余曉丹

中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模小、技術(shù)落后、企業(yè)運(yùn)營“造血”能力弱、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位低下，導(dǎo)致眾多中小企業(yè)經(jīng)常面臨融資難問題。而隨著國家認(rèn)可民間借貸的合法性，以及移動(dòng)通訊和互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的快速發(fā)展，顯著改善了傳統(tǒng)金融的支付方式、融資方式和運(yùn)作方式，造就了新時(shí)期下的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。利用互聯(lián)網(wǎng)金融可以擴(kuò)大中小企業(yè)的融資渠道，提高企業(yè)資產(chǎn)的流通效率，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)活躍性，對(duì)中小型企業(yè)融資困難的問題有著顯著的推動(dòng)作用。

一、我國中小型企業(yè)傳統(tǒng)型融資難的困境分析

中小型企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，是國民經(jīng)濟(jì)不可或缺的重要部分，為我國的社會(huì)穩(wěn)定做出了巨大的貢獻(xiàn)，但是，中小企業(yè)經(jīng)常面臨融資難問題，其主要原因集中在兩個(gè)方面，一方面是企業(yè)自身的實(shí)力及生產(chǎn)經(jīng)營模式的限制，另外一方面就是銀行金融機(jī)構(gòu)的借貸制度不健全，對(duì)中小企業(yè)的信用及資產(chǎn)缺乏實(shí)際的評(píng)估。

（一）融資成本較高

據(jù)調(diào)查顯示，一般中小型企業(yè)由于規(guī)模的限制，銀行借貸金額較小，企業(yè)也會(huì)增加借貸次數(shù)，所消耗的人工、交通費(fèi)用增加，從而提高借貸的成本支出。中小型企業(yè)銀行借貸頻率是大型企業(yè)五倍還多，但貸款數(shù)額只占其百分之十，造成了銀行在借貸給中小型企業(yè)時(shí)的利息比大型企業(yè)借貸利息高出了百分之二十，再加上中間的擔(dān)保費(fèi)、財(cái)務(wù)審計(jì)費(fèi)等業(yè)務(wù)辦理，大大增加了中小企業(yè)的融資成本。

（二）融資渠道較少

由于中小企業(yè)在市場(chǎng)上缺乏知名度，沒有注重公司產(chǎn)品的品牌建設(shè)，缺乏售前售后服務(wù)，造成了消費(fèi)者對(duì)公司的口碑不高，信任程度較低，致使公司無法發(fā)掘潛在的投資商，造成融資渠道匱乏的局面。

（三）銀行等金融機(jī)構(gòu)借貸制度不健全

由于有些銀行缺乏健全的借貸制度，以及過多的追求利益，他們?cè)敢飧嗟臑榇笮推髽I(yè)提供資金服務(wù)，加上中小型企業(yè)本身的緣故，被借方經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)“恐貸”、“懼貸”，甚至不愿借貸給中小型企業(yè)，缺乏對(duì)中小企業(yè)的支持。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小型企業(yè)融資的影響

隨著IT技術(shù)的不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)已經(jīng)越來越完善，其發(fā)展趨勢(shì)正以滾雪球的形式向前發(fā)展，中小型企業(yè)應(yīng)當(dāng)借此機(jī)遇，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來相對(duì)的解決融資難的問題。

（一）為中小型企業(yè)融資提供機(jī)遇

互聯(lián)網(wǎng)金融在融資方面有著速度快、成本低、覆蓋范圍廣等特點(diǎn)，對(duì)中小型企業(yè)的融資無疑是雪中送炭。

1、簡化流程，使融資更加快捷。中小企業(yè)向各大銀行貸款，手續(xù)繁瑣，借貸資金不能快速地到位，從而影響企業(yè)的正常運(yùn)營。而互聯(lián)網(wǎng)金融，可以大量汲取多種渠道的閑散資金，并在資金提供方面沒有繁瑣的流程，辦理手續(xù)較短，資金可以及時(shí)地到達(dá)，這正好滿足中小型企業(yè)融資的及時(shí)性。

2、增加融資渠道，加大融資金額?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，利用眾籌、P2B等手段，擴(kuò)大融資的渠道，方便吸收人們生活上的閑散資金，例如：網(wǎng)上的阿里金融，螞蟻金服、京東金融等，利用渠道的多樣化和短期性，讓融資變得更加靈活，可以滿足中小型企業(yè)在短期內(nèi)應(yīng)急的融資。

3、降低融資成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為中小型企業(yè)融資降低了門檻，簡化了借貸的流程，讓企業(yè)與資金供應(yīng)方，直接在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行一對(duì)一交流，沒有中間商和減少一些不必要的環(huán)節(jié)，在快速融資的同時(shí)，又節(jié)約了財(cái)務(wù)審計(jì)費(fèi)用及相關(guān)的擔(dān)保費(fèi)用，從而降低中小企業(yè)的融資成本。

（二）為中小型企業(yè)融資帶來了挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融提供的開放性平臺(tái)，除了滿足中小型企業(yè)融資的同時(shí)，也使得投資方更加全面地了解企業(yè)財(cái)務(wù)的應(yīng)收賬款、存貨支出、負(fù)債情況、資金流動(dòng)、投資方向，還包括了中小型企業(yè)的市場(chǎng)信用度、生產(chǎn)經(jīng)營模式、公司領(lǐng)導(dǎo)形象等等，所以說互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資是一個(gè)極大的挑戰(zhàn)，為了在互聯(lián)網(wǎng)金融下獲取更好的融資，使公司財(cái)務(wù)更加的透明化，樹立良好的企業(yè)形象。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下中小型企業(yè)融資模式的創(chuàng)新

當(dāng)代的互聯(lián)網(wǎng)金融就是將人們生活中小額度的資金進(jìn)行集中，然后形成一定的規(guī)模，從而為一些需要借貸的中小型企業(yè)提供資金服務(wù)，下面是互聯(lián)網(wǎng)金融融資的集中模式。

（一）P2B融資模式

P2B全稱是互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)平臺(tái)，是指person-to-business，個(gè)人對(duì)(非金融機(jī)構(gòu))企業(yè)的一種貸款模式。同P2P不同，P2B平臺(tái)只針對(duì)中小企業(yè)提供投融資服務(wù)，借款企業(yè)及其法人(或?qū)嶋H控股的大股東)要提供企業(yè)及個(gè)人的擔(dān)保，并且基本上不提供純粹的信用無抵押借款，再加上類似擔(dān)保模式的借款保證金賬戶，因此從投資風(fēng)險(xiǎn)角度分析，P2B比P2P具有更高的投資安全性。P2B融資模式下的中小企業(yè)可以通過平臺(tái)進(jìn)行貸款，直接使用借貸。比如票據(jù)寶是P2B融資主要模式之一，以中短期理財(cái)為主，在票據(jù)寶上的交易有90%以上的產(chǎn)品期限在五個(gè)月以下，正好滿足中小企業(yè)的“借貸急、頻率高、資金少”的融資特點(diǎn)。

（二）眾籌模式

互聯(lián)網(wǎng)還可以通過眾籌平臺(tái)進(jìn)行集資，如京東眾籌是眾籌模式中經(jīng)營較好的企業(yè)，獲得了廣大中小企業(yè)的認(rèn)可。眾籌集資具有門檻低、融資速度快的特點(diǎn)，主要是利用網(wǎng)絡(luò)，在平臺(tái)上發(fā)布有關(guān)集資的信息，通過信息交換獲取所需資金，信息實(shí)現(xiàn)共享，潛在的投資商可以在平臺(tái)上了解該公司運(yùn)營狀況及所需資金數(shù)額，達(dá)成協(xié)議，從而理性投資，降低風(fēng)險(xiǎn)。但眾籌模式一般應(yīng)用于中小企業(yè)的初創(chuàng)期，后期經(jīng)營中利用眾籌集資的較少。

（三）第三方支付模式

第三方支付模式是企業(yè)與銀行之間通過平臺(tái)進(jìn)行的資金流轉(zhuǎn)，即第三方支付平臺(tái)將許多銀行整合到自己平臺(tái)，并通過平臺(tái)與銀行的對(duì)接實(shí)現(xiàn)交易雙方的資金結(jié)算業(yè)務(wù)，比如螞蟻金服，它是第三方支付模式中做的比較好的企業(yè)，受到了中小企業(yè)的歡迎。第三方支付平臺(tái)相當(dāng)于中小企業(yè)的信用擔(dān)保方，由平臺(tái)向銀行擔(dān)保以較低利息幫助其拿到貸款，優(yōu)化了銀行支付功能，也為中小企業(yè)融資提供了出路。第三方支付平臺(tái)貸款程序簡單，只需平臺(tái)在網(wǎng)上審批貸款人信用情況就可實(shí)現(xiàn)，并且可以克服時(shí)間、地區(qū)等限制，幫助中小企業(yè)迅速融資，彌補(bǔ)了當(dāng)前銀行貸款審批緩慢的問題。

（四）利用直銷銀行融資模式

直銷銀行就是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代應(yīng)運(yùn)而生的一種新型銀行運(yùn)作模式，它打破了時(shí)間和地域等方面的限制，不以實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)和物理柜臺(tái)為基礎(chǔ)，便能為客戶提供更便捷、收益率更高的金融服務(wù)。中小企業(yè)可以借助商業(yè)銀行搭建的直銷銀行平臺(tái)進(jìn)行融資。不少商業(yè)銀行在借鑒已有直銷銀行運(yùn)作模式的基礎(chǔ)上對(duì)平臺(tái)展示、產(chǎn)品創(chuàng)新、操作便捷等方面進(jìn)行升級(jí)，直銷銀行通過線下與線上相結(jié)合的運(yùn)作模式，將線上客戶的投資需求與線下中小企業(yè)的融資需求結(jié)合起來，在線下完成對(duì)融資企業(yè)的調(diào)查、審核、授信以及項(xiàng)目后期的管理和項(xiàng)目到期兌付等工作，在線上發(fā)布融資產(chǎn)品信息、募集資金、資金投放等以及投資者注冊(cè)登記、賬戶充值和項(xiàng)目投資等工作。

四、完善中小型企業(yè)融資創(chuàng)新的策略

（一）提高中小型企業(yè)的管理水平

與大企業(yè)相比，中小型企業(yè)缺乏相關(guān)的管理制度，不能按照規(guī)范的流程執(zhí)行業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行經(jīng)營，公司總體管理水平較低。為了在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下提高中小型企業(yè)的融資能力，必須要改變領(lǐng)導(dǎo)層的觀念，加強(qiáng)內(nèi)部的控制，提高公司管理水平，增強(qiáng)公司的品牌建設(shè)，贏得良好的信譽(yù)度，使公司的經(jīng)營規(guī)范化，財(cái)務(wù)清晰化，方便投資商在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上公司的了解，對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展有一定的定位，從而進(jìn)行投資。

（二）國家完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律

互聯(lián)網(wǎng)金融為我們的生活帶來了很大的便捷，也為中小型企業(yè)融資打開了新的渠道，但是在市場(chǎng)上也會(huì)常有一些人利用網(wǎng)絡(luò)的漏洞，利用人心的貪欲，進(jìn)行一些違法的操作，例如2016年12月的e租寶事件，90萬名的投資者，出現(xiàn)了500億資金的虧損，在社會(huì)上造成很大的動(dòng)蕩。網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)仍處在完善階段，國家必須制定相關(guān)的法律，來彌補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)的漏洞，減少違法亂紀(jì)的行為，相信在政府嚴(yán)格的管控下，相關(guān)的法律會(huì)指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)的金融發(fā)展得更好。

（三）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融降低了融資的門檻，為中小型企業(yè)和投資商之間提供交流的平臺(tái)，這也是在雙方建立相互信任的前提下進(jìn)行的，但是由于市場(chǎng)上屢次出現(xiàn)不講究行業(yè)道德甚至違法事件，所以互聯(lián)網(wǎng)金融必須要有第三方，將雙方的信息進(jìn)行全面的整合，實(shí)現(xiàn)資金供應(yīng)方和被供應(yīng)方的信息共享，并將最近幾年的經(jīng)營和投資信譽(yù)數(shù)據(jù)進(jìn)行展示，從而提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的整體管理水平；同時(shí)在平臺(tái)上公示有關(guān)企業(yè)的失信記錄，從而使得企業(yè)為了以后更好地進(jìn)行融資，自覺地維護(hù)公司自身的信譽(yù)度。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式不是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融的簡單疊加，它是將數(shù)據(jù)挖掘、搜索引擎等技術(shù)融合到金融服務(wù)中，通過降低金融交易的成本和風(fēng)險(xiǎn)來擴(kuò)大金融服務(wù)邊界。當(dāng)今社會(huì)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多樣，但是互聯(lián)網(wǎng)金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的未來趨勢(shì)，而中小型企業(yè)又是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，為了公司未來的發(fā)展，必須要利用好互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)解決融資難的問題。