王香云

（中國(guó)電子科技集團(tuán)公司第二十三研究所，上海201900）

1 引言

國(guó)有企業(yè)在實(shí)施改革的過程中，通過國(guó)務(wù)院授權(quán)，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行了有效的指導(dǎo)，以此加快我國(guó)國(guó)有企業(yè)的改革步伐，以此構(gòu)建完善的企業(yè)制度。其中，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)對(duì)象主要是國(guó)有控股企業(yè)，從國(guó)有企業(yè)發(fā)展的角度來看，進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度的主要目的是通過相關(guān)法律的規(guī)定，進(jìn)行公司制的有效改造，實(shí)施有限責(zé)任公司的設(shè)立，以此形成權(quán)責(zé)明確、產(chǎn)權(quán)清晰以及科學(xué)管理的企業(yè)制度，為國(guó)有企業(yè)的未來發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

2 國(guó)企治理結(jié)構(gòu)概述

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，公司治理結(jié)構(gòu)主要是通過一定的制度對(duì)企業(yè)團(tuán)體之間的關(guān)系實(shí)施有效的支配，以此從其中獲取一定的經(jīng)濟(jì)利益[1]。此外，公司治理結(jié)構(gòu)是公司董事會(huì)不同方面的制度安排，比如股東、結(jié)構(gòu)以及功能等，廣義是指公司控制權(quán)分配的一套文化、法律以及制度安排，這在較大程度上決定著公司的目標(biāo)。公司治理結(jié)構(gòu)問題的發(fā)生，是在公司制度的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，主要是公司經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)的分離與委托代理問題。

3 國(guó)企治理結(jié)構(gòu)出現(xiàn)的問題

3.1 所有者缺位，政企不分

政府在較多情況下對(duì)公司事務(wù)實(shí)施了較大的干預(yù)，致使雙重身份沒有一個(gè)較為明確的界限，導(dǎo)致政企不分。一些小股東將重點(diǎn)放于股票投機(jī)，在一定程度上忽略了公司經(jīng)營(yíng)，使股東權(quán)出現(xiàn)不同程度的缺位。我國(guó)政府作為國(guó)有企業(yè)的委托方，委托權(quán)需要通過科層組織進(jìn)行授權(quán)并實(shí)施，實(shí)質(zhì)上我國(guó)所有企業(yè)的控制權(quán)集中在政府手中，并且股權(quán)在較大程度上不對(duì)稱，沒有資產(chǎn)與決策責(zé)任，缺少必要的監(jiān)督約束機(jī)制。

3.2 內(nèi)部人控制問題

在公司制度中，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與企業(yè)所有權(quán)出現(xiàn)了分離，高層對(duì)企業(yè)實(shí)施了控制，若出資人無(wú)法有效控制經(jīng)濟(jì)人行為，經(jīng)理人會(huì)通過自身的權(quán)利獲取一定的個(gè)人利益，這在較大程度上會(huì)造成股東利益的損失，以此出現(xiàn)內(nèi)部人控制問題。在進(jìn)行放權(quán)讓利的改革中，企業(yè)內(nèi)部所有者缺乏，導(dǎo)致內(nèi)部人控制出現(xiàn)更大的問題。

3.3 股權(quán)結(jié)構(gòu)有待完善

我國(guó)股權(quán)結(jié)構(gòu)普遍呈現(xiàn)出“一股獨(dú)大”的態(tài)勢(shì)，我國(guó)在2001年，瀘深兩市共上市了1124家公司，第一股東份額在50%的公司有890家，持股高于75%的有63家，兩者攻占比例高達(dá)96%。此外，較多公司國(guó)有股占85%左右，個(gè)人股相對(duì)較少，這在較大程度上對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)影響較小，并且由于股權(quán)相對(duì)較為集中，對(duì)多元化產(chǎn)權(quán)主體的形成造成一定的影響，大大降低了公司治理效率[2]。

3.4 公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范

公司制度改革以來，我國(guó)國(guó)有企業(yè)在發(fā)展過程中的特征主要表現(xiàn)在政府為公司指派董事長(zhǎng)以及總經(jīng)理，表明政府對(duì)公司人事變動(dòng)與決策影響比較大，董事會(huì)在此環(huán)境中無(wú)法發(fā)揮作用，董事長(zhǎng)對(duì)董事會(huì)進(jìn)行實(shí)時(shí)性監(jiān)督，由于總經(jīng)理也是董事長(zhǎng)兼任，這在較大程度上不能發(fā)揮其監(jiān)督作用。

4 國(guó)企治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化建議

4.1 推行經(jīng)理人選聘制度

我國(guó)較多國(guó)有獨(dú)資與控股公司中的經(jīng)理是由政府任命指派，這在較大程度上不能使公司的發(fā)展實(shí)現(xiàn)政企分開，并且對(duì)一些實(shí)務(wù)的處理易出現(xiàn)責(zé)任模糊的情況，從而對(duì)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)的形成與發(fā)展造成一定的影響[3]。為此，國(guó)有企業(yè)在改革的過程中，需要把政府任命指派改為對(duì)經(jīng)理人實(shí)施選聘，并對(duì)選聘制進(jìn)行有效的落實(shí)，能夠在較大程度上發(fā)揮經(jīng)理人的配置作用。推行經(jīng)理人選聘制度能夠使企業(yè)的發(fā)展向職業(yè)化以及市場(chǎng)化的發(fā)展，其中企業(yè)主要是以競(jìng)爭(zhēng)方式進(jìn)行有效的招投標(biāo)，以此種方式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)者的選擇，使真正有能力的人才對(duì)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)[5]。

4.2 構(gòu)建規(guī)范、有效的監(jiān)督機(jī)制

國(guó)有企業(yè)在發(fā)展的過程中，需要根據(jù)自身實(shí)際發(fā)展需求，進(jìn)行管理制度的有效構(gòu)建，以此完善自主管理體系，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行構(gòu)建股東會(huì)到經(jīng)理層的考核機(jī)制[6]。此外，對(duì)于控股企業(yè)，還需要對(duì)董事長(zhǎng)職務(wù)行為與業(yè)績(jī)進(jìn)行有效的考核，同時(shí)在此基礎(chǔ)上進(jìn)行責(zé)任狀的簽署。除此之外，公司還需要對(duì)監(jiān)事會(huì)運(yùn)行機(jī)制實(shí)施強(qiáng)化，并提升其監(jiān)督能力，對(duì)職工監(jiān)事采取有效的培訓(xùn)環(huán)節(jié)，以此提升其監(jiān)管能力，提高對(duì)不同報(bào)表與賬務(wù)的全面學(xué)習(xí)與認(rèn)識(shí)。

4.3 企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體多元化，構(gòu)建新產(chǎn)權(quán)制度

國(guó)有企業(yè)在改革過程中，其主要發(fā)展方向就是產(chǎn)權(quán)主體多元化的有效實(shí)現(xiàn)，通常表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①國(guó)有企業(yè)在改革的過程中，需要對(duì)國(guó)有股比例進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕档?，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行新投資主體的加入，以此使改革后的企業(yè)擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，并能夠依法經(jīng)營(yíng)；②出資人對(duì)政府興辦具有股份的公司依法行使所有者職能，這在較大程度上對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任；③為了改變黨政部門對(duì)企業(yè)行政監(jiān)督，需要對(duì)經(jīng)營(yíng)管理人員身份進(jìn)行取消，政府在對(duì)國(guó)有企業(yè)監(jiān)督的過程中，除了有較大的行政性約束之外，還需要對(duì)監(jiān)督方式進(jìn)行有效的轉(zhuǎn)換，其中應(yīng)從行政性監(jiān)督向行政性監(jiān)督與產(chǎn)權(quán)約束相結(jié)合的方式轉(zhuǎn)變。

4.4 擴(kuò)大企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)國(guó)有資產(chǎn)的授權(quán)

對(duì)我國(guó)大型企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行構(gòu)建與培養(yǎng)，在較大程度上能夠提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)際實(shí)力與競(jìng)爭(zhēng)力，并且在此基礎(chǔ)上還能夠?qū)ζ髽I(yè)組織結(jié)構(gòu)方式實(shí)施有效的優(yōu)化。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略性的合理調(diào)整，在一定程度上擴(kuò)大企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的試點(diǎn)，其中母公司有對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行收益決策的權(quán)利，并且在此基礎(chǔ)上還有國(guó)有凈資產(chǎn)保值增值的責(zé)任。母公司在發(fā)展過程中，還肩負(fù)著對(duì)整個(gè)集團(tuán)進(jìn)行制度建設(shè)的責(zé)任，其中母公司以下的子公司改制為多元投資主體公司[4]。除此之外，集團(tuán)母公司在進(jìn)行重大決策的過程中，需要根據(jù)《公司法》對(duì)其他公司，比如控股子公司、全資子公司以及參股公司等進(jìn)行重大事項(xiàng)的決策，并且還具有資產(chǎn)收益權(quán)利。

4.5 規(guī)范公司法人治理結(jié)構(gòu)

公司法人治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范主要從以下幾個(gè)方面來完成：①完善股東大會(huì)。股東在企業(yè)中有剩余控制權(quán)，是公司在合理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，這就需要進(jìn)行股東大會(huì)制度的有效制定，這在較大程度上能夠保證股東在企業(yè)中具有較高的收益權(quán)以及決策權(quán)等權(quán)利。②董事會(huì)智能的加強(qiáng)。首先需要構(gòu)建董事提名與任免制度，其中董事會(huì)成員提名及審查主要有股東大會(huì)決定，其次，還應(yīng)分設(shè)總經(jīng)理與董事長(zhǎng)，由股東會(huì)進(jìn)行董事長(zhǎng)人選的決定。

5 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，國(guó)有企業(yè)在改革過程中，從經(jīng)營(yíng)管理以及創(chuàng)新制度方面取得了較高的成績(jī)，但是改革后的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制沒有進(jìn)行有效的轉(zhuǎn)換，尤其是作為企業(yè)制度特征的科學(xué)管理、權(quán)責(zé)明確以及政企分開等方面還沒有達(dá)到一個(gè)較為理想的狀態(tài)，其中國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)問題是最為主要的問題，致使國(guó)有股東權(quán)益在一些情況下受到不同程度的影響，大大降低了公司經(jīng)營(yíng)效率。由此可以看出，在對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)實(shí)施構(gòu)建的過程中，能夠?qū)ζ髽I(yè)制度的建設(shè)進(jìn)行有效的完善，這為國(guó)有企業(yè)的未來發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。