焦焰

摘 要：縱觀理論界對(duì)我國公允價(jià)值理論方面的研究，主要從公允價(jià)值這一計(jì)量屬性的理論基礎(chǔ)、概念內(nèi)涵、公允價(jià)值的屬性關(guān)系三個(gè)方面進(jìn)行探討。因此，從這三個(gè)角度對(duì)現(xiàn)有理論成果進(jìn)行了綜述。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值會(huì)計(jì)；計(jì)量屬性；綜述

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.31.049

伴隨著商業(yè)貿(mào)易的快速發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)交易的方式也愈加復(fù)雜，會(huì)計(jì)的職能也從最初的記錄、計(jì)量及報(bào)告轉(zhuǎn)變成以分析及管理為主。單一的歷史成本計(jì)量已經(jīng)無法滿足交易的計(jì)量要求，公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)運(yùn)而生，其背后蘊(yùn)含的決策有用觀、強(qiáng)市場(chǎng)敏感度及真實(shí)靈活地度量企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，滿足利益相關(guān)者決策的有用性和可靠性。本文擬對(duì)公允價(jià)值已有研究成果進(jìn)行系統(tǒng)的梳理和總結(jié)，以期為公允價(jià)值在我國的發(fā)展及應(yīng)用提供參考。

1 公允價(jià)值的理論基礎(chǔ)

理論基礎(chǔ)作為科學(xué)的依據(jù)，引導(dǎo)學(xué)科的誕生和成長。深厚的理論基礎(chǔ)是公允價(jià)值學(xué)術(shù)研究的土壤，也是公允價(jià)值理論體系進(jìn)一步發(fā)展的不竭源泉。曹慧（2007）提出公允價(jià)值的十大理論淵源，具體包括資本保全理論、會(huì)計(jì)的配比原則、會(huì)計(jì)目標(biāo)理論等。盧永華、楊曉軍（2010）認(rèn)為應(yīng)將貨幣計(jì)量納入公允價(jià)值計(jì)量中，以增強(qiáng)計(jì)量屬性的配比度。這說明理論界對(duì)于公允價(jià)值的真實(shí)可靠性仍有質(zhì)疑。謝詩芬（2008）提出，公允價(jià)值計(jì)量內(nèi)含成本經(jīng)濟(jì)觀、全面收益觀、時(shí)間價(jià)值觀、經(jīng)濟(jì)收益和計(jì)量觀等本原邏輯，其靈活全面的度量方式?jīng)Q定了其具有較強(qiáng)的可靠性。初宜紅等（2011）從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角解讀，以公允價(jià)值來計(jì)量的會(huì)計(jì)信息能夠明確產(chǎn)權(quán)主體的界限及經(jīng)濟(jì)利益；從契約學(xué)視角看，公允價(jià)值所呈現(xiàn)的反映現(xiàn)在和未來的信息更能滿足契約雙方做出正確判斷的需求；從計(jì)量學(xué)視角看，公允價(jià)值計(jì)量具有預(yù)測(cè)性。

2 公允價(jià)值的概念

公允價(jià)值的概念在國內(nèi)外學(xué)者領(lǐng)域都是研究和討論的熱點(diǎn)話題。FASB和IASB等準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對(duì)我國公允價(jià)值概念研究起到了重大影響。針對(duì)公允價(jià)值的本質(zhì)，在國內(nèi)理論界主要有兩種觀點(diǎn)：一種認(rèn)為是真實(shí)價(jià)值；另一種認(rèn)為是一種動(dòng)態(tài)交易時(shí)的公平價(jià)格。針對(duì)第一種觀點(diǎn)，黃世忠（1997）認(rèn)為公允價(jià)值本質(zhì)上是對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債真實(shí)價(jià)值的判定。夏成才（2000）更詳細(xì)將其解釋為市場(chǎng)主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值認(rèn)定。葛家澍（2007）指出公允價(jià)值是以價(jià)值為基礎(chǔ)隨市價(jià)消長而變動(dòng)。針對(duì)第二種觀點(diǎn)，黃世忠教授（1997）提出公允價(jià)值普及需要一個(gè)過程，應(yīng)當(dāng)不斷改善、管制。葛家澍、劉峰（2002）提出我國會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征以可靠性為主給公允價(jià)值計(jì)量帶來沉重的打擊?！敦?cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則問題研究》一書中指出，當(dāng)前我國會(huì)計(jì)計(jì)量的主流觀點(diǎn)是重成本輕價(jià)值的取向。歷史成本雖具有極強(qiáng)的真實(shí)可靠性，但卻無法體現(xiàn)會(huì)計(jì)計(jì)量中的損益部分。這一缺陷直接導(dǎo)致企業(yè)的市價(jià)與其賬面價(jià)值嚴(yán)重背離。裘宗舜、柯東昌（2007）認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量存在的意義在于脫手價(jià)格存在的合理性。但是也有人質(zhì)疑，為何不用“當(dāng)前入賬價(jià)格”或“當(dāng)前脫手價(jià)格”來取代“公允價(jià)值”？若一個(gè)主體在市場(chǎng)買入一項(xiàng)資產(chǎn)或承擔(dān)一項(xiàng)負(fù)債后迅速賣出脫手，在這種情況下脫手價(jià)格與入賬價(jià)格可能會(huì)存在偏差。從哲學(xué)角度來看，陸宇建等（2007）認(rèn)為會(huì)計(jì)學(xué)中所講的“公允價(jià)值”是一種價(jià)值上的交換，這是站在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)角度的價(jià)格立場(chǎng)，本質(zhì)上是效用的交換。

筆者認(rèn)為，公允價(jià)值是一種市場(chǎng)交易價(jià)格，很難將其與價(jià)值觀、價(jià)格觀一刀切，著名會(huì)計(jì)學(xué)家常勛在其著作《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)四大難題》中就指出“公允價(jià)值就是公允的現(xiàn)時(shí)價(jià)值”，譬如市場(chǎng)交易價(jià)格有很多種，買入、賣出和中間轉(zhuǎn)手價(jià)。賣出價(jià)可歸為公允價(jià)值，其不僅反映出現(xiàn)值，也遵循了市場(chǎng)公平交易原則，但買入價(jià)可能受到多方因素的影響不能準(zhǔn)確反映某項(xiàng)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。所以對(duì)于公允價(jià)值概念的理解應(yīng)當(dāng)細(xì)化到情境中，從用途來解讀其實(shí)質(zhì)。馬克思主義哲學(xué)家認(rèn)為，價(jià)值是客觀主體與客體屬性之間聯(lián)系的橋梁。價(jià)格是立足于價(jià)值且由價(jià)值決定的貨幣表現(xiàn)形式。對(duì)于商品本身來說，所有的商品的價(jià)值都具有同質(zhì)性，但是商品的價(jià)值量無法直接計(jì)算。商品在市場(chǎng)流通中，商品的價(jià)值是依靠貨幣所表示的價(jià)值量的數(shù)值進(jìn)行流轉(zhuǎn)的，這也是市場(chǎng)價(jià)格形成和會(huì)計(jì)計(jì)量的基礎(chǔ)。因此，討論公允價(jià)值究竟是“價(jià)值”還是“價(jià)格”，其實(shí)與硬幣正反面的道理類似，同一事物的不同視角。

3 公允價(jià)值與各種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的關(guān)系

這里在探討公允價(jià)值與會(huì)計(jì)計(jì)量關(guān)系的關(guān)系時(shí)，通過復(fù)合與獨(dú)立屬性兩個(gè)方面論述。復(fù)合屬性的視角下，對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)定在于其非空產(chǎn)生，而是基于歷史以及現(xiàn)行成本等基礎(chǔ)上的融合體。其中，復(fù)合計(jì)量觀點(diǎn)還劃分為包括歷史成本和不包括歷史成本兩種。有觀點(diǎn)認(rèn)為，從公允價(jià)值的歷史淵源看，公允價(jià)值計(jì)量模式是為了彌補(bǔ)金融工具及衍生金融工具在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量等環(huán)節(jié)時(shí)使用歷史成本計(jì)量屬性可能存在的缺陷而提出的，其本質(zhì)是與歷史成本計(jì)量屬性對(duì)立的。但謝詩芬（2001）認(rèn)為公允價(jià)值是一種具有普遍使用性的方法，而非是與歷史成本相對(duì)立的概念。當(dāng)已有的計(jì)量屬性滿足可度量、相關(guān)可靠的特征時(shí)，這些計(jì)量屬性都可以看作是公允價(jià)值。謝世芬這一觀點(diǎn)與于永生不謀而合，于永生（2005）認(rèn)為公允價(jià)值是所有現(xiàn)存會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的核心，各種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性只不過是公允價(jià)值在不同時(shí)日對(duì)不同資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行計(jì)量的不同手段、不同方式的表現(xiàn)形式而已。游靜（2010）在對(duì)公允價(jià)值和歷史成本的區(qū)分中指出，公允價(jià)值是一個(gè)主觀認(rèn)同概念，歷史成本只不過是交易形成后的公允價(jià)值，二者是個(gè)動(dòng)態(tài)趨同的地位，區(qū)分點(diǎn)在于交易形成前的交易雙方通過估計(jì)所認(rèn)定的價(jià)值，偏差就在于估計(jì)的尺度，按公認(rèn)合理的方式估計(jì)，這種估計(jì)就是被許可的。李紅霞（2007）認(rèn)為與歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值五種計(jì)量屬性相比，公允價(jià)值并不是真正意義上的新計(jì)量屬性，而是現(xiàn)有計(jì)量屬性的融合，在不同情況下可以有不同的形式；從持獨(dú)立屬性觀點(diǎn)來看，公允價(jià)值是一種不同于已有屬性的新屬性。葛家澍、徐躍（2006）也認(rèn)為公允價(jià)值是一種拋開歷史觀念、全新的計(jì)量屬性。公允價(jià)值不是建立在過去已發(fā)生的交易基礎(chǔ)上，也不是建立在現(xiàn)行交易的基礎(chǔ)上，而是參照現(xiàn)行交易的估計(jì)價(jià)格。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展與應(yīng)用，企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)量中的需求也不斷擴(kuò)大，傳統(tǒng)的、歷史的難以應(yīng)對(duì)和解決的需求，都會(huì)隨著科技的進(jìn)步而逐漸解決和實(shí)現(xiàn)。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，探尋價(jià)值就是探尋未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的過程，其遵循一個(gè)從直接法到間接法的步驟，若現(xiàn)值難以尋找就用現(xiàn)值的近似值代替。但是由于會(huì)計(jì)計(jì)量上存在可靠性等信息質(zhì)量要求，所以在公允價(jià)值尋找價(jià)值時(shí)遵循先間接（市價(jià)等）后直接法（未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值）。理想條件下，現(xiàn)值等于市價(jià)，公允價(jià)值計(jì)量往往是在難以獲取真實(shí)市價(jià)時(shí)，考慮時(shí)間價(jià)值，用未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值來獲取資產(chǎn)或負(fù)債的估計(jì)價(jià)值。現(xiàn)值的估計(jì)往往帶有極強(qiáng)的主觀性，在主觀性的作用下，現(xiàn)值的估計(jì)會(huì)更多的應(yīng)用于其它計(jì)量屬性所不涉及的領(lǐng)域，這也是劃分公允價(jià)值與其它計(jì)量屬性的分水嶺。所以，在公允價(jià)值計(jì)量屬性劃分上筆者更傾向于這是一種全新的屬性，而非歷史成本計(jì)量屬性的補(bǔ)充變形或幾種屬性的復(fù)合體。

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