陳 方

(中國(guó)社會(huì)科學(xué)院 農(nóng)村發(fā)展研究所， 北京 100732)

一、文獻(xiàn)綜述

近年來(lái)，農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)大軍逐漸壯大，返鄉(xiāng)農(nóng)民工成為農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)主體。農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)是實(shí)現(xiàn)農(nóng)村勞動(dòng)力就業(yè)轉(zhuǎn)移、新型城鎮(zhèn)化和新型農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的重要路徑，農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)己成為政府關(guān)注和學(xué)術(shù)界研究的焦點(diǎn)問(wèn)題。根據(jù)2016年農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計(jì)，返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的農(nóng)民工已經(jīng)超過(guò)450萬(wàn)人，近5年農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人數(shù)增幅全都保持在兩位數(shù)左右①http://www.moa.gov.cn/.。目前，國(guó)內(nèi)外學(xué)者就相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了深入剖析，研究的內(nèi)容主要集中在以下幾個(gè)方面：(1)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的主體。許多學(xué)者指出返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人員以中青年男性為主，一般擁有5～8年的打工經(jīng)歷，文化程度主要以初高中文化程度為主，且大多數(shù)有一定的專業(yè)技術(shù)[1-3]。(2)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的行業(yè)和模式。外出務(wù)工經(jīng)歷對(duì)農(nóng)村勞動(dòng)力職業(yè)轉(zhuǎn)變有著重要的影響，相當(dāng)大比例的返鄉(xiāng)農(nóng)民工已不再?gòu)氖略瓉?lái)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)；農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)以創(chuàng)辦小型企業(yè)為主，同時(shí)又以創(chuàng)辦個(gè)體私營(yíng)企業(yè)占絕大多數(shù)；創(chuàng)業(yè)投資的主要形式是以打工收入為啟動(dòng)資金的、“單打獨(dú)斗”的低成本創(chuàng)業(yè)投資[3-7]。(3)影響農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)意愿的環(huán)境因素。學(xué)者主要從推拉理論出發(fā)來(lái)分析客觀影響因素，包括城市就業(yè)機(jī)會(huì)減少、政府政策支持以及農(nóng)村社會(huì)保障水平提高等方面進(jìn)行分析[8-11]。(4)影響農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)意愿的個(gè)體因素。個(gè)體因素包括社會(huì)資本、人力資本、自然資本和金融資本等[6,12-17]。(5)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)模式、績(jī)效及影響因素。當(dāng)前我國(guó)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)仍以生存型企業(yè)為主，存活期短、成長(zhǎng)性不足。影響創(chuàng)業(yè)績(jī)效的主要因素包括社會(huì)資本、人力資本、金融資本政策環(huán)境等方面[18-27]。(6)目前我國(guó)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)面臨的主要問(wèn)題，即創(chuàng)業(yè)資金不足、政策支持缺乏和文化素質(zhì)偏低[3,23,28]。農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)者對(duì)初始資金需求大但金融意識(shí)淡薄，融資方式僅局限于傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄借款或者向親戚朋友借款，銀行貸款極少，由于缺少金融機(jī)構(gòu)的支持，農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的總體投入力度受到較大限制，不利于農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的開(kāi)展[3,29]。

從上述文獻(xiàn)綜述不難看出，金融對(duì)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)意愿、決策和創(chuàng)業(yè)績(jī)效存在重要影響。對(duì)此，學(xué)者從金融的角度進(jìn)行了大量的相關(guān)研究。首先，資金來(lái)源是影響農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)意愿的重要因素。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸和親友借貸順暢能顯著促進(jìn)農(nóng)民工回鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，而且相比創(chuàng)業(yè)補(bǔ)貼，創(chuàng)業(yè)小額貸款對(duì)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)意愿激勵(lì)更大，創(chuàng)業(yè)補(bǔ)貼、創(chuàng)業(yè)小額貸款對(duì)新生代農(nóng)民工激勵(lì)作用大于老一代；當(dāng)加大創(chuàng)業(yè)扶持力度時(shí)新生代創(chuàng)業(yè)意愿升幅較大[30-31]。其次，資金來(lái)源是影響農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)過(guò)程中經(jīng)營(yíng)決策的主要因素之一。信貸約束會(huì)影響農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)過(guò)程中的資源配置結(jié)構(gòu)以及創(chuàng)業(yè)的層次和水平，而創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)金是影響返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)決策的主要因素之一，其中，自有資金和銀行貨款對(duì)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)模式選擇有顯著的正向影響[24,32-33]。再次，資金來(lái)源是影響農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)績(jī)效的主要因素之一。有學(xué)者指出，自有財(cái)務(wù)資源以及外部財(cái)務(wù)資源(主要來(lái)自政府)對(duì)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效有明顯的正向影響，同時(shí)，返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)者的手段導(dǎo)向理性是創(chuàng)業(yè)資源與創(chuàng)業(yè)績(jī)效關(guān)系的重要調(diào)節(jié)變量[25]。最后，政策制度對(duì)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)影響較大。學(xué)者研究的主要結(jié)論是農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)比率和宏觀扶持政策在時(shí)間上高度一致，政策支持對(duì)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)意愿、創(chuàng)業(yè)模式選擇和創(chuàng)業(yè)績(jī)效均有重要影響[8,22-24,34]。

可以看出，返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)面臨很多問(wèn)題，其中金融支持不足是共識(shí)之一。那么，返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)信貸現(xiàn)狀是怎樣的，返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)需要怎樣的金融服務(wù)，如何讓資金不再成為返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的高門檻，金融政策應(yīng)該如何調(diào)整才能滿足農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)多樣化的金融需求等等，都是當(dāng)前亟待回答和解決的問(wèn)題。

二、數(shù)據(jù)說(shuō)明與樣本基本情況

(一)數(shù)據(jù)說(shuō)明

為了分析返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)的家庭負(fù)債狀況和信貸需求，本文進(jìn)行了針對(duì)返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)和就業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查。2017年4—9月，我們對(duì)位于中部地區(qū)的河南省WL村和QTS村，以及位于西部地區(qū)的甘肅省WCH村和SJW村進(jìn)行了整村全戶調(diào)查。

本文對(duì)于外出務(wù)工的定義為，跨區(qū)縣外出超過(guò)3個(gè)月，而且以工作和生活為目的，滿足這一條件即為一次外出經(jīng)歷。返鄉(xiāng)農(nóng)民工是指在調(diào)查時(shí)點(diǎn)已經(jīng)結(jié)束外出務(wù)工并返回所在區(qū)縣的人員，春節(jié)等節(jié)假日以及農(nóng)忙季節(jié)等臨時(shí)回家并在節(jié)后和農(nóng)忙季節(jié)后繼續(xù)外出的不算返鄉(xiāng)。此次調(diào)查將勞動(dòng)力的年齡設(shè)定為16～65周歲。

(二)樣本基本情況統(tǒng)計(jì)

河南省WL村和QTS村的人均耕地面積分別為1.26畝和0.77畝，均低于全國(guó)平均水平。兩個(gè)村合計(jì)384戶，調(diào)查總?cè)藬?shù)為1 946人，其中勞動(dòng)力人數(shù)為909人，占總?cè)藬?shù)的46.7%；WL村和QTS村勞動(dòng)力人數(shù)占全村總?cè)藬?shù)的比重分別為50.7%和42.6%。兩個(gè)村有過(guò)外出務(wù)工經(jīng)歷的為515人，占全部勞動(dòng)力的56.66%。本次調(diào)查共獲得家庭樣本380個(gè)，勞動(dòng)力樣本609個(gè)(16～65周歲)。在609個(gè)勞動(dòng)力樣本中，有過(guò)外出務(wù)工經(jīng)歷的占61.68%，一直未外出的占38.32%。樣本中返鄉(xiāng)農(nóng)民工人數(shù)為247個(gè)，已經(jīng)創(chuàng)業(yè)的農(nóng)民工有42人，占返鄉(xiāng)農(nóng)民工總數(shù)的17%。

甘肅省WCH村和SJW村的人均耕地面積分別為3.2畝和2.08畝。兩個(gè)村合計(jì)268戶，調(diào)查總?cè)藬?shù)為1 035人，其中勞動(dòng)力人數(shù)為593人，占總?cè)藬?shù)的57.29%；WCH村和SJW村勞動(dòng)力人數(shù)占全村總?cè)藬?shù)的比重分別為53.93%和62.95%。兩個(gè)村有過(guò)外出務(wù)工經(jīng)歷的為284人，占全部勞動(dòng)力的47.89%。本次調(diào)查共獲得家庭樣本215個(gè)，勞動(dòng)力432個(gè)。在432個(gè)勞動(dòng)力樣本中，有過(guò)外出務(wù)工經(jīng)歷的占51.83%，一直未外出的占48.17%。樣本中返鄉(xiāng)農(nóng)民工人數(shù)為175人，已經(jīng)創(chuàng)業(yè)的農(nóng)民工有28人，占返鄉(xiāng)農(nóng)民工總數(shù)的16%。

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，不論是河南還是甘肅，返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工均呈現(xiàn)以下特征：一是以男性為主，二是年齡相對(duì)較小而受教育程度較高，三是黨員和村干部占比相對(duì)較高(如表1所示)。

表1 樣本勞動(dòng)力基本情況

除正在創(chuàng)業(yè)的70位受訪者以外，目前有54人準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)，占返鄉(xiāng)人員比例的12.8%，河南和甘肅分別為34位和20位。準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)的返鄉(xiāng)農(nóng)民工中男性占比66.67%，平均年齡為36.41歲；平均受教育水平為初中。

三、樣本村金融服務(wù)現(xiàn)狀、農(nóng)戶家庭負(fù)債特征及返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)金融需求

(一)樣本村金融服務(wù)現(xiàn)狀：針對(duì)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的金融服務(wù)相對(duì)空白，河南的信貸成本較高

河南的兩個(gè)樣本村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)相對(duì)較少，目前能提供貸款的只有信用社、商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行，且?guī)缀鯖](méi)有政策性貸款和針對(duì)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的信貸產(chǎn)品。目前，42位返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者中，僅3位享受過(guò)政策優(yōu)惠，其中有2位享受過(guò)貸款擔(dān)保(或優(yōu)惠)，1位參加過(guò)政府舉辦的創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)，1位參加過(guò)技能培訓(xùn)。

2016年，河南樣本農(nóng)戶合計(jì)有99筆借貸。第一，信貸的利息成本方面，親朋之間的借貸均為無(wú)息借款，信用社平均年利率為9%，商業(yè)銀行和小額貸款公司為12%，村鎮(zhèn)銀行為18%，高利貸在120%～180%。第二，貸款的時(shí)間成本方面，為獲得親朋借款每筆需要跑1.64次，辦理每筆信用社貸款平均需要跑4.75次，商業(yè)銀行為1.33次，村鎮(zhèn)銀行為3次，小額貸款公司為2次，高利貸為7次。第三，信用社貸款的時(shí)間成本相對(duì)較低，平均業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為0.83小時(shí)/筆，親朋借款為1.2小時(shí)/筆，村鎮(zhèn)銀行為2.75小時(shí)/筆，高利貸為3.8小時(shí)/筆，商業(yè)銀行為4.4小時(shí)/筆，小額貸款公司時(shí)間成本最高，為5小時(shí)/筆。第四，交通費(fèi)用成本方面，信用社貸款的交通費(fèi)用為零，此外，親朋借款也較低，平均交通費(fèi)為2.94元，商業(yè)銀行為10元，村鎮(zhèn)銀行為31.25元，高利貸為80元，小額貸款公司交通費(fèi)用成本最高，為100元。第五，送禮等其他成本方面，有1筆商業(yè)銀行貸款存在100元的該成本，有7筆親朋借款存在該成本，平均為395.71元/筆，有2筆高利貸存在該成本，平均為25 007.5元/筆。

與河南相比，甘肅的兩個(gè)樣本村金融產(chǎn)品相對(duì)豐富。一方面，甘肅樣本村金融服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)充分。除信用社貸款、商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行以外，甘肅兩個(gè)樣本村目前開(kāi)展的政策性小額貸款項(xiàng)目共計(jì)5種，分別是村扶貧互助資金協(xié)會(huì)貸款、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)放的產(chǎn)業(yè)扶貧貸款、婦聯(lián)發(fā)放的婦女小額貸款、農(nóng)業(yè)銀行和縣擔(dān)保公司聯(lián)合發(fā)放的“雙聯(lián)貸”，以及扶貧辦發(fā)放的精準(zhǔn)扶貧小額專項(xiàng)貸款(表2)。另一方面，機(jī)構(gòu)間的有效溝通與合作有效提高了覆蓋范圍，改善了農(nóng)村金融服務(wù)水平。如果說(shuō)競(jìng)爭(zhēng)是促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制、完善法人治理結(jié)構(gòu)和提高服務(wù)效率的有效措施，那么合作就是保證競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制充分形成的前提條件，也就是說(shuō)沒(méi)有合作機(jī)制就不會(huì)產(chǎn)生有效競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，樣本村在互助資金項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中，僅2015、2016年把一部分自身無(wú)法經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)客戶(如申請(qǐng)金額較大、風(fēng)險(xiǎn)較高的客戶)介紹給了信用社，實(shí)現(xiàn)了帕累托改進(jìn)。這樣的客戶兩年內(nèi)合計(jì)約30戶，其中80%以上在互助資金的推薦下在信用社獲得了貸款。但是，甘肅的兩個(gè)樣本村的農(nóng)戶目前沒(méi)有獲得專門針對(duì)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的金融服務(wù)。

表2 甘肅樣本村各項(xiàng)扶貧貸款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

2016年，甘肅樣本農(nóng)戶合計(jì)有78筆借貸。第一，信貸的利息成本方面，村扶貧互助資金協(xié)會(huì)貸款的年利率為6%，信用社年利率平均為6.16%，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)放的貸款為貼息貸款，因此，對(duì)于農(nóng)戶來(lái)說(shuō)沒(méi)有利息成本。第二，貸款的時(shí)間成本方面，農(nóng)戶辦理3種貸款基本上都只“跑了一次”，但是業(yè)務(wù)辦理的時(shí)長(zhǎng)差異較大。信用社貸款的時(shí)間成本相對(duì)較高，平均業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為3.47小時(shí)/筆，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)放的貸款次之，平均業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為2.75小時(shí)/筆，而村扶貧互助資金協(xié)會(huì)貸款平均業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為1.56小時(shí)/筆。第三，從交通費(fèi)用成本方面來(lái)看，親朋借款的交通費(fèi)用為零。此外，由于村扶貧互助資金協(xié)會(huì)就在村內(nèi)，因此貸款也均未發(fā)生交通費(fèi)用，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)放的貼息貸款和信用社貸款平均交通費(fèi)為16元。第四，78筆借貸均未發(fā)生送禮等其他成本。

總體來(lái)看，雖然甘肅樣本村金融機(jī)構(gòu)類型相對(duì)較多，但在4個(gè)樣本村的范圍內(nèi)，均未有明確的針對(duì)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的政策性貸款，該領(lǐng)域的金融服務(wù)均處于相對(duì)空白。河南和甘肅的借貸成本差異較大，由于政策性的低息貸款較少，因此河南農(nóng)戶的借貸成本相對(duì)較高。一方面，從總體上來(lái)看，河南樣本農(nóng)戶借貸的利息成本高于甘肅，且部分借貸還存在送禮等其他成本；另一方面，河南樣本農(nóng)戶信貸的時(shí)間成本較高，部分貸款需要農(nóng)戶多次辦理才能獲得資金。

(二)樣本家庭負(fù)債特征：返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者家庭負(fù)債率相對(duì)較低，家庭平均負(fù)債規(guī)模相對(duì)較小

如表3所示，截至2016年末，樣本村有家庭負(fù)債的戶數(shù)是159戶，占全部樣本的24.54%，平均家庭借貸規(guī)模為45 925.92元；合計(jì)借貸177筆，平均貸款余額為41 255.49元。

甘肅負(fù)債家庭比率較高，但平均負(fù)債規(guī)模相對(duì)較小。2016年，甘肅和河南樣本中有家庭負(fù)債的戶數(shù)占比分別為33.02%和24.21%，甘肅家庭平均負(fù)債規(guī)模比河南低24.84%。甘肅農(nóng)戶獲得的政策性貸款遠(yuǎn)高于河南，在河南樣本貸款戶中，沒(méi)有農(nóng)戶獲得政策性貸款，而甘肅樣本貸款戶中有46.48%獲得了政策性貸款。

表3 樣本家庭負(fù)債及結(jié)構(gòu)

返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者家庭負(fù)債率較低，家庭平均負(fù)債規(guī)模較小。一方面，2016年，返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者中有15位有家庭負(fù)債，占返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者總數(shù)的21.43%，比總樣本低3.11個(gè)百分點(diǎn)；另一方面，返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者平均家庭負(fù)債3.41萬(wàn)元，比總樣本平均家庭負(fù)債規(guī)模低25.75%。

甘肅返鄉(xiāng)農(nóng)民工中負(fù)債家庭比率高于河南，甘肅返鄉(xiāng)農(nóng)民工獲得了相對(duì)更多的金融支持。第一，甘肅樣本中的28位返鄉(xiāng)農(nóng)民工中有9位有家庭負(fù)債，占比32.14%，河南該比率僅為14.29%。第二，河南返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工的家庭負(fù)債主要來(lái)自親朋借款和信用社貸款，而甘肅則主要來(lái)自信用社和農(nóng)村資金互助社貸款。第三，甘肅返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工家庭平均負(fù)債率比河南高74.2%(如表4所示)[注]有負(fù)債的家庭均只有1筆貸款。。

表4 返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工家庭負(fù)債及結(jié)構(gòu)

準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)者家庭負(fù)債率也相對(duì)較低，家庭平均負(fù)債規(guī)模相對(duì)較小。2016年，準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)的返鄉(xiāng)農(nóng)民工中有8位有家庭負(fù)債，占準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)的返鄉(xiāng)農(nóng)民工總數(shù)的14.81%，平均家庭負(fù)債1.53萬(wàn)元，比返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者平均家庭負(fù)債規(guī)模低55.13%，比總樣本平均家庭負(fù)債規(guī)模低66.69%。借款來(lái)源為親朋借款和農(nóng)村扶貧互助資金協(xié)會(huì)(如表5所示)。

甘肅和河南準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)的返鄉(xiāng)農(nóng)民工負(fù)債家庭比率相近，分別為15%和14.71%。河南準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)的返鄉(xiāng)農(nóng)民工的家庭負(fù)債全部來(lái)自親朋借款，而甘肅則來(lái)自親朋借款和農(nóng)村資金互助社貸款。甘肅返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工家庭平均負(fù)債規(guī)模比河南高52.05%(如表5所示)。

表5 準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)的返鄉(xiāng)農(nóng)民工家庭負(fù)債及結(jié)構(gòu)

綜上所述，一方面，從總體上看，目前樣本中的返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者和準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)者家庭負(fù)債規(guī)模均相對(duì)較小，仍需增加金融支持。另一方面，甘肅返鄉(xiāng)農(nóng)民工在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中獲得了相對(duì)更多的金融支持，但以政策性貸款為主，商業(yè)貸款支持力度相對(duì)薄弱。

(三)返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)投資情況和貸款意愿

1.已創(chuàng)業(yè)者的初始投資規(guī)模較小且自我積累無(wú)法支撐初始投資

首先，初始投資規(guī)模較小，大都在5萬(wàn)元以內(nèi)。在4個(gè)樣本村中，70位返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者平均初始投資規(guī)模為7.86萬(wàn)元。62.86%的返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者初始投資規(guī)模在5萬(wàn)元以下，返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的規(guī)模較小，這與返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的行業(yè)集中于勞動(dòng)密集型傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)有關(guān)。

第二，河南返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)初始投資略高于甘肅。河南的42個(gè)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者初始投資合計(jì)333.82萬(wàn)元，平均7.94萬(wàn)元，而甘肅的28個(gè)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者初始投資合計(jì)216.38萬(wàn)元，平均7.73萬(wàn)元，比河南低2.75個(gè)百分點(diǎn)。

第三，初始投資的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)方面，一是大多數(shù)返鄉(xiāng)農(nóng)民工的自我積累無(wú)法支撐創(chuàng)業(yè)的初始投資，僅11位受訪者的初始投資完全靠自我積累。二是較單一的資金來(lái)源無(wú)法滿足返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)的初始投資，大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者的初始投資具有多樣化的來(lái)源，有45位受訪者初始投資具有2～4種資金來(lái)源。三是沒(méi)有受訪者在初始投資方面得到政府支持。四是從親朋處借貸和自我積累是目前返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的主要資金來(lái)源，70位返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者初始總投資額中，44.81%為從親朋處借貸，25.83%為自我積累，14.59%為從銀行/信用社借貸，11.48%為家里資助，此外，高利貸和其他方式分別為1.5%和1.8%。

2.已創(chuàng)業(yè)者在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模過(guò)程中的預(yù)期投資超過(guò)7成需要通過(guò)借貸來(lái)實(shí)現(xiàn)

農(nóng)戶在擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)范圍的過(guò)程中需要大量資金支持。在70位返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者中，有21位目前準(zhǔn)備擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模或范圍。甘肅在擴(kuò)大生產(chǎn)中的平均預(yù)期投資小于河南，目前準(zhǔn)備擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)?；蚍秶姆掂l(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工中，河南和甘肅分別為10位和11位。河南的10個(gè)樣本合計(jì)追加投資718萬(wàn)元，平均投資71.8萬(wàn)元，而甘肅的11個(gè)樣本合計(jì)需要追加601萬(wàn)元，平均54.64萬(wàn)元，比河南低23.9%。

70位創(chuàng)業(yè)者需要追加投資2萬(wàn)～500萬(wàn)元不等，合計(jì)1 319萬(wàn)元，其中1 021萬(wàn)元需要通過(guò)借貸來(lái)實(shí)現(xiàn)，占比77.41%。21位受訪者表示理想的貸款為信用貸款，但可以接受土地經(jīng)營(yíng)權(quán)和宅基地使用權(quán)抵押貸款，貸款周期為2～5年，年利率在5%～15%范圍內(nèi)。

3.準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)者的自我積累無(wú)法支撐初始投資，金融支持是目前最需要的政策扶持方式

目前有36位已經(jīng)有成熟的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，計(jì)劃投資總額為627.5萬(wàn)元，平均初始投資規(guī)模為11.62萬(wàn)元，但個(gè)體初始投資規(guī)模差異較大，從5 000元到60萬(wàn)元不等，1萬(wàn)元及以下的有1位，1萬(wàn)～5萬(wàn)元的有5位，5萬(wàn)～10萬(wàn)元的有20位，10萬(wàn)～20萬(wàn)元的有8位，20萬(wàn)元以上的有2位，因此，可以看出目前準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)的計(jì)劃投資規(guī)模主要集中在5萬(wàn)～10萬(wàn)元的范圍內(nèi)。

計(jì)劃投資的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)方面，第一，大多數(shù)返鄉(xiāng)農(nóng)民工的自我積累無(wú)法支撐創(chuàng)業(yè)的初始投資。僅5位受訪者的初始投資完全不需要借貸，僅占準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶的9.26%；第二，河南準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)的農(nóng)戶首選借貸來(lái)源是親朋好友及近鄰，而甘肅準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)的農(nóng)戶首選借貸來(lái)源是信用社和村扶貧互助資金協(xié)會(huì)。河南的19個(gè)樣本中有11位的資金來(lái)源首選是“親朋好友及近鄰”，有3位是“政府的貸款項(xiàng)目”，有3位是“農(nóng)村信用社”。甘肅的17個(gè)樣本中有10位的資金來(lái)源首選是“信用社”，有7位是“村扶貧互助資金協(xié)會(huì)”。第三，準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)的農(nóng)戶借貸大都期望是短期借貸。有35位受訪者期望借貸期限在2～3年。第四，抵押擔(dān)保方式方面沒(méi)有明顯偏好。有19位愿意接受“信用貸款”，18位愿意接受“信用擔(dān)保”，17位愿意接受“抵押或者質(zhì)押”。第五，受訪者可接受的最高月利率在2%～15%。其中，河南的利率接受水平相對(duì)甘肅來(lái)說(shuō)更加寬泛，在2%～15%；而甘肅一方面由于金融服務(wù)機(jī)構(gòu)種類和數(shù)目相對(duì)較大，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)充分，另一方面資金互助社服務(wù)范圍較廣，服務(wù)水平較高，因此縮小了農(nóng)戶的利率期望范圍，在3%～6%。

四、存在的問(wèn)題與政策建議

(一)資金問(wèn)題是當(dāng)前返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的主要制約因素之一，金融支持是目前返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)最需要的政策扶持方式

從調(diào)查數(shù)據(jù)來(lái)看，返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工在創(chuàng)業(yè)的初期階段和擴(kuò)大生產(chǎn)階段自我積累均很難滿足其生產(chǎn)需要，且嚴(yán)重依賴不同渠道的借貸資金。2012年以后返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)的投資規(guī)模明顯上升，返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者一方面由于在城市打工期間生活、子女教育以及人情往來(lái)等開(kāi)銷不斷上升，未能累積足夠的儲(chǔ)蓄資金，且創(chuàng)業(yè)所需的原材料、運(yùn)輸和雇工等成本不斷上升，導(dǎo)致其自我積累無(wú)法支撐創(chuàng)業(yè)的初始投資；另一方面在進(jìn)行初始投資時(shí)未能得到政府支持，一定程度上制約了返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)。金融支持是目前返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)最需要的政策扶持方式，在54位準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)者關(guān)于“創(chuàng)業(yè)需要政府部門提供的哪些扶持政策”的調(diào)查中，有47位選擇了“放寬貸款條件，提供金融支持”。

本文建議：一方面，應(yīng)按照地方政府的實(shí)際情況推行返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)貸款貼息制度，對(duì)農(nóng)民工創(chuàng)辦的符合農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化貼息條件的企業(yè)，適當(dāng)降低貼息審批條件，優(yōu)先給予貼息；另一方面，按照地方政府的實(shí)際情況建立專項(xiàng)資金用于農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的擔(dān)保資金等。

(二)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分導(dǎo)致農(nóng)戶借貸成本居高不下，針對(duì)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的信貸產(chǎn)品相對(duì)較少

歷史上，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在進(jìn)行信貸集中的同時(shí)，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融機(jī)構(gòu)體系安全運(yùn)行，開(kāi)始了信貸機(jī)構(gòu)的撤并。到2002年底，四家國(guó)有商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)由1997年的153 704個(gè)減少到了98 944個(gè)，縮減比例為35.63%。從2003年開(kāi)始，國(guó)有商業(yè)銀行在股份制改革中，進(jìn)一步加大了分支機(jī)構(gòu)撤并的力度。在全國(guó)范圍內(nèi)尤其是縣、鄉(xiāng)、鎮(zhèn)大規(guī)模撤并分支機(jī)構(gòu)、減少人員的同時(shí)，國(guó)有商業(yè)銀行壟斷地位使股份制商業(yè)銀行由于規(guī)模和實(shí)力的限制僅在省會(huì)城市和部分經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地級(jí)城市設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，嚴(yán)格的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度又限制了新的金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立，中國(guó)農(nóng)村大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)僅有農(nóng)業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)和農(nóng)村信用社。農(nóng)村信用社的“鄉(xiāng)社制度”和“縣社制度”這種嚴(yán)格的地理限制壓制了農(nóng)村信用社的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)約束。由于四大國(guó)有商業(yè)銀行在全國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)的寡頭壟斷和對(duì)農(nóng)村信用社區(qū)域和業(yè)務(wù)政策的限制，中國(guó)農(nóng)村信貸市場(chǎng)屬于極高寡占結(jié)構(gòu)，近乎于完全壟斷。本研究發(fā)現(xiàn)，河南的兩個(gè)樣本村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)相對(duì)較少，目前能提供貸款的主要是信用社，幾乎沒(méi)有政策性貸款和針對(duì)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的信貸產(chǎn)品，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，貸款的利息成本和時(shí)間成本較高，抑制了農(nóng)戶的信貸需求。雖然甘肅樣本村金融服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)充分，但針對(duì)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的金融服務(wù)也相對(duì)空白。

本文建議：第一，增加信貸產(chǎn)品的多樣性。為滿足創(chuàng)業(yè)者的金融需求并控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者的所屬行業(yè)、發(fā)展階段、創(chuàng)業(yè)模式等特點(diǎn)量身定制信貸產(chǎn)品，以滿足不同客戶在貸款額度、期限、利率、還款方式以及抵押擔(dān)保方式等方面的差異化需求。第二，農(nóng)村正規(guī)金融競(jìng)爭(zhēng)越充分，農(nóng)戶對(duì)民間金融的需求就越少，市場(chǎng)利率就不會(huì)太高。因此，應(yīng)降低機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻，增加信貸市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)數(shù)量、類型和資金規(guī)模，建立競(jìng)爭(zhēng)性、多元化、多層次的農(nóng)村金融體系，促進(jìn)機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)，降低信貸成本并提高金融服務(wù)的效率和質(zhì)量；第三，要保證靈活的利率制度，從而給金融創(chuàng)新提供更加廣闊的空間。

(三)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者和準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)者信貸需求旺盛但未能獲得相應(yīng)的金融服務(wù)

返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者和準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)者信貸需求相對(duì)旺盛，但家庭平均負(fù)債規(guī)模較小，未能獲得相應(yīng)的金融服務(wù)。一方面，盡管此類客戶年富力強(qiáng)，受教育程度較高，家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)較小，但是由于其信貸需求規(guī)模相對(duì)較大，且大都不符合銀行認(rèn)可的抵押擔(dān)保條件，既沒(méi)有充足的抵押物，社會(huì)資本也相對(duì)匱乏，沒(méi)有公職人員擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮依然不能對(duì)其提供相應(yīng)的信貸服務(wù)；另一方面，與城市居民相比，農(nóng)村居民提供給金融機(jī)構(gòu)可參考的信用數(shù)據(jù)較少(如信用卡刷卡記錄、水電費(fèi)記錄以及交通違章記錄等)，銀行無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估此類客戶的信用狀況。因此，雖然此類客戶需求旺盛且負(fù)債水平低，針對(duì)此類客戶開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，但卻未能獲得相應(yīng)的金融服務(wù)。

對(duì)此，本文建議：一方面，在城市建立農(nóng)民工信用體系，將農(nóng)民在城市就業(yè)生活的微觀行為轉(zhuǎn)化成可計(jì)量的信用程度，為農(nóng)民返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)貸款申請(qǐng)和發(fā)放提供可靠的依據(jù)，進(jìn)而降低門檻并提高授信額度；另一方面，金融機(jī)構(gòu)可以將返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)人員在正規(guī)消費(fèi)借貸平臺(tái)進(jìn)行的信貸交易數(shù)據(jù)(如螞蟻花唄、微信微粒貸、京東白條等)作為評(píng)估此類客戶信用水平的依據(jù)之一，進(jìn)而降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。