隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，而互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)信任也隨之生成?，F(xiàn)今，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)正步入高效化、便捷化的發(fā)展期，并逐漸延展出新的特性，若將互聯(lián)網(wǎng)金融的新特性抽象化，其相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)信任形成機(jī)制也就可歸納為信息安全、數(shù)據(jù)質(zhì)量、公共程序、決斷包容等四種信任的建立。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)信任的形成機(jī)制

1.1 信息安全信任

信息安全信任是網(wǎng)絡(luò)信任作用的基礎(chǔ)層次，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展提供了保證。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺，即是人們參與金融活動的網(wǎng)絡(luò)場所。為建立信息安全信任，交易平臺必然要采取有效的手段，致力于用戶基本信息及資金信息的有效保存、平臺動態(tài)更新及安全防護(hù)等工作。現(xiàn)今，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺在用戶信息安全的防范技術(shù)層面存在一定問題，諸多新興網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管難以實現(xiàn)全面覆蓋。如此，用戶信息安全就面臨較大的風(fēng)險，也就難以建立信息安全信任。故而，立足于互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全的基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融第三方機(jī)構(gòu)不僅要致力于梳理行業(yè)現(xiàn)狀，還應(yīng)發(fā)布權(quán)威報告，乃至建立評級標(biāo)準(zhǔn)，做好反饋整改意見等方面的工作[1]。此外，對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，應(yīng)致力于信息安全信任的構(gòu)建，使新出臺的政策法規(guī)有效結(jié)合金融監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的行業(yè)經(jīng)驗，對外部網(wǎng)絡(luò)安全攻擊進(jìn)行懲治，并規(guī)范網(wǎng)上平臺的建立標(biāo)準(zhǔn)，以保證金融用戶信息數(shù)據(jù)安全。

1.2 數(shù)據(jù)質(zhì)量信任

數(shù)據(jù)質(zhì)量信任，即是對互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)質(zhì)量的信任，在征信體系構(gòu)建及監(jiān)管創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)拓展等方面發(fā)揮重要作用。現(xiàn)今，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已經(jīng)廣泛應(yīng)用了大數(shù)據(jù)，如央行應(yīng)用大數(shù)據(jù)構(gòu)建征信體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融深入發(fā)展，對大數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)提出了更高的要求，然而萌芽與培育期的數(shù)據(jù)質(zhì)量信任尚需構(gòu)建與完善?，F(xiàn)今，相關(guān)的金融數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)并不完善，金融數(shù)據(jù)流通的透明度也不高，相應(yīng)數(shù)據(jù)質(zhì)量的管理手段尚需進(jìn)一步探究，故而在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，數(shù)據(jù)質(zhì)量信任將面臨不斷的挑戰(zhàn)。

1.3 公共程序信任

公共程序信任，即是互聯(lián)網(wǎng)金融范疇內(nèi)，對具有一定時空順序的金融行為產(chǎn)生的信任。具體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及諸多方面的公共程序，包括監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)程序、信用構(gòu)建程序、業(yè)務(wù)服務(wù)程序等內(nèi)容。建立公共程序信任，就要堅持公平、公正、公開的原則，并以此為基準(zhǔn)披露說明風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、用戶信用評估、理財投資收益、借貸資金使用等內(nèi)容。此外，建立公共程序的信任，還要依托互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行廣泛傳播，如此就可有效建立業(yè)務(wù)服務(wù)程序信任。以此為基準(zhǔn)，國內(nèi)P2P公司可吸納中小企業(yè)通過網(wǎng)貸平臺進(jìn)行融資。

1.4 決斷包容信任

決斷包容信任，即是監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予互聯(lián)網(wǎng)金融以充分的信任，并在決斷時包容性地考量該行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，以最大程度地規(guī)避監(jiān)管決斷所帶來的消極影響。由于互聯(lián)網(wǎng)金融尚且處于萌芽與發(fā)展期，行業(yè)的快速發(fā)展需求不斷變化，故而監(jiān)管部門的決斷應(yīng)包容性地鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融這一新生業(yè)態(tài)的創(chuàng)新，并逐漸健全互聯(lián)網(wǎng)金融的糾錯及容錯機(jī)制，使金融環(huán)境逐漸趨于平等、公正、誠信。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融信任的影響因素——以P2P為例

以P2P為例，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融信任的影響因素，應(yīng)從商業(yè)因素、個人因素、環(huán)境因素、技術(shù)因素等方面分析，具體可參考以下內(nèi)容：

2.1 商業(yè)因素

現(xiàn)今，在互聯(lián)網(wǎng)金融中，P2P形式具有代表性，其金融交易的參與者可劃分為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、資金供給方、資金需求方，具有濃厚的商業(yè)屬性。關(guān)于影響互聯(lián)網(wǎng)金融信任的商業(yè)因素，可分為聲譽(yù)因素及規(guī)模因素這兩種類型。其中，聲譽(yù)因素應(yīng)分為集資方、平臺聲譽(yù)等兩個層面，只有保證較高的交易成功率，平臺方能維持高聲譽(yù)，而保證交易成功率的基礎(chǔ)就是集資方擁有良好的評判信譽(yù)。此外，規(guī)模因素涉及三種類型，即資金供應(yīng)方的資金提供規(guī)模、借款人的資金需求規(guī)模、平臺交易規(guī)模。簡而言之，所謂資金供應(yīng)方的資金提供規(guī)模，即是指單個個體提供的資金額，其規(guī)模越小，信任程度越高，而借款人資金需求規(guī)模，其規(guī)模越大，相關(guān)信用評判及監(jiān)控越嚴(yán)格，而平臺交易規(guī)模，其規(guī)模越大，信任主體的信任程度越高。

2.2 個人因素

在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，資金供應(yīng)方是信任關(guān)系的主體，而互聯(lián)網(wǎng)金融信任的產(chǎn)生受個人因素的影響較大，可分為信任傾向、感知風(fēng)險等兩種類型。首先，信任傾向是一種穩(wěn)定的人格特征，會對其他人是否值得信任做出一般性預(yù)期[2]。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，資金供應(yīng)方的初始信任會受到個人信任傾向的極大影響。其次，感知風(fēng)險，其主要因素為錯誤決策后果的嚴(yán)重性及決策結(jié)果的不確定性，其類型可分為三種類型，其一是財務(wù)風(fēng)險，即資金無法收回，其二是功能風(fēng)險，即資金未獲得期望收益，其三是情感風(fēng)險，即決策失誤所造成的情感傷害。

2.3 環(huán)境因素

關(guān)于影響互聯(lián)網(wǎng)金融信任的環(huán)境因素，可劃分為三種類型，即社交網(wǎng)絡(luò)、法律制度、網(wǎng)絡(luò)道德水準(zhǔn)等。首先，社交網(wǎng)絡(luò)因素。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，社交網(wǎng)絡(luò)呈現(xiàn)爆炸式增長，若參與互聯(lián)網(wǎng)金融交易，人們往往會在社交網(wǎng)絡(luò)中咨詢朋友們的意見。其次，法律制度因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信任在虛擬網(wǎng)絡(luò)中建立，此種交易方式增加了不確定性及風(fēng)險，如洗錢、非法集資等違法行為較容易出現(xiàn)。最終，網(wǎng)絡(luò)道德水準(zhǔn)。道德會約束并規(guī)范人們的行為，由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易在網(wǎng)上進(jìn)行，網(wǎng)絡(luò)道德水準(zhǔn)就成為了參考的主要道德因素。

2.4 技術(shù)因素

依托新的技術(shù)手段，如大數(shù)據(jù)、云計算等，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)透明化、快速化、高效化的發(fā)展態(tài)勢，但計算機(jī)病毒破壞、網(wǎng)絡(luò)外部數(shù)字攻擊、數(shù)據(jù)容災(zāi)、網(wǎng)絡(luò)癱瘓等因素也極大地影響了互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)信任。簡而言之，區(qū)別于傳統(tǒng)金融中安全風(fēng)險所導(dǎo)致的局部損失，安全風(fēng)險在互聯(lián)網(wǎng)金融中屬于一種系統(tǒng)性風(fēng)險，可能會導(dǎo)致整個網(wǎng)絡(luò)處于癱瘓狀態(tài)。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)信任評估模型

運用模糊綜合評價法，可將互聯(lián)網(wǎng)金融中的定性評價轉(zhuǎn)化為定量評價。依據(jù)傳統(tǒng)的模糊綜合評估法，通常采用已確定的影響因素建立評估對象因素集，隨之采用特定方式將評語轉(zhuǎn)化為量化集，并采用層次分析法確定各因素在總體評估中的權(quán)重大小，以形成權(quán)重集，其后采集數(shù)據(jù)以獲得各因素在各評價等級上的分布，以確定各因素到評價集的隸屬度，最終根據(jù)模糊變換運算規(guī)則確定模糊綜合評價向量，并通過計算得出網(wǎng)絡(luò)信任度評估結(jié)果[3]。然而，考量互聯(lián)網(wǎng)金融信任度的動態(tài)性特征，為更真實地反映出互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的被信任程度，尚可進(jìn)行一定改進(jìn)。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)信任的改進(jìn)措施

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)信任的改進(jìn)措施，應(yīng)從市場監(jiān)管、行業(yè)自律、社會信用體系建設(shè)等方面分析，具體可參考以下內(nèi)容：

第一，市場監(jiān)管。為構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)信任，相關(guān)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)行政監(jiān)管，并不斷提升自身建設(shè)能力，為出臺相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策做好必要準(zhǔn)備。首先，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)明確監(jiān)管原則，堅持發(fā)展與防范兼顧，并健全監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，堅持分級分類監(jiān)管。此外，為保證互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的安全性，應(yīng)在兩者之間加快構(gòu)建“防火墻”，建立健全監(jiān)管主體體系。其次，法律部門應(yīng)盡快完善相關(guān)法律法規(guī)，制定出針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律條文。最終，相關(guān)部門應(yīng)出臺相應(yīng)的權(quán)益保護(hù)辦法，建立維權(quán)機(jī)構(gòu)，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權(quán)益。

第二，行業(yè)自律。為保證互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動的靈活性，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)強(qiáng)調(diào)行業(yè)自律原則，使互聯(lián)網(wǎng)金融參與者可遵循相應(yīng)的倫理規(guī)范?？剂炕ヂ?lián)網(wǎng)金融市場的主要參與者，即是網(wǎng)絡(luò)平臺，其運行規(guī)范對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的效率具有極大影響。對于網(wǎng)絡(luò)平臺而言，保證每筆交易的成功進(jìn)行是最重要的倫理規(guī)范。例如，通過線上線下調(diào)查方式，可有效規(guī)避詐騙、洗錢等違法行為[4]。總之，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要提升行業(yè)自身的金融倫理水平，有效規(guī)避平臺卷錢外逃的違法行為，并嚴(yán)格遵守職業(yè)道德。

第三，社會信用體系建設(shè)。為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的長遠(yuǎn)發(fā)展，應(yīng)建設(shè)并完善社會信用體系。首先，加快征信立法，使互聯(lián)網(wǎng)金融參與者具備全社會信用評級意識。其次，完善征信體系建設(shè)，不僅要提高社會信用體系的覆蓋范圍，還要盡快向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開放征信系統(tǒng)。此外，社會征信體系建設(shè)需要政府與市場本身的共同作用，這兩者所主導(dǎo)的征信體系應(yīng)緊密結(jié)合，以實現(xiàn)征信信息的整合與互補(bǔ)。

5.結(jié)論

綜上所述，為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)信任的形成機(jī)制、評估與改進(jìn)措施應(yīng)在實踐中探究。本文具體分析了互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)信任的形成機(jī)制，并以P2P為例，論述了互聯(lián)網(wǎng)金融信任的影響因素，建立了互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)信任評估模型，提出了相關(guān)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)在加強(qiáng)行政監(jiān)管、提升行業(yè)自身的金融倫理水平、盡快向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開放征信系統(tǒng)等方面的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)信任的改進(jìn)措施。

(東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，江蘇 南京 210000)