孫躍

[摘 ? ?要] 小微企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中具有不可替代的重要地位，但小微企業(yè)融資困難同時(shí)又缺乏金融扶持阻礙了小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行作為支持小微企業(yè)發(fā)展的金融支持主體，較高的融資風(fēng)險(xiǎn)成為其面對(duì)小微企業(yè)“望而卻步”的主要原因。文章以沿海Q地區(qū)W銀行為例通過(guò)分析其小微企業(yè)客戶融資現(xiàn)狀、貸款質(zhì)量以及風(fēng)險(xiǎn)小微客戶出現(xiàn)不良貸款的原因，對(duì)商業(yè)銀行小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，并嘗試從不同角度對(duì)改善和支持小微企業(yè)融資提出合理化建議。

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行;融資風(fēng)險(xiǎn);小微企業(yè)

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 23. 044

[中圖分類號(hào)] F830 ? ?[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] ?A ? ? ?[文章編號(hào)] ?1673 - 0194（2019）23- 0099- 03

0 ? ? ?前 ? ?言

小微企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著不可替代的重要作用，但是與大型企業(yè)相比，沿海Q地區(qū)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀不容樂(lè)觀，主要表現(xiàn)為缺乏資本和技術(shù)，無(wú)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)管理水平不高、企業(yè)融資渠道窄等問(wèn)題。沿海Q地區(qū)經(jīng)營(yíng)狀況處于“停產(chǎn)半停產(chǎn)”的小微企業(yè)中，將“資金周轉(zhuǎn)困難”列為“停產(chǎn)半停產(chǎn)”原因中第一位的小微企業(yè)達(dá)到76.3%?？梢?jiàn)，小微企業(yè)若想長(zhǎng)久健康地發(fā)展，必須解決好融資困難和資金短缺的問(wèn)題，而融資困難主要是由于小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)較高阻礙了商業(yè)銀行對(duì)其支持的力度。因此，從商業(yè)銀行視角下識(shí)別并分析小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)增加小微企業(yè)的金融支持具有重要意義。

1 ? ? ?W銀行小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

根據(jù)沿海Q地區(qū)W銀行在小微企業(yè)貸前調(diào)查中的了解及與企業(yè)實(shí)際控制人的交流，當(dāng)前小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況仍不容樂(lè)觀，大部分小微企業(yè)只能艱難維持日常經(jīng)營(yíng)，利潤(rùn)率較往年有所下降。融資需求方面，面對(duì)嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，銀行惜貸現(xiàn)象較為普遍，小微企業(yè)存在融資難、融資慢、融資貴的原因主要有以下幾方面原因。

1.1 ? 融資難

受經(jīng)濟(jì)大形勢(shì)影響，當(dāng)前小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化，市場(chǎng)銷售量縮水，利潤(rùn)率下降，導(dǎo)致部分小微企業(yè)出現(xiàn)停產(chǎn)、負(fù)責(zé)人跑路的現(xiàn)象，影響了企業(yè)信用。當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)面臨的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)更加嚴(yán)峻，授信風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)，金融機(jī)構(gòu)為切實(shí)加強(qiáng)授信風(fēng)險(xiǎn)防控，嚴(yán)把準(zhǔn)入關(guān)，以優(yōu)質(zhì)客戶逐步替換抗風(fēng)險(xiǎn)能力差或風(fēng)險(xiǎn)不易管控、存在隱患的客戶，因此部分小微企業(yè)存在融資難問(wèn)題。

1.2 ? 融資慢

企業(yè)方面，在為銀行提供授信資料的過(guò)程中，企業(yè)由于自身經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，存在資料人為原因或客觀原因無(wú)法及時(shí)有效提供的情況，容易延長(zhǎng)銀行授信時(shí)間;銀行方面，受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，銀行需多方面、全方位了解企業(yè)的各類信息，例如民間借貸等情況，容易延長(zhǎng)企業(yè)的授信期限。

1.3 ? 融資貴

金融機(jī)構(gòu)為保障日常經(jīng)營(yíng)，普遍已將各類費(fèi)用降至國(guó)家規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)，但目前貸款利息仍是企業(yè)主要的融資成本支出。第三方公司因?qū)儆讵?dú)立經(jīng)營(yíng)，不受金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，在收費(fèi)方面成為企業(yè)第二大融資成本。

2 ? ? ?W銀行小微企業(yè)貸款質(zhì)量情況分析

根據(jù)沿海Q地區(qū)W銀行統(tǒng)計(jì)的小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)可以看出小微企業(yè)貸款質(zhì)量。為了能夠更為直觀的進(jìn)行比較和分析，根據(jù)數(shù)據(jù)作圖，如圖1所示。

沿海Q地區(qū)W銀行的小微企業(yè)貸款質(zhì)量總體上良好，但是關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失類所占比例為22%，應(yīng)予以重視。

目前W銀行小微企業(yè)出現(xiàn)不良貸款及風(fēng)險(xiǎn)貸款的原因主要有以下幾方面。

2.1 ? 客觀因素

受宏觀經(jīng)濟(jì)情況影響，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力加大，資金鏈緊張，銀行融資受阻時(shí)便轉(zhuǎn)向民間借貸等社會(huì)渠道融資應(yīng)急，負(fù)擔(dān)更加沉重，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂。W行不良貸款及風(fēng)險(xiǎn)貸款多戶成因都涉及民間融資。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)過(guò)度授信，企業(yè)多頭授信，成為引發(fā)不良貸款的誘因。關(guān)聯(lián)企業(yè)、擔(dān)保圈（鏈）之間的風(fēng)險(xiǎn)傳遞，當(dāng)關(guān)聯(lián)企業(yè)、擔(dān)保（圈）鏈中一家企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，代償壓力會(huì)通過(guò)擔(dān)保鏈條迅速傳導(dǎo)，其他企業(yè)可能因或有支出壓力及代償?shù)纫蛩匮杆傩纬娠L(fēng)險(xiǎn)。

2.2 ? 企業(yè)自身因素

公司治理結(jié)構(gòu)不健全，實(shí)際控制權(quán)高度集中于一人，缺乏科學(xué)的授權(quán)機(jī)制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)實(shí)際控制人高度依賴，若實(shí)際控制人出現(xiàn)意外變故，將對(duì)企業(yè)造成毀滅性的打擊，喪失還款能力。企業(yè)為節(jié)約成本，在執(zhí)行環(huán)保、安保等監(jiān)管政策方面不到位，一旦國(guó)家和當(dāng)?shù)卣呲吘o或其他因素，可能會(huì)被責(zé)令停產(chǎn)或加大其他處罰，企業(yè)經(jīng)營(yíng)必將受到嚴(yán)重影響，銀行債務(wù)也將面臨違約風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策失誤，對(duì)外投資失敗，試圖通過(guò)民間借貸緩解資金壓力，最終導(dǎo)致惡性循環(huán)引發(fā)資金鏈斷裂，喪失還款能力?？蛻簟坝行зY產(chǎn)”匱乏，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力弱。借款人、擔(dān)保人雙方的土地、廠房甚至設(shè)備等皆為租賃或其名下的資產(chǎn)均已在他行抵押。一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，W行即使訴訟及時(shí)，也無(wú)法查封到有效可變現(xiàn)的資產(chǎn)。

2.3 ? 銀行內(nèi)部因素

因業(yè)務(wù)人員貸前調(diào)查不夠細(xì)致、貸后管理工作不到位和業(yè)務(wù)操作過(guò)程中存在違規(guī)、不盡職而造成授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為實(shí)質(zhì)性的不良貸款并給不良貸款清收工作帶來(lái)障礙的情況也較為普遍。如貸前調(diào)查未能落實(shí)借款人及擔(dān)保人名下有效財(cái)產(chǎn);合同簽訂未能遵守雙人面簽的規(guī)定;合同條款內(nèi)容填寫(xiě)錯(cuò)誤或存在瑕疵;貸后檢查流于形式，未能及時(shí)掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等情況;辦理抵押貸款時(shí)，人為過(guò)高評(píng)估抵押物價(jià)值等。

3 ? ? ?商業(yè)銀行小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)因素分析

融資風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別就是通過(guò)對(duì)大量和項(xiàng)目有關(guān)的信息資料實(shí)事求是地調(diào)查所有可能存在風(fēng)險(xiǎn)的事件，系統(tǒng)、持續(xù)地調(diào)查分析它們的來(lái)源和結(jié)果，嚴(yán)格分類，適時(shí)恰當(dāng)?shù)卦u(píng)價(jià)其嚴(yán)重程度，把握其發(fā)展趨勢(shì)。從商業(yè)銀行的角度考慮，風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩類：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)[1]。

3.1 ? 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的概念是超出了項(xiàng)目自身范圍但與市場(chǎng)客觀環(huán)境有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)并不能通過(guò)多元化投資來(lái)分散，因此系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又被稱為不可分散的風(fēng)險(xiǎn)或者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)[2]，包含以下幾個(gè)方面。

3.1.1 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)的概念是借款人不能及時(shí)全部?jī)斶€商業(yè)銀行貸款而產(chǎn)生的違約可能性[3]。中國(guó)目前正在大刀闊斧地進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，小微企業(yè)將會(huì)加速優(yōu)勝劣汰，小微企業(yè)破產(chǎn)、關(guān)閉、退出、重組將在一段時(shí)間內(nèi)長(zhǎng)期存在[4]。同時(shí)，很多小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理觀念薄弱，被短期利潤(rùn)所吸引，造成其財(cái)務(wù)報(bào)表等數(shù)據(jù)不真實(shí)、不完整，可信度較低，再加上企業(yè)違約成本低，容易引起道德風(fēng)險(xiǎn)，以上原因也是小微企業(yè)容易產(chǎn)生信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)部原因。

3.1.2 ? 政策風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，有時(shí)會(huì)因?yàn)檎付ǖ哪稠?xiàng)或某些政策而對(duì)企業(yè)乃至整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生明顯影響，因這種影響而導(dǎo)致企業(yè)外部環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)即為政策風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)正在努力調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)促進(jìn)轉(zhuǎn)型和升級(jí)，積極找尋新的增長(zhǎng)點(diǎn)和動(dòng)力所在。在此背景下，許多小微企業(yè)會(huì)因技術(shù)、產(chǎn)品不達(dá)標(biāo)或無(wú)力研發(fā)、改革新技術(shù)而經(jīng)營(yíng)困難，有的企業(yè)會(huì)因經(jīng)營(yíng)不善而被迫關(guān)閉，導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨政策風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.3 ? 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

任何企業(yè)都存在于行業(yè)之中，整個(gè)行業(yè)的生存發(fā)展?fàn)顩r與企業(yè)的生存與發(fā)展密切相關(guān)。小微企業(yè)因行業(yè)周期而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)就是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)整個(gè)行業(yè)處于衰退期，市場(chǎng)發(fā)展前景及市場(chǎng)潛力將不被看好，技術(shù)和生產(chǎn)工藝難再提高，企業(yè)的盈利能力將會(huì)有相當(dāng)大的不確定性[5]。此時(shí)，極易引發(fā)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。另外，因行業(yè)具有周期性，當(dāng)某個(gè)行業(yè)處于低谷時(shí)，整個(gè)行業(yè)的小微企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大。

3.1.4 ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，因小規(guī)模生產(chǎn)和分散經(jīng)營(yíng)的特征，更易受到市場(chǎng)變化、價(jià)格調(diào)整等因素的影響進(jìn)而產(chǎn)生潛在資產(chǎn)的損失[6]。如上漲的原材料價(jià)格、用工成本、融資成本，緊張的能源供應(yīng)和供應(yīng)鏈其他環(huán)節(jié)、大量減少的訂單等對(duì)小微企業(yè)造成了強(qiáng)烈沖擊。另外，貸款利率在民間借貸因素的影響下也相應(yīng)被推高，再加上生產(chǎn)要素開(kāi)始上漲等因素，導(dǎo)致小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本不斷攀升，營(yíng)運(yùn)資金不斷下降，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大，為小微企業(yè)融資帶來(lái)了嚴(yán)重的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 ? 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自小微企業(yè)本身的商業(yè)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)，項(xiàng)目實(shí)體可以自行管理和控制的風(fēng)險(xiǎn)，比如：小微企業(yè)的研究與開(kāi)發(fā)、管理水平、廣告推銷活動(dòng)以及法律訴訟等，并且以上風(fēng)險(xiǎn)基本上可以通過(guò)多元化投資組合分散，所以又稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)或公司特有風(fēng)險(xiǎn)[7]。

4 ? ? ?對(duì)策與建議

從商業(yè)銀行視角下的小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)因素來(lái)看，就銀行而言應(yīng)將精力放在關(guān)注企業(yè)重大事項(xiàng)方面，同時(shí)在授信審批環(huán)節(jié)優(yōu)化授權(quán)審批模式，應(yīng)突破傳統(tǒng)的擔(dān)保方式，推進(jìn)小微金融服務(wù)創(chuàng)新。同時(shí)，應(yīng)加大對(duì)第一還款來(lái)源的重視程度，不能單以抵押物評(píng)估還款能力[8]。從小微企業(yè)自身角度出發(fā)，在基礎(chǔ)薄弱的前提下，更應(yīng)當(dāng)積極努力地提高生產(chǎn)技術(shù)水平，增加產(chǎn)品科技含量，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，更加充分地去抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化管理水平，提升財(cái)務(wù)管理能力和資金運(yùn)用效率，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和信用水平，實(shí)現(xiàn)自身良性健康發(fā)展。小微企業(yè)自身需強(qiáng)化學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理知識(shí)，提高信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，同時(shí)健全本身的監(jiān)測(cè)機(jī)制，防范管理風(fēng)險(xiǎn)，并且不斷加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。

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