文/顏健，中國工商銀行股份有限公司南京新港支行

自20世紀開始，金融創(chuàng)新就獲得了很好的發(fā)展，在它迅速發(fā)展的同時，對金童創(chuàng)新的質(zhì)疑也從未停止過。大量研究顯示，金融創(chuàng)新會擾亂市場穩(wěn)定，導(dǎo)致市場經(jīng)濟失靈。這就意味著必須要注重金融創(chuàng)新的監(jiān)管，完善相應(yīng)的監(jiān)管制度，政府部門也需做出合理的選擇，避免監(jiān)管對金融創(chuàng)新的影響，科學(xué)開展金融監(jiān)管工作。

1 金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系

1.1 講究適度原則

金融監(jiān)管工作開展必須要遵循適度原則，一旦金融監(jiān)管力度不足，必須要實現(xiàn)金融制度的創(chuàng)新，促使業(yè)績穩(wěn)定增長。針對可能會導(dǎo)致金融風(fēng)險加劇的因素，必須要增加金融監(jiān)管力度。針對無法實現(xiàn)金融績效增長的業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)立即放棄創(chuàng)新，全面提升金融發(fā)展活力，凸顯出金融監(jiān)管制度的激勵作用。

1.2 選取優(yōu)度發(fā)展

金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管兩者間的關(guān)系，必須要選取一個最佳的發(fā)展階段，在國外這類發(fā)展階段簡稱“BHH’C”階段，相關(guān)學(xué)者與部門需注重金融創(chuàng)新、績效增長，全面落實金融監(jiān)管，找尋最佳的協(xié)調(diào)發(fā)展機制。在此階段內(nèi)，必須要有效開展監(jiān)管與控制，全面降低金融風(fēng)險，針對金融風(fēng)險需要制定完善的約束機制，促使監(jiān)管制度與監(jiān)管對象處于完全耦合狀態(tài)，避免兩者間存在沖突。

2 我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動力

2.1 金融創(chuàng)新具備先行性

從根本意義上分析，金融創(chuàng)新的最終目的是為追求更大的經(jīng)濟利潤，想要實現(xiàn)短期內(nèi)績效的增長。一般情況下，金融創(chuàng)新行為會在金融監(jiān)管前出現(xiàn)，只有在金融風(fēng)險產(chǎn)生時，金融監(jiān)管才有存在的必要性。但大部分情況下，金融監(jiān)管均是為服務(wù)金融創(chuàng)新而出現(xiàn)，以此確?？冃У姆€(wěn)定增長。

在任何金融風(fēng)險出現(xiàn)前，均會存在金融監(jiān)管制度不合理的現(xiàn)象，比如：監(jiān)管過度、監(jiān)管自負等，主要是因為缺乏完善的金融制度，難以實現(xiàn)金融風(fēng)險協(xié)調(diào)，在金融監(jiān)管制度設(shè)計中，是以政府的經(jīng)濟干預(yù)權(quán)、政府權(quán)力擴張作為借口，難以保障金童監(jiān)管制度設(shè)計的合理性與科學(xué)性。金融創(chuàng)新的內(nèi)在邏輯是介于金融創(chuàng)新績效與金融風(fēng)險之間，一旦金融創(chuàng)新大于金融風(fēng)險，或金融監(jiān)管力度不足時，行業(yè)內(nèi)應(yīng)當(dāng)形成良好的自律氛圍。否則，金融監(jiān)管會自主加大力度，并采取強硬的干政手段。

2.2 均衡創(chuàng)新與監(jiān)管關(guān)系

通過調(diào)查能夠發(fā)現(xiàn)，近幾年，商業(yè)銀行存在著監(jiān)管過度的現(xiàn)象，主要是因為大部分研究者認為美國的次貸危機使得國內(nèi)的監(jiān)管放松。但深入分析能夠發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致我國監(jiān)管過度的原因為金融創(chuàng)新能力不足。相關(guān)部門需采取有效措施，均衡金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系，首先，制定持續(xù)性的金融創(chuàng)新制度，確保監(jiān)管的合理性，及時規(guī)避被動監(jiān)管現(xiàn)象的存在。其次，避免過度監(jiān)管，主要是因為一旦商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新受到限制，將會增加民間金融創(chuàng)新的活躍度，為地下金融發(fā)發(fā)展創(chuàng)造了良好的條件與機會，加劇了金融監(jiān)管難度。因此，必須要均衡商業(yè)銀行與民間金融之間的創(chuàng)新關(guān)系，形成良好的行業(yè)互補與行業(yè)競爭，營造良好的金融監(jiān)管挑戰(zhàn)。最后，市面上很多的金融機構(gòu)均面臨著嚴重的侵權(quán)風(fēng)險，主要是我國監(jiān)管太過嚴格與苛刻，在金融創(chuàng)新上我國會沿用、抄襲國外成熟的金融創(chuàng)新品牌，在短時間內(nèi)，抄襲而來的金融創(chuàng)制度會得到監(jiān)管層的認可，但就長遠發(fā)展而言，難以獲得長期性的生存，一旦全球內(nèi)開始實施金融專利制度，將會打擊各類沿用與抄襲的金融創(chuàng)新模式。

2.3 完善金融創(chuàng)新制度

就實際情況而言，完善的監(jiān)管制度可促使自身與監(jiān)管對象之間形成良好的耦合狀態(tài)，還會發(fā)揮出很好的激勵作用與約束作用。針對我國商業(yè)銀行中監(jiān)管制度的沖突，必須要采取有效措施，及時解決這些問題，逐步增加金融創(chuàng)新動力。商業(yè)而銀行可采取股東制，建設(shè)專門的財政部，合理處理政府部門在商業(yè)銀行經(jīng)營內(nèi)的作用。

完善金融創(chuàng)新制度可以從以下兩點入手：第一，國有性質(zhì)問題需清晰主體利益，保障國有資本參與商業(yè)銀行經(jīng)營的合理性。不管是監(jiān)管方還是被監(jiān)管方，均存在著密切的利益聯(lián)系性，必須要合理處理政府與銀行之間的關(guān)系，避免“監(jiān)管俘獲”現(xiàn)象的存在，共同謀取最佳的經(jīng)濟利益。第二，建立健全完善的激勵制度，國有性質(zhì)會導(dǎo)致國有商業(yè)銀行的市場競爭、績效增長被弱化，政府部門與商業(yè)銀行需明確這一點，不斷創(chuàng)新金融制度，凸顯出金融的主體地位。

2.4 科學(xué)組織金融架構(gòu)

就實際情況而言，我國商業(yè)銀行的金融范圍、金融組織架構(gòu)存在著明顯的短板現(xiàn)象。主要是因為自2003年以后，我國的監(jiān)管體制發(fā)生了巨大的變化，確定了“一行三會”的監(jiān)管組織架構(gòu)。但在實際應(yīng)用中，隨著不同種類金融交叉業(yè)務(wù)的增加，金融風(fēng)險的復(fù)合型也愈發(fā)明顯，使得金融機構(gòu)監(jiān)管重復(fù)現(xiàn)象普遍存在，在一定意義上會影響金融創(chuàng)新動力與熱情，消弱激勵性作用。

商業(yè)銀行需從自身的戰(zhàn)略發(fā)展角度出發(fā)，創(chuàng)新商業(yè)銀行的運作模式，金融手段，以此實現(xiàn)商業(yè)銀行運營成本的提升。一旦金融業(yè)務(wù)面臨復(fù)合型風(fēng)險，監(jiān)管機構(gòu)很難有效應(yīng)對各類復(fù)合型風(fēng)險，針對這類情況，政府部門會采取行政干預(yù)手段。但在實質(zhì)上會阻礙金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。監(jiān)管組織與機構(gòu)必須要結(jié)合實際情況，選取合理的組織架構(gòu)，不斷激發(fā)商業(yè)銀行的創(chuàng)新熱情與激情，充分激發(fā)金融創(chuàng)新動力，以此推動我國商業(yè)銀行得到更好的發(fā)展。

3 我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新監(jiān)管制度的構(gòu)建

3.1 能夠加強行業(yè)自律性

首先，監(jiān)管方需采取行業(yè)自律的方式，借助相應(yīng)的規(guī)章制度，明確金融創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)，配備完善的保護措施，全面降低“搭便車”行為的存在，以此實現(xiàn)行業(yè)內(nèi)創(chuàng)新能力的激發(fā)，增加各種創(chuàng)新動力。其次，行業(yè)自律對監(jiān)管制度的沖突性具有顯著的治理效果。在當(dāng)前各種體制影響下，我國難以實現(xiàn)銀行股權(quán)問題的有效解決，通過成立相應(yīng)的協(xié)會，可有效處理財政部門與國有控股商業(yè)之間的利益關(guān)系，確保各項領(lǐng)域、知識、信息應(yīng)用的充分性，克服信息滯后問題。

3.2 可以優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)性

就目前我國商業(yè)銀行股權(quán)持有形式而言，股權(quán)基本集中在匯金公司與財政部門手中，只有實現(xiàn)這類持股形式的優(yōu)化，才可有效解決財政部的持股問題。股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化需要從以下幾點入手：第一，國有控股商業(yè)銀行需將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給非政府部門，優(yōu)化銀行股權(quán)。第二，匯金公司同樣也應(yīng)該實現(xiàn)持股方式的優(yōu)化，依據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，匯金公司手持建設(shè)銀行、中國銀行股權(quán)占比的55.0%以上，具有絕對的控制權(quán)。

因此，監(jiān)管機構(gòu)需依據(jù)實際情況，完善相應(yīng)的制度、明確各項規(guī)定，采取有效措施，合理降低第一大股東的持股比例，同時強化政府部門、國有企業(yè)的持股管控，最大程度激發(fā)商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力與創(chuàng)新活力，全面降低國家的信用額度擔(dān)保，實現(xiàn)市場主體的進一步平等與優(yōu)化，同時注重其他非國有商業(yè)銀行創(chuàng)新動力的激發(fā)，配備與之對應(yīng)的監(jiān)管制度，完善各項監(jiān)管體系。

3.3 重組監(jiān)管機構(gòu)部門

原本“一行三會”監(jiān)管體系在我國金融創(chuàng)新模式發(fā)展中，使得各類問題頻發(fā)，主要是原本分業(yè)經(jīng)營的模式已經(jīng)被打破，采取的是混業(yè)經(jīng)營。部分交叉地帶成為重復(fù)管轄的重點區(qū)域，這也是導(dǎo)致過度監(jiān)管問題存在的主要因素，相關(guān)部門均在相互推諉責(zé)任。

德國在2012年也設(shè)立了金融委員會、金融監(jiān)管機構(gòu)。法國通過直接統(tǒng)一金融監(jiān)管機構(gòu)，實現(xiàn)對金融監(jiān)管組織框架的重組。在當(dāng)前時代背景下，應(yīng)采取“一行一會”的監(jiān)管體系，從銀行、金融服務(wù)部、財政部三方下手，統(tǒng)一監(jiān)督機構(gòu)，設(shè)定監(jiān)督委員會，確保各項資源應(yīng)用的合理性與科學(xué)性，構(gòu)建更加公平、公正的市場交易環(huán)境。

4 結(jié)束語

綜上所述，通過本文的分析闡述能夠得知，不管是商業(yè)銀行還是相關(guān)的監(jiān)管機構(gòu)，均需要制定統(tǒng)一的監(jiān)管制度與模式，采取“一行一會”的形式，整合各個監(jiān)管機構(gòu)的信息、手段、人員等，確保各項資源應(yīng)用的合理性。政府相關(guān)部門需糾正現(xiàn)行的監(jiān)管體制，統(tǒng)一行業(yè)標準，針對各類不必要的監(jiān)管保護，應(yīng)該及時取消，合理處理發(fā)展目標、監(jiān)管目標兩者間的關(guān)系。確保不同區(qū)域，不同實力的商業(yè)銀行可積極、廣泛的開展金融制度創(chuàng)新。