(bǔ)充的關(guān)系。在資產(chǎn)經(jīng)營公司管理實(shí)踐中，正式治理和非正式治理共同使用可以有效增加資產(chǎn)經(jīng)營公司的經(jīng)營績效。

因此，本文作如下假設(shè)：

假設(shè)1：高校資產(chǎn)經(jīng)營公司正式治理可以提升公司經(jīng)營績效；

假設(shè)2：高校資產(chǎn)經(jīng)營公司非正式治理可以提升公司經(jīng)營績效；

假設(shè)3：高校資產(chǎn)經(jīng)營公司正式治理和非正式治理的共同使用可以提升公司經(jīng)營績效。

三、高校資產(chǎn)經(jīng)營公司治理與經(jīng)營績效關(guān)系的實(shí)證檢驗(yàn)

在上述理論假設(shè)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對(duì)相關(guān)變量等進(jìn)行問卷設(shè)計(jì)，并以高校資產(chǎn)經(jīng)營公司為調(diào)查對(duì)象展開大規(guī)模問卷調(diào)查，運(yùn)用SPSS14.0、lisrel18.7等統(tǒng)計(jì)軟件驗(yàn)證上述的研究假說，揭示變量間的作用關(guān)系。

(一) 研究設(shè)計(jì)

文章研究需要測量的變量包括正式治理、非正式治理、高校資產(chǎn)經(jīng)營公司經(jīng)營績效等。由于部分變量數(shù)據(jù)基于高校保密原則較難獲取，文章采用量表設(shè)計(jì)進(jìn)行觀測，并采用李克特五級(jí)量表對(duì)變量進(jìn)行測量。本次量表題項(xiàng)主要參考當(dāng)前已有的成熟題項(xiàng)，關(guān)于正式治理和非正式治理兩種機(jī)制針對(duì)當(dāng)前治理中存在的問題進(jìn)行設(shè)計(jì)，測量題項(xiàng)參考韓冰等[7]的研究；高校資產(chǎn)經(jīng)營公司經(jīng)營績效的題項(xiàng)設(shè)計(jì)主要考慮資產(chǎn)經(jīng)營公司的職能和任務(wù)，參考丁岳維等[8]的研究，從增值保值能力、科研轉(zhuǎn)化能力、稅收貢獻(xiàn)能力等三方面設(shè)置題項(xiàng)。在初步確定問卷題項(xiàng)的基礎(chǔ)上，結(jié)合預(yù)調(diào)研實(shí)際情況對(duì)測量題項(xiàng)進(jìn)行修正，確保問卷的內(nèi)容效度。本研究所設(shè)計(jì)的測量題項(xiàng)見表1。

表1 變量測量和信度檢驗(yàn)

在問卷設(shè)計(jì)方面，本次問卷嚴(yán)格遵循“理論構(gòu)思形成—問卷初步形成—問卷進(jìn)一步修正”等基本程序，調(diào)查對(duì)象為高校資產(chǎn)經(jīng)營公司的主要管理人員。為了保證研究結(jié)論的普適性與嚴(yán)謹(jǐn)性，調(diào)查對(duì)象覆蓋了教學(xué)型、科研教學(xué)型、科研型等三種類型，比例分別為24%、48%、28%，在全國范圍內(nèi)隨機(jī)發(fā)放以排除區(qū)域性差別。根據(jù)吳明隆[9]的建議，本次問卷共發(fā)放250份，采用直接走訪、委托同事朋友以及專業(yè)調(diào)查機(jī)構(gòu)等多種途徑進(jìn)行發(fā)放，在剔除答題前后不一致、有效答題時(shí)間少等問卷后，共收回有效問卷220份，有效回收率88%，可以忽視未答復(fù)偏差。

(二)信度檢驗(yàn)

信度表示同樣的研究對(duì)象運(yùn)用同樣的觀測方法，得出同樣的觀測數(shù)據(jù)或者觀測結(jié)果的可能性，它表示測驗(yàn)結(jié)果的可靠性程度或者一致性程度。一般用Cronbach’s α系數(shù)的取值水平來判斷所搜集數(shù)據(jù)的內(nèi)部一致性水平。當(dāng)Cronbach’s α系數(shù)大于0.7，該量表具有較高的信度。表1顯示，各個(gè)變量的Cronbach’s α值均大于0.7，總體樣本的Cronbach's α值為0.877，可見該量表具有較高的信度。

(三)效度分析

目前學(xué)者們通常在因子分析的基礎(chǔ)上檢驗(yàn)量表效度。由于本文量表內(nèi)容均采用已有的成熟量表，觀測變量與潛變量之間的關(guān)系較明確，不再作探索性因子分析，直接采用驗(yàn)證性因子分析確定問卷所包含的測量題項(xiàng)與潛變量之間的內(nèi)在從屬關(guān)系，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步分析量表效度。

從表2驗(yàn)證性因子分析結(jié)果可以看出，所有測量題項(xiàng)的標(biāo)準(zhǔn)化因子荷載系數(shù)均大于0.5，且在1%的統(tǒng)計(jì)水平上通過顯著性檢驗(yàn)，說明潛變量有較好的收斂效度。采用組合信度CR來判斷所構(gòu)建模型的內(nèi)在質(zhì)量，以反映潛變量中所有測量題項(xiàng)是否一致性地解釋該潛變量，結(jié)果發(fā)現(xiàn)CR均大于0.7，表明模型效度較好。

從驗(yàn)證性因子分析模型擬合檢驗(yàn)的結(jié)果來看，χ2/df=1.98，小于3，RMSEA=0.047，小于0.8，GFI=0.94，AGFI=0.92，NFI=0.96，IFI=0.99，均大于0.9?？梢娫撃Ｐ万?yàn)證性因子結(jié)構(gòu)得以驗(yàn)證，模型擬合情況較好。

表2 驗(yàn)證性因子分析結(jié)果

注：1.*、**、****分別代表在P<0.1、P<0.05和P<0.01；

2. CR的計(jì)算公式：CR=(∑標(biāo)準(zhǔn)化荷載)2/((∑標(biāo)準(zhǔn)化荷載)2+∑(誤差變量))

(四)結(jié)構(gòu)方程模型構(gòu)建

結(jié)構(gòu)方程模型是一種可以將測量與分析整合為一的計(jì)量研究技術(shù)，它不僅可以考慮處理多個(gè)因變量，同時(shí)估計(jì)模型中的潛變量以及測量指標(biāo)，還可以估計(jì)測量過程中指標(biāo)變量的測量誤差等[10]。本問卷題項(xiàng)具有較高的信度和效度，非常適合結(jié)構(gòu)方程模型的構(gòu)建和擬合。本次結(jié)構(gòu)方程模型主要構(gòu)建的是帶有交互項(xiàng)的結(jié)構(gòu)方程模型，其中交互項(xiàng)的處理首先是將所有觀測變量中心化，避免交互效應(yīng)對(duì)主效應(yīng)的掩蓋或歪曲，其次在中心化基礎(chǔ)上按因子載荷“大配大、小配小”的原則將各個(gè)外生潛變量的觀測變量相乘，形成新的觀測變量JH，由此構(gòu)建結(jié)構(gòu)方程模型。

從該結(jié)構(gòu)方程模型的擬合檢驗(yàn)結(jié)果看，χ2/df=1.84，RMSEA=0.060，GFI=0.95，AGFI=0.93，NFI=0.95，IFI=0.98，均在擬合指數(shù)的臨界值范圍內(nèi)，模型擬合效果較理想。該結(jié)構(gòu)方程模型的標(biāo)準(zhǔn)化路徑如圖1所示，資產(chǎn)經(jīng)營公司內(nèi)部正式治理、非正式治理分別對(duì)公司經(jīng)營績效的影響系數(shù)為0.49和0.43，所有T值均大于1.96，說明正式治理與非正式治理對(duì)經(jīng)營績效的正向影響關(guān)系均通過顯著性檢驗(yàn)，文章的假設(shè)1、假設(shè)2得以驗(yàn)證。而正式治理和非正式治理的交互項(xiàng)也對(duì)經(jīng)營績效產(chǎn)生正向影響，影響系數(shù)為0.27，通過顯著性檢驗(yàn)，說明兩種治理之間是相互補(bǔ)充的關(guān)系，它們的共同使用可以提升資產(chǎn)經(jīng)營公司的經(jīng)營績效。

圖1 結(jié)構(gòu)方程模型擬合標(biāo)準(zhǔn)化路徑圖Fig.1 Standardized path of SEM

四、結(jié)論及對(duì)策建議

本文在當(dāng)前高校資產(chǎn)經(jīng)營公司存在治理問題的基礎(chǔ)上，提出正式治理和非正式治理兩種制度安排，在此基礎(chǔ)上探討并驗(yàn)證正式治理、非正式治理和高校資產(chǎn)經(jīng)營公司經(jīng)營績效之間的關(guān)系。最終得出，高校資產(chǎn)經(jīng)營公司的正式治理和非正式治理均對(duì)公司經(jīng)營績效起到正向影響作用，正式治理和非正式治理是相互補(bǔ)充的關(guān)系，它們的共同使用增加公司的經(jīng)營績效。根據(jù)該研究結(jié)論，為了更好地提升高校資產(chǎn)經(jīng)營公司的經(jīng)營績效，提出如下對(duì)策建議。

(一)創(chuàng)建完善的正式治理機(jī)制

高校資產(chǎn)經(jīng)營公司的正式治理除了要求減少多頭管理和重復(fù)機(jī)構(gòu)、明確經(jīng)營性資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)等治理措施之外，還要求管理者采用多種激勵(lì)措施相結(jié)合的方式提升員工的積極性，吸引優(yōu)秀人才進(jìn)入資產(chǎn)經(jīng)營公司。積極引入科學(xué)有效的績效考核評(píng)價(jià)模式，將高校資產(chǎn)經(jīng)營公司員工的經(jīng)營能力納入到績效考核體系中，將結(jié)果評(píng)價(jià)與過程評(píng)價(jià)相結(jié)合。

(二)重視非正式治理機(jī)制的構(gòu)建

資產(chǎn)經(jīng)營公司管理要從非正式治理的角度考慮相關(guān)機(jī)制設(shè)計(jì)，而提升公司的非正式治理機(jī)制要求培育鼓勵(lì)創(chuàng)新、尊重創(chuàng)新的公司氛圍，提升公平性，創(chuàng)造良好的公司內(nèi)部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，定期召開經(jīng)驗(yàn)座談會(huì)和各種有意義的組織活動(dòng)，共同創(chuàng)造和諧向上的公司文化氛圍。本著公平性、合理性和引導(dǎo)性的原則，著重展開以實(shí)現(xiàn)情感、尊重、自我實(shí)現(xiàn)等非經(jīng)濟(jì)收益為主的精神激勵(lì)，調(diào)動(dòng)激勵(lì)對(duì)象的積極性與對(duì)組織的忠誠度。

(三)建立正式治理和非正式治理相結(jié)合的混合治理模式

最優(yōu)的治理應(yīng)該考慮制度間的替代或者互補(bǔ)關(guān)系，完善的資產(chǎn)經(jīng)營公司治理應(yīng)該是正式治理與非正式治理相結(jié)合的混合治理。這種混合治理模式強(qiáng)調(diào)通過兩種治理機(jī)制的相輔相成，共同促進(jìn)公司經(jīng)營績效。如何將非正式治理機(jī)制作為正式治理機(jī)制的補(bǔ)充這一理念納入公司治理體系是混合治理的關(guān)鍵。這要求高校資產(chǎn)經(jīng)營公司管理者在治理實(shí)踐中明確混合治理理念，將非正式治理納入公司治理體系，從規(guī)章制度層面強(qiáng)調(diào)正式治理和非正式治理的同等重要作用，構(gòu)建專門的治理實(shí)體部門，將利益相關(guān)者協(xié)調(diào)在一起，在混合治理模式的基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)“如何治理”這一問題，實(shí)現(xiàn)兩種治理的相互補(bǔ)充。